文章核心观点 CME Group 2024年第三季度财报表现良好，调整后每股收益超预期且同比增长，得益于交易量大增，各业务板块收入上升，虽费用增加但运营收入显著增长，同时介绍了财务状况、资本部署情况，还提及相关公司财报发布安排及预期 [1][2] 业绩详情 - 2024年第三季度调整后每股收益2.68美元，超Zacks共识预期1.1%，同比增长19.1% [1] - 营收16亿美元，同比增长18.4%，超Zacks共识预期0.7%，主要因清算和交易费用、市场数据及信息服务和其他业务增长 [2] - 总费用同比增长8.2%至5.602亿美元，超预期的5.003亿美元 [2] - 运营收入同比增长24.8%至10亿美元，超预期的9.544亿美元 [2] - 日均交易量（ADV）为2820万份合约，非美国ADV创纪录，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）同比增长30%，亚洲同比增长28%，每份合约平均费率66.6美分 [2] 财务更新 - 截至2024年9月30日，现金和有价证券23亿美元，较2023年末下降19.5% [3] - 截至2024年9月30日，长期债务27亿美元，较2023年末下降21.8% [3] - 截至2024年9月30日，股东权益282亿美元，较2023年末增长5.5% [3] 资本部署 - 公司支付419亿美元股息，自2012年初实施可变股息政策以来，股息支付总额达256亿美元 [4] Zacks评级 - CME Group当前Zacks评级为2（买入） [5] 即将发布财报情况 - Nasdaq将于10月24日开盘前公布2024年第三季度财报，Zacks共识预期每股收益69美分，同比下降2.8%，过去四个季度中三次超预期一次未达预期 [6] - Intercontinental Exchange将于10月31日开盘前公布2024年第三季度财报，Zacks共识预期每股收益1.54美元，同比增长5.7%，过去四个季度中三次超预期一次符合预期 [6] - Cboe Global Markets将于11月1日开盘前公布2024年第三季度财报，Zacks共识预期每股收益2.18美元，同比增长5.8%，过去四个季度均超预期 [6][7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度平均每日交易量达到2830万合约，创下CME集团历史新高，同比增长27% [5][6] - 第三季度收入接近16亿美元，同比增长18% [9] - 调整后的净收入为9.77亿美元，每股收益为2.68美元，均同比增长19% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财务产品交易量增长28%，商品部门交易量增长20% [6] - SOFR复杂产品的交易量达到每日590万合约，9月份更是达到690万合约 [6][7] - 国际业务的平均每日交易量达到840万合约，同比增长29% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区的平均每日交易量达到620万合约，同比增长30% [8] - APAC地区的平均每日交易量为190万合约，同比增长28% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注新客户的获取，特别是在国际市场的扩展 [19] - 公司在数字资产领域的ETF推出促进了期货业务的增长，尤其是比特币和以太坊期货 [33][34] - 公司对竞争环境持乐观态度，认为自身产品的价值和效率将继续吸引客户 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，尽管没有加息，利率复杂产品的交易量仍然增长，显示出市场对风险管理的需求 [7] - 管理层对未来的市场环境持谨慎乐观态度，认为不确定性将继续推动交易需求 [7][10] 其他重要信息 - 公司预计第四季度的有效税率将降低至22.5%至23% [10] - 公司在云迁移方面的支出预计将继续增加，预计未来几年将有额外支出 [56][57] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资本回报政策和潜在的并购 - 管理层表示将持续监测资本回报政策，以确保符合股东利益，并对潜在的并购机会持开放态度 [12][13] 问题: 新客户获取的影响 - 新客户获取的努力已见成效，零售客户和机构客户的增长均显著 [19][21] 问题: 零售交易活动的P&L影响 - 管理层指出，零售交易活动的增长不一定会导致每合约收入下降，关注整体收入和盈利增长 [25][26] 问题: 数字业务的增长机会 - 管理层认为数字资产市场的增长潜力巨大，尤其是在比特币和以太坊期货方面 [33][34] 问题: 竞争环境的现状 - 管理层对新竞争者的进入持谨慎态度，认为自身的市场地位和产品优势将继续吸引客户 [36][37] 问题: 费用和支出的结构 - 管理层确认，费用的增加主要与市场活动和云迁移相关，整体支出在可控范围内 [82][83]

文章核心观点 CME Group在2024年第三季度营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现良好，近一个月股价跑赢大盘，当前Zacks评级为买入 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收15.8亿美元，同比增长18.4%，超Zacks共识预期0.66% [1] - 2024年第三季度每股收益2.68美元，去年同期为2.25美元，超共识预期1.13% [1] 关键指标表现 平均每日交易量 - 平均每日交易量（含NYMEX和COMEX）为2829万，高于五名分析师平均预期的2764万 [1] - 金属平均每日交易量（含NYMEX和COMEX）为72.8万，高于五名分析师平均预期的71.913万 [1] - 利率平均每日交易量（含NYMEX和COMEX）为1488万，高于五名分析师平均预期的1438万 [1] 每份合约平均费率 - 利率每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为0.47美元，低于五名分析师平均预期的0.48美元 [1] - 股票指数每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为0.62美元，低于五名分析师平均预期的0.63美元 [1] - 外汇每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为0.74美元，低于五名分析师平均预期的0.76美元 [1] - 能源每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为1.25美元，低于五名分析师平均预期的1.30美元 [1] - 农产品每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为1.35美元，低于五名分析师平均预期的1.38美元 [1] - 每份合约平均费率（含NYMEX和COMEX）为0.67美元，低于五名分析师平均预期的0.69美元 [1] 营收情况 - 其他营收1.091亿美元，高于七名分析师平均预期的1.0436亿美元，同比增长28.8% [1] - 市场数据和信息服务营收1.782亿美元，高于七名分析师平均预期的1.7574亿美元，同比增长6.3% [1] - 清算和交易费用营收13亿美元，高于七名分析师平均预期的12.9亿美元，同比增长19.5% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月CME股价回报率为3.7%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的2.7% [2] - 股票当前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2]

文章核心观点 - CME集团第三季度每股收益2.68美元,超出市场预期2.65美元[1] - 公司收入为15.8亿美元,超出市场预期[1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期[1] 公司表现 - 公司股价今年以来上涨7.4%,但仍低于标普500指数22.7%的涨幅[2] - 公司业绩超预期,未来股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[2] 行业展望 - 证券交易行业目前在250多个扎克斯行业中排名前10%,行业前景良好[5] - 同行MarketAxess预计第三季度每股收益1.82美元,同比增长24.7%,收入增长19.3%[5]

财务业绩 - 第三季度收入创历史新高达16亿美元[1] - 第三季度合同交易量创历史新高达2830万份合约，包括非美国地区交易量创新高，欧洲中东非洲地区增长30%，亚洲地区增长28%[2] - 第三季度总收入为15.84亿美元，同比增长18.5%[10] - 第三季度净利润为9.13亿美元，同比增长21.7%[10] - 第三季度每股收益为2.50美元，同比增长21.4%[10] - 第三季度调整后净利润为9.77亿美元，调整后每股收益为2.68美元[2] - 第三季度调整后每股收益为2.68美元，同比增长19.1%[15] 交易量 - 第三季度利率相关金融产品交易量增长28%，达到1490万份合约的历史新高，其中SOFR期货交易量增长35%达到410万份合约的历史新高，国债期货交易量增长31%达到840万份合约的历史新高[2] - 第三季度商品期货交易量增长20%，期权交易量增长27%[2] - 第三季度平均每日交易量为2.23亿手，同比增长26.1%[11] - 第三季度利率产品交易量同比增长31.6%[12] - 第三季度能源产品交易量同比增长20.9%[12] - 第三季度金属产品交易量同比增长37.9%[12] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金余额约26亿美元，债务余额约34亿美元[3] - 公司自2012年初实施可变股息政策以来已向股东返还约256亿美元[3] - 第三季度派发股息约4.19亿美元[3] - 第三季度平均每手收费为0.707美元，同比下降2.8%[13] 利息收入 - 利息收入为10.27亿美元，同比下降19.3%[10]

文章核心观点 - 2024年第三季度CME集团业绩创历史最佳，各资产类别交易量和未平仓合约数连续两个季度增长 [1] 财务业绩 - 2024年第三季度公司营收16亿美元，营业收入10亿美元，净利润9.13亿美元，摊薄后每股收益2.50美元；调整后净利润9.77亿美元，摊薄后每股收益2.68美元 [1] - 2024年第三季度清算和交易手续费收入13亿美元，每份合约平均费率0.666美元，市场数据收入1.78亿美元 [2] - 截至2024年9月30日，公司现金约26亿美元，债务34亿美元，第三季度支付股息约4.19亿美元，自2012年初实施可变股息政策以来已向股东返还约256亿美元 [2] 业务表现 - 2024年第三季度日均交易量（ADV）创纪录达2830万份合约，非美国ADV也创新高，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）同比增长30%，亚洲增长28% [1] - 金融产品交易量增长28%，利率产品增长36%至日均1490万份合约，其中SOFR期货增长35%至日均410万份合约，国债增长31%至日均840万份合约；商品交易量增长20%，期权增长27%，国际ADV创纪录达840万份合约 [1] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，公司总资产1377.95亿美元，总负债1095.79亿美元，股东权益282.16亿美元 [7] 会议安排 - 公司将于美国东部时间今天上午8:30举行问答电话会议讨论2024年第三季度业绩，可在公司网站投资者关系板块收听直播和回放 [3] 公司业务 - CME集团是全球领先的衍生品市场，提供期货、期权、现金和场外交易市场交易，通过多个平台提供交易服务，并运营中央对手方清算机构CME Clearing [4]

文章核心观点 CME Group将于10月23日盘前公布2024年第三季度财报 过往四个季度盈利均超预期 多因素或助其本季度表现良好 模型预测此次盈利将超预期 同时还介绍了其他有望在即将发布的季度财报中盈利超预期的金融股 [1][2][4] 分组1：CME Group财报信息 - CME Group将于10月23日盘前公布2024年第三季度财报 过往四个季度盈利均超预期 [1] - 多样产品组合、波动性增加和强大市场地位或助力CME Group第三季度表现 [2] - 市场数据和信息服务、清算、交易费用及其他收入增加或推动本季度营收 营收共识预期为16亿美元 同比增长15.6% [2] - 各资产类别交易量增加或使清算和交易费用受益 预计为12亿美元 同比增长9.3% [2] - 第三季度日均交易量创纪录达2830万份合约 同比增长27% [2] - 市场数据和信息服务收入或因部分产品提价、设备数量增加等因素增长 预计为1.8亿美元 同比增长7.4% [2] - 本季度费用或因薪酬福利、技术和无形资产摊销增加而上升 预计为4.681亿美元 同比增长11.6% [3] - 第三季度每股收益共识预期为2.60美元 同比增长15.6% [3] 分组2：CME Group盈利预测 - 模型预测CME Group此次盈利将超预期 因其具备正的盈利ESP和Zacks Rank 1、2或3 [4] - CME Group盈利ESP为+1.93% 最准确估计为2.65美元 高于共识预期的2.60美元 [4] - CME Group目前Zacks Rank为3 [4] 分组3：其他金融股信息 - Intercontinental Exchange盈利ESP为+0.82% Zacks Rank为2 第三季度每股收益共识预期为1.54美元 同比增长5.5% 过往四个季度盈利均超预期 [5][6] - Nasdaq盈利ESP为+0.51% Zacks Rank为3 第三季度每股收益共识预期为0.69美元 同比下降2.8% 过往四个季度中三次盈利超预期 [6] - MarketAxess盈利ESP为+1.62% Zacks Rank为2 第三季度每股收益共识预期为1.82美元 同比增长24.7% 过往四个季度中三次盈利超预期 [6]

文章核心观点 - 分析师预计CME集团(CME)将在即将发布的季度财报中报告每股2.57美元的收益,同比增长14.2% [1] - 预计收入将达到15.5亿美元,同比增长15.6% [1] - 过去30天内,分析师对该季度的EPS预测已上调2.7% [1] 公司财务数据 收入分类 - 其他收入预计为1.0436亿美元,同比增长23.2% [2] - 清算和交易费收入预计为12.6亿美元,同比增长16% [2] - 市场数据和信息服务收入预计为1.7574亿美元,同比增长4.9% [2] 交易量 - 利率交易量预计为13,394.1万份,去年同期为10.97万份 [4] - 股指交易量预计为6,923.93万份,去年同期为6.35万份 [4] - 外汇交易量预计为1,024.33万份,去年同期为942万份 [4] - 能源交易量预计为2,489.19万份,去年同期为2.13万份 [4] - 农产品交易量预计为1,690.61万份,去年同期为1.43万份 [5] 行业表现 - 过去一个月,CME股价上涨5.8%,优于标普500指数3.8%的涨幅 [6] - 公司目前被评为Zacks 2(买入)评级,预计将在未来战胜整体市场表现 [6]

文章核心观点 CME Group宣布新的CBL澳大利亚碳信用单位（ACCU）期货已推出并可交易，该产品有助于客户管理碳减排策略风险及价格发现 [1] 分组1：CBL ACCU期货情况 - CBL ACCU期货于2024年10月14日有五份合约在Freepoint Commodities和Mercuria之间进行了大宗交易 [1] - CBL ACCU期货为实物交割，基于Xpansiv市场CBL的基础ACCU现货市场，可在澳大利亚国家排放单位登记处交付符合NYMEX规则筛选标准的澳大利亚碳信用，交付由CBL协助 [1] - CBL ACCU期货由NYMEX上市并受其规则约束 [2] 分组2：CME Group情况 - CME Group是全球领先的衍生品市场，可让客户交易期货、期权等，优化投资组合和分析数据，其交易所提供基于各类资产的全球基准产品 [2] - 公司通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易，还运营CME Clearing清算机构 [2]

文章核心观点 - 芝商所（CME）预计2024年第三季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，该公司很可能超出每股收益共识预期，但投资者决策还需关注其他因素 [1][2][15] 业绩预期 - 公司预计在2024年10月23日发布的报告中，季度每股收益为2.57美元，同比增长14.2%，收入预计为15.3亿美元，同比增长14.3% [2][3] 预测调整趋势 - 过去30天，该季度的共识每股收益预测上调2.65%至当前水平 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正的ESP读数理论上表明实际收益可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测能力显著 [5][6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会带来正向惊喜 [8] - 负的Earnings ESP读数并不意味着盈利未达预期，负ESP读数和/或Zacks Rank为4或5的股票难以预测盈利超预期情况 [9] 芝商所情况 - 芝商所最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+3.02%，股票当前Zacks Rank为2，表明公司很可能超出共识每股收益估计 [10] - 上一季度，公司预期每股收益2.51美元，实际为2.56美元，惊喜率为+1.99%，过去四个季度均超出共识每股收益估计 [11][12] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预计盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [13][14]