Record revenue of $6.1 billion for full-year 2024, up 10% CHICAGO, Feb. 12, 2025 /PRNewswire/ -- CME Group Inc. (NASDAQ: CME) today reported financial results for the fourth quarter and full year of 2024. The company reported revenue of $1.5 billion and operating income of $947 million for the fourth quarter of 2024. Net income was $875 million and diluted earnings per common share were $2.40. On an adjusted basis, net income was $919 million and diluted earnings per common share were $2.52. Financial res ...

文章核心观点 CME Group宣布新的实物交割乙醇期货和期权开始交易，该合约获行业支持，能让商业用户对冲价格风险 [1][2] 分组1：新合约情况 - CME Group新的实物交割乙醇期货和期权开始交易，2025年2月7日共有5份期货合约交易 [1] - 乙醇期货合约规模为42000加仑，与CME Group的基准RBOB汽油期货和NY ULSD取暖油期货一致，且提供交割选择 [2] - 变性乙醇期货和期权由纽约商业交易所（NYMEX）上市并受其规则约束 [3] 分组2：合约意义 - 新乙醇合约获行业支持，规格有所提升，与现有可再生燃料产品互补 [2] - 乙醇是运输燃料组合中日益重要的组成部分，实物交割期货可让汽油混合商等商业用户对冲价格风险，更有效管理与其他精炼产品的价差 [2] 分组3：CME Group介绍 - CME Group是全球领先的衍生品市场，使客户能在期货、期权、现金和场外交易市场交易，优化投资组合并分析数据，帮助全球市场参与者有效管理风险和把握机会 [4] - CME Group交易所提供基于利率、股票指数、外汇、能源、农产品和金属等所有主要资产类别的最广泛全球基准产品 [4] - 公司通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易，还运营全球领先的中央对手方清算提供商CME Clearing [4]

文章核心观点 CME Group宣布其扩展的谷物和油籽期货每周农业期权套件可供交易，该套件现在每个交易日都有到期日，能为市场参与者提供更大灵活性以管理价格风险，且此类期权交易量呈增长趋势 [1][2] 产品信息 - CME Group扩展的谷物和油籽期货每周农业期权套件每个交易日都有到期日 [1] - 玉米、大豆、小麦、豆油和豆粕期货的周一、周二、周三和周四每周期权由CBOT列出并受其规则约束 [3] 各方评价 - 农业市场董事总经理兼全球主管John Ricci表示进入生长季节，每日到期的期权能为市场参与者提供最大灵活性，且客户对短期期权需求因经济不确定性而增加 [2] - Greenfield Commodities交易主管Matthew Garmon称能将到期日与关键事件匹配，每日到期有助于利益相关者更精确地管理风险 [2] - Interactive Brokers营销和产品开发执行副总裁Steve Sanders表示CME Group扩展产品以满足短期期权日益增长的受欢迎程度，新期权将让交易者更有效地表达短期观点 [2] 市场表现 - 2024年每周农业期权达到创纪录交易量，日均交易量（ADV）达18,964份，同比增长72%，其中豆油期权增长220%、大豆期权增长109%、玉米期权增长63% [2] - 1月每周农业期权ADV达到28,037份，是有记录以来第三高的月份 [2] 公司介绍 - CME Group是全球领先的衍生品市场，使客户能够交易期货、期权、现金和场外交易市场，优化投资组合并分析数据，其交易所提供基于各类资产的全球基准产品 [4] - 公司通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易，还运营CME Clearing清算机构 [4]

文章核心观点 CME Group将于2月12日盘前公布2024年第四季度财报 其过去四个季度盈利均超预期 多种因素或助力其第四季度表现 但Zacks模型未明确预测此次盈利超预期 同时推荐了几只可能在即将发布的季度财报中盈利超预期的金融股 [1][2][7] 财报信息 - CME Group将于2月12日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 过去四个季度 公司盈利均超预期 [1] 业绩影响因素 积极因素 - 多元化产品组合 波动性增加和强大市场地位或助力第四季度表现 [2] - 市场数据和信息服务 清算 交易费用及其他收入增长有望推动营收增长 预计营收达15.1亿美元 同比增长4.6% [2] - 各资产类别交易量增加 预计清算和交易费用达12亿美元 同比增长0.7% 共识预期增长2.4% [3] - 第四季度日均交易量达2550万份合约创纪录 能源 农业 金属和加密货币日均交易量均有增长 [4] - 部分产品提价 设备数量增加 托管费用提高及其他费用改善 预计市场数据和信息服务收入达1.897亿美元 同比增长13.5% 共识预期增长7.8% [5] 消极因素 - 薪酬福利 技术和无形资产摊销费用增加 预计费用达5.129亿美元 同比增长4.8% [6] Zacks模型预测 - 模型未明确预测CME Group此次盈利超预期 因其未同时具备正的盈利ESP和Zacks排名1 2或3 [7] - 公司盈利ESP为 - 0.63% 最准确估计低于Zacks共识预期 [8] - 公司目前Zacks排名为3 [8] 推荐股票 First American Financial Corporation (FAF) - 盈利ESP为 + 5.00% Zacks排名为3 [9] - 2024年第四季度盈利共识预期为1.07美元 同比增长55% [9] - 过去四个季度中 盈利两次超预期 两次未达预期 [10] Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) - 盈利ESP为 + 1.00% Zacks排名为3 [10] - 2024年第四季度盈利共识预期为4.34美元 同比增长12.1% [10] - 过去四个季度盈利均超预期 [10] HCI Group, Inc. (HCI) - 盈利ESP为 + 43.46% Zacks排名为3 [11] - 2024年第四季度盈利共识预期为亏损2.75美元 同比下降185.4% [11] - 过去四个季度盈利均超预期 [11]

文章核心观点 华尔街分析师预计芝商所（CME）即将发布的季度报告中每股收益为2.44美元，同比增长3%，收入预计为15.1亿美元，同比增长4.6%，分析其关键指标预测有助于评估公司季度表现 [1] 盈利和收入预期 - 预计季度每股收益2.44美元，同比增长3%，收入15.1亿美元，同比增长4.6% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计向上修正0.3% [1] 关键指标预测 收入指标 - “其他收入”预计达1.1183亿美元，同比变化+27.7% [4] - “清算和交易费用收入”预计达12.1亿美元，同比变化+2.4% [4] - “市场数据和信息服务收入”预计达1.8038亿美元，同比变化+7.9% [5] - “清算和交易费用 - 利率收入”预计达40311万美元，同比变化 - 1.7% [5] - “清算和交易费用 - 外汇收入”预计达4690万美元，同比变化 - 8.2% [6] 日均交易量指标 - “日均交易量（含NYMEX和COMEX）”预计达2547万，去年同期为2551万 [6] - “日均交易量 - 金属（含NYMEX和COMEX）”预计达67.293万，去年同期为60.9万 [7] - “日均交易量 - 利率（含NYMEX和COMEX）”预计达1324万，去年同期为1335万 [7] - “日均交易量 - 股票指数（含NYMEX和COMEX）”预计达631万，去年同期为692万 [8] - “日均交易量 - 外汇（含NYMEX和COMEX）”预计达96.914万，去年同期为101万 [8] - “日均交易量 - 能源（含NYMEX和COMEX）”预计达252万，去年同期为216万 [9] - “日均交易量 - 农产品（含NYMEX和COMEX）”预计达176万，去年同期为147万 [9] 股价表现和评级 - 过去一个月CME股价变化+6.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+1.9% [10] - CME的Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [10]

文章核心观点 CME Group宣布2025年年度股东大会董事会候选人名单，部分董事将退休 [1] 分组1：退休董事信息 - Larry G. Gerdes、Daniel R. Glickman和Terry L. Savage将在2025年年度股东大会后退休，不再寻求连任 [1] 分组2：董事会推荐选举信息 - 董事会建议A类和B类股东共同投票选举相关人员进入董事会 [1] - 提名与治理委员会推荐部分人员供B类股东选举 [2] - B - 1类股东将从相关候选人中选出3名董事 [2] - B - 2类股东将从相关候选人中选出2名董事 [2] - B - 3类股东将从Elizabeth A. Cook中选出1名董事 [2] 分组3：候选人信息 - 包括Terrence A. Duffy、Kathryn Benesh等众多候选人 [3][4] 分组4：公司业务信息 - 作为全球领先衍生品市场，公司让客户能交易期货、期权等，优化投资组合和分析数据，管理风险和把握机会 [2] - 公司交易所提供基于利率、股票指数等主要资产类别的全球基准产品 [2] - 公司通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易 [2] - 公司运营全球领先的中央对手方清算提供商CME Clearing [2] 分组5：商标信息 - CME Group旗下多个品牌及相关指数有各自商标归属，部分商标已获授权使用 [5]

文章核心观点 CME Group公布2025年1月市场统计数据，日均交易量达2570万份合约创1月新高，同比增长2%，各资产类别表现良好 [1] 各资产类别1月日均交易量（ADV）情况 - 利率ADV为1170万份合约 [3] - 股票指数ADV为700万份合约 [3] - 能源ADV创1月新高，达320万份合约 [2][3] - 农业ADV创1月新高，为200万份合约 [2][3] - 外汇ADV为100万份合约 [3] - 金属ADV为69.7万份合约 [3] - 加密货币ADV创1月新高，达19.8万份合约（名义价值136亿美元） [2][3] 部分产品同比变化情况 利率产品 - 美国国债期货和期权ADV创1月新高，达670万份合约 [2][3] - 10年期美国国债票据期权ADV增长54%，至100万份合约 [3] - 美国国债债券期权ADV增长47%，至20.7万份合约 [3] 股票指数产品 - 股票指数ADV增长7% [3] - 微型E - mini纳斯达克100期货ADV增长43%，至170万份合约 [3] - 微型E - mini标准普尔500期货ADV增长28%，至100万份合约 [3] - 微型E - mini道琼斯期货ADV增长42%，至11.9万份合约 [3] 能源产品 - 能源ADV增长29% [3] - 能源期权ADV创历史新高，达60.6万份合约 [3] - 亨利枢纽天然气期权ADV创历史新高，达38.5万份合约 [3] - WTI原油期货ADV增长34%，至130万份合约 [3] 农业产品 - 农业ADV增长35% [3] - 农业期权ADV创1月新高，达46.9万份合约 [3] - 玉米期货ADV增长60%，至50.5万份合约 [3] - 大豆期货ADV增长31%，至30.6万份合约 [3] 外汇产品 - 外汇ADV增长15% [3] - 英镑期货ADV增长34%，至12.9万份合约 [3] - 加元期货ADV增长56%，至11.5万份合约 [3] 金属产品 - 金属ADV增长9% [3] - 金属期权ADV创1月新高，达11.4万份合约 [3] - 微型黄金期货ADV增长80%，至12.1万份合约 [3] 加密货币产品 - 加密货币ADV增长180% [3] - 微型比特币期货ADV增长255%，至8.4万份合约 [3] - 微型以太币期货ADV增长223%，至6.9万份合约 [3] 其他数据情况 - 国际ADV增长11%，至780万份合约，其中EMEA地区ADV增长12%，至570万份合约，亚洲ADV增长8%，至180万份合约 [3] - 微型产品方面，微型E - mini股票指数期货和期权ADV为290万份合约，占股票指数ADV的41.5%，微型WTI原油期货占能源ADV的2.3% [3] - BrokerTec美国回购协议日均名义价值（ADNV）增长10%，至3184亿美元，欧洲回购协议ADNV增长13%，至3103亿欧元 [3] - EBS即期外汇ADNV增长21%，至665亿美元，FX Link ADV增长94%，至3.9万份合约（每边名义价值32亿美元） [3] - 截至2024年12月的滚动3个月，客户为满足履约保证金要求的平均抵押品余额中，现金抵押品为750亿美元，非现金抵押品为1777亿美元 [3] 公司业务介绍 公司作为全球领先的衍生品市场，为客户提供期货、期权、现金和场外交易市场交易服务，可进行投资组合优化和数据分析，旗下交易所提供基于利率、股票指数、外汇、能源、农产品和金属等主要资产类别的全球基准产品，通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，通过EBS平台进行外汇交易，还运营全球领先的中央对手方清算提供商CME Clearing [4]

文章核心观点 - 邀请加入iREIT on Alpha获取包括REITs、mREITs等的深入研究，有438条评价且多数为5星，可免费试用2周 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对LB、TPL、CME股票有实益多头头寸 [2]

文章核心观点 CME Group将于2025年2月24日推出一套微型谷物和油籽期货合约，待监管审查，该合约现金结算且规模为公司现有相关期货的十分之一，获多方看好 [1][2] 分组1：合约信息 - CME Group将在2025年2月24日推出一套微型谷物和油籽期货合约，待监管审查 [1] - 合约为现金结算，规模是公司玉米、小麦、大豆、豆油和豆粕期货的十分之一 [1] - 微型玉米、小麦、大豆、豆油和豆粕期货将由CBOT上市并受其规则约束 [2] 分组2：各方评价 - CME Group董事总经理兼全球农业主管称较小规模合约为市场参与者管理农业投资组合提供更多灵活性 [2] - Interactive Brokers高管表示CME Group微型期货合约为客户提供了参与期货市场的经济透明方式，低资本要求使更多参与者易交易 [2] - Saxo产品负责人称支持CME Group推出微型农业期货，产品有助于扩大零售投资者市场机会，小合约规模利于客户分散投资组合 [2] - Phillip Nova首席执行官称CME Group微型农业合约使农业交易更易被广泛市场参与者接受，公司将支持并为客户提供更多工具 [2] 分组3：公司介绍 - CME Group是全球领先衍生品市场，使客户能交易期货、期权等，管理风险和把握机会 [3] - 公司交易所提供基于利率、股指等主要资产类别的全球基准产品，通过多个平台提供交易服务，还运营CME Clearing [3]

分析师信息 - Neils Christensen拥有莱斯布里奇学院新闻学文凭，有超十年为加拿大新闻机构报道经验，曾报道加拿大努纳武特地区和联邦政治，自2007年起专注金融领域，可通过1 866 925 4826分机1526、nchristensen at kitco.com、@Neils_c联系 [2]