文章核心观点 公司2024年第三季度财务表现强劲，营收和非国际财务报告准则调整后每股收益同比显著增长，对2024年第四季度和2025年展望积极，同时公布新客户关系和项目成果，还涉及财务指标、业务调整等多方面信息 [1][2] 分组1：财务业绩 2024年第三季度亮点 - 营收25亿美元，较2023年第三季度的20.4亿美元增长22% [2] - 非国际财务报告准则运营利润率6.7%，高于2023年第三季度的5.7% [2] - 调整后每股收益1.04美元，高于2023年第三季度的0.65美元 [2] - 调整后投资资本回报率28.6%，高于2023年第三季度的21.5% [2] - 调整后自由现金流7450万美元，高于2023年第三季度的3410万美元 [2] 2024年第四季度指引 - 营收预计在24.25 - 25.75亿美元 [4] - 非国际财务报告准则运营利润率中点为6.7% [4] - 调整后销售、一般及行政费用预计在7800 - 8000万美元 [4] - 调整后每股收益预计在0.99 - 1.09美元 [4] 2024年年度展望更新 - 营收预计达96亿美元，此前展望为94.5亿美元 [5] - 非国际财务报告准则运营利润率预计为6.5%，此前展望为6.3% [5] - 非国际财务报告准则调整后每股收益预计为3.85美元，此前展望为3.62美元 [5] - 非国际财务报告准则调整后自由现金流预计为2.75亿美元，此前展望为2.5亿美元 [5] 2025年年度展望 - 营收预计达104亿美元 [6] - 非国际财务报告准则运营利润率预计为6.7% [6] - 非国际财务报告准则调整后每股收益预计为4.42美元 [6] - 非国际财务报告准则调整后自由现金流预计为3.25亿美元 [6] 分组2：业务进展 新客户关系和项目成果 - 与人工智能公司Groq建立战略关系，支持其制造人工智能/机器学习服务器及全机架解决方案，初始项目预计2025年初启动 [8] - 获得一家大型超大规模客户的1.6T交换项目，预计2026年开始产生营收 [8] 业务板块表现 - 连接与云解决方案（CCS）板块营收较2023年第三季度增长42%，利润率为7.6%，高于2023年第三季度的6.2% [2] - 先进技术解决方案（ATS）板块营收较2023年第三季度下降5%，利润率为4.8%，略低于2023年第三季度的4.9% [2] 分组3：其他事项 正常发行人要约回购（NCIB） - 公司计划在2024年第四季度向多伦多证券交易所提交新的NCIB意向通知，若获批，将在12个月内回购不超过已发行和流通普通股“公众流通股”10%的股份 [15] 外国私人发行人身份变更 - 自2024年第二季度末起，公司不再符合美国联邦证券法规下“外国私人发行人”定义，2025年1月1日起将遵循美国国内发行人的报告和披露要求 [16] 财务报告会议 - 管理层将于2024年10月23日下午5点举办2024年第三季度财报电话会议和虚拟投资者会议，可通过公司网站观看直播 [17] 分组4：非国际财务报告准则补充信息 非国际财务报告准则财务指标用途 - 公司提供非国际财务报告准则财务指标，用于评估运营绩效、资源有效利用和分配，便于投资者理解核心运营结果 [18] 非国际财务报告准则财务指标计算调整 - 计算部分非国际财务报告准则财务指标时，排除员工股票薪酬费用、总回报互换协议公允价值调整、无形资产摊销（计算机软件除外）等项目 [27] 非国际财务报告准则财务指标局限性及应对 - 非国际财务报告准则财务指标无标准化定义，可能与其他公司不可比，公司通过发布国际财务报告准则结果和进行指标调整来弥补局限性 [26]

文章核心观点 - 公司将于10月23日公布2024年第三季度财报，虽模型未明确预测其第三季度盈利超预期，但公司基本面良好且估值有吸引力，不过也面临行业竞争、地缘政治等挑战 [1][5][13] 盈利预期 - 第三季度营收预计达24.1亿美元，同比增长18.01%；每股收益预计为0.92美元，同比增长41.54% [1] - 过去60天，2024年和2025年每股收益预期分别维持在3.65美元和3.99美元不变 [1] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度盈利惊喜为12.19%，上一季度盈利惊喜为10.98% [3] 盈利预测 - 公司第三季度盈利超预期的可能性未被模型明确预测，当前预期盈利偏差率为0.00%，Zacks排名为3（持有） [5] 影响业绩因素 积极因素 - 本季度推出SC6100存储控制器，有望对业绩产生积极影响 [5] - 连接与云解决方案业务需求良好，AI/ML计算产品和网络产品需求推动企业和通信终端市场收入增长 [6] - 晶圆制造设备市场复苏对资本设备业务有利 [6] 消极因素 - 先进技术解决方案业务受工业终端市场疲软影响，但航空航天与国防市场部分抵消其影响 [6] - 来自Flex和Jabil的激烈竞争对利润率造成压力 [6] 价格表现 - 过去一年，公司股价上涨120.4%，跑赢行业23.4%的涨幅及Flex和Jabil等同行 [7] 估值指标 - 从市盈率看，公司股票当前远期市盈率为14.44，低于行业的15.01，但高于自身均值8.21 [9] 投资考量 积极因素 - 产品丰富，注重创新、多元化和AI发展，受益于企业对AI和数据中心的快速采用 [11] - 注重生产效率和营运资金管理，提升盈利能力和自由现金流 [11] - 多个终端市场表现良好，在泰国和马来西亚扩充产能，增强市场领导地位 [11] 消极因素 - 工业终端市场因宏观经济和库存问题需求疲软 [12] - 供应链受东欧、中东冲突及中美台地缘政治紧张局势影响 [12]

文章核心观点 - 公司股价在4月份以来增长40% [1] - 作者有7年自主管理家庭投资组合的经验,对风险收益平衡有深入理解 [1] - 作者将以清晰精准的方式撰写文章,力求为各类投资者提供有价值的见解 [1] - 作者在科技股领域有独特视角,同时也涉猎其他行业,寻找市场中的潜在机会 [1] 公司概况 - 公司名称为Celestica (NYSE: CLS) (TSX: CLS:CA) [1] 行业概况 - 公司所处行业为电子制造服务行业 [1]

文章核心观点 公司凭借多元化产品组合在AI应用领域取得显著转变，虽有高运营费用等挑战，但凭借强大基础设施投资、技术知识和行业经验，有望实现持续增长 [12] 产品情况 - 公司推出DS4100交换机以满足数据中心网络高带宽需求，完善800G数据中心交换机产品线，适用于AI/ML等应用 [1] - DS4100采用博通TH4 - 12.8T交换芯片组，有16个800G OSFP端口，1U外形，具备12.8Tbps无阻塞交换容量，由x86 CPU供电 [2] - 公司凭借超25年制造经验和优化全球网络，致力于提供下一代云优化数据存储和网络解决方案，新产品契合AI/ML等关键用例 [3] 业务优势 - 公司受益于生成式AI热潮，产品涵盖高性能800G网络交换机、存储解决方案和光子结构，推动AI基础设施发展并维持业务模式 [4] - 公司通过整合下一代网络产品和硅光子封装解决方案优化供应链，数据中心交换机和光收发器组合可处理高流量，带来营收增长 [5] 股价表现 - 受AI需求推动，公司股票过去一年上涨127.9%，跑赢行业18%及同行 [7] 盈利预期 - 公司2024和2025年盈利预测在过去60天稳定在3.65美元和3.99美元，市场持中性态度 [8] 面临挑战 - 公司产品复杂，研发成本高，高运营费用压缩利润率，过去几年净收入增长平缓，影响增长前景 [9] 未来展望 - 随着产量扩大和成本降低，硅光子学在多个行业的应用可能大幅增加 [12]

文章核心观点 CLS Holdings USA, Inc.与AE Global的Talk Trash计划合作，其旗下Oasis Cannabis Dispensary引入认证的负塑料包装，助力解决塑料危机，推动大麻行业可持续发展，且符合消费者对环保产品的需求 [2][3][7] 合作信息 - 合作双方为CLS Holdings USA, Inc.与AE Global的Talk Trash计划 [2][3] - 合作内容是Oasis Cannabis Dispensary引入认证的负塑料包装，采用20%消费后回收材料，每生产一个单位产品，从环境中清除的塑料量是制造所用塑料量的两倍 [4] - 初始订单将资助清除超9000磅塑料，预计2025年清除超27000磅塑料，相当于让超100万个塑料瓶不流入海洋 [4] 各方表态 - CLS Holdings创意总监Jordan Ascanio称合作是对重塑大麻行业未来的有力承诺，采用负塑料包装可减少环境影响并引领行业可持续发展 [4] - AE Global首席执行官Mike Forenza表示合作表明可持续性不牺牲质量和创新，Oasis的做法为行业树立榜样 [6] 公司情况 - CLS Holdings USA Inc.是多元化大麻公司，通过内华达州的Oasis Cannabis子公司进行生产和零售，计划拓展到其他州，业务模式包括许可运营、加工、销售等 [8] - Oasis Cannabis自2015年在内华达州开设大麻药房，是该州顶级零售商之一，位置优越且有配送服务，曾获相关奖项，2017年推出City Trees品牌开展批发业务 [9] Talk Trash计划 - Talk Trash由AE Global牵头，旨在拦截塑料垃圾并将其转化为可持续材料，挑战塑料有害的观念，解决塑料垃圾问题 [10] - 与CLS Holdings USA的合作证明一家公司的废物可成为另一家公司的解决方案，是解决环境问题的切实一步 [11]

文章核心观点 - 公司Celestica (NYSE: CLS) (TSX: CLS:CA)将于23日发布财报 [1] - 作者Bram de Haas拥有15年投资经验,曾管理过欧洲对冲基金,同时也是一名职业扑克手,擅长风险管理 [1] - 作者持有Celestica公司的股票或衍生工具,并表示这是自己的观点,没有从任何公司获得报酬 [1] - Seeking Alpha表示过去的业绩不能保证未来的结果,不会对任何投资提供建议或意见 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司信息 - Celestica是一家上市公司,股票代码为CLS [1] - 作者之前发表过一篇关于Celestica的预测性文章,这次是再次撰写 [1] 作者背景 - Bram de Haas拥有15年投资经验,曾管理过欧洲对冲基金 [1] - 他还是一名职业扑克手,擅长风险管理 [1] 作者持仓 - 作者持有Celestica公司的股票或衍生工具 [1] - 这是作者自己的观点,没有从任何公司获得报酬 [1] Seeking Alpha免责声明 - Seeking Alpha表示过去的业绩不能保证未来的结果 [2] - Seeking Alpha不会对任何投资提供建议或意见 [2] - Seeking Alpha不是持牌的证券交易商、经纪人或投资顾问 [2]

文章核心观点 - 文章介绍了一个名为"Beyond the Wall Investing"的投资分析服务,该服务提供最新和最高质量的华尔街买卖分析 [1] - 文章提到作者Daniel Sereda是一家家族办公室的首席投资分析师,擅长从大量信息中提取关键思路 [1] - 作者曾于2023年8月和11月对Celestica Inc.(NYSE: CLS)股票发起"买入"评级,该股票自此一直上涨 [1] 公司研究 - Celestica Inc.是一家电子制造服务公司,总部位于加拿大 [1] - 作者在2023年8月和11月对Celestica Inc.股票发起"买入"评级 [1] - 自从作者发起"买入"评级以来,Celestica Inc.的股价一直在上涨 [1] 行业研究 - 文章提到作者Daniel Sereda是一家家族办公室的首席投资分析师,需要处理大量的信息 [1] - 作者擅长从大量信息中提取关键思路,为投资者提供有价值的分析 [1] - Beyond the Wall Investing服务为投资者提供最新和最高质量的华尔街买卖分析 [1]

文章核心观点 - 该文章是一名资深研究分析师的投资组合分享,分析师拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 分析师表示自己持有NVDA、AVGO、TSM的多头头寸,并表示这是自己的独立观点,没有从任何公司获得报酬 [1] 行业总结 - 分析师表示,在进行任何投资前,投资者都应该进行深入的个人研究和尽职调查,因为交易存在许多风险,包括资本损失 [2] - 分析师还表示,过去的业绩并不能保证未来的结果,Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问,其分析师是第三方作者,既有专业投资者也有个人投资者,可能未经任何机构或监管机构的认证 [2]

文章核心观点 - 华尔街分析师的股票评级建议对投资者决策有一定影响,但其可靠性存在局限性 [1][2] - 分析师的评级存在积极偏差,往往倾向于给予更多的"强烈买入"评级 [2][5] - 使用Zacks Rank评级体系可能是更有效的判断股票价格走势的方法 [3][5][6] 公司概况 - 目前Celestica公司的平均券商评级(ABR)为1.57,介于"强烈买入"和"买入"之间 [1] - 7家券商中有4家给予"强烈买入"评级,2家给予"买入"评级 [1] 券商评级分析 - 券商评级存在积极偏差,不能完全反映股票的实际价格走势 [2][5] - Zacks Rank评级体系更客观,能更准确预测股票未来价格走势 [3][5][6] - Celestica目前的Zacks Rank为3(中性),可能需要谨慎对待其"买入"评级 [7]

文章核心观点 - 天弘科技（Celestica）推出DS4100交换机以满足AI/ML数据中心网络高带宽需求，该产品性能出色且适配多种应用场景，公司有望借此满足市场增长需求 [1][4] 产品信息 - 产品名称为DS4100，是1U 800G每端口的机架顶、叶脊交换机 [1] - 采用博通TH4 - 12.8T交换芯片组，有16个800G OSFP端口，提供12.8Tbps无阻塞交换容量 [2] - 具备可现场更换的风扇、冗余热插拔电源，支持112G SerDes的网卡，端口速度可选100GbE至400GbE [2] - 由基于x86的CPU供电，可满足各种关键数据中心应用 [2] 适用场景 - 适用于AI/ML和大数据分析、超大规模数据中心和云计算、高性能计算、网络骨干（800GbE数据中心叶/脊） [3] 软件支持 - 支持SONiC作为生产级网络操作系统，还集成了Open Network Install Environment（ONIE）安装程序以支持其他开放和第三方网络操作系统 [3] 市场评价 - 天弘科技开发的800G交换机套件能提供高带宽和端口密度，DS4100可满足AI/ML等应用性能及现代数据中心冗余和灵活性要求 [4] - 随着AI/ML网络部署处于早期阶段，市场未来几年将大幅增长，天弘科技凭借全面的800G数据中心交换机产品线，有望满足不断增长的需求 [4] 展示信息 - DS4100交换机将与OCP Inspired™ DS5000 800G交换机一起在2024年10月15 - 17日加利福尼亚州圣何塞的OCP全球峰会A16展位展示 [4] 公司介绍 - 天弘科技为全球知名品牌提供服务，与多个领域的领先公司合作，在设计、制造、硬件平台和供应链解决方案方面处于领先地位 [5] - 公司在产品开发各阶段提供全球专业知识和见解，团队分布在北美、欧洲和亚洲 [5]