投资评级与核心观点 - 报告给予天弘科技"谨慎增持"评级，目标股价202美元，目标市值234亿美元 [1][24] - 核心观点：AI ASIC服务器与以太网交换机高景气，公司卡位优势显著，转型ODM模式驱动盈利能力改善，预计2025-2027年利润CAGR达35% [2][9] 财务预测 - 营收预测：2025-2027年营收分别为116亿/146亿/169亿美元，同比+21%/+25%/+16% [4][16] - 净利润预测：经调整净利润6.35亿/8.19亿/9.40亿美元，对应EPS 5.48/7.06/8.11美元，净利率从2024年4.8%提升至2027年5.6% [4][17] - 估值水平：当前股价对应2025年PE 38倍，低于PEG估值法目标PE 42倍（基于1.5倍PEG） [22][24] 业务亮点 AI ASIC服务器 - 项目储备丰富：2025H2起大客户下一代AI/ML项目及新客户项目进入量产，2026年将为数字原生公司提供全机架级解决方案 [9][66] - 产业高景气：定制芯片市场2028年规模预计达554亿美元（不含HBM），2023-2028年CAGR 53% [74][75] - 全球产能布局：泰国生产基地占比53%，具备机架级解决方案能力 [83][84] 以太网交换机 - 技术领先：已赢得3个1.6T交换机项目订单，800G交换机需求旺盛 [85][89] - 白盒化趋势：AI网络开放化驱动白盒交换机渗透率提升，公司为AI后端以太网市场Top3厂商 [97][98] - 规模增长：预计2025年AI后端以太网交换机市场规模超80亿美元（同比翻倍） [97] ODM转型 - HPS业务高增：2025Q2收入12亿美元（同比+82%），占总营收43%，带动CCS部门利润率提升至8.3% [54][56] - 盈利优势：ODM模式毛利率10.7%，高于EMS行业平均水平（6%-11%） [58][59] 分业务表现 - CCS业务：2024年收入65亿美元（+40%），占比67%，受AI驱动2025-2027年预计保持29%/34%/20%增速 [48][61] - ATS业务：2024年收入32亿美元（-5%），资本设备需求强劲抵消工业业务下滑，预计未来平稳增长 [116][119] 行业趋势 - AI基础设施：以太网在Scale out/up网络渗透率持续提升，1.6T交换机2027年将成为主流 [102][104] - 开放网络：SONiC开源操作系统推动白盒交换机渗透率提升，2024年ODM直销占数据中心交换机收入20.6% [114][115] 公司竞争力 - 全链条服务：覆盖设计开发、精密制造、测试及物流履约，客户包括谷歌/Meta等科技巨头 [26][40] - 高管团队稳定：核心管理层平均从业经验超20年，具备航空航天/医疗/通信等多领域资源 [40][42]

Zacks研究服务功能 - Zacks Premium提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank 完全访问Zacks第一排名列表 股票研究报告和高级股票筛选功能 帮助投资者更智能 更自信地进行投资[1] - 服务包含Zacks Style Scores评级系统 该指标与Zacks Rank配合使用 帮助挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票[2] Zacks Style Scores评分体系 - 评分分为价值 增长 动量及综合VGM四个类别 每只股票按A B C D或F级评分 A为最高等级[2][6] - 价值评分使用市盈率 PEG 市销率 现金流比率等指标识别被低估股票[3] - 增长评分综合预测与历史收益 销售额及现金流数据 筛选具有长期可持续增长潜力的公司[4] - 动量评分利用周价格变动和月度盈利预测百分比变化等因素 判断买入高动量股票的最佳时机[5] - VGM评分综合所有风格评分 通过加权计算筛选同时具备最佳价值 增长前景和动量潜力的公司[6] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank专利评级模型基于盈利预测修订数据构建投资组合 第一级(强力买入)股票自1988年以来实现年均+23.75%回报率 超过标普500指数两倍以上[7] - 系统每日覆盖200余家强力买入评级公司和600余家买入评级公司 总计超过800家顶级评级股票[8] - 建议选择同时具备Zacks Rank第1或第2评级和Style Scores A或B级的股票 若持有第3级(持有)评级股票 需确保其评分达到A或B级以保障上行潜力[9] - 第4级(卖出)或第5级(强力卖出)评级股票即使获得A/B评分 仍存在盈利预测下行和股价下跌风险[10] Celestica(CLS)投资亮点 - 公司为全球最大电子制造服务商之一 总部位于加拿大安大略省 为原始设备制造商 云服务提供商及跨行业企业提供设计开发 新产品导入 电子制造组装 测试及物流等全链条解决方案[11] - 股票获Zacks Rank强力买入评级(第1级) VGM评分B级 动量评分A级 过去四周股价上涨23.5%[12] - 过去60天内三名分析师上调2025财年盈利预测 共识预期上调0.50美元至每股5.55美元 平均盈利惊喜达+7.7%[12] - 综合顶级评级与动量评分 该股被列入投资者重点观察名单[13]

分析师观点 - 过去两年持续看好Celestica(NYSE: CLS)股票 主要基于其独特的CCS产品市场定位和渐进式商业模式[1] - 分析师Daniel Sereda担任跨洲多元资产家族办公室首席投资分析师 擅长从海量信息中筛选关键投资理念[1] - 分析师通过Beyond the Wall Investing平台提供与机构投资者同等级的市场分析信息[1] 订阅服务 - Beyond the Wall Investing提供华尔街买卖策略的高质量分析 新用户可享10%折扣和免费试用[1] 持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生工具持有Celestica多头头寸[1]

公司概况 - Invictus Origin是一家成立于2025年5月的高阿尔法投资公司 致力于开发创新投资组合策略 目标是实现全球领先的年化回报率 [1] - 公司旗舰产品为High-Alpha Black Swan Portfolio（又称Invictus Hydra Portfolio） 该组合战略性地配置约20%的动态现金储备 通过市场剧烈波动时的价值投资实现超额收益 [1] - 公司创始人兼首席执行官Oliver Rodzianko专注于宏观投资分析 在科技 半导体 人工智能和能源领域具备深厚行业专长 投资方法论融合基本面估值与长期市场周期研究 [1] 投资策略 - Invictus Hydra组合设计目标为持续显著跑赢纳斯达克100等主要指数 采用高阿尔法策略结合现金储备管理 实现下行保护与上行捕获的双重优势 [1] - 公司正在开发互补型家族办公室架构 专注于低波动性资本保值 与主基金形成战略协同 [1] 团队背景 - 创始人通过Seeking Alpha TipRanks和GuruFocus等平台建立专业声誉 持续为专业投资者提供高质量可操作见解 并与顶级编辑团队合作产出精英内容 [1] - 公司投资流程整合美国市场专长与全球市场视野 管理团队具备公开股票投资和跨市场分析的双重能力 [1]

公司业绩展望 - Celestica近期盈利前景显著改善 公司股票表现强劲且势头可能延续 分析师持续上调其盈利预期 [1] - 盈利预期上调趋势源于分析师对该电子制造服务公司前景的乐观情绪 历史数据显示盈利预期修正与短期股价走势高度相关 [2] 盈利预期修正数据 - 当前季度每股收益预期1.45美元 同比增长39.4% 过去30天共识预期上调14.96% 三家机构上调且无负面修正 [7] - 全年每股收益预期5.55美元 同比增长43.0% 过去一个月三家机构上调全年预期且无负面修正 [8] 评级与市场表现 - 公司获Zacks Rank 1(强力买入)评级 该评级系统2008年以来1评级股票年均回报率达25% [3][9] - 过去四周股价累计上涨30.8% 反映市场对其盈利修正趋势的积极预期 [10] 行业研究工具 - Zacks Rank评级系统基于盈利预期修正趋势构建 实证显示1和2评级股票显著跑赢标普500指数 [9]

TORONTO, Aug. 05, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Celestica Inc. (TSX: CLS) (NYSE: CLS), a leader in design, manufacturing, supply chain and platform solutions for the world's most innovative companies, today introduced the SC6110, a 2U dual-node, all-flash 32-drive bay storage controller designed for performance and efficiency. The SC6110 platform integrates a host of performance, high availability and scalability features to meet the demands of modern enterprises, building upon Celestica's legacy of excellence i ...

新增Zacks强力买入名单股票 - Celestica (CLS)：全球最大电子制造服务公司之一，主要服务于原始设备制造商、云服务提供商及跨行业企业，过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长9.9% [1] - SB Financial Group (SBFG)：提供全方位金融服务的控股公司，涵盖财富管理、抵押贷款银行、商业及农业贷款，过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长9.9% [2] - HomeTrust Bancshares (HTB)：银行控股公司，核心业务为吸收公众存款并投资于以住宅抵押贷款为主的资产，过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长7.9% [3] - Houlihan Lokey (HLI)：全球性投资银行，专长于并购、资本解决方案、财务重组及估值咨询，过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长6.5% [4] - Udemy (UDMY)：提供多领域在线课程的教育平台，涵盖技术、商业、艺术、健康等学科，过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长4.7% [5]

核心观点 - 报告聚焦于2025年8月金股推荐，覆盖多个行业和公司，重点关注AI、云计算、半导体、医药等高增长领域 [1][2][3] - 报告认为AI相关产业链（如数据中心、芯片、服务器）将受益于资本开支增加和技术迭代 [1][2][3] - 医药行业创新药企的BD合作和管线进展是重要投资主线 [3][4] - 消费和新能源车领域存在结构性机会，部分公司受益于海外扩张和产品升级 [5][6] 云计算与AI - Amazon(AWS)在IaaS层全球份额达30%，规模效应推动利润率提升，T3芯片预计将显著改善推理性能 [1] - Google云业务利润率年底预计超20%，自研TPU v7在推理侧具领先优势 [1] - Arista在400G/800G交换机市场领先，AI后端交换机业务2025年预计贡献7.5亿美元收入 [1] - Meta AI独立应用下载量超1100万次，上调Q3营收指引至475-505亿美元 [1] 半导体与硬件 - SK Hynix HBM产能今年翻倍，HBM4具先发优势 [1] - 联发科ASIC和汽车TAM均达400亿美元，预计3Q25实现10亿美元收入目标 [1] - 英伟达数据中心业务占营收88%，Blackwell架构GPU构建竞争壁垒 [2] - AMD ROCm平台效率提升，MI308恢复中国供货 [2] 医药与生物科技 - 石药集团AI小分子平台与AZ达成53亿美元合作，小核酸平台三条管线进入临床 [3] - 中国生物制药创新产品2025年增量超30亿元，收购礼新医药补充肿瘤管线 [4] - 翰森制药创新药收入占比从2021年45%提升至2024年77% [4] - 信达生物IBI363结直肠癌mOS达16.1个月，显著优于现有疗法 [4] 消费与新能源 - 美团25Q1经营现金流101亿元，现金储备达1150亿元 [1] - 名创优品海外扩张顺利，目标2025年50家自营门店 [2] - 特斯拉Robotaxi落地催化智驾发展 [5] - 禾赛科技ADAS产品预计全年出货120万台 [5] 其他行业 - 福耀玻璃美国关税回调减压，新产能爬坡超预期 [6] - Borouge受益化学品周期改善和高股息率 [6] - Presight获能源项目AI订单 [6]

公司概况 - Celestica是全球最大的电子制造公司之一 提供北美、欧洲和亚洲的供应链解决方案 [1] - 公司业务涵盖新产品设计与开发、工程与组件采购、复杂机械装配、系统集成和物流服务 [5] - 涉及AI领域 提供基础设施平台解决方案及硬件软件设计服务 [5] - 客户包括超大规模数据中心运营商、云服务提供商和原始设备制造商 覆盖航空航天、国防、工业、资本设备和通信市场 [6] 财务表现 - 第二季度每股收益1 39美元 超出市场预期12 1% 营收28 9亿美元超预期8 3% [9] - 过去四个季度平均盈利超预期7 7% 硬件平台解决方案组合增长强劲 [7][9] - 全年EPS预期上调0 59%至5 08美元 对应30 9%的同比增长率 [10] 行业地位 - 所属电子制造服务行业组在Zacks 250多个行业中排名前4% [3] - 历史数据显示排名前50%的行业组表现优于后50% 幅度超过2比1 [3] - 行业组过去3个月表现优异 预计未来3-6个月将继续跑赢市场 [3] 技术面分析 - 股价较4月低点上涨近200% 呈现强劲上升趋势 [11] - 50日和200日均线呈上升斜率 年内持续创出新高 [14] - 盈利预期上调与短期股价走势存在强相关性 当前修正趋势支撑看涨前景 [15] 增长动力 - AI应用和生成式AI工具的普及为公司带来强劲增长机会 [16] - 公司上调2025年业绩指引 强化持续看涨预期 [16] - 超大规模数据中心对网络产品的需求推动硬件平台业务增长 [9]

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