文章核心观点 文章围绕Chewy公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测调整、估值情况以及所在行业排名等信息，认为该公司具有投资价值 [1][2][6] 股价表现 - 最新交易时段Chewy收于27.27美元，较前一日收盘价上涨0.63%，表现逊于标普500指数当日0.97%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨6.23%，跑赢零售批发板块2.12%的跌幅和标普500指数1.85%的跌幅 [1] 财报预期 - 公司将于2024年8月28日公布财报，预计每股收益0.22美元，较去年同期增长46.67%，预计营收28.6亿美元，较去年同期增长2.86% [2] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益0.96美元，营收117.4亿美元，分别较前一年增长39.13%和5.54% [3] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对Chewy预测的最新修正，积极的预测变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [4] - Zacks Rank模型结合预测变化提供评级系统，过去一个月Zacks共识每股收益预测保持稳定，Chewy目前Zacks Rank为1（强力买入） [5][6] 估值情况 - Chewy的远期市盈率为28.1，高于行业平均的21.05 [6] - 公司目前PEG比率为0.95，而互联网商务行业平均PEG比率为1.1 [7] 行业排名 - 互联网商务行业属于零售批发板块，目前Zacks行业排名为70，处于250多个行业的前28% [7] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 过去三个月Chewy公司股价飙升51.3%，远超行业表现，虽较52周高点有回调但财务和增长态势良好，是有吸引力的投资选择 [1][2] 股价表现 - 过去三个月公司股价飙升51.3%，同期行业下跌7.6%，跑赢零售批发板块3.2%的跌幅和标普500指数0.5%的涨幅 [1] - 截至8月13日，股价收于24.69美元，较2024年6月27日的52周高点39.10美元低36.9% [2] - 技术指标显示股价高于100日和200日移动平均线，有上升动力和价格稳定性 [3] 增长驱动因素 - 2024年第一季度净销售额28.8亿美元，同比增长3.1%，超指引上限，非 discretionary 品类占比约85%，Autoship 计划销售额达22亿美元，占比77.6% [6] - 2024年第一季度重新激活客户数量较上年增长中两位数，显示个性化营销有效 [7] - 推出Chewy Plus会员计划，处于测试阶段，旨在加深客户参与度和提高销售额 [8] - 拓展兽医服务领域，新增三家诊所使总数达四家，开局良好 [9] - 赞助广告业务势头良好，长期有望占净销售额1 - 3% [10] - 国际扩张特别是在加拿大进展顺利，推出新功能、扩大产品种类，客户满意度高 [11] 财务状况 - 公司授权最高5亿美元的股票回购计划，2024财年第一季度产生5260万美元自由现金流，运营活动净现金8190万美元，季度末现金等超11亿美元，无债务，流动性达19亿美元 [13] 前景展望 - 2024年第二季度预计净销售额28.4 - 28.6亿美元，同比增长2 - 3%，维持2024年净销售额116 - 118亿美元预期，预计同比增长4 - 6%，上调调整后EBITDA利润率至4.1 - 4.3% [14] - 资本支出预计占净销售额1.5 - 2%，自由现金流转化率预计超80% [15] 估值情况 - 股票远期12个月市销率0.89，低于五年中值1.73和行业平均1.73，价值评分B [16] 盈利预测 - 过去60天，分析师将当前和明年每股收益预期分别上调1美分至96美分和2美分至1.13美元，同比增长率分别为39.1%和16.8% [18] 投资建议 - 公司表现强劲，股价增值显著、财务指标稳健、战略举措推动增长，虽近期上涨但估值有吸引力、增长前景好，是有吸引力的投资机会，“咆哮小猫”持有6.6%股份，为Zacks排名第一（强力买入）公司 [21]

文章核心观点 - 宠物行业增长显著，美国家庭每年在宠物上的支出超1360亿美元且近二三十年来几乎每年都在增加，这使得宠物股值得投资者关注，推荐关注Zoetis和Chewy两只宠物股 [1] 宠物行业情况 - 美国家庭每年在宠物上的支出超1360亿美元，近二三十年来支出几乎每年都在增加且这一趋势无放缓迹象 [1] Zoetis公司情况 - 是全球领先的动物保健公司，商业模式专注于用科学为宠物创造更长久、更充实的生活，属于医疗股板块 [2][4] - 2024年股价下跌6.14%，但自第一季度财报发布以来上涨超9%，第二季度财报表现出色，每股收益1.56美元，营收23.6亿美元，高于2023年同期，还上调了业绩指引 [5] - 业绩指引包括营收91 - 92.5亿美元、报告净收入24.5 - 24.9亿美元、调整后净收入26.4 - 26.9亿美元、报告摊薄后每股收益5.35 - 5.45美元、调整后摊薄后每股收益5.78 - 5.88美元 [5] - 股息连续13年增长，年增长率约23%，派息率约33%，股息稳定且有吸引力，股息收益率为0.94% [11] Chewy公司情况 - 更侧重于整体宠物消费，属于零售股板块，2024年股价持平，但近三个月自第一季度财报发布后上涨超50% [2][6] - 第一季度财报亮点包括非GAAP每股收益15美分，超分析师预期11美分；调整后EBITDA为1.629亿美元，同比增加5210万美元；调整后净收入同比增长49.1%；毛利率同比增长29.7% [6] - 授权了5000亿美元的股票回购计划，预计8月下旬公布财报时会有类似表现 [7] - 业务向宠物保险和宠物健康领域拓展，通过Chewy CarePlus，会员可直接向兽医支付宠物保险费用，该计划还提供100%药品覆盖且无赔付上限，并提供远程医疗服务 [8] 两只股票投资建议 - 作为短期交易，Chewy股票在22美元左右有支撑，下行风险较小，分析师给予“适度买入”评级，目标价27.01美元，较当前价格有11%的涨幅，若8月28日财报强劲且上调指引，目标价可能更高，有望达到52周高点，提供23%的涨幅 [9][10] - 作为长期投资，Zoetis有望实现高个位数的盈利增长，但股价尚未反映这一预期，且有稳定增长的股息 [11]

文章核心观点 投资者关注本周晚些时候公布的7月零售销售数据 华尔街试图摆脱近期波动 此时适合关注零售商Chewy、Foot Locker和Kohl's的情况 [1] 各公司情况 Chewy Inc（CHWY） - 股价上涨1% 报24.05美元 从回调至20美元的水平反弹 连续三日上涨 但仍低于20日移动均线 [2] - 过去三个月股价上涨48.9% 但较去年同期仍下跌22.4% [2] Foot Locker Inc（FL） - 股价上涨1.1% 报30.84美元 此前触及3月初以来最高水平 有望连续六日上涨 尚未填补使股价脱离今年高点的空头缺口 [3] - 过去九个月股价涨幅超54% [3] Kohl's Corp（KSS） - 股价下跌2.8% 报19.64美元 从2024年8月5日的低点18.54美元反弹 较去年同期下跌29.4% 远低于今年4月1日的峰值29.60美元 [4]

文章核心观点 - 8月9日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲增长特征的股票 [1] 各公司情况 Pilgrim's Pride (PPC) - 从事冷冻、新鲜及增值鸡肉产品的加工、生产、营销和分销 [1] - Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长27.1% [1] - PEG比率为0.22，行业为0.48 [2] - 增长评分为A [2] Chewy (CHWY) - 是一家在线宠物零售商 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长1.1% [2] - PEG比率为0.78，行业为2.17 [2] - 增长评分为A [2] Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) - 通过子公司在美国主要从事电子基础设施、建筑和交通解决方案业务 [3] - Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长6.8% [3]

文章核心观点 - 7月Chewy股价受不同观点影响波动，8月因投资者担忧消费者支出放缓而继续下跌，公司二季度财报即将公布，若未达增长预期或引发投资者负面反应 [5][6][8] 7月股价表现 - 宠物电商公司Chewy股价7月下跌11.2%，月初跌幅近12%，后反弹又回落 [1] 7月股价波动原因 - 部分波动归因于网红股交易者，6月末监管文件显示Keith Gill持有6.6%的Chewy股票，持续激发网红股投资者热情 [2] - 针对Gill的集体诉讼给Chewy网红股走势泼冷水，虽几天后诉讼撤回 [3] - 分析师评论基调不一，花旗分析师Steven Zaccone将目标价提高至28美元/股，涨幅12美元，Wolfe Research认为其表现仅为平均水平 [4] 8月股价下跌原因 - 8月Chewy股价继续下跌，因8月1日亚马逊财报显示消费者消费谨慎，投资者担忧消费者支出放缓 [6] 公司业绩情况 - 公司定于8月28日公布二季度财报，一季度净销售额仅增长3%，管理层预计二季度增长2% - 3% [7] 未来预期 - 公司长期前景良好，但如果二季度未达增长预期，投资者可能负面反应，且目前可能面临经济逆风 [8]

文章核心观点 - Chewy是经典的疫情股，2021年后股价下跌超75%，现产生实际现金流，有一定投资机会但较具投机性，可考虑小仓位买入 [2][4][17] 公司发展历程与现状 - 作为疫情股，疫情期间因解决宠物食品配送问题获重要增长，2021年后营收增速从45%降至3%，股价受影响但促使管理层追求盈利，自2022年Q1起调整后盈利为正 [4][5] 公司商业模式 - 是美国宠物行业零售商，业务增长受宠物拟人化等长期趋势支撑，预计宠物市场到2027年复合年增长率达7% [6] - 宠物行业在宏观经济低迷时具韧性，无季节性，公司运营高效有竞争力，能快速服务大部分美国人口 [6] - 拥有重要忠诚度计划Autoship，为客户定期配送宠物食品和药品并提供折扣，形成竞争壁垒 [6] 公司财务表现 - 2024年Q1销售同比增长3%（8700万美元），调整后盈利增长56%（4900万美元），因运营费用仅增加2100万美元，体现经营杠杆效应 [7] - 每位客户净销售额增长9.5%，但用户数量从2040万降至2000万，管理层预计2024年底公司增长4 - 6% [7] - 资产负债表健康，流动资产21.2亿美元，流动负债20亿美元，无长期债务，有租赁但被长期资产覆盖 [7] - 存在股份稀释情况，目前稀释率约为每年1.5%，近期宣布从BC Partners回购5亿美元股票 [7] 公司业务拓展计划 - 推出Chevy Plus订阅模式，目前处于测试阶段，提供免费送货等福利 [9] - 上季度开设四家Chewy Vet Care Clinics，有望增加服务和零售业务收入 [9] 公司估值与投资建议 - 提供估值框架，假设2024 - 2029年名义盈利增加5000万美元，持续600万股股份稀释，预期市盈率21倍，保守预测复合年增长率近11%，认为股票可买入但需谨慎 [13][14][15] 公司面临风险 - 无法提高每位用户收入，将破坏盈利增长并压缩估值倍数 [16] - 宠物拟人化趋势变化、来自亚马逊、Petco等的竞争加剧，会直接影响客户群 [16] - 曾是网红股活动中心，可能导致交易量和波动性突然变化 [16]

文章核心观点 - 8月7日有三只具有买入评级和强劲增长特征的股票供投资者考虑，分别是Chewy、Daktronics和GormanRupp [1][2][3] 各公司情况 Chewy（CHWY） - 是一家在线宠物零售商，Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识估计增长了1.1% [1] - PEG比率为0.80，行业为2.07 [1] - 拥有A的增长评分 [1] Daktronics（DAKT） - 是电子计分板、计算机可编程显示器、大屏幕视频显示器和控制系统的全球最大供应商之一，在行业中具有强大领导地位，Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识估计增长了34.5% [2] - PEG比率为0.40，行业为0.46 [2] - 拥有B的增长评分 [2] GormanRupp（GRC） - 设计、制造和销售泵及相关设备，Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识估计增长了11.5% [3] - PEG比率为1.57，行业为1.65 [3] - 拥有B的增长评分 [3]

文章核心观点 - 零售销售数据显示消费者开始收紧支出,但假期旺季和降息可能会带来帮助[1][2][3] - 投资者可能会提前买入零售股,以获得行业轮动带来的收益[4] 行业总结 - 零售行业整体销售疲软,但部分公司表现良好 - 沃尔玛(Walmart)受益于更高收入消费者的增加,电商业务也有20%的增长[6][7][8] - 户外品牌Deckers Outdoors业绩强劲,收入和利润大幅增长[11][12] - 通用零件(Genuine Parts)是一家稳健的价值股,但增长放缓[15][16][17] - 达美乐披萨(Domino's Pizza)通过开新店来推动增长,但增速有所放缓[19][20] - 宠物电商Chewy受益于消费者对宠物的持续支出[22][23][25] - 化妆品公司e.l.f. Beauty市占率大幅提升,但股价受到近期业绩指引的影响[27][28][29][30] - 瑜伽服饰品牌Lululemon增长放缓,但仍有较高的利润率和机构投资者的支持[32][33][34]

文章核心观点 - 分析影响Chewy股票近期表现的因素，其Zacks Rank为1，可能在短期内跑赢大盘 [1][15] 收益预期修正 - Zacks优先评估公司收益预期变化，因股票公允价值由未来收益现值决定 [2] - 收益预期上调时，股票公允价值上升，投资者倾向买入致股价上涨，收益预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 公司本季度预计每股收益0.22美元，同比增长46.7%，过去30天Zacks共识预期变化+6.3% [4] - 本财年共识收益预期0.96美元，同比增长39.1%，过去30天变化+1.5% [4] - 下一财年共识收益预期1.13美元，较去年预期变化+16.8%，过去一个月变化+0.3% [5] - 公司因共识预期近期变化及其他三个与收益预期相关因素，获Zacks Rank 1（强力买入） [6] 预计营收增长 - 营收增长对公司增加收益至关重要，需了解公司潜在营收增长情况 [7] - 公司本季度共识销售预期28.6亿美元，同比变化+2.9%；本财年和下一财年预期分别为117.4亿美元和123.2亿美元，变化分别为+5.5%和+4.9% [8] 上次财报结果及意外表现历史 - 公司上季度报告营收28.8亿美元，同比变化+3.3%，每股收益0.31美元，去年同期为0.20美元 [9] - 报告营收较Zacks共识预期28.5亿美元有+1.05%的意外表现，每股收益意外表现为+47.62% [10] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预期，三次超过共识营收预期 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，当前股价是否反映公司内在价值和增长前景是未来股价表现的关键决定因素 [11] - 比较公司估值倍数当前值与历史值，以及与同行对比，有助于判断股票是否合理估值 [12] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，帮助识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [13] - 公司在这方面评级为C，表明其股价与同行相当 [14]