经常性收入中浮动收入变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，经常性收入中浮动收入分别为4690万美元和1140万美元[166] 汇率变化 - 2023年3月31日，美国与加拿大元平均汇率为1.35美元，每日范围在1.33 - 1.39美元；2022年同期平均汇率为1.27美元，每日范围在1.25 - 1.29美元[160] 累计其他综合损失变化 - 2023年3月31日，累计其他综合损失为4.651亿美元，较2022年12月31日的4.85亿美元有所减少[168] 递延税项资产估值备抵情况 - 截至2023年3月31日，公司对某些递延税项资产的估值备抵为4450万美元，主要包括3100万美元与先前业务合并相关的递延税项和1320万美元与州和外国净运营亏损结转相关的金额[170] 净收入（亏损）及每股净收入（亏损）变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，净收入（亏损）分别为990万美元和 - 2740万美元[175] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股净收入（亏损）均为0.06美元和 - 0.18美元，摊薄后每股净收入（亏损）同样为0.06美元和 - 0.18美元[175] 外汇变动影响 - 假设外币汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司满足运营需求的能力或未来外汇损失产生重大影响[246] LIBOR利率变动影响 - LIBOR利率上升100个基点，将导致公司未来十二个月利息支出增加约600万美元[248] 股票期权及相关单位变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，股票期权分别为2496740和5361160；受限股票单位分别为588632和535754；绩效股票单位分别为65738和590284[175] 未确认税收优惠情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，均无未确认的税收优惠[171]

公司业务风险 - 公司的云解决方案收入在过去几年大幅增长，我们相信公司市值的很大一部分是基于保持高云解决方案增长率的[55] - 公司的软件基础设施老化，技术水平和系统复杂性，以及向新平台迁移，已经并将继续导致成本增加，易受网络攻击影响，或导致业务中断，对公司的业务、市场品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响[58] - 公司的解决方案和业务受到各种法律法规的约束，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[64] - 公司市场竞争激烈，主要竞争因素包括产品功能、应用可扩展性和可靠性、工作人员管理、税务服务、创新云技术平台、用户体验、全球领域专业知识、实施质量和客户服务、品牌知名度和声誉、定价和分销[68] - 公司面临来自长期存在的人力资本管理解决方案提供商等各种竞争对手，一旦竞争对手的产品、服务或技术得到更广泛接受，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[68] - 公司国际增长战略将继续使其面临国际销售和运营中固有的风险，包括建立市场存在、为外国客户提供本地化产品和服务、管理和配备国际运营人员等方面的困难[69] - 公司可能因客户未能偿还代付款项而遭受重大损失，对公司的业务、财务状况和运营结果可能产生重大不利影响[82] - 公司的产品和服务受到不断增加的监管要求的影响，可能导致额外成本增加，延迟或阻止新产品和服务的推出，并损害现有产品和服务的功能或价值[83] 公司财务风险 - 公司可能需要寻求额外的短期流动性来源，以弥补客户未能偿还已支付款项的风险，这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[86] - 公司的受托人和第三方金融机构合作伙伴持有的客户资金和员工工资资金面临市场、利率、信用和流动性风险，这些资金的损失可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[87] - 公司可能通过收购其他公司或技术来扩大业务，这可能分散管理层的注意力，导致额外的负债或股东稀释，以及干扰公司的运营，对公司的业务、财务状况和运营结果可能产生重大不利影响[88] - 公司可能无法利用其大部分净经营亏损，这可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响[91] - 公司未能保护知识产权权利可能损害其保护专有技术和品牌的能力，对公司的业务、财务状况和运营结果可能产生重大不利影响[94] - 公司可能会因第三方对其专有权利的侵权指控而受到诉讼，可能对业务产生重大不利影响[95] - 使用开源软件可能会增加风险并损害公司的知识产权[97] - 公司的未偿债务可能对财务状况和业务运营产生重大不利影响[98] - 公司的债务设施协议规定了特定的经营契约，可能限制公司的经营自由[99] - 与可转换高级票据相关的风险可能会对公司的财务状况和业务运营产生不利影响[102] - 公司的普通股价格可能会波动，投资者可能会损失部分或全部投资[104] - 针对公司的证券诉讼可能导致巨额成本、损害声誉，并分散管理层的注意力[105] - 发行额外股票可能会稀释所有其他股东的股权[106] - 公司不打算在可预见的未来支付现金股利，投资者可能只能通过股票升值来实现投资回报[107] 公司经营风险 - 公司的业务计划专注于积极的增长战略[65] - 公司的市场竞争激烈，如果竞争不有效，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[68] - 公司的国际增长战略使其面临国际销售和运营中固有的风险[69] - 公司的客户依赖其解决方案来帮助他们遵守适用法律，这要求公司和第三方提供商不断监视适用法律并及时对解决方案进行更新[71] - 公司高度依赖于高质量的技术支持服务，任何支持不力可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[78] - 未能满足客户对实施和专业服务的要求可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[79] - 公司高度依赖于高管团队，关键员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[81] - 供应商或关联方代表客户发起与工资相关的交易，如果客户未能足额偿还可能导致重大损失，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[82] - 公司未能遵守反腐败法律法规、经济和贸易制裁、反洗钱法律法规等可能对公司声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响[90] - 公司拥有联邦和州的净经营亏损结转额，如果未能利用，将在2031年和2023年开始到期[91] - 公司面临诉讼、监管调查等风险，可能导致重大财务损失和声誉受损[93] - 公司的知识产权保护不力可能影响

财务数据和关键指标变化 - 第四季度Dayforce经常性收入在汇率不变的情况下增长35%,剔除浮动收益后增长24% [7] - 第四季度调整后EBITDA为6770万美元,占收入20.1%,云经常性毛利率在调整后基础上扩大250个基点至76.2% [8] - 2022年全年Dayforce云年度经常性收入超过10亿美元,同比增长34% [8] - 2023财年Dayforce经常性收入(不含浮动)在汇率不变的情况下预计增长25%-27%,调整后EBITDA率预计为24%-25% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce Wallet用户注册率超过45%,用户平均每月使用25次,2023年预计收入约1.4亿美元,同比增长超过100% [15][16] - 公司已将北美税务系统现代化,将通过Dayforce云平台提供税务提交服务,增强差异化并带动更多增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球市场实现三位数增长,平均交易规模增长22% [30] - 2023年预计全球市场将继续保持强劲增长势头 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续创新,Dayforce平台已成为市场上最全面的HCM套件,提供57个国家的本地化支付功能 [12][13] - Dayforce平台采用单一数据库和单一连续计算引擎,提供更高的效率和合规性 [14] - 公司正在扩大Dayforce平台的功能,如Dayforce Wallet、智能搜索、人力分析等,增强差异化优势 [15-20] - 公司在大型企业市场取得重大进展,正在与大型系统集成商合作拓展业务 [33-37][38-39] - 公司正在整合销售、收入和客户服务职能,以更好地交付客户价值 [39-43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好未来增长前景,2023年指引显示公司将继续保持高增长和高盈利 [9][55] - 管理层认为公司的产品创新、广泛覆盖和出色业绩,为实现持续盈利增长奠定了基础 [24] - 管理层表示,公司正在适应新的工作模式,为客户提供实际可衡量的投资回报,获得广泛认可 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Marcon提问** 询问公司在全球市场的机会及优势所在 [61-67] **David Ossip和Leagh Turner回答** - 公司的全球化能力是一大优势,可以为客户提供统一的人力管理平台,实现标准化和共享服务 [62-65] - 公司正在积极拓展欧洲、亚太等地区的Dayforce Wallet业务,满足当地员工获得及时工资的需求 [68-69] 问题2 **Mark Murphy提问** 询问公司对最新就业数据的看法 [72-75] **David Ossip回答** - 公司内部有较为实时的就业数据,对最新就业数据变化并不意外,认为是正常的季节性波动 [75] 问题3 **Bhavin Shah提问** 询问公司整合销售、收入和客户服务职能的原因及可能产生的影响 [90-91] **Leagh Turner回答** - 整合这些职能是公司的长期目标,可以更好地贯穿客户全生命周期,交付可衡量的客户价值 [91-92] - 预计不会产生重大disruption,因为团队已经高度协调配合,新任命的领导也有丰富经验 [92-93]

Dayforce Wallet业务数据 - 截至2022年9月30日，Dayforce Wallet有超1340个客户签约，超750个客户已上线，平均注册率为符合条件员工的45%[143] 公司收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender HCM Pty Limited 100%流通股[149] - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal 100%流通股[149] - 2021年10月4日，公司以1250万美元现金及未来或有对价收购DataFuzion部分资产和负债[150] - 2021年12月3日，公司以3450万美元收购ADAM HCM 100%权益[150] 公司票据发行情况 - 2021年3月，公司发行本金总额5.75亿美元、2026年到期、利率0.25%的可转换优先票据[153] - 2021年3月发行5.75亿美元可转换优先票据，净收益5.618亿美元，其中4500万美元用于购买上限期权[211] 汇率情况 - 2022年第三季度，美元兑加元平均汇率为1.30，每日波动范围1.28 - 1.38；2021年同期平均汇率为1.26，每日波动范围1.23 - 1.29[157] - 截至2022年9月30日，美元兑加元汇率为1.37[157] 成本收回估计 - 公司估计新Dayforce客户合同约需两年收回实施、客户获取及其他直接成本[145] 疫情及利率对业务影响 - 2020 - 2021年，新冠疫情使公司客户需求缩减、专业服务利用率降低，利率调整影响浮动收入；2022年利率上调对浮动收入有积极影响[147] 第三季度总营收情况 - 2022年第三季度总营收为3.156亿美元，较2021年同期的2.572亿美元增长5840万美元，增幅22.7%[161][163] 第三季度云业务经常性收入情况 - 2022年第三季度云业务经常性收入为2.304亿美元，较2021年同期的1.81亿美元增长4940万美元，增幅27.3%[161][163] 第三季度毛利率情况 - 2022年第三季度毛利率为37.7%，较2021年同期的36.2%增长1.5个百分点[161] - 2022年第三季度总毛利率为37.7%，较2021年同期增加150个基点，毛利润增加2590万美元，增幅27.8%[170][171] 第三季度调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为6350万美元，较2021年同期的3940万美元增长2410万美元，增幅61.2%[161] - 2022年第三季度调整后EBITDA增至6350万美元，较2021年同期增加2410万美元，调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为15.3%[180] Dayforce活跃客户数量情况 - 2022年9月30日，Dayforce活跃客户数量为5848个，较2021年9月30日的5227个增长11.9%[163] - 截至2022年9月30日，Dayforce活跃客户数量为5848个，较2021年同期的5227个增长11.9%[188] Dayforce每位客户经常性收入情况 - 截至2022年9月30日的过去12个月，Dayforce每位客户经常性收入增至118348美元，2021年同期为107576美元[163] - 截至2022年9月30日的过去十二个月，Dayforce每位客户的经常性收入增至118348美元，2021年同期为107576美元[188] 第三季度Dayforce经常性收入（不含浮动收入）情况 - 2022年第三季度Dayforce经常性收入（不含浮动收入）为1.91亿美元，较2021年同期的1.53亿美元增长24.8%[163] 第三季度Dayforce浮动收入情况 - 2022年第三季度Dayforce浮动收入为1680万美元，较2021年同期的730万美元增长130.1%[163] 客户资金平均浮动余额及收益率情况 - 2022年9月30日止三个月，客户资金平均浮动余额增至38.714亿美元，较2021年同期的34.326亿美元增长12.8%[166] - 与2021年9月30日止三个月相比，平均收益率增加103个基点[166] - 2022年前九个月客户资金平均浮动余额增至43.997亿美元，较2021年同期的38.417亿美元增长14.5%，平均收益率较2021年同期增加35个基点[190] 第三季度总营收成本情况 - 2022年第三季度总营收成本为1.966亿美元，较2021年同期增加3250万美元，增幅19.8%[167] 第三季度产品开发和管理费用情况 - 2022年第三季度产品开发和管理费用较2021年同期增加820万美元，软件开发投资为4200万美元，2021年同期为3510万美元[168] 第三季度云经常性毛利率情况 - 2022年第三季度云经常性毛利率为72.1%，2021年同期为72.7%；不计特定费用，云经常性毛利率增加50个基点至74.8%[174] 第三季度销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加1360万美元，其中一般和行政费用增加710万美元，销售和营销费用增加650万美元[175] 第三季度净利息费用情况 - 2022年第三季度净利息费用为740万美元，2021年同期为1000万美元[176] 第三季度其他净费用情况 - 2022年第三季度其他净费用为590万美元，2021年同期为340万美元[177] 第三季度所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用为400万美元，2021年同期所得税收益为850万美元，费用增加1250万美元[178] 第三季度净亏损及利润率情况 - 2022年第三季度净亏损为2100万美元，2021年同期为2090万美元，2022年和2021年第三季度净利润率分别为 -6.7%和 -8.1%[179] 前九个月总营收情况 - 2022年前九个月总营收为9.101亿美元，较2021年同期的7.421亿美元增长1.68亿美元，增幅22.6%[187][188] 前九个月总营收成本情况 - 2022年前九个月总营收成本为5.72亿美元，较2021年同期增加1.083亿美元，增幅23.4%[191] 前九个月软件开发投资情况 - 2022年和2021年前九个月，公司在软件开发上的投资分别为1.182亿美元和9440万美元[192] 前九个月总毛利率情况 - 2022年前九个月总毛利率为37.1%，较2021年同期的37.5%下降40个基点，毛利润增加5970万美元，增幅21.4%[194][195] 前九个月销售、一般和行政费用情况 - 2022年前九个月销售、一般和行政费用较2021年同期增加5070万美元，调整后增加3580万美元[199] 前九个月净利息支出情况 - 2022年和2021年前九个月，净利息支出分别为1990万美元和2550万美元[200] 前九个月其他净支出情况 - 2022年和2021年前九个月，其他净支出分别为1140万美元和1620万美元[201] 前九个月所得税费用情况 - 2022年前9个月所得税费用为780万美元，2021年为所得税收益1390万美元，费用增加2170万美元[202] 前九个月净亏损及净利率情况 - 2022年前9个月净亏损6820万美元，2021年为6590万美元，净利率分别为-7.5%和-8.9%[203] 前九个月调整后EBITDA情况 - 2022年前9个月调整后EBITDA增至1.827亿美元，较2021年增加5890万美元，利润率从16.7%提升至20.1%[204] 公司现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及等价物为4.084亿美元，总债务余额为12.366亿美元[205] 前九个月经营活动净现金情况 - 2022年前9个月经营活动提供净现金9080万美元，2021年为4890万美元[20217][218] 前九个月投资活动净现金情况 - 2022年前9个月投资活动使用净现金2950万美元，2021年为5105万美元[20217][219] 前九个月融资活动净现金情况 - 2022年前9个月融资活动提供净现金1.0267亿美元，2021年为2.2144亿美元[20217][220][223] 公司剩余履约义务情况 - 截至2022年9月30日，公司剩余履约义务约为10.763亿美元[224] 客户资金投资组合情况 - 公司将45% - 55%客户资金平均存入流动性投资组合，45% - 55%存入固定收益投资组合[214] 综合业绩对比情况 - 2022年第三季度净亏损2100万美元，2021年同期为2090万美元；2022年前九个月净亏损6820万美元，2021年同期为6590万美元[236] - 2022年第三季度EBITDA为1230万美元，2021年同期为160万美元；2022年前九个月EBITDA为2390万美元，2021年同期为500万美元[236] - 2022年第三季度调整后EBITDA为6350万美元，2021年同期为3940万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为1.827亿美元，2021年同期为1.238亿美元[236] - 2022年第三季度净利润率为 -6.7%，2021年同期为 -8.1%；2022年前九个月净利润率为 -7.5%，2021年同期为 -8.9%[236] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为15.3%；2022年前九个月调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为16.7%[236] 第三季度成本及利润调整情况 - 2022年第三季度云业务经常性成本为6430万美元，调整后为5810万美元[239] - 2022年第三季度总运营成本为1.966亿美元，调整后为1.79亿美元[239] - 2022年第三季度运营亏损370万美元，调整后运营利润为5010万美元[239] - 2022年第三季度基本每股净亏损0.14美元，调整后基本每股净收入0.20美元；摊薄后每股净亏损0.14美元，调整后摊薄每股净收入0.20美元[239] 云业务成本及运营情况（分季度和前三季度） - 第三季度云业务成本报告值为4940万美元，调整后为4650万美元[242] - 前三季度云业务成本报告值为1.891亿美元，调整后为1.608亿美元[245] - 第三季度总营收成本报告值为1.641亿美元，调整后为1.522亿美元[242] - 前三季度总营收成本报告值为5.72亿美元，调整后为5.064亿美元[245] - 第三季度运营亏损报告值为1600万美元，调整后利润为2620万美元[242] - 前三季度运营亏损报告值为2910万美元，调整后利润为1.445亿美元[245] - 第三季度净亏损报告值为2090万美元，调整后净收入为1580万美元[242] - 前三季度净亏损报告值为6820万美元，调整后净收入为8460万美元[245] - 第三季度基本每股净亏损报告值为0.14美元，调整后为0.11美元[242] - 前三季度基本每股净亏损报告值为0.45美元，调整后为0.55美元[245] 前三季度云业务经常性收入及相关情况 - 2022年前三季度云业务经常性收入为6.572亿美元，2021年同期为5.177亿美元[248] - 2022年前三季度云业务经常性收入成本（调整后）为1.608亿美元，2021年同期为1.351亿美元[248] - 2022年前三季度云业务经常性收入毛利率（调整后）为75.5%，2021年同期为73.9%[248] 前三季度净亏损对比情况 - 2022年前三季度净亏损为6590万美元，2021年同期调整后净利润为5040万美元[247] 外汇及利率风险情况 - 假设外汇汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司运营和外汇损失产生重大影响[252] - 利率变动100个基点，不会对公司经营业绩和财务状况产生重大影响[253] 利率变动对收入和支出影响情况 - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约2400万美元[255] - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月利息支出将增加约700万美元[256] 养老金相关利率情况 - 2021年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为2.00% - 2.36%[261] - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[261] 遣散费情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司因全球劳动力重新平衡分别产生250万美元和1860万美元的遣散费[236]

Dayforce Wallet业务数据 - 截至2022年6月30日，Dayforce Wallet有超1190个客户签约，超640个客户上线，平均注册率为符合条件员工的41%[139] 公司收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元完成收购Ascender HCM Pty Limited 100%流通股[146] - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal 100%流通股[146] - 2021年10月4日，公司以1250万美元现金及未来或有对价完成收购DataFuzion部分资产和负债[147] - 2021年12月3日，公司以3450万美元完成收购ADAM HCM 100%权益[147] 公司票据发行情况 - 2021年3月，公司发行本金总额5.75亿美元、2026年到期、利率0.25%的可转换优先票据[148] - 2021年3月，公司发行本金总额为5.75亿美元的可转换优先票据，净收益为5.618亿美元[207] 美元兑加元汇率情况 - 2022年第二季度，美元兑加元平均汇率为1.28，每日汇率范围1.25 - 1.30；2021年同期平均汇率为1.23，每日汇率范围1.20 - 1.26；截至2022年6月30日，美元兑加元汇率为1.29[154] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度总营收为3.012亿美元，较2021年同期的2.504亿美元增长5080万美元，增幅20.3%[158][161][162] - 云业务经常性收入为2.166亿美元，较2021年同期的1.711亿美元增长4550万美元，增幅26.6%[158][161] - 专业服务及其他收入为5010万美元，较2021年同期的4230万美元增长780万美元，增幅18.4%[158] - 总成本为1.852亿美元，较2021年同期的1.583亿美元增长2690万美元，增幅17.0%[158] - 毛利润为1.16亿美元，较2021年同期的9210万美元增长2390万美元，增幅26.0%[158] - 运营亏损为650万美元，较2021年同期的1970万美元减少1320万美元，减幅67.0%[158] - 净亏损为1980万美元，较2021年同期的2580万美元减少600万美元，减幅23.3%[158] - 调整后EBITDA为6180万美元，较2021年同期的3990万美元增长2190万美元，增幅54.9%[158] - 2022年第二季度总营收成本为1.852亿美元，较2021年同期增加2690万美元，增幅17.0%[165] - 2022年第二季度产品开发和管理费用较2021年同期增加800万美元，软件开发投资为3850万美元，2021年同期为3310万美元[166] - 2022年第二季度总毛利率为38.5%，较2021年同期的36.8%增加170个基点，毛利润增加2390万美元，增幅26.0%[167][168] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加1070万美元，其中销售和营销费用增加1010万美元，一般和行政费用增加60万美元[171] - 2022年第二季度净利息支出为670万美元，2021年同期为990万美元[172] - 2022年第二季度其他净支出为580万美元，2021年同期为820万美元[173] - 2022年第二季度所得税费用为80万美元，2021年同期所得税收益为1200万美元，费用增加1280万美元[174] - 2022年第二季度净亏损为1980万美元，2021年同期为2580万美元，净亏损率分别为6.6%和10.3%[175] Dayforce客户数据变化 - 活跃的Dayforce客户数量从2021年6月30日的5164个增加11%至2022年6月30日的5728个[162] - 截至2022年6月30日，Dayforce活跃客户数量为5728个，较2021年同期的5164个增长11%；每位客户的Dayforce经常性收入从2021年的103757美元增至114630美元[183] 客户资金平均浮动余额变化 - 截至2022年6月30日的三个月，客户资金平均浮动余额增至42.482亿美元，较2021年同期的37.71亿美元增长12.7%[164] - 2022年上半年客户资金平均浮动余额为46.668亿美元，较2021年同期的40.497亿美元增长15.2%，平均收益率较2021年同期增加7个基点[184] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总营收为5.945亿美元，较2021年同期增加1.096亿美元，增幅22.6%[179] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.192亿美元，较2021年同期增加3480万美元，增幅41.2%，调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为17.4%[179] - 2022年上半年总营收为5.945亿美元，较2021年同期的4.849亿美元增长1.096亿美元，增幅22.6%[182][183] - 2022年上半年总营收成本为3.754亿美元，较2021年同期增加7580万美元，增幅25.3%[185] - 2022年上半年产品开发和管理费用较2021年同期增加2260万美元，软件研发投资为7620万美元，2021年为5930万美元[186] - 2022年上半年与营收成本相关的折旧和摊销费用较2021年同期增加140万美元[187] - 2022年上半年总毛利率为36.9%，较2021年同期的38.2%下降130个基点；毛利润增加3380万美元，增幅18.2%[188][190] - 2022年上半年云服务经常性毛利率为70.8%，较2021年同期的72.1%下降；剔除相关费用后，增至75.9%[191] - 2022年上半年销售、一般和行政费用较2021年同期增加3710万美元，调整后增加2810万美元[195] - 2022年上半年净利息费用为1250万美元，2021年为1550万美元；其他净费用为550万美元，2021年为1280万美元[196][197] - 2022年上半年所得税费用为380万美元，2021年同期所得税收益为540万美元，费用增加920万美元[198] - 2022年上半年净亏损4720万美元，2021年同期为4500万美元，2022年和2021年净利率分别为-7.9%和-9.3%[199] - 2022年上半年调整后EBITDA增至1.192亿美元，较2021年同期增加3480万美元，调整后EBITDA利润率从2021年的17.4%升至2022年的20.1%[200] - 2022年上半年经营活动提供净现金3870万美元，2021年同期为2310万美元[213] - 2022年上半年投资活动使用净现金25230万美元，2021年同期为40950万美元[213] - 2022年上半年融资活动提供净现金1.9925亿美元，2021年同期使用净现金1760万美元[213] 公司资金及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为3.712亿美元，总债务余额为12.385亿美元[201] - 截至2022年6月30日，公司受限现金为100万美元，作为银行担保的抵押品[205] 公司剩余履约义务情况 - 截至2022年6月30日，公司剩余履约义务约为10.847亿美元[222] 2022年与2021年财务指标对比 - 2022年净亏损为1.98亿美元，2021年为2.58亿美元；2022年调整后EBITDA为6.18亿美元，2021年为3.99亿美元[232] - 2022年EBITDA利润率为20.5%，2021年为15.9%；2022年净利润率为 -6.6%，2021年为 -10.3%[232] - 2022年利息费用净额为6700万美元，2021年为9900万美元[232] - 2022年所得税费用为800万美元，2021年为 -1.2亿美元[232] - 2022年折旧和摊销费用为2.16亿美元，2021年为2.33亿美元[232] - 2022年基于股份的薪酬费用为3.89亿美元，2021年为3.19亿美元[232] - 2022年遣散费为7000万美元，2021年为1600万美元[232] - 2022年重组咨询费为1800万美元，2021年为4300万美元[232] - 2022年其他非经常性项目为1200万美元，2021年为1600万美元[232] 非GAAP指标说明 - EBITDA、调整后EBITDA等指标非GAAP规定指标，有局限性且可能与同行业公司不可比[228][229] 上半年业务成本及利润调整情况 - 2022年上半年云业务成本为1.248亿美元，调整后为1.027亿美元；2021年上半年云业务成本为9400万美元，调整后为8860万美元[240][245] - 2022年上半年总营收成本为3.754亿美元，调整后为3.274亿美元；2021年上半年总营收成本为2.996亿美元，调整后为2.793亿美元[240][245] - 2022年上半年运营亏损为2540万美元，调整后运营利润为9440万美元；2021年上半年运营亏损为2210万美元，调整后运营利润为6100万美元[240][245] - 2022年上半年EBITDA为1160万美元，调整后为1.192亿美元；2021年上半年EBITDA为340万美元，调整后为8440万美元[240][245] - 2022年上半年净亏损为4720万美元，调整后净收入为5350万美元；2021年上半年净亏损为4500万美元，调整后净收入为3460万美元[240][245] 汇率及利率影响情况 - 假设外汇汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司运营和外汇损失产生重大影响[249] - 利率变动100个基点，不会对公司经营业绩和财务状况产生重大影响[250] - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约2400万美元[252] - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月净利息支出将增加约700万美元[253] 合格养老金福利计划资产预期回报率 - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[258]

Dayforce Wallet业务数据 - 截至2022年3月31日，Dayforce Wallet有超1100个客户签约，超510个客户上线，平均注册率增至符合条件员工的34%[142] Dayforce平台业务数据 - 截至2022年3月31日，Dayforce平台有5609个活跃客户，2022年第一季度新增175个净新增活跃客户[145] - 截至2022年3月31日，Dayforce活跃客户数量为5609个，2021年3月31日为5039个[153] - 截至2022年3月31日的过去十二个月，Dayforce单个客户经常性收入为110947美元，2021年同期为101230美元[153] 公司收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender HCM Pty Limited 100%流通股[149] - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal 100%流通股[149] - 2021年10月4日，公司以1250万美元现金及未来或有对价收购DataFuzion HCM, Inc.部分资产和负债[149] - 2021年12月3日，公司以3450万美元收购ADAM HCM 100%流通权益[149] 公司融资情况 - 2021年3月，公司发行本金总额5.75亿美元、利率0.25%、2026年到期的可转换优先票据[151] - 2021年2月借款2.95亿美元用于收购，3月发行5.75亿美元可转换优先票据，净收益5.618亿美元，使用4500万美元购买上限期权[189][190] 汇率情况 - 2022年第一季度，美元兑加元平均汇率为1.27，每日波动范围1.25 - 1.29；2021年同期平均汇率为1.27，每日波动范围1.24 - 1.29。截至2022年3月31日，美元兑加元汇率为1.25[155] 总营收情况 - 2022年第一季度总营收为2.933亿美元，较2021年同期的2.345亿美元增长5880万美元，增幅25.1%[159][162][163] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，总营收增长26.0%[166] 云业务营收情况 - 云业务营收从2021年第一季度的2.027亿美元增至2022年同期的2.52亿美元，增长4930万美元，增幅24.3%[163] - 云业务经常性收入增长4460万美元，增幅26.9%，专业服务及其他收入增长470万美元，增幅12.7%[163] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，云业务营收增长24.9%[166] - 2022年第一季度云业务经常性收入为6.46亿美元，调整后为5.15亿美元；2021年第一季度为4.61亿美元，调整后为4.42亿美元[219][222] 代理业务营收情况 - 代理业务营收在2022年第一季度增加950万美元，主要源于2021年收购业务带来的收入增长[163] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，代理业务营收增长32.6%[166] 各业务线收入增长情况 - Dayforce收入增长26.4%，Powerpay收入增长5.8%，剔除浮动收入并按固定汇率计算，Dayforce收入增长27.0%，Powerpay收入增长5.3%[167] 浮动收入情况 - 2022年和2021年第一季度浮动收入分别为1140万美元和1070万美元，客户资金平均浮动余额分别为50.889亿美元和43.319亿美元，增长17.5%，固定汇率下增长20.4%，平均收益率为0.91%，较去年下降11个基点[168] 总成本情况 - 2022年第一季度总成本为1.902亿美元，较2021年同期的1.413亿美元增长4890万美元，增幅34.6%[159] - 2022年第一季度总收入成本为1.902亿美元，较去年增加4890万美元，增幅34.6%，经常性收入成本增加2260万美元，增幅37.9%，专业服务及其他收入成本增加980万美元，增幅21.9%[169] 毛利润情况 - 2022年第一季度毛利润为1.031亿美元，较2021年同期的9320万美元增长990万美元，增幅10.6%[159] - 2022年第一季度总毛利率为35.2%，较去年下降450个基点，毛利润增加990万美元，增幅10.6%，主要因收入增加5880万美元，增幅25.1%[173][176] 运营亏损情况 - 2022年第一季度运营亏损1890万美元，2021年同期亏损240万美元，亏损增加1650万美元，增幅687.5%[159] - 2022年第一季度总运营亏损为1890万美元，调整后运营利润为4440万美元；2021年第一季度运营亏损为240万美元，调整后运营利润为3300万美元[219][222] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损2740万美元，较2021年同期的1920万美元增加820万美元，增幅42.7%[159] - 2022年第一季度净亏损为2740万美元，较去年增加，净利润率为 - 9.3%[182][183] - 2022年第一季度净亏损为2740万美元，调整后净收入为2050万美元；2021年第一季度净亏损为1920万美元，调整后净收入为1570万美元[219][222] 调整后EBITDA情况 - 调整后EBITDA从2021年第一季度的4450万美元增至2022年同期的5740万美元，增长1290万美元，增幅29.0%[159] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5740万美元，2021年同期为4450万美元[215] - 2022年第一季度调整后EBITDA利润率为19.6%，2021年同期为19.0%[215] - 2022年第一季度EBITDA为230万美元，调整后为5740万美元；2021年第一季度为800万美元，调整后为4450万美元[219][222] 费用情况 - 2022年第一季度产品开发和管理费用增加1460万美元，软件开发投资为3770万美元，其中研发费用2260万美元，资本化软件开发成本1510万美元[170] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用增加2640万美元，剔除相关非经常性项目后增加1750万美元，其中一般和行政费用增加890万美元，销售和营销费用增加860万美元[178] 利息及所得税情况 - 2022年和2021年第一季度净利息支出分别为580万美元和560万美元，其他收入净额分别为30万美元和支出460万美元，所得税费用分别为300万美元和660万美元[179][180][181] 现金及债务情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及等价物为3.548亿美元，总债务余额为12.405亿美元，受限现金为190万美元[186][188] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金550万美元，2021年同期使用净现金450万美元[195][196][197] - 2022年第一季度投资活动使用净现金1.847亿美元，2021年同期使用净现金4.047亿美元[195][198][202] - 2022年第一季度融资活动提供净现金38.837亿美元，2021年同期提供净现金10.4亿美元[195][203][204] - 2022年第一季度现金、受限现金及等价物净增加3.7062亿美元，2021年同期增加6342万美元[195] 剩余履约义务情况 - 截至2022年3月31日，剩余履约义务约为11.306亿美元[205] 表外安排情况 - 截至2022年3月31日，公司无表外安排[206] 市场风险情况 - 假设外汇汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司运营需求和外汇损失产生重大影响[226] - 市场投资利率上升100个基点，未来十二个月浮动收入将增加约2400万美元[228] - LIBOR利率上升100个基点，未来十二个月净利息支出将增加约600万美元[231] - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险[225] 养老金相关情况 - 2021年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为2.00% - 2.36%[234] - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[234]

公司运营业绩波动风险 - 公司季度运营结果波动大，受吸引和留住客户能力、服务或定价变化等多种因素影响，不能反映业务实际表现[65] - 公司季度经营业绩波动大，受吸引和留住客户能力、服务或定价变化、销售季节性、运营费用、经济和市场状况等因素影响[65] 公司增长战略风险 - 公司业务计划聚焦激进增长战略，若无法有效管理增长或战略失败，将影响业务执行、服务水平和应对竞争挑战的能力[66] - 公司业务计划聚焦激进增长战略，若无法有效管理增长或战略不成功，可能影响业务执行、服务水平和应对竞争挑战的能力[66] - 公司云解决方案收入过去几年大幅增长，但继续增加使用量和拓展新市场的努力可能失败，导致收入增长率降低[67] - 公司云解决方案收入过去几年大幅增长，但继续增加其使用和销售的努力可能不成功，导致收入增长率降低[67] - 公司增加收入依赖开发云解决方案以拓展新市场、渗透现有市场和提高现有客户销售额，若无法提供新功能或跟上技术变化，将影响增长战略和业务表现[70] - 若公司无法提供新的或增强的功能特性，跟不上技术变化和行业标准，可能无法满足增长战略，服务需求可能下降[70] - 公司国际增长战略面临国际销售和运营风险，包括遵守当地法律法规、管理国际业务和依赖合作伙伴等问题，若无法有效管理国际扩张，将对收入和收益产生负面影响[71] - 公司国际增长战略面临国际销售和运营风险，包括遵守当地法律法规、市场进入成本、管理和人员配置困难等，若无法有效管理，可能影响收入和收益[71] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈，主要竞争因素包括产品功能、可扩展性、客户服务等，若竞争对手产品更受认可或价格更低，将对公司业务产生不利影响[72][74] - 公司所处市场竞争激烈，若不能有效竞争，竞争对手产品更受认可、上市更早或技术更先进，或价格更低，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[72][74] 技术与基础设施风险 - 公司老化的软件基础设施和技术可能导致成本增加、易受网络攻击或运营中断，对业务、品牌和财务状况产生重大不利影响[75] - 公司老化的软件基础设施和技术可能导致成本增加、易受网络攻击或运营中断，对业务和财务状况产生重大不利影响[75] - 公司信息系统安全漏洞、数据泄露、违反FTC同意令或系统中断可能对业务、品牌和财务状况产生重大不利影响[76] - 公司信息系统安全漏洞、数据丢失或违规访问、未遵守FTC数据保护同意令或系统中断，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[76] - 公司需遵守与FTC的20年同意令，维护全面的信息安全计划，若不遵守或发生新的安全漏洞，可能面临执法行动和法律诉讼，影响财务结果和声誉[78] - 公司需遵守与FTC的20年同意令，若不遵守或发生新的安全漏洞，FTC可能采取执法行动，导致罚款和声誉受损[76][78] - 遵守隐私、数据保护和信息安全相关法律法规产生了重大成本，未来更严格法律或执法行动可能增加成本、限制业务并造成声誉损害[79] - 公司受美及其他国家隐私、数据保护和信息安全等法律法规约束，合规成本高，违规或面临处罚、声誉受损及营收影响[79] - 需不断监测适用法律并更新解决方案，若未及时更新，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[80] - 公司需随适用法律变化更新解决方案，否则可能影响业务、财务状况和经营成果[80] - 应用程序可能存在缺陷或错误，纠正成本可能很高，收购会增加此类风险[83] - 公司应用可能存在缺陷或错误，纠正成本高，会影响声誉、市场份额并导致责任索赔[83] - 产品和服务面临的监管要求增多，可能增加成本、阻碍新产品推出并降低现有产品价值[84] - 公司产品和服务面临监管要求增加，可能增加成本、阻碍新产品推出或降低现有产品价值[84] - 运营基础设施若管理不善，现有客户可能遭遇服务中断，新客户可能面临应用程序实施延迟[85] - 公司运营基础设施若管理不善，可能导致客户服务中断和新客户应用实施延迟[85] 第三方合作风险 - 依赖第三方提供服务和软件许可，若合作出现问题，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[88] - 公司依赖第三方提供服务和软件许可，合作中断或无法维持许可会影响业务[88] 客户服务风险 - 若无法提供高质量技术支持服务，可能影响客户关系、声誉和销售能力[89] - 公司技术支持服务质量不佳会影响客户关系、声誉和业务销售[89] - 若客户对实施和专业服务不满意，公司可能产生额外成本、损失客户和收入[90] - 客户对公司或合作伙伴的实施和专业服务不满意，会增加成本、影响营收和声誉[90] 人力资源风险 - 公司依赖高级管理团队，关键员工流失或无法吸引和留住高技能员工可能产生重大不利影响[93] - 公司依赖高级管理团队，关键员工流失或难以吸引和留住人才会影响业务[93] 业务交易风险 - 若供应商或关联方代客户发起工资相关交易但未收到足够资金，公司可能遭受重大损失[94] - 公司供应商或关联方代客户发起薪资交易，若资金不足公司可能遭受重大损失[94] - 公司的Dayforce Wallet“按需支付”服务为客户预支员工工资，存在客户不偿还预支款项的风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司Dayforce Wallet服务的“按需支付”功能为客户预支工资，存在客户不偿还预支款项的风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司受托人和第三方金融机构合作伙伴持有的客户资金和员工工资资金面临市场、利率、信贷和流动性风险，损失这些资金可能对公司产生重大不利影响[98] - 公司受托人和第三方金融机构合作伙伴持有的客户资金和员工工资资金面临市场、利率、信贷和流动性风险，损失可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[98] 收购风险 - 公司收购其他公司或技术可能分散管理层注意力、导致额外债务或股东股权稀释，还可能无法成功整合业务，若收购业务未达预期，会对公司产生重大不利影响[99] - 公司可能进行收购，可能分散管理层注意力、导致额外债务或股东股权稀释，若收购业务未达预期，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[99] 合规风险 - 若违反反腐败、经济和贸易制裁、反洗钱等法律法规，可能面临民事和刑事处罚，损害公司声誉，对经营成果或财务状况产生重大不利影响[100][103] - 若公司违反反腐败、经济和贸易制裁、反洗钱等法律法规，可能对声誉、经营成果或财务状况产生重大不利影响[100] 财务报告内部控制风险 - 公司未能按照《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条维持有效的财务报告内部控制，可能导致财务报表重大错报，引发金融市场负面反应，对公司产生重大不利影响[105] - 公司未能按照《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条维持有效的财务报告内部控制，可能导致财务报表重大错报，引发金融市场负面反应，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[105] 诉讼与监管调查风险 - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致重大财务损失和声誉损害，保险可能无法覆盖相关索赔[106][108] - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致重大财务损失和声誉损害，保险可能无法覆盖相关索赔[106][108] 知识产权风险 - 公司未能保护知识产权权利，可能损害保护专有技术和品牌的能力，诉讼保护知识产权可能成本高昂且无成功保证[109] - 公司未能保护知识产权权利，可能损害保护专有技术和品牌的能力，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[109] - 公司应用中使用开源软件可能面临额外风险，如被要求公开源代码、重新设计技术等，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[111][113] - 公司应用程序中使用开源软件可能带来额外风险，损害知识产权权利，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[111][113] 债务与融资风险 - 公司高级担保信贷安排下有6.8亿美元定期贷款债务工具和3亿美元循环信贷安排，共计9.8亿美元[115] - 高级担保信贷安排下的未偿债务可能对公司财务状况和经营能力产生重大不利影响[115] - 2021年3月，公司发行了本金总额为5.75亿美元、利率为0.25%、2026年到期的可转换优先票据[116] - 上限看涨期权可能无法按计划运作，影响可转换优先票据和普通股价值，公司面临交易对手信用风险[116][118] - 可转换优先票据持有人有权要求公司在发生重大变更时以100%的本金金额回购票据，并加上应计未付利息[119] - 可转换优先票据转换可能使公司面临现金支付压力，无法回购或支付可能构成违约[119] - 银行和资本市场的波动与疲软可能影响公司信贷可用性和融资成本，信贷市场动荡时，贷款方可能无法履行对公司的承诺[135] - 银行和资本市场的波动与疲软可能对公司信贷可得性和相关融资成本产生不利影响[135] - 金融市场的动荡可能对公司的贷款人、保险公司、客户和其他交易对手产生不利影响[135] - 信贷市场波动期间，即使资产负债表强劲、贷款业务稳健的贷款人也可能倒闭、不再参与信贷发行或拒绝履行对公司的现有法律承诺和义务[135] - 若贷款人无法履行循环信贷承诺或公司无法在金融市场借款或再融资债务，公司可能难以获得足够资金执行业务战略或满足流动性需求[135] - 上述情况可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[135] 股权相关风险 - 公司经修订并重述的公司章程授权可发行最多5亿股普通股和最多1000万股优先股[123] - 公司第四次修订并重述的公司章程授权可发行最多5亿股普通股和最多1000万股优先股[123] - 发行额外股票，包括可转换优先票据转换时发行的普通股，将稀释其他股东权益[123] - 公司普通股价格可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[120][122] 股息分配风险 - 公司从未宣布也未支付过资本股票的现金股息，且预计在可预见的未来不会宣布或支付股息[124] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资者可能无法获得投资回报[124] 疫情影响风险 - 2021年，新冠疫情持续造成重大波动、不确定性以及经济和金融市场混乱，对公司业务产生不利影响[128] - 公司业务受COVID - 19疫情不利影响，且可能持续[128] 税务风险 - 截至2021年12月31日，公司有联邦和州净运营亏损结转，联邦和州的亏损分别将于2034年和2022年开始过期[104] - 若公司发生“所有权变更”，根据《1986年国内税收法》第382条，利用净运营亏损结转或其他税收属性的能力可能受限，“所有权变更”指至少持有公司5%股份的股东或股东集团在连续三年期间内持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点[104] - 公司在多个司法管辖区运营并需纳税，税务审计、调查和诉讼可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[130] 会计准则变化风险 - 美国公认会计原则的变化可能对公司先前报告的经营业绩产生重大不利影响[131] 评级机构风险 - 评级机构对公司债务评级的下调可能对公司进入债务资本市场的渠道产生负面影响，并增加借款成本[134]

Dayforce平台客户情况 - 截至2021年9月30日，Dayforce平台有5227个活跃客户，较2020年9月30日的4704个有所增加[150][158] - 2021年第三季度和前九个月，分别新增63个和321个净新增活跃Dayforce客户[150] - Dayforce可服务员工规模从100到超过10万名的各类客户[150] 公司收购情况 - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal全部流通股[156] - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender全部流通股[156] - 2020年5月29日，公司以7720万美元收购Excelity全部流通股[156] 公司融资情况 - 2021年3月，公司发行本金总额为5.75亿美元、利率为0.25%、2026年到期的可转换优先票据[156] - 2021年3月完成5亿美元票据私募发行，初始购买者额外购买7500万美元票据，总收益5.618亿美元，其中4500万美元用于购买上限期权[218] 汇率情况 - 2021年第三季度，美元兑加元平均汇率为1.26，每日范围在1.23至1.29之间，2020年同期为1.33，每日范围在1.30至1.36之间[161] - 截至2021年9月30日，美元兑加元汇率为1.27[161] 成本回收情况 - 公司估计新Dayforce客户合同大约需要两年才能收回实施、客户获取和其他直接成本[153] 总营收情况 - 2021年第三季度总营收为2.572亿美元，较2020年同期的2.044亿美元增加5280万美元，增幅25.8%[165][172] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，总营收增长25.7%[173] - 2021年前九个月总营收为7.421亿美元，较2020年同期的6.197亿美元增长1.224亿美元，增幅19.8%[195] 云业务营收情况 - 云业务营收从2020年第三季度的1.767亿美元增至2021年同期的2.196亿美元，增加4290万美元，增幅24.3%[172] - 云业务经常性收入增加3970万美元，增幅28.1%；云专业服务及其他收入增加320万美元，增幅9.0%[172] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，云业务营收增长23.7%[173] - 2021年前九个月云收入为6.317亿美元，较2020年同期的5.355亿美元增长9620万美元，增幅18.0%[195] 办事处业务营收情况 - 办事处业务营收增加990万美元，其中2021年第三季度包含Ascender业务收入1490万美元[172] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，办事处业务营收增长38.7%[173] - 2021年前九个月局收入为1.104亿美元，较2020年同期的8420万美元增长2620万美元，增幅31.1%[193] 各业务线营收情况 - Dayforce业务营收增长25.9%，Powerpay业务营收增长10.6%[174] - 2021年第三季度Dayforce业务中的Ascender业务收入为550万美元[174] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，Dayforce业务营收增长25.8%，Powerpay业务营收增长4.7%[174] 运营亏损情况 - 2021年第三季度运营亏损为160万美元，2020年同期为6万美元，亏损增加154万美元，增幅2566.7%[165] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损为209万美元，2020年同期为8万美元，亏损增加201万美元，增幅2512.5%[165] - 2021年第三季度净亏损2090万美元，2020年同期净亏损80万美元；2021年前九个月净亏损6590万美元，2020年同期净利润1330万美元[246] 浮动收入情况 - 2021年和2020年三季度末的三个月，经常性收入中的浮动收入分别为990万美元和1060万美元，与云收入相关的浮动收入分别为930万美元和950万美元[175] - 2021年前九个月经常性收入中的浮动收入为3100万美元，2020年同期为4170万美元；云收入相关的浮动收入2021年为2840万美元，2020年为3650万美元[201] 客户资金平均浮动余额情况 - 2021年三季度末的三个月，客户资金平均浮动余额为34.326亿美元，较2020年同期的27.451亿美元增长25.0%，按固定汇率计算增长22.4%[175] - 2021年前九个月客户资金平均浮动余额为38.417亿美元，较2020年同期的32.697亿美元增长17.5%；按固定汇率计算，增长14.5%[201] 总营收成本情况 - 2021年三季度末的三个月，总营收成本为1.641亿美元，较2020年同期增加3640万美元，增幅28.5%[176] - 2021年前九个月总营收成本为4.637亿美元，较2020年同期增加9980万美元，增幅27.4%[202] 软件开发投资情况 - 2021年和2020年三季度末的三个月，软件开发投资分别为3510万美元和1970万美元[177] 总毛利率情况 - 2021年三季度末的三个月，总毛利率为36.2%，较2020年同期下降130个基点，毛利润增加1640万美元，增幅21.4%[180][181] - 2021年前九个月总毛利率为37.5%，较2020年同期的41.3%下降380个基点；毛利润增加2260万美元，增幅8.8%[205][208] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年三季度末的三个月，销售、一般和行政费用较2020年同期增加3180万美元[183] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用较2020年同期增加9040万美元；剔除相关非经常性费用后，增加6260万美元[210] 净利息支出情况 - 2021年和2020年三季度末的三个月，净利息支出分别为1000万美元和590万美元[184] - 2021年前九个月净利息支出为2550万美元，2020年同期为1940万美元；其他净支出2021年为1620万美元，2020年为270万美元[211] - 2021年第三季度利息费用净额1000万美元，2020年同期590万美元；2021年前九个月利息费用净额2550万美元，2020年同期1940万美元[246] 其他净收支情况 - 2021年和2020年三季度末的三个月，其他净支出分别为340万美元和其他净收入20万美元[185] 所得税收益情况 - 2021年和2020年三季度末的三个月，所得税收益分别为850万美元和550万美元[186] - 2021年第三季度所得税收益850万美元，2020年同期550万美元；2021年前九个月所得税收益1390万美元，2020年同期570万美元[246] 新冠疫情对营收影响情况 - 新冠疫情使公司2021年前九个月营收减少约1850万美元，其中约1500万美元与Dayforce相关，约350万美元与Powerpay相关[194] 调整后EBITDA及利润率情况 - 2021年前9个月调整后EBITDA降至1.238亿美元，较2020年减少210万美元；调整后EBITDA利润率为16.7%，2020年为20.3%[214] - 2021年第三季度调整后EBITDA为3940万美元，2020年同期3320万美元；2021年前九个月调整后EBITDA为1.238亿美元，2020年同期1.259亿美元[246] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为15.3%，2020年同期16.2%；2021年前九个月调整后EBITDA利润率为16.7%，2020年同期20.3%[246] 公司资金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为3.788亿美元，总债务余额为12.445亿美元[217] 客户资金投资组合情况 - 客户资金约56%存于1 - 120天流动性投资组合，约44%存于120天 - 10年固定收益投资组合[223] 公司现金流情况 - 2021年前9个月，剔除客户资金后，经营活动提供净现金4890万美元，投资活动使用净现金4.381亿美元，融资活动提供净现金5.834亿美元[227] - 2021年前9个月，投资活动净现金流出4.381亿美元，包括3.924亿美元收购成本和4570万美元资本支出[232] - 2021年前9个月，融资活动净现金流入5.834亿美元，主要来自票据发行所得5.618亿美元和行使股票期权所得7090万美元[234] 公司剩余履约义务情况 - 截至2021年9月30日，公司剩余履约义务约为10.264亿美元[236] 公司关键会计政策和估计情况 - 2021年前9个月，公司关键会计政策和估计无重大变化[238] 折旧和摊销费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用2100万美元，2020年同期1300万美元；2021年前九个月折旧和摊销费用5930万美元，2020年同期3690万美元[246] EBITDA情况 - 2021年第三季度EBITDA为160万美元，2020年同期1260万美元；2021年前九个月EBITDA为500万美元，2020年同期6390万美元[246] - EBITDA为6390万美元，调整后为1.259亿美元[256] 股份支付费用情况 - 2021年第三季度股份支付费用3100万美元，2020年同期1930万美元；2021年前九个月股份支付费用8590万美元，2020年同期4850万美元[246] 遣散费情况 - 2021年第三季度遣散费210万美元，2020年同期220万美元；2021年前九个月遣散费580万美元，2020年同期690万美元[246] 重组咨询费情况 - 2021年第三季度重组咨询费180万美元，2020年同期30万美元；2021年前九个月重组咨询费1390万美元，2020年同期690万美元[246] 调整后收入成本及利润情况 - 总收入成本为3.639亿美元，调整后为3.48亿美元[256] - 运营利润为2970万美元，调整后为9160万美元[256] 市场利率对收入及支出影响情况 - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约2200万美元[262] - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月净利息支出将增加约700万美元[265] 养老金相关情况 - 2020年公司向美国养老金计划缴款1.05亿美元，其中最低缴款1700万美元，自愿缴款8800万美元[266] - 2020年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为1.42% - 1.87%[266] - 2021年合格养老金福利计划资产的预期回报率为2.70%[266] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险[259] 公司外汇风险应对情况 - 公司未针对外汇风险建立积极的对冲计划，但预计近期国际业务将增长并会监测外汇风险[260]

Dayforce平台客户情况 - 截至2021年6月30日，Dayforce平台有5164个活跃客户，较2020年6月30日的4603个有所增长[152][160] - 2021年第一季度和上半年，分别新增125个和258个净新增活跃Dayforce客户[152] - Dayforce可服务员工规模从100到超过10万名的各类客户[152] 公司收购情况 - 2021年4月30日，公司以4130万美元收购Ideal全部流通股[158] - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender全部流通股[158] - 2020年5月29日，公司以7720万美元收购Excelity全部流通股[158] 公司融资情况 - 2021年3月，公司发行本金总额为5.75亿美元、利率为0.25%、2026年到期的可转换优先票据[158] - 2021年3月公司完成5.75亿美元票据私募发行，净收益5.618亿美元，其中450万美元用于购买上限期权[223] 汇率情况 - 2021年第二季度，美元兑加元平均汇率为1.23，每日范围在1.20至1.26之间；2020年第二季度平均汇率为1.39，每日范围在1.34至1.42之间[163] - 截至2021年6月30日，美元兑加元汇率为1.24[163] 成本回收情况 - 公司估计新Dayforce客户合同大约需要两年才能收回实施、客户获取和其他直接成本[155] 营收情况 - 2021年第二季度总营收为2.504亿美元，较2020年同期的1.926亿美元增长5780万美元，增幅30.0%[167][172] - 云业务营收从2020年第二季度的1.679亿美元增至2021年的2.094亿美元，增长4150万美元，增幅24.7%[172] - 办事处业务营收增加1630万美元，其中包括2021年第二季度Ascender营收1680万美元和Excelity营收720万美元[172] - 2021年第二季度Dayforce营收增长24.5%，Powerpay营收增长26.8%[175] - 剔除浮动收入并按固定汇率计算，总营收增长28.4%，云业务营收增长22.2%，办事处业务营收增长70.0%[174] - 2021年上半年总营收为4.849亿美元，较2020年同期增加6960万美元，增幅16.8%[194] - 2021年上半年总营收为4.849亿美元，较2020年同期的4.153亿美元增长6960万美元，增幅16.8%[197][199] - 2021年上半年云收入为4.121亿美元，较2020年同期的3.588亿美元增长5330万美元，增幅14.9%[199] - 2021年上半年局收入为7280万美元，较2020年同期的5650万美元增长1630万美元，增幅28.8%[197] - 2021年上半年Dayforce收入增长15.7%，Powerpay收入增长7.5%[197][202] 浮动收入及余额情况 - 2021年和2020年第二季度经常性收入中的浮动收入分别为1040万美元和1150万美元[176] - 2021年和2020年第二季度云业务相关的浮动收入分别为950万美元和1010万美元[176] - 2021年第二季度客户资金平均浮动余额为37.71亿美元，较2020年同期的29.766亿美元增长26.7%[176] - 2021年第二季度约37%的平均浮动余额来自国际客户资金，2020年同期约为34%[176] - 2021年上半年经常性收入中的浮动收入为2110万美元，2020年同期为3110万美元[203] - 2021年上半年客户资金平均浮动余额为40.497亿美元，较2020年同期的35.35亿美元增长14.6%[203] 收益率情况 - 2021年第二季度平均收益率为1.11%，较2020年同期下降44个基点[176] 营收成本情况 - 2021年第二季度总营收成本为1.583亿美元，较2020年同期增加4430万美元，增幅38.9%[177] - 2021年第二季度产品开发和管理费用较2020年同期增加1480万美元，软件开发投资为3310万美元，2020年同期为1700万美元[178] - 2021年上半年总营收成本为2.996亿美元，较2020年同期增长6340万美元，增幅26.8%[204] 毛利率情况 - 2021年第二季度总毛利率为36.8%，较2020年同期下降400个基点，毛利润增加1350万美元，增幅17.2%[182][185] - 2021年上半年总毛利率为38.2%，较2020年同期的43.1%下降490个基点[209][212] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加3720万美元，调整后增加2910万美元[187] - 2021年上半年销售、一般和行政费用较2020年同期增加5860万美元[214] 净利息支出情况 - 2021年第二季度净利息支出为990万美元，2020年同期为660万美元[188] - 2021年上半年净利息支出为1550万美元，2020年同期为1350万美元[215] - 2021年第二季度利息费用净额为9900万美元，2020年同期为6600万美元[250] - 2021年上半年利息费用净额为1.55亿美元，2020年同期为1.35亿美元[250] 其他净支出情况 - 2021年第二季度其他净支出为820万美元，2020年同期为30万美元[189] - 2021年和2020年上半年其他净支出分别为1280万美元和290万美元[216] 所得税收益情况 - 2021年第二季度所得税收益为1200万美元，较2020年同期增加360万美元[190] - 2021年和2020年上半年所得税收益分别为540万美元和20万美元，增长520万美元[217] - 2021年第二季度所得税收益为1.2亿美元，2020年同期为8400万美元[250] - 2021年上半年所得税收益为5400万美元，2020年同期为20万美元[250] 净利润情况 - 2021年第二季度净亏损2580万美元，2020年同期净利润为550万美元[190] - 2021年上半年净亏损4500万美元，2020年上半年净收入1410万美元[218] - 2021年第二季度净亏损2.58亿美元，2020年同期净利润5500万美元[250] - 2021年上半年净亏损4.5亿美元，2020年同期净利润1.41亿美元[250] 调整后EBITDA情况 - 2021年上半年调整后EBITDA为3990万美元，较2020年同期增加240万美元，调整后EBITDA利润率为15.9%，2020年同期为19.5%[191] - 2021年上半年调整后EBITDA降至8440万美元，较2020年减少830万美元，利润率从22.3%降至17.4%[219] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3.99亿美元，调整后EBITDA利润率为15.9%；2020年同期调整后EBITDA为3.75亿美元，调整后EBITDA利润率为19.5%[250] - 2021年上半年调整后EBITDA为8.44亿美元，调整后EBITDA利润率为17.4%；2020年同期调整后EBITDA为9.27亿美元，调整后EBITDA利润率为22.3%[250] 公司资金及债务情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物为3.352亿美元，总债务余额为12.465亿美元[222] 客户资金投资组合情况 - 客户资金约55%存于1 - 120天流动性投资组合，约45%存于120天 - 10年固定收益投资组合[227] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动净现金（不含客户资金）为2310万美元，投资活动净现金为 - 4.238亿美元，融资活动净现金为5485万美元[231] - 2021年上半年投资活动净现金（不含客户资金）为 - 4.238亿美元，主要用于3.925亿美元收购成本和3130万美元资本支出[236] 剩余履约义务情况 - 截至2021年6月30日，公司剩余履约义务约为10.27亿美元[240] 折旧和摊销情况 - 2021年第二季度折旧和摊销为2.33亿美元，2020年同期为1.21亿美元[250] - 2021年上半年折旧和摊销为3.83亿美元，2020年同期为2.39亿美元[250] 费用及调整情况 - 2021年上半年，按报告数据，各项费用及调整后数据分别为：股份支付费用1.251亿美元、遣散费130万美元等，调整后为1.176亿美元[258] - 2020年上半年，总营收成本为2.362亿美元，股份支付费用650万美元、遣散费210万美元等，调整后为2.276亿美元[259] 利率变动影响情况 - 市场投资利率上升100个基点，未来十二个月浮动收入将增加约2100万美元[265] - LIBOR利率上升100个基点，未来十二个月净利息费用将增加约700万美元[268] 养老金情况 - 2020年公司向美国养老金计划缴款1.05亿美元，其中最低缴款1700万美元，自愿缴款8800万美元[269] - 2020年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为1.42% - 1.87%[269] - 2021年合格养老金福利计划资产的预期回报率为2.70%[269] 市场风险情况 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险，受新冠疫情影响风险可能放大[262] - 公司未开展积极的外汇套期保值计划，但预计国际业务增长，正监测外汇风险[263] - 公司不进行交易或投机性投资，利率变动可能影响投资收入和本金价值[266]

客户数据变化 - 截至2021年3月31日，Dayforce平台有5039个活跃客户，较2020年3月31日的4480个有所增加，2021年第一季度新增133个净新增活跃客户[151][159] 企业收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender HCM Pty Ltd 100%的流通股[157] - 2020年5月29日，公司以7720万美元收购Excelity Global Solutions Pte. Ltd 100%的流通股[157] 票据发行情况 - 2021年3月，公司发行了本金总额为5.75亿美元的0.25%可转换优先票据，2026年到期[157] - 2021年3月完成5.75亿美元票据私募发行，净收益5.618亿美元，使用4500万美元购买上限期权[191] 收入数据变化 - 2021年第一季度，云服务收入为1.656亿美元，较2020年同期的1.499亿美元增长10.5%；专业服务及其他收入为3850万美元，较2020年同期的4120万美元下降6.6%；总收入为2.345亿美元，较2020年同期的2.227亿美元增长5.3%[164] - 2021年第一季度总营收为2.345亿美元，较2020年同期的2.227亿美元增长5.3%，主要得益于云收入增加1180万美元，增幅6.2%[170] - 2021年第一季度云经常性收入增加1570万美元，增幅10.5%，但云专业服务及其他收入下降390万美元，降幅9.5%[172] - 2021年第一季度Dayforce收入增长7.9%，Powerpay收入下降6.8%，Powerpay客户受疫情影响更大[173] - 2021年和2020年第一季度，经常性收入中的浮动收入分别为1070万美元和1960万美元，云收入中的浮动收入分别为960万美元和1690万美元[174] 成本数据变化 - 2021年第一季度，云服务成本为4610万美元，较2020年同期的4100万美元增长12.4%；专业服务及其他成本为4470万美元，较2020年同期的4260万美元增长4.9%；总成本为1.413亿美元，较2020年同期的1.222亿美元增长15.6%[164] - 2021年第一季度总营收成本为1.413亿美元，较2020年同期增加1910万美元，增幅15.6%[175] 毛利润数据变化 - 2021年第一季度，毛利润为9320万美元，较2020年同期的1.005亿美元下降7.3%[164] - 2021年第一季度总毛利率为39.7%，较2020年同期下降540个基点，毛利润下降730万美元，降幅7.3%[178][181] 费用数据变化 - 2021年第一季度，销售、一般及行政费用为9560万美元，较2020年同期的7420万美元增长28.8%[164] - 2021年第一季度产品开发和管理费用较2020年同期增加820万美元，软件研发投资为2620万美元[176] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加2140万美元，调整后增加1020万美元[183] 运营利润数据变化 - 2021年第一季度，运营亏损为240万美元，而2020年同期运营利润为2630万美元[164] 调整后EBITDA数据变化 - 2021年第一季度，调整后EBITDA为4450万美元，较2020年同期的5520万美元下降19.4%；调整后EBITDA利润率为19.0%，较2020年同期的24.8%下降5.8%[164] - 2021年第一季度调整后EBITDA降至4450万美元，较2020年减少1070万美元，利润率从24.8%降至19.0%[188] - 2020年3月31日调整后EBITDA为5520万美元，调整后EBITDA利润率为24.8%[218] - 2021年3月31日调整后EBITDA为4450万美元[221] 净利息支出数据变化 - 2021年和2020年第一季度净利息支出分别为560万美元和690万美元，减少主要因LIBOR利率降低和定期贷款重新定价[184] 其他净支出数据变化 - 2021年和2020年第一季度其他净支出分别为460万美元和260万美元[185] 所得税费用数据变化 - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为660万美元和820万美元，减少160万美元[186] 净利润数据变化 - 2021年第一季度净亏损1920万美元，2020年第一季度净利润860万美元[187] - 2020年3月31日净收入860万美元[218] 资金相关数据 - 2021年第一季度客户资金平均浮动余额为43.319亿美元，较2020年同期的40.933亿美元增长5.8%，平均收益率为1.02%，较2020年同期下降91个基点[174] - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为3.396亿美元，总债务余额为12.483亿美元[190] - 截至2021年3月31日，公司持有200万美元受限现金作为银行担保抵押[193] - 2021年第一季度经营、投资和融资活动（不含客户资金）净现金分别为 -450万美元、 -3.698亿美元和5.268亿美元[199] 剩余履约义务数据 - 截至2021年3月31日，公司剩余履约义务约为9.145亿美元[208] 利率影响数据 - 市场投资利率上升100个基点，未来十二个月浮动收入将增加约1900万美元[228] - LIBOR利率上升100个基点，未来十二个月净利息费用将增加约700万美元[231] 养老金相关数据 - 2020年公司向美国养老金计划缴款1.05亿美元，其中1700万美元为最低要求缴款，8800万美元为自愿缴款[232] - 2020年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率范围为1.42% - 1.87%[232] - 2021年合格养老金福利计划资产的预期回报率为2.70%[232] 市场风险相关 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险，受新冠疫情影响风险可能放大[225] - 公司未针对外汇风险建立积极的套期保值计划，但预计国际业务增长后会进行评估[226] - 公司不进行交易或投机性投资，利率变化可能影响投资收入和本金价值[229] 信贷安排利率调整 - 2020年2月将高级担保信贷安排的定期债务利率从LIBOR加3.00%降至LIBOR加2.50%[192]