公司股权与业务占比情况 - 2024年12月31日，CCB的资本股票占CCBG合并资产和净收入近100%[24] - 2024年，银行业务和财富管理服务收入分别占公司总收入的92.6%和7.4%，2023年和2022年银行业务收入分别占93.5%和90.3%[25] 信托公司资产情况 - 2024年12月31日，信托公司可自由支配管理的信托资产市值超12.34亿美元，管理的总资产超12.44亿美元[26] 公司贷款组合情况 - 2024年12月31日，公司住宅房屋净值贷款组合中约48%为第一抵押贷款[34] - 截至2024年12月31日，商业抵押贷款占公司总贷款组合约29.4%[152] - 截至2024年12月31日，商业贷款占公司总贷款组合约7.1%[152] - 截至2024年12月31日，建设贷款占公司总贷款组合约8.3%[152] - 截至2024年12月31日，空置土地贷款占公司总贷款组合约3.7%[152] - 截至2024年12月31日，HELOCs占公司总贷款组合约8.3%[152] - 截至2024年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合约7.6%，其中间接汽车贷款约占该组合总余额的87.9%[153] - 截至2024年12月31日，约85.3%的公司贷款以房地产作为抵押的主要、次要或第三组成部分[154] - 截至2024年12月31日，公司26.52亿美元贷款组合中约29.4%和47.6%分别由商业地产和住宅地产担保，约8.3%由在建物业担保[156] - 截至2024年12月31日，公司投资持有的贷款的信贷损失拨备为2930万美元，约占投资持有的贷款总额的1.10%，非应计贷款为630万美元[159] 公司存款情况 - 2024年12月31日，公司Leon县存款达12亿美元，占合并存款的32.7%[42] - 2024年公司大部分负债是支票账户和其他活期存款，而大部分资产是贷款，资产和负债期限不匹配可能影响流动性[166] - 由于当前高利率环境下竞争加剧和公共基金存款的季节性，公司公共基金存款余额大幅下降可能对流动性产生重大不利影响[167] 公司市场份额情况 - 2024年6月30日，公司在Gadsden县的市场份额为81.8%，在Taylor县为73.7%，在Gilchrist县为41.6%等[45] 公司员工情况 - 2024年12月31日，公司约有940名全职员工和29名兼职员工[51] - 2024年12月31日，公司约68%的员工为女性，32%为男性，约21%为少数族裔[51] - 公司员工平均任期约为9.4年，管理团队平均任期为23.9年[53] - 公司连续13年被评为“佛罗里达州最佳雇主”，连续12年被评为“最佳银行雇主”，2023年和2024年被评为“美国各州最佳银行”[52] 公司社区服务与捐赠情况 - 2024年、2023年和2022年社区服务时长分别为9542小时、10526小时和9508小时[64] - 2024年和2023年CCBG基金会向非营利组织分别捐赠约30万美元，2022年捐赠约20万美元[64] - 2024年CCBG基金会向符合《社区再投资法》的组织提供总计16.7万美元的赠款[66] - 2020 - 2023年与Habitat for Humanity和Warrick Dunn Charities合作建造并装修了4所房屋[66] 公司办公面积与投资情况 - 公司办公室模型设计面积从平均5500平方英尺减少到3300平方英尺[68] - 2022 - 2024年分别对SOLCAP 2022 - 1, LLC、SOLCAP 2023 - 1, LLC和SOLCAP 2024 - 1, LLC投资700万美元、700万美元和910万美元[69] - 上述太阳能项目每年将产生约31778716千瓦小时的清洁电力，相当于减少约21350公吨温室气体排放[69] 公司相关法规规定 - 根据《银行控股公司法》，收购25%或以上任何类别有表决权证券的公司被视为控制该机构；收购少于5%则被视为无控制权[77] - 根据《银行控制权变更法》，收购10%或以上有表决权证券且符合特定条件的投资者被视为有控制权[78] - 银行控股公司回购等于或超过其净资产10%的股份，且回购后不符合资本充足标准时不被允许[84] - 公司存款账户由FDIC的DIF保险，每位独立投保储户最高保额为25万美元[95] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，旨在使DIF储备率在2028年9月30日前达到法定最低的1.35%[96] - 金融机构需维持至少2.5%风险加权资产的资本保护缓冲，否则资本分配和其他支付将受限[93] - 佛罗里达州法律规定，州立银行董事会在扣除坏账等后，可按季度、半年或年度宣布最高为当期净利润与前两年留存净利润总和的股息；宣布此类股息前，需将前一时期净利润的20%转入盈余基金[94] - 美联储规定，州成员银行在不超过当年净利润与前两年留存净利润总和的情况下，无需事先批准即可支付股息[94] - 对持股超过10%的股东等人士的贷款，若总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，或对这些人的所有未偿还信贷总额超过未受损资本和盈余，则禁止贷款[98] - 2023年，美联储等机构发布联合最终规则修订CRA法规，多数条款合规日期为2026年1月1日，其余包括数据报告要求的规定于2027年1月1日适用[100] - 银行和银行控股公司资产计算总风险加权资产时，风险权重为0%、20%、50%、100%和150%[103] - 规则规定普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[104] - 规则规定一级资本与风险加权资产的最低比率为6%，所有银行组织的最低杠杆比率为4%[104] - 社区银行总资产少于150亿美元可将2010年5月19日前发行的特定非合格资本工具计入一级资本，上限为一级资本的25%，公司选择不将累计其他综合收益计入监管资本[105] - 若机构商业房地产贷款相关指标满足特定条件，可能被认定存在潜在集中风险，公司2024年12月31日相关指标低于监管阈值，不被视为存在集中风险[106][107] - 2021年初《反洗钱法》修订，6月美国财政部金融犯罪执法网络发布反洗钱和反恐融资政策优先事项[115][116] - 2023年美国证券交易委员会要求披露重大网络安全事件及相关风险管理、战略和治理情况，银行需在确定事件重大后四个工作日内披露信息[119] - 银行需在确定“计算机安全事件”造成重大影响后36小时内通知主要监管机构[120] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元银行发布的法规和标准可能影响公司或其子公司[126] - 2022年消费者金融保护局对银行消费者透支保护计划加强监管，2024年12月发布最终规则，预计2025年10月1日生效，或影响公司相关政策[127][128] - 美国国会和佛罗里达州立法机构提出的法案可能对公司及其银行子公司的经营环境产生重大且不可预测的影响[130] 美联储货币政策情况 - 美联储货币政策影响商业银行经营结果，未来政策变化及其影响难以预测[131] - 2022 - 2023年美联储11次上调联邦基金利率，累计上调5.25%；2024年三次下调，累计下调1.00%；预计2025年两次下调，累计下调0.50%[137] 公司投资证券组合情况 - 截至2024年12月31日，公司投资证券组合的41.5%被指定为可供出售[144] 公司股票交易情况 - 截至2024年12月31日的12个月内，公司普通股日均交易量约为31,390股[148] 公司流动性与融资情况 - 公司可供出售证券组合因市场利率上升出现重大未实现损失，可能影响流动性和市场及客户对公司的看法[169] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法以可接受的条款或根本无法筹集到资金[170] - 因未能及时提交2024年第一季度10 - Q表格季度报告，公司目前无资格提交新的S - 3表格简式注册声明，可能增加融资成本[171] 公司股息情况 - 2024年公司董事会宣布了四次季度现金股息，未来股息的宣布取决于公司盈利和资本状况，且受法律法规限制[173] 公司监管风险情况 - 公司受到佛罗里达州金融监管局、美联储和联邦存款保险公司等监管机构的广泛监管，不遵守规定将对财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响[177] - 监管机构持续关注公司遵守反洗钱法、银行保密法和外国资产控制办公室规则的情况，政策、程序和系统不足将面临责任[179] - 公司面临监管风险，不遵守法律法规可能导致失去FDIC保险、声誉受损等后果，新法规可能增加合规难度和成本[180] - 政府加强执法行动，诉讼结果可能影响监管框架，增加公司经营风险[181] - 公司面临监管审查，可能增加经营成本、降低盈利能力，监管和投资者关注存款构成等多方面情况[182] - 美国联邦银行机构可能要求公司增加监管资本等，若未维持资本充足状态，美联储可能施加限制[183] 公司财务报表相关情况 - 会计标准或假设变化可能影响公司财务报表，需重新表述前期财务报表[186] 公司净消费者透支交易手续费情况 - 2024年公司净消费者透支交易手续费约为950万美元，该业务收入受监管审查，同行竞争压力可能影响公司收入[189] 公司运营风险情况 - 公司面临多种运营风险，如技术系统故障、人为错误等，控制和业务连续性计划可能无法有效降低风险[192] 公司信用和结算风险情况 - 公司面临信用和结算风险，交易对手违约或无法实现抵押品价值可能造成损失[195] 公司网络安全风险情况 - 网络安全事件可能扰乱公司业务、损害声誉、增加成本，公司可能需投入资源防范，保险覆盖可能不足[196] 公司股权持有情况 - 截至2024年12月31日，公司董事、高管和主要股东实益持有约19.5%的流通普通股，威廉·G·史密斯二世实益持有17.3% [217] 公司人才竞争情况 - 公司在吸引和留住关键人才方面面临激烈竞争，且未与高级管理人员签订雇佣或非竞争协议，关键人员流失可能产生重大不利影响 [200] 公司供应商依赖情况 - 公司依赖外部供应商，供应商的运营、网络安全等问题及未按协议履行可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响 [201][202] 外部事件对公司影响情况 - 恶劣天气、自然灾害、健康紧急情况等事件可能导致资本市场活动减少、资产价格下跌等，对公司业务产生负面影响 [203] 公司诉讼风险情况 - 公司面临诉讼风险，诉讼结果和监管事项难以预测，实际解决成本可能高于法律准备金 [204] 公司行业竞争情况 - 公司在银行和金融服务行业面临激烈竞争，竞争对手包括银行、非银行金融服务提供商等，竞争可能影响公司净收入、市场份额等 [209][210][211] 公司适应变化情况 - 公司需适应新兴技术和行业标准、消费者偏好的变化，否则可能影响业务和财务状况 [212][213][214] 公司股东行动影响情况 - 公司董事、高管和主要股东若共同行动，可能影响或控制需股东批准的事项，且可能与其他股东利益不同 [216][217][218] 公司章程相关影响情况 - 公司章程、细则及相关法律法规可能阻止或延迟公司的交易，如发行优先股可能阻止收购企图 [219][220][221] 公司收购风险情况 - 公司进行收购存在多种风险，包括潜在负债、资产质量问题等，无法完成收购也可能产生不利影响 [222]

文章核心观点 公司董事会宣布普通股季度现金股息上调，介绍股息相关情况及公司业务和规模等信息 [1][2] 分组1：股息信息 - 公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.24美元，较上一季度的每股0.23美元增长4.35% [1] - 股息年化率为每股0.96美元，将于2025年3月24日支付给2025年3月10日登记在册的股东 [1] - 基于2025年2月26日收盘价36.44美元，年化股息收益率为2.63% [1] 分组2：公司概况 - 公司是总部位于佛罗里达州的大型上市金融控股公司，资产约43亿美元 [2] - 公司提供包括传统存贷、房贷、资管、信托等全方位银行服务 [2] - 公司银行子公司成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州有63个银行办事处和104台ATM/ITM [2] 分组3：联系方式 - 如需信息可联系执行副总裁兼首席财务官Jep Larkin，电话850.402.8450 [3]

文章核心观点 - Capital City Bank获Zacks评级上调至2（买入），因其盈利预期上升，这或推动股价上涨，使其成为投资者的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级仅基于公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前及下一年每股收益（EPS）的预测得出 [1] - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势密切相关，机构投资者会依据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，进而买卖股票推动股价变动 [3] 评级系统优势 - 盈利预期变化对短期股价走势影响大，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量，对个人投资者很有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [2][5] - Zacks评级系统将股票分为五个等级，有出色的外部审计记录，自1988年以来，Zacks Rank 1（强力买入）股票年均回报率达+25% [6] 公司盈利预期情况 - 预计截至2025年12月财年，公司每股收益为3.14美元，同比变化0.6% [7] - 过去三个月，Zacks对公司的共识预期提高了2.6% [7] 评级结论 - Zacks评级系统对所有超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] - Capital City Bank升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [9]

文章核心观点 - 投资者梦想从金融投资组合中获得高回报，收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是现金流来源之一，Capital City Bank是有吸引力的股息投资机会 [1][2][7] 股息相关 - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司向股东分配的收益，股息收益率是衡量股息占当前股价百分比的指标，许多学术研究表明股息在长期回报中占很大比例 [2] Capital City Bank情况 股价与股息收益率 - Capital City Bank位于塔拉哈西，属金融行业，今年迄今股价变化为 -0.57%，目前每股股息为 0.23 美元，股息收益率为 2.52%，高于银行 - 东南部行业的 2.26% 和标准普尔 500 指数的 1.54% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息为 0.92 美元，较去年增长 4.5%，过去 5 年每年都提高股息，年均增幅为 11.35%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，当前派息率为 29% [4] 盈利预期 - 2025 年 Zacks 共识预期每股收益为 3.14 美元，同比盈利增长率为 0.64% [5] 投资分析 - 投资者喜欢股息的原因众多，并非所有公司都按季度派息，科技初创公司或高增长企业很少提供股息，大型盈利稳定公司更常见，高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，Capital City Bank是有吸引力的股息投资，Zacks 评级为 2（买入） [6][7]

文章核心观点 - 首都城市银行新设首席银行官一职，由拉姆齐·西姆斯担任，威廉·史密斯晋升为首席贷款官，旨在支持战略增长和业务协同 [1][7] 公司人事变动 - 公司新设首席银行官职位，由资深领导团队成员拉姆齐·西姆斯担任，全面监督银行贷款和存款业务，聚焦增长、效率和运营协同 [1][7] - 威廉·史密斯晋升为首席贷款官，填补西姆斯晋升后的空缺 [1] 人事评价 - 董事长兼首席执行官比尔·史密斯认为西姆斯经验丰富、业绩出色，能推动关键战略目标实现 [2] - 比尔·史密斯还表示西姆斯是公司成功的关键贡献者，威廉背景多元、成就显著，能增强高管团队实力 [3] 人员履历 - 西姆斯2010年加入首都城市银行，此前担任首席贷款官，在金融领域有几十年经验，曾就职于美林证券、美国银行证券和通用电气资本等 [3] - 威廉2007年作为管理培训生加入银行，在多个专业领域积累了专业知识，曾担任多个职务，积极参与社区倡导活动 [4] 公司概况 - 首都城市银行集团是佛罗里达州最大的上市金融控股公司之一，资产约43亿美元，提供全面银行服务 [5] - 银行子公司首都城市银行成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和104台ATM/ITM [5]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.77美元，与第三季度持平，高于2023年第四季度的1170万美元和0.70美元[2] - 2024年全年归属于普通股股东的净利润为5290万美元，摊薄后每股收益3.12美元，高于2023年同期的5230万美元和3.07美元[3] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为1309万美元，稀释后每股净收益为0.77美元；2024年全年净利润为5291.5万美元，稀释后每股净收益为3.12美元[39] - 2024年净利润为5164.4万美元，较2023年的5082.1万美元增长1.6%[43] 有形账面价值与股息回购 - 2024年有形账面价值每股增长15.6%，股息增长15.8%，回购83000股[4] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为4120万美元，高于第三季度的4030万美元和2023年第四季度的3930万美元；全年净利息收入为1.592亿美元，略低于2023年的1.594亿美元[6] - 2024年第四季度净息差为4.17%，较第三季度增加5个基点，较2023年第四季度增加10个基点；全年净息差为4.08%，较2023年增加3个基点[7] - 2024年第四季度年化平均资产回报率为1.22%，年化平均股权回报率为10.60%，净息差为4.17%[39] - 2024年总利息收入为19.4657亿美元，较2023年的18.1068亿美元增长7.5%[43] - 2024年总利息支出为3.5719亿美元，较2023年的2.208亿美元增长61.8%[43] - 2024年净利息收入为15.8938亿美元，与2023年的15.8988亿美元基本持平[43] - 净利息收入为41,150美元，利润率为4.17%[1] - 净利息收入曾达到40,260美元，利润率为4.12%[1] 信用损失拨备费用 - 2024年第四季度信用损失拨备费用为70万美元，低于第三季度的120万美元和2023年第四季度的200万美元；全年信用损失拨备费用为400万美元，低于2023年的970万美元[8][9] - 2024年贷款减值准备为403.1万美元，较2023年的971.4万美元下降58.5%[43] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为1880万美元，低于第三季度的1950万美元，高于2023年第四季度的1720万美元；全年非利息收入为7600万美元，高于2023年的7160万美元[11][12] - 2024年第四季度非利息支出为4180万美元，低于第三季度的4290万美元，高于2023年第四季度的4000万美元；全年非利息支出为1.653亿美元，高于2023年的1.57亿美元[13][14] - 2024年非利息收入为7.5976亿美元，较2023年的7.161亿美元增长6.1%[43] - 2024年非利息支出为16.5315亿美元，较2023年的15.7023亿美元增长5.3%[43] 生息资产与贷款情况 - 2024年第四季度平均生息资产为39.22亿美元，较第三季度增加3850万美元，较2023年第四季度增加9790万美元[17] - 2024年第四季度平均持有待投资贷款较第三季度减少1610万美元，较2023年第四季度减少3380万美元；12月31日持有待投资贷款较9月30日减少3150万美元，较2023年12月31日减少8240万美元[18][19] - 2024年12月31日，持有待售贷款的信贷损失拨备为2930万美元，低于9月30日的2980万美元和2023年12月31日的2990万美元[20] - 2024年第四季度净贷款冲销率为平均贷款的25个基点，高于第三季度的19个基点；2024年全年为21个基点，高于2023年的18个基点[20] - 2024年末贷款持有待投资总额为26.52亿美元，其中商业、金融和农业贷款为1.89亿美元，房地产贷款为22.47亿美元[41] - 2024年末持有至到期贷款的贷款损失准备余额为2925.1万美元，占贷款总额的1.10%[44] - 2024年净冲销额为566.5万美元，占平均持有至到期贷款的0.21%[44] - 2024年第四季度贷款待售平均余额为31,047千美元，利率7.89%[45] - 2024年第四季度贷款投资平均余额为2,677,396千美元，利率6.07%[45] 不良资产情况 - 2024年12月31日，不良资产总额为670万美元，低于9月30日的720万美元，高于2023年12月31日的620万美元[21] - 2024年末不良资产总额为666.9万美元，占贷款和其他不动产总额的0.25%[44] 存款情况 - 2024年第四季度平均总存款为36亿美元，较第三季度增加2840万美元（0.8%），较2023年第四季度增加5190万美元（1.5%）[22] - 2024年12月31日，总存款为36.72亿美元，较9月30日增加9290万美元（2.6%），较2023年12月31日减少2980万美元（0.8%）[24] - 2024年末存款总额为36.72亿美元，其中无息存款为13.06亿美元，有息存款为23.66亿美元[41] - 无息存款为1,323,556美元[1] - 无息存款曾为1,332,305美元[1] 资金头寸情况 - 2024年第四季度，银行平均净隔夜资金卖出头寸为2.983亿美元，高于第三季度的2.569亿美元和2023年第四季度的9980万美元[25] 股东权益与资本比率 - 2024年12月31日，股东权益为4.953亿美元，高于9月30日的4.765亿美元和2023年12月31日的4.406亿美元[28] - 2024年12月31日，总风险资本比率为18.77%，高于9月30日的17.97%和2023年12月31日的16.57%[30] - 2024年12月31日，有形普通股权益比率为9.55%，高于9月30日的9.28%和2023年12月31日的8.26%[30] - 2024年末一级资本充足率为17.58%，总资本充足率为18.77%，杠杆率为11.05%[39] - 2024年末总资产为43.07亿美元，总负债为38.12亿美元，股东权益为4.95亿美元[41] - 总负债为3,761,763美元[1] - 总负债曾为3,729,282美元[1] - 临时股权为6,763美元[1] - 临时股权曾为6,443美元[1] 公司资产与网点分布 - 公司约有43亿美元资产，旗下银行有63个营业网点和104台ATM/ITM机，分布在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州[32] 股票情况 - 2024年股票最高价为40.86美元，最低价为25.45美元，收盘价为36.65美元，日均交易量为27484股[39] 年末其他指标 - 2024年末不良贷款拨备覆盖率为464.14%，贷款持有待售拨备率为1.10%，净核销率为0.25%[39] - 2024年末摊薄后每股账面价值为29.11美元，摊薄后每股有形账面价值为23.65美元[41] 第四季度其他平均余额与利率情况 - 2024年第四季度应税投资证券平均余额为907,610千美元，利率1.82%[45] - 2024年第四季度联邦基金出售和有息存款平均余额为298,255千美元，利率4.80%[45] - 2024年第四季度总生息资产平均余额为3,921,900千美元，利率5.05%[45] - 2024年第四季度NOW账户平均余额为1,182,073千美元，利率1.29%[45] - 2024年第四季度货币市场账户平均余额为422,615千美元，利率2.38%[45] - 2024年第四季度储蓄账户平均余额为504,859千美元，利率0.14%[45] - 2024年第四季度定期存款平均余额为167,321千美元，利率2.94%[45] - 2024年第四季度利息利差为41,150千美元，利率3.59%[45] - 次级应付票据为52,887美元，利率为4.30%[1] - 次级应付票据利率曾为4.52%[1]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，投资者可结合Zacks Rank系统和Style Scores系统筛选股票，Capital City Bank Group（CCBG）当前被低估，是优质价值股 [1][2][7] 投资方法 - Zacks Rank系统专注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Style Scores系统可帮助投资者找到具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 公司情况 - CCBG目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，当前市盈率为11.37，低于行业平均的11.52，过去52周远期市盈率最高12.98，最低8.99，中位数9.88 [4] - CCBG市净率为1.24，低于行业平均的1.82，过去12个月市净率最高1.41，最低0.97，中位数1.15 [5] - CCBG市现率为9.30，低于行业平均的17.38，过去52周市现率最高10.59，最低6.88，中位数8.02 [6]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的优选方式 资本城市银行集团（CCBG）当前是具有吸引力的价值股 [1][4][5] 分组1：投资方法与评级系统 - Zacks排名系统关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Zacks开发了风格评分系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注“价值”类别 [2] 分组2：CCBG股票情况 - CCBG目前Zacks排名为2（买入） 价值评级为A [6] - CCBG当前市盈率为12.05 行业平均市盈率为12.19 过去一年其远期市盈率最高12.98 最低8.64 中位数9.80 [6] - CCBG市净率为1.31 行业平均市净率为1.94 过去12个月其市净率最高1.41 最低0.97 中位数1.11 [3] - CCBG市现率为9.84 行业平均市现率为18.37 过去52周其市现率最高10.59 最低6.88 中位数7.75 [7] - CCBG多项估值指标显示其可能被低估 加上盈利前景良好 是令人印象深刻的价值股 [4]

公司概况 - 公司提供广泛的银行服务,包括存款、贷款、抵押贷款、资产管理、信托、商户服务、银行卡、证券经纪和财务顾问服务[58] - 公司的盈利能力主要取决于净利息收入,即利息收入与利息支出的差额[58] - 公司的经营业绩还受信贷损失准备、工资和员工福利、房地产和其他营业费用以及所得税等因素的影响[58] - 公司的长期战略目标已在2023年10-K表格的管理层讨论与分析部分进行了详细阐述[58] 财务状况 - 公司的有形股东权益为3.84亿美元,有形资产为41.33亿美元,有形股东权益比率为9.28%[59] - 公司的每股有形账面价值为22.60美元,实际稀释后股份数为1,698.07万股[59] - 公司在2024年第三季度的股东权益为4.77亿美元,商誉和其他无形资产为9,281.3万美元[59] - 公司在2024年第二季度的股东权益为4.61亿美元,商誉和其他无形资产为9,285.3万美元[59] - 公司在2024年第一季度的股东权益为4.48亿美元,商誉和其他无形资产为9,289.3万美元[59] - 公司在2023年第四季度的股东权益为4.41亿美元,商誉和其他无形资产为9,293.3万美元[59] 经营业绩 - 第三季度利息收入为49,328千美元[61] - 第三季度净利息收入为40,211千美元[61] - 第三季度非利息收入为19,513千美元[61] - 第三季度净收入为13,118千美元[61] - 第三季度每股基本收益为0.77美元[61] - 第三季度贷款损失准备金为1,206千美元[61] - 第三季度资产收益率为1.24%[61] - 第三季度股本收益率为10.87%[61] - 第三季度净利差为4.12%[61] - 第三季度不良资产占比为0.17%[61] - 第三季度净收入为1310万美元，每股摊薄收益0.77美元[62] - 第三季度税收等价净利息收入为4020万美元，较上一季度增加[62] - 第三季度拨备和贷款损失准备为120万美元，较上一季度基本持平[62] - 第三季度非利息收入为1950万美元，较上一季度略有下降[62] - 第三季度非利息支出为4290万美元，较上一季度增加[62] - 平均贷款规模环比下降1.2%，期末贷款规模环比下降0.3%[62] - 不良资产占总资产的比例为0.17%，较上一季度有所上升[62] - 资本充足率为17.97%，较上一季度有所提高[62] - 第三季度存款环比下降1.9%，较年末下降3.3%[62] - 前三季度净收入为3980万美元，每股摊薄收益2.35美元[62] - 第三季度净利息收入为4,026万美元，较上一季度增加9.3%[64] - 第三季度净利差为4.12%，较上一季度和去年同期分别增加10个和9个基点[64] - 第三季度拨备费用为120.6万美元，与上一季度基本持平，但较去年同期下降49.6%[65] - 第三季度非利息收入为1,951.3万美元，较上一季度略有下降，但较去年同期增加16.7%[66] - 第三季度存款费用为551.2万美元，较上一季度和去年同期分别增加2.5%和1.0%[68] - 第三季度财富管理费用为477.0万美元，较上一季度和去年同期分别增加7.5%和19.7%[68] - 第三季度抵押贷款收入为396.6万美元，较上一季度下降9.5%，但较去年同期增加115.7%[69] - 前三季度净利息收入为11.8亿美元，较去年同期下降1.7%[64] - 前三季度非利息收入为5.72亿美元，较去年同期增加5.1%[66] - 前三季度拨备费用为3.33亿美元，较去年同期下降56.6%[65] - 第三季度非利息支出总计4,292.1万美元，较上一季度增加2.5百万美元，主要由于薪酬增加1.4百万美元和其他支出增加1.0百万美元[70] - 薪酬支出较上一季度增加5.7%，主要由于年度调薪导致工资支出增加0.9百万美元，以及医疗保险费用上升等导致员工福利支出增加0.5百万美元[71] - 薪酬支出较上年同期增加12.2%，主要由于工资支出增加2.2百万美元和员工福利支出增加0.6百万美元，其中工资支出上升主要受年度调薪影响，员工福利支出上升主要由于医疗保险费用上升[71] - 前三季度非利息支出总计12,353.3万美元，较上年同期增加6.4百万美元，主要由于薪酬支出增加4.6百万美元和其他支出增加1.3百万美元[70] - 前三季度薪酬支出增加4.6百万美元，主要由于工资支出增加3.9百万美元和员工福利支出增加0.7百万美元，其中工资支出上升主要由于新贷款量下降导致贷款成本下降2.9百万美元，以及年度调薪导致基本工资增加1.9百万美元[71] - 第三季度营业效率指标为71.81%，较上一季度和上年同期分别上升3.2个百分点和1.93个百分点[74] - 第三季度所得税费用为300万美元，有效税率为19.1%，较上年同期下降1.6个百分点，主要由于太阳能税收抵免增加[75] 资产负债情况 - 第三季度平均生息资产为38.83亿美元，较上一季度下降1.3%，主要由于存款余额下降[76] - 第三季度贷款规模较上一季度下降3.32亿美元，投资证券下降1.14亿美元，隔夜拆出资金下降0.56亿美元[76] - 平均投资较上一季度下降11.4百万美元，或1.2%，较2023年第四季度下降54.7百万美元，或5.7%[77] - 持有至到期投资证券占投资组合的62.5%，可供出售证券占37.5%[77] - 平均贷款较上一季度下降33.2百万美元，或1.2%，较2023年第四季度下降17.7百万美元，或0.7%[78] - 不良资产占总资产的比例为0.17%，较上一季度上升0.02个百分点[79] - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.11%，较上一季度上升0.02个百分点[80] - 平均存款较上一季度下降69.0百万美元，或1.9%，较2023年第四季度增加23.5百万美元，或0.7%[82] 风险管理 - 公司采取利率风险管理政策，通过调整浮动利率资产负债比例、平均期限匹配等方式来控制利率风险[83,84] - 在上升利率环境下，公司净利息收入将受益，在下降利率环境下将受到负面影响[84] - 公司经济价值敏感性指标处于政策限制范围内[84] - 公司流动性充足，可通过各种渠道获得约15.22亿美元的额外流动性[88] - 公司资本充足，各项监管资本指标均达到"良好资本化"水平[90,91] - 公司利用衍生工具对利率风险进行了套期保值[89] 其他 - 公司股东权益增加，主要受益于净利润增加、可供出售证券未实现损失减少等因素[90] - 公司预计未来12个月内的资本支出约为1200万美元，将主要用于新办公室建设、办公室装修、办公设备/家具和技术采购等[88] - 公司发行的两笔次级债券用于部分收购资金[89] - 公司平均隔夜资金头寸较上季度有所下降，主要受存款和贷款变动影响[88] - 公司短期借款较上季度有所下降，主要反映了仓储贷款余额的下降[88] - 公司的无形资本比率受未实现持有至到期证券损失的影响[91] - 公司在2024年9月30日有7.142亿美元的信贷承诺和6.1百万美元的备用信用证[92] - 公司已记录了250万美元的贷款承诺信用损失准备[92] - 公司将关键会计政策识别为(i)信用损失准备,(ii)商誉,(iii)养老金和(iv)所得税[93] - 2024年前三季度,贷款持有待售平均余额为2605万美元,平均利率为6.22%[94] - 2024年前三季度,贷款持有待投资平均余额为27.162亿美元,平均利率为6.02%[94] - 2024年前三季度,非计息存款平均余额为13.41亿美元[94] - 2024年前三季度,利息收益资产的平均收益率为4.98%[94] - 2024年前三季度,利息计息负债的平均成本率为1.55%[94] - 2024年前三季度,净利差为3.43%[94] - 2024年前三季度,净利息收入为11.8029亿美元[94] - 公司未能在2024年9月30日维持有效的信息披露控制和程序，主要由于2023年12月31日存在的重大内部控制缺陷尚未得到完全修正[96] - 公司已采取多项措施来补救上述重大内部控制缺陷，包括提高合并过程中对公司间交易的审查精度、识别新增的公司间交易、增加总账科目的细化程度等[97] - 公司将继续监控和评估内部控制和信息披露控制的有效性，直至相关控制措施得到有效执行一段时间后才能认定缺陷已得到彻底修正[97]

净利润与每股收益情况 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.78美元，二季度为1420万美元，每股0.83美元，2023年三季度为1270万美元，每股0.74美元[1] - 截至2024年9月30日，归属于普通股股东的净利润为1311.8万美元，摊薄后每股净收益为0.78美元[20] - 2024年前三季度归属于普通股股东的净收入为3.9825亿美元，2023年为4.0539亿美元[24] - 2024年前三季度基本每股净收入为2.35美元，2023年为2.38美元[24] 利息收入与净息差情况 - 2024年第三季度税等效净利息收入为4030万美元，上一季度为3930万美元；净息差增加10个基点至4.12%[1] - 2024年前九个月税等效净利息收入为1.18亿美元，2023年同期为1.201亿美元；净息差为4.05%，2023年同期为4.04%[2] - 2024年前三季度总利息收入为14.4914亿美元，2023年为13.4886亿美元[24] - 2024年前三季度总利息支出为2.7079亿美元，2023年为1.5067亿美元[24] - 2024年前三季度净利息收入为11.7835亿美元，2023年为11.9819亿美元[24] - 2024年第三季度利率差为40,260千美元，利差率3.49%；净利息收益率为40,260千美元，收益率4.12%[1] 非利息收支情况 - 2024年第三季度非利息收入为1950万美元，较二季度减少0.1百万美元，降幅0.5%，较2023年三季度增加280万美元；非利息支出为4290万美元，较二季度增加250万美元，增幅6.1%，较2023年三季度增加380万美元[1][5] - 2024年前三季度非利息收入为5.7216亿美元，2023年为5.4452亿美元[24] - 2024年前三季度非利息支出为12.3533亿美元，2023年为11.7066亿美元[24] 信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备费用为120万美元，与二季度相当，较2023年三季度减少120万美元；前九个月为330万美元，2023年同期为770万美元[4] - 2024年9月30日，持有待售贷款的信贷损失拨备为2980万美元，6月30日为2920万美元，2023年12月31日为2990万美元；拨备占持有待售贷款的1.11%，6月30日为1.09%，2023年12月31日为1.10%；2024年第三季度净贷款冲销率为平均贷款的19个基点，第二季度为18个基点[9] - 2024年第三季度持有至投资贷款的信贷损失准备金期末余额为29,836千美元，占贷款的1.11%，占不良贷款的452.64%[25] - 2024年第三季度未使用承诺的信贷损失准备金期末余额为2,522千美元[25] - 2024年第三季度债务证券的信贷损失准备金为 - 56千美元[25] - 2024年前三季度持有至投资贷款的信贷损失准备金期末余额为29,836千美元，占贷款的1.11%[25] - 2024年前三季度未使用承诺的信贷损失准备金期末余额为2,522千美元[25] 贷款与存款余额情况 - 2024年第三季度平均贷款余额减少3320万美元，降幅1.2%，期末减少710万美元，降幅0.3%；存款余额平均减少6900万美元，降幅1.9%，期末减少2950万美元，降幅0.8%[1] - 2024年第三季度贷款持有待投资（HFI）平均余额较二季度减少3320万美元，降幅1.2%，较2023年四季度减少1770万美元，降幅0.7%；期末余额较二季度减少710万美元，降幅0.3%，较2023年四季度减少5080万美元，降幅1.9%[8] - 2024年第三季度平均总存款为35.72亿美元，较第二季度减少6900万美元（1.9%），较2023年第四季度增加2350万美元（0.7%）；9月30日，总存款为35.79亿美元，较6月30日减少2950万美元（0.8%），较2023年12月31日减少1.227亿美元（3.3%）；9月30日，公共基金余额为5.162亿美元，6月30日为5.75亿美元，2023年12月31日为7.098亿美元[11] - 截至2024年第三季度，存款总额为35.79077亿美元，其中无息存款为13.30715亿美元[22] - 2024年第三季度贷款持有待售平均余额为24,570千美元，平均利率7.49%；贷款持有投资平均余额为2,693,533千美元，平均利率6.09%[1] - 2024年第三季度无息存款为1,332,305千美元[1] - 2024年第三季度NOW账户平均余额为1,145,544千美元，利息为4,087千美元，平均利率1.42%[1] - 2024年第三季度总付息存款平均余额为2,239,729千美元，利息为8,223千美元，平均利率1.46%[1] 有形账面价值与股息情况 - 2024年第三季度摊薄后有形账面价值每股增加0.91美元，增幅4.2%；股息增加9.5%[1] - 2024年9月30日，股东权益为4.765亿美元，6月30日为4.61亿美元，2023年12月31日为4.406亿美元；总风险资本比率为17.97%，6月30日为17.50%，2023年12月31日为16.57%；一级普通股资本比率为14.88%，6月30日为14.44%，2023年12月31日为13.52%；杠杆比率为10.89%，6月30日为10.51%，2023年12月31日为10.30%；有形普通股权益比率为9.28%，6月30日为8.91%，2023年12月31日为8.26%；若确认持有至到期证券税后未实现损失1290万美元，调整后有形资本比率为9.00%[14] - 2024年9月30日，股东权益（GAAP）为4.76499亿美元，扣除商誉和其他无形资产（GAAP）9281.3万美元后，有形股东权益（non - GAAP）为3.83686亿美元[19] - 2024年9月30日，有形普通股权益比率（non - GAAP）为9.28%，实际摊薄流通股数（GAAP）为1698.0686万股，有形账面价值摊薄后每股（non - GAAP）为22.60美元[19] - 截至2024年9月30日，摊薄后每股账面价值为28.06美元，摊薄后每股有形账面价值为22.60美元[22] - 2024年前三季度现金股息为0.65美元，2023年为0.56美元[24] 平均盈利资产情况 - 2024年第三季度平均盈利资产为38.83亿美元，较二季度减少5190万美元，降幅1.3%，较2023年四季度增加5940万美元，增幅1.6%[8] - 2024年第三季度应税投资证券平均余额为907,610千美元，利息为4,148千美元，平均利率1.82%[1] - 2024年第三季度联邦基金出售和有息存款平均余额为256,855千美元，利息为3,514千美元，平均利率5.44%；总盈利资产平均余额为3,883,414千美元，利息为49,377千美元，平均利率5.06%[1] 所得税费用与有效税率情况 - 2024年第三季度公司实现所得税费用300万美元，有效税率19.1%，二季度为320万美元，有效税率18.5%，2023年三季度为300万美元，有效税率20.7%；前九个月为970万美元，有效税率20.1%，2023年同期为1010万美元，有效税率20.5%[6] 不良资产与相关指标情况 - 2024年9月30日，不良资产总额为720万美元，6月30日为620万美元，2023年12月31日为620万美元；不良资产占总资产的0.17%，6月30日为0.15%，2023年12月31日为0.15%；9月30日，非应计贷款总额为660万美元，较6月30日增加110万美元，较2023年12月31日增加30万美元；分类贷款总额为2550万美元，较6月30日减少10万美元，较2023年12月31日增加330万美元[10] - 2024年第三季度非应计贷款为6,592千美元，其他房地产拥有量为650千美元，不良资产总额为7,242千美元[25] - 2024年第三季度逾期30 - 89天贷款为9,388千美元，分类贷款为25,501千美元[25] - 2024年第三季度不良贷款占贷款的0.25%，不良资产占贷款和其他房地产的0.27%，占总资产的0.17%[25] 流动性与投资组合情况 - 2024年第三季度，银行平均净隔夜资金卖出头寸为2.569亿美元，第二季度为2.624亿美元，2023年第四季度为9980万美元；9月30日，公司可通过多种渠道额外产生约15.22亿美元流动性（不包括2.62亿美元隔夜资金头寸）；投资组合加权平均到期期限为2.51年，久期为2.17年，可供出售投资组合税后净未实现损失为1550万美元[13] 公司基本情况 - 公司是佛罗里达州最大的上市金融控股公司之一，资产约42亿美元，提供全方位银行服务；银行子公司Capital City Bank成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和105台ATM/ITM[16] 其他财务指标情况 - 截至2024年9月30日，年化平均资产回报率为1.24%，年化平均股权回报率为10.87%[20] - 截至2024年9月30日，一级资本充足率为16.77%，总资本充足率为17.97%[20] - 截至2024年第三季度，总资产为42.25316亿美元，总负债为37.42亿美元[22] - 截至2024年第三季度，生息资产为38.80769亿美元，付息负债为23.39311亿美元[22] - 截至2024年9月30日，股票最高价为36.67美元，最低价为26.72美元，收盘价为35.29美元[20] - 截至2024年9月30日，日均交易量为37151股[20] - 截至2024年9月30日，实际摊薄流通股数量为16981股[22] - 2024年前三季度运营利润为4.8188亿美元，2023年为4.9516亿美元[24] - 2024年前三季度净收入为3.8483亿美元，2023年为3.9386亿美元[24] - 2024年第三季度总冲销额为2,283千美元，总回收额为1,021千美元，净冲销额为1,262千美元，净冲销额占平均贷款的0.19%[25] - 2024年前三季度总冲销额为6,878千美元，总回收额为2,883千美元，净冲销额为3,995千美元，净冲销额占平均贷款的0.20%[25] - 2024年第三季度总资产为4,215,862千美元[1] - 2024年第三季度总负债为3,729,282千美元[1] - 2024年第三季度股东权益为480,137千美元[1]