BW Industrial Holdings Inc.（「BW Industrial Holdings」）已向美国证券交易委员会公开递交S-1表格，申请以股票代号「BWGC」在纳斯达克全球市场 上市；Eddid Securities USA Inc. 为此项目的独家承销商。 BW Industrial Holdings 是一家总部设于美国的工程、采购及施工（「EPC」）公司，专门为多个工业领域提供关键制程系统（Critical Process Systems）的 设计、施工及整合服务。公司的 EPC 业务模式涉及服务拟于美国建立及扩展生产业务的国际公司。BW Industrial Holdings正将其客户群扩展至具有类似技 术及项目执行需求的更多美国本土及海外公司。凭借其位于得克萨斯州休斯顿的总部，公司为北美寻求全面 EPC 服务的客户提供相关合规解决方案。 关于艾德金融 艾德金融植根香港，是一家以金融科技为核心的全方位金融集团，致力将最新科技融入企业基因。集团涵盖多元化业务，包括但不限于：金融科技、互联 网金融、财富管理、资产管理、投资银行及数字资产；致力为客户提供安全可靠、优质便捷的一站式金融服务及产品 ...

Donovan Jones is an IPO research specialist with 15 years of experience identifying opportunities for high quality IPOs.He also leads the investing group IPO Edge, which offers actionable information on growth stocks through first-look IPO filings, previews on upcoming IPOs, an IPO calendar for tracking what’s on the horizon, a database of U.S. IPOs, and a guide to IPO investing to walk you through the entire IPO lifecycle - from filing to listing to quiet period and lockup expiration dates. Learn moreAnaly ...

公司IPO计划 - 公司BW Industrial Holdings已向美国证券交易委员会提交申请 计划通过IPO筹集至多2100万美元 [1] - 公司计划以每股7至9美元的价格发行260万股股票 按拟定价格区间中值计算 公司市值将达到1.76亿美元 [1] - 公司计划在纳斯达克上市 股票代码为BWGC 此次交易的独家账簿管理人为Eddid Securities and Futures [2] 公司业务与行业 - 公司是一家EPC公司 专门为汽车零部件、储能、可再生能源、电子、先进制造和半导体制造等行业的关键工艺系统提供设计、施工和集成服务 [1] - 公司业务重点服务于寻求在美国业务扩张的国际企业 [1] - 公司正在向产品开发领域扩张 推出模块化水处理系统 目标客户涵盖北美、中美和南美的商业及政府客户 [1] 公司财务与项目 - 在截至2025年9月30日的12个月内 公司实现收入5600万美元 [2] - 公司目前的订单项目包括位于亚利桑那州凤凰城的大型半导体制造设施 以及位于佛罗里达州和亚利桑那州的光伏制造设施 [1] 公司基本信息 - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿 成立于2016年 [2] - 公司此前于2025年8月15日秘密提交了上市申请 [2]

发行信息 - 公司拟公开发行262.5万股普通股，预计初始发行价7 - 9美元[7][8] - 假设发行价8美元，无超额配售总收益2100万美元，有超额配售为2415万美元[12] - 承销折扣每股0.48美元，占比6%，无超额配售为126万美元，有超额配售为144.9万美元[12][13] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多39.375万股普通股，占比15%[14] - 无超额配售时公司发行前收益1974万美元，有超额配售时为2270.1万美元[12] 业绩数据 - 2023年和2024年公司收入分别约为2910万美元和1.02亿美元，净收入分别约为410万美元和780万美元[33] - 2024年和2025年截至9月30日九个月，公司收入分别约为6630万美元和1990万美元，净收入分别约为560万美元和540万美元[34] - 2023年一大客户占总收入96%，2024年两大客户分别占78%和19%，2024年前九月两大客户分别占75%和24%，2025年前九月两大客户分别占70%和13%[76] - 2023年三家供应商分别占总营收成本24%、14%和12%，2024年四家供应商约占64%，2024年前九月四家供应商分别占19%、18%、12%和11%，2025年前九月三家供应商约占64%[79] 股权结构 - 控股股东张云龙发行完成后将拥有约57.21%总投票权[10] - 发行后张云龙将拥有已发行和流通普通股约57.21%（不行使超额配售权）或约56.2%（完全行使超额配售权）总投票权[58] - 张先生将持有1260万股普通股，占公司投票权的57.21%（若承销商全额行使超额配售权，则占56.0%）[154] 收购与发展 - 2025年6月5日，公司收购Bestwater 100%已发行和流通普通股，发行1940万股普通股[39] - 公司计划在2026年上半年推出模块化水处理系统，预计产品推出和推广成本约为每年20万美元[51][53] - 公司计划将发行所得用于业务扩张（50%）、战略收购（35%）、营运资金和其他一般公司用途（15%）[193] 其他情况 - 公司预留“BWGC”符号，申请在纳斯达克全球市场上市[9] - 公司是“新兴成长型公司”和“受控公司”，享受相关豁免[10] - 2025年12月19日，公司进行1比2正向股票分割，已发行和流通普通股从970万股增至1940万股[40] - 2024年和2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，2025年初已实施多项措施补救[176][177] - 2024年12月31日，公司向张云龙宣派2303066.04美元特别股息，2025年6月1日，向股东宣派1998200美元特别股息，预计短期内不支付现金股息[187] - 截至2025年9月30日，公司实际现金4648112美元，假设承销商不行使超额配售权，调整后现金23498785美元；若全额行使，为26428285美元[199] - 截至2025年9月30日，公司实际股东权益15214390美元，假设承销商不行使超额配售权，调整后股东权益33593563美元；若全额行使，为36523063美元[199]