发行信息 - 公司拟公开发行262.5万股普通股，预计初始发行价7 - 9美元[7][8] - 假设发行价8美元，无超额配售总收益2100万美元，有超额配售为2415万美元[12] - 承销折扣每股0.48美元，占比6%，无超额配售为126万美元，有超额配售为144.9万美元[12][13] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多39.375万股普通股，占比15%[14] - 无超额配售时公司发行前收益1974万美元，有超额配售时为2270.1万美元[12] 业绩数据 - 2023年和2024年公司收入分别约为2910万美元和1.02亿美元，净收入分别约为410万美元和780万美元[33] - 2024年和2025年截至9月30日九个月，公司收入分别约为6630万美元和1990万美元，净收入分别约为560万美元和540万美元[34] - 2023年一大客户占总收入96%，2024年两大客户分别占78%和19%，2024年前九月两大客户分别占75%和24%，2025年前九月两大客户分别占70%和13%[76] - 2023年三家供应商分别占总营收成本24%、14%和12%，2024年四家供应商约占64%，2024年前九月四家供应商分别占19%、18%、12%和11%，2025年前九月三家供应商约占64%[79] 股权结构 - 控股股东张云龙发行完成后将拥有约57.21%总投票权[10] - 发行后张云龙将拥有已发行和流通普通股约57.21%（不行使超额配售权）或约56.2%（完全行使超额配售权）总投票权[58] - 张先生将持有1260万股普通股，占公司投票权的57.21%（若承销商全额行使超额配售权，则占56.0%）[154] 收购与发展 - 2025年6月5日，公司收购Bestwater 100%已发行和流通普通股，发行1940万股普通股[39] - 公司计划在2026年上半年推出模块化水处理系统，预计产品推出和推广成本约为每年20万美元[51][53] - 公司计划将发行所得用于业务扩张（50%）、战略收购（35%）、营运资金和其他一般公司用途（15%）[193] 其他情况 - 公司预留“BWGC”符号，申请在纳斯达克全球市场上市[9] - 公司是“新兴成长型公司”和“受控公司”，享受相关豁免[10] - 2025年12月19日，公司进行1比2正向股票分割，已发行和流通普通股从970万股增至1940万股[40] - 2024年和2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，2025年初已实施多项措施补救[176][177] - 2024年12月31日，公司向张云龙宣派2303066.04美元特别股息，2025年6月1日，向股东宣派1998200美元特别股息，预计短期内不支付现金股息[187] - 截至2025年9月30日，公司实际现金4648112美元，假设承销商不行使超额配售权，调整后现金23498785美元；若全额行使，为26428285美元[199] - 截至2025年9月30日，公司实际股东权益15214390美元，假设承销商不行使超额配售权，调整后股东权益33593563美元；若全额行使，为36523063美元[199]