总体业务情况 - Scotiabank的总资产为60亿美元，其中国际业务占20亿美元[30] - Scotiabank计划调整资本分配，加速向核心业务注入资本[32] - Scotiabank在客户至上方面有改进空间，特别是在加拿大PNC业务和GBM业务[25][27] - Scotiabank强调运营效率，提出更好、更快、更低成本的目标[39] - Scotiabank在过去几个季度已经开始控制成本增长，将继续寻找更高效的方式[44] 国际业务发展 - Scotiabank将继续关注国际银行业务的回报率，以优化资本分配[45] - 公司正在努力解决哥伦比亚业务的挑战，考虑是否应该出售该业务[47] - 考虑在国际业务中寻求差异化，特别是利用国际业务作为与其他加拿大金融机构的差异化[50] - 公司强调在国际银行业务中的连接性，特别是与墨西哥市场的连接性[53] 业务发展策略 - Scotiabank在战略刷新中强调了客户至上、资本分配和运营效率的重要性[24][30][39] - 公司对Tangerine业务表示喜爱，并计划加速该业务的发展[61] - 公司在加拿大商业贷款增长方面表现强劲，强调商业贷款业务的长期潜力[71] - 公司在美国市场拥有强大平台，并计划继续发展该市场的机会[77] 资本管理和未来展望 - 公司在资本管理方面取得了良好的成绩，资本充足率达到12.75%，对未来持乐观态度[85] - 公司目标是保持对监管最低资本的适度缓冲，并保留足够的资本来执行增长计划[87] - 公司将继续强调资本纪律，管理不确定性后将专注于有机增长机会[91]

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q3 2023 Earnings Conference Call August 29, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America ...

非GAAP财务指标评估 - 银行使用非GAAP财务指标和比率评估绩效[19] 调整后的财务表现 - 调整后的净利润为22.27亿美元，每股摊薄收益为1.73美元[29] - 2022年第四季度的调整包括重组准备金6600万美元[24] - 2022年第四季度支持Scene+忠诚计划的成本为9800万美元[25] - 2022年第四季度出售委托和关闭业务导致净损失34亿美元[27] 营收情况 - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的调整后净收入为22.27亿美元，较上一季度的21.59亿美元有所增长[30] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为21.91亿美元，较上一季度的20.29亿美元有所增长[30] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为25.40亿美元，较去年同期的25.94亿美元略有下降[32] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为26.11亿美元，较去年同期的25.04亿美元有所增长[32] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为61.43亿美元，较去年同期的80.81亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为67.67亿美元，较去年同期的81.34亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净利息收入为50.94亿美元，较去年同期的55.30亿美元有所下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净利息收入为55.30亿美元，较去年同期的55.30亿美元持平[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净收入为20.95亿美元，较去年同期的21.95亿美元略有下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净收入为21.18亿美元，较去年同期的21.18亿美元持平[35] 利息收入情况 - 核心净利息收入为4,772百万美元，较上年同期增长0.87%[41] - 加拿大银行业务的核心净利息收入为2,468百万美元，净利息率为2.35%[42] - 国际银行业务的核心净利息收入为2,110百万美元，净利息率为4.10%[43] 股东回报率 - 加拿大银行业务的股东归属净收入为1,060百万美元，股本回报率为22.5%[46] - 国际银行业务的股东归属净收入为627百万美元，股本回报率为13.4%[46] - 全球财富管理业务的股东归属净收入为366百万美元，股本回报率为14.9%[46] - 核心净利息收入调整后的股东归属净收入为2,101百万美元，调整后的股本回报率为15.1%[48] - 股东归属净收入调整后的股本回报率为22.8%[46] 贷款和存款情况 - Q3 2023相较于Q2 2023，平均资产与上一季度持平，商业贷款和承兑额增长20亿美元或3%，个人贷款增长10亿美元或1%，而住宅抵押贷款下降40亿美元或1%[88] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均资产增长26亿美元或6%，其中包括商业贷款和承兑额增长13亿美元或18%，住宅抵押贷款增长9亿美元或3%，个人贷款增长4亿美元或5%，信用卡增长1亿美元或15%[89] - Q3 2023相较于Q3 2022，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长26亿美元或13%，非个人存款增长7亿美元或6%[90] - Q3 2023相较于Q2 2023，平均负债增长9亿美元或3%，其中非个人存款增长4亿美元或3%，个人存款增长3亿美元或2%[91] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长27亿美元或14%，非个人存款增长6亿美元或5%[92] 信贷损失准备 - 2023年第三季度信贷损失准备为819亿美元，较2022年同期增长407亿美元[68] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备为3.07亿美元，较93百万美元增加2.14亿美元，信贷损失准备率增加18个基点至27个基点[96] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备为3.07亿美元，较2.18亿美元增加8900万美元，信贷损失准备率增加7个基点至27个基点[97] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备金为5.16亿美元，增加了1.6亿美元或45%[128] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备金增加了7000万美元或16%[129] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，信贷损失准备金增加了4.18亿美元或45%[130] 总体财务表现 - 2023年第三季度总收入为8090亿美元，较2022年同期增长291亿美元或4%[65] - 2023年第三季度净利润为1062亿美元，较2022年同期减少151亿美元[81] - Q3 2023相较于Q3 2022，净利润归属于银行股东为6.28亿美元，下降了5700万美元或8%[114] - Q3 2023相较于Q2 2023，净利润归属于银行股东减少了3900万美元或6%[

财务数据和关键指标变化 - 公司普通股一级资本比率(CET1)提升至12[3][%][5]，超出12%目标且计划维持在该水平以上[5] - 季度股息增加3%至每股1[06美元][5] - 存款同比增长11%(约680亿美元)，环比增长2%[6] 贷款存款比率环比改善250个基点[6] - 净息差(NIM)在Q2小幅改善 加拿大银行业务提升4个基点 国际银行业务提升12个基点[7] - 全行税前拨备前利润同比下降11% 主要受人员成本增加影响[21] - 信贷损失准备金(PCL)比率为37个基点 其中正常类贷款准备金比率为4个基点[22] - 费用同比增加10%(剔除汇率影响为7%) 反映业务增长投入和通胀影响[22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润11亿美元 同比下降10%[24] - 税前拨备前利润同比增长6% 收入增长8%[24] - 净利息收入同比增长9% 贷款增长6% 存款增长11%[24] - 贷款存款比率改善至132%[25] - 非利息收入同比增长5%[25] 全球财富管理 - 净利润3[59亿美元 同比下降13%][26] - 加拿大财富业务下降17% 国际财富业务增长19%[26] - 收入下降4% 主要因共同基金和经纪业务收入减少[26] 全球银行和市场业务(GBM) - 净利润4[01亿美元 同比下降18%][55] - 收入增长7% 但受运营费用增加影响[55] - 商业银行业务表现强劲 贷款增长29% 存款增长11%[55] 国际银行业务 - 净利润6[5亿美元 与去年持平][29] - 税前拨备前利润增长6% 加勒比和中美洲地区增长27%[29] - 贷款同比增长9% 存款增长10%[57] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场存款增速加速至同比11% 环比3%[6] - 国际市场中加勒比地区对净息差贡献显著[7] - 智利和哥伦比亚市场因通胀压力面临零售贷款拖欠率上升[34] - 太平洋联盟国家在国际财富业务中表现强劲[27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三大战略重点：客户增长、资本配置优化、运营效率提升[17] - Scene+忠诚计划会员超1300万 魁北克地区增长显著[8] - 数字销售占比达70% 客户体验指标在所有国际市场均有改善[18] - 在私人信贷领域组建美国团队 国内ECM和DCM业务市场份额领先[9] - Tangerine成为加拿大第六大个人存款银行 存款470亿美元[8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年保持谨慎但看到收入改善迹象[7] - 预计Q2将是2023年盈利低点 后续将逐步改善[44] - 信贷损失准备金预计在年内保持高位[64] - 利率可能长期保持高位 公司已调整利率风险头寸[44] - 加拿大房地产市场36%为浮动利率贷款 但客户信用质量保持高位(FICO约800分)[33] 其他重要信息 - 商业地产敞口中办公室占比低于10% 美国敞口仅3亿美元[16] - 公司向加拿大红十字会捐款支持野火灾区[14] - 任命Francisco Aristeguieta为国际银行业务负责人[20] - 流动性覆盖率从122%提升至131%[42] 问答环节所有的提问和回答 资本相关问题 - 巴塞尔III实施带来56个基点资本提升 部分因素将持续[38] - 股息再投资计划(DRIP)贡献9个基点 股票回购暂不考虑[40] - 预计资本比率将保持在12%以上[68] 净利息收入和费用 - 公司减少利率敏感头寸至约5000万美元[80] - 费用增长主要来自通胀和人员成本 预计后续将放缓[83] 信贷质量 - 重点关注智利和哥伦比亚市场风险[90] - 浮动利率房贷客户支付能力受到监控 目前拖欠率低于疫情前[94] 战略方向 - 战略更新将在年底前公布 已看到部分举措成效[120] - 国际银行业务在哥伦比亚面临挑战 已制定扭转计划[146] 流动性管理 - 流动性覆盖率131%将成为新常态[99] - 监管环境可能趋严 资本和流动性要求或提高[125]

非GAAP财务指标 - 银行使用非GAAP财务指标和比率来评估业绩，这些指标和比率不符合通用会计准则（GAAP）[15] 调整后的财务数据 - 调整后的净利润为21.74亿美元，较之前的调整前净利润2.36亿美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中提到了加拿大复苏红利，2023年第一季度录得的5790万美元[18][24] - 银行在2022年第四季度录得了6600万美元的重组准备金，用于亚太地区的全球银行业务重组[19] - 银行在2022年第四季度为支持Scene+忠诚计划投入了9800万美元[20] - 银行在2022年第四季度出售了委内瑞拉和泰国的联营企业投资，导致净损失为3.4亿美元[22] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的每股摊薄收益为1.85美元，较之前的1.36美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的净利润为23.66亿美元，较之前的17.72亿美元有所增加[24] - 2023年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1060百万美元，国际银行业务为665百万美元，财富管理和市场业务为356百万美元，其他业务为401百万美元，总计2159百万美元[25] - 2023年4月30日，调整后的净收入为1061百万美元，其中加拿大银行业务为673百万美元，国际银行业务为362百万美元，财富管理和市场业务为401百万美元，其他业务为323百万美元，总计2174百万美元[25] - 2022年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1179百万美元，国际银行业务为681百万美元，财富管理和市场业务为409百万美元，其他业务为488百万美元，总计2747百万美元[27] 核心净利息收入 - 核心净利息收入是指从核心盈利资产中获得的净利息收入，这是一个非GAAP指标[34] - 核心净利息收入为4670百万美元，较上年同期4774百万美元略有下降[36] - 加拿大银行的核心净利息收入为2340百万美元，净利息率为2.30%[37] - 国际银行的核心净利息收入为2034百万美元，净利息率为4.12%[38] 股东权益和回报率 - 加拿大银行的股东权益回报率为22.8%，国际银行为13.2%[41] - 调整后的有形普通股权益回报率为15.4%，较上年同期略有下降[43] 营运效率和效益 - 调整后的生产率比率为调整后的非利息支出占调整后的总收入的百分比，用于衡量银行的效率[44] - 调整后的营运杠杆率用于衡量银行通过增加收入来增加营业收入的速度[45] 其他财务数据 - 交易相关收入包括利息收入和非利息收入，管理认为这种衡量交易相关收入的方法提供了一个统一的可比性[46] - 调整后的有效税率是通过将调整后的所得税费用除以调整后的税前收入来计算的[48] 财务表现 - 本季度公司净收入为21.59亿美元，较去年同期的27.47亿美元下降21%[51] - 调整后的净收入为21.74亿美元，较去年同期的27.65亿美元下降8%[51] 经济展望 - 预计未来几个季度经济增长将放缓，但全球经济仍对许多可能减缓经济活动的不利因素表现出韧性[52] - 预计加拿大央行将再次提高政策利率至4.75%，并在2024年初开始逐步降息[52] - 美国预计将出现轻微衰退，美联储可能在2024年初开始进行一系列逐步降息[52] 外汇汇率影响 - 外汇汇率对净收入的影响：净利息收入增加1.59亿美元，非利息收入减少3.6亿美元[55] - 加拿大银行业务净收入增加2亿美元，国际银行业务净收入减少8.9亿美元[55] 季度财报数据 - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q2 2022的2747亿美元下降21%[56] - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q1 2023的1772亿美元增长22%[57] - Q2 2023总收入为7929亿美元，较Q2 2022的7942亿美元下降1300万美元[59] - Q2 2023净利息收入为4466亿美元，较Q2 2022的4473亿美元下降700万美元[59] - Q2 2023非利息收入为3463亿美元，较Q2 2022的3469亿美元下降600万美元[59] - Q2 2023信贷损失准备为709亿美元，较Q2 2022的219亿美元增加490亿美元[62] - Q2 2023非利息支出为4576亿美元，较Q2 2022的4160亿美元增加417亿美元[66] - Q2 2023有效税率为18.4%，较Q2 2022的22.9%下降4.5个百分点[69] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入为2340亿美元，较2022年Q2的2144亿美元增长196亿美元[74] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入率为2.30%，较2022年Q2的2.22%上升0.08个百分点[74] - Q2 2023净利润为10.6亿美元，较Q2 2022的11.79亿美元下降[77] - Q2 2023平均资产为4510亿美元，较Q2 2022增长6%[80] - Q2 2023总收入为31.34亿美元，较Q2 2022增长8

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年总收入约320亿美元 净利润超过100亿美元[4] - 2023年第一季度调整后净利润24亿美元 稀释每股收益185美元 股本回报率134%[16] - 净利息收入同比增长5% 但环比下降1% 净息差同比下降5个基点[17] - 其他业务板块净亏损334亿美元 主要由于663亿美元的收入下降[105] - 普通股一级资本充足率为115% 与上季度持平[104] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润11亿美元 同比下降10% 主要由于信贷损失拨备增加[18] - 贷款增长9% 存款增长10% 净息差同比上升7个基点[18] - 个人存款增长13% 非个人存款增长4%[18] - 汽车贷款组合增长10亿美元[76] 全球财富管理 - 净利润392亿美元 同比下降6%[19] - 资产管理规模下降7%至3220亿美元 主要由于市场贬值[19] - 太平洋联盟和加勒比地区财富管理业务实现两位数盈利增长[19] 全球银行与市场 - 净利润519亿美元 同比下降7%但环比增长7%[20] - 贷款增长33% 存款增长12% 净利息收入增长22%[21] - 拉丁美洲业务创纪录盈利301亿美元 同比增长50%[22] 国际银行业务 - 调整后净利润661亿美元 同比增长18%[22] - 太平洋联盟地区增长5% 加勒比和中美洲增长36%[22] - 抵押贷款增长14% 商业贷款增长13%[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场: 可变利率抵押贷款占抵押贷款组合的37% 90天逾期率处于11个基点的历史低位[26][28] - 太平洋联盟市场: 墨西哥 秘鲁和智利业务表现强劲 但哥伦比亚和中美洲地区需要改善[52] - 国际零售业务整体表现良好 但智利无担保组合导致逾期率上升5个基点[28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新CEO提出三大战略重点: 资本配置优化 长期存款增长 业务组合和盈利能力改善[5][12] - 计划通过Scene+忠诚计划多元化加拿大P&C业务组合[4] - 将重新评估国际业务组合 优化资本配置[13] - 目标在2023财年末实现12%的普通股一级资本充足率[33] - 计划在2023年底前向投资者提供正式的战略更新[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年经营环境持谨慎乐观态度 预计利率紧缩阶段接近尾声[32] - 太平洋联盟国家经济增长正在放缓 但通胀正在减速[32] - 预计净息差将在利率稳定后开始扩张[17][91] - 信贷损失拨备率预计将维持在30-35个基点范围内[25][58] 其他重要信息 - 人员成本和技术项目支出推动了本季度的费用增长[6] - 消费者正在减少旅行 餐饮和娱乐等可自由支配支出 但食品杂货支出同比增长10%[26] - 公司持有57亿美元的信贷损失准备金[29] - 预计Basel III改革将在第二季度带来20-30个基点的资本收益[104] 问答环节所有的提问和回答 存款战略 - 公司承认批发融资比例问题 计划通过更积极的市场策略和激励机制改善存款增长[39] - 将调整贷款增长节奏以更好匹配存款增长 特别是在利润率较低的产品领域[40] 盈利指引 - 公司将在年底战略工作完成后提供更明确的里程碑和目标指引[42] 公司业务亏损 - 334亿美元的亏损主要反映利率环境波动 与任何业务部门无直接关联[45] - 预计其他业务板块亏损将在年内保持类似水平[47] 国际银行业务回报 - 国际银行业务整体ROE为136% 但哥伦比亚和中美洲地区需要改善[52] - 正在制定具体业务计划以提高这些地区的盈利能力[52] 信贷损失拨备 - 管理层维持全年30-35个基点的PCL指引 基于业务组合改善和高质量客户基础[59] 净息差展望 - 预计第一季度或第二季度将是净息差底部 之后将开始扩张[63][91] 资本配置 - 公司优先考虑通过有机增长提高风险加权资产回报率 而非资产剥离[65][66] 费用控制 - 预计全年费用增长率将降至4-5%的中个位数范围[74] 流动性管理 - 公司将流动性视为与资本同等重要的财务资源 计划继续降低批发融资比例[97][99]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为17.72亿美元，去年同期为27.4亿美元；摊薄后每股收益为1.36美元，去年同期为2.14美元[9] - 第一季度调整后净收入为23.66亿美元，每股收益为1.85美元，低于去年的2.15美元；调整后股本回报率为13.4%，去年为15.9%[9] - 普通股一级资本比率为11.5%，与之前持平，预计全年将继续加强[9] - 信贷损失拨备为6.38亿美元，较上季度增加1.09亿美元，增幅21%；比率增加5个基点至33个基点[18] - 非利息费用为44.64亿美元，较去年同期增加2.41亿美元，增幅6%；调整后为44.43亿美元，增加2.45亿美元，增幅6%[18] - 有效税率为38.4%，去年同期为24.0%；调整后为18.4%，去年同期为24.0%[18] - 2023年Q1净收入为17.72亿美元，较2022年Q1的27.4亿美元下降35%，较2022年Q4的20.93亿美元下降15%[19] - 2023年Q1调整后净收入为23.66亿美元，较2022年Q1的27.58亿美元下降14%，较2022年Q4的26.15亿美元下降10%[19] - 2023年Q1总收入为79.8亿美元，较2022年Q1的80.49亿美元下降1%，较2022年Q4的76.26亿美元增长5%[19] - 2023年Q1净利息收入为45.69亿美元，较2022年Q1增加2.25亿美元或5%，较2022年Q4减少5300万美元或1%[19] - 2023年Q1净息差降至2.11%，较2022年Q1下降5个基点，较2022年Q4下降7个基点[19] - 2023年Q1非利息收入为34.11亿美元，较2022年Q1下降2.94亿美元或8%，较2022年Q4增加4.07亿美元或14%[19] - 2023年Q1信贷损失拨备为6.38亿美元，较2022年Q1的2.22亿美元增加4.16亿美元，信贷损失拨备率增加20个基点[21] - 2023年Q1减值贷款的信贷损失拨备为5.62亿美元，较2022年Q1的4.05亿美元增加1.57亿美元或39%，减值贷款的信贷损失拨备率增加5个基点[21] - 2023年Q1归属于股东的净收入为10.87亿美元，较2022年Q1的12.01亿美元下降[20] - 2023年Q1调整后归属于股东的净收入为10.88亿美元，较2022年Q1下降1.17亿美元或10%[20] - 截至2023年1月31日的三个月，归属于子公司非控股股东权益（NCI）为4000万美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，归属于股东的收入为16.31亿美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，税前利润为2100万美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，所得税费用前利润为5.94亿美元[24] - 截至2022年10月31日的三个月，报告净收入（亏损）总计20.93亿美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，归属于子公司非控股股东权益（NCI）为3800万美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，归属于普通股股东的报告净收入为19.49亿美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，调整项目对净收入的总影响为 - 8100万美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，调整后净收入（亏损）总计26.15亿美元[25] - 截至2022年1月31日的三个月，公司报告净收入为27.4亿美元，调整后净收入为27.58亿美元[26] - 截至2022年1月31日，归属于普通股股东的报告净收入为26.08亿美元，调整后为26.26亿美元[26] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的报告净收入总计16.31亿美元，其中加拿大银行业务10.86亿美元，国际银行业务6.53亿美元等[29] - 2023年第一季度，总平均普通股权益为656.31亿美元，调整后平均普通股股东权益回报率为9.9%[29] - 2023年1月31日平均有形普通股权益为5.2537亿美元，2022年10月31日为5.2183亿美元，2022年1月31日为5.2394亿美元[31] - 2023年1月31日归属于普通股股东的净利润为1.631亿美元，2022年10月31日为1.949亿美元，2022年1月31日为2.608亿美元[31][32] - 2023年1月31日调整后有形普通股权益回报率为16.8%，2022年10月31日为18.8%，2022年1月31日为19.9%[31][32] - 2023年第一季度净利息收入45.69亿美元，非利息收入34.11亿美元，总收入79.8亿美元[32] - 2023年第一季度信贷损失拨备6.38亿美元，2022年同期为5.29亿美元和2.22亿美元[32] - 2023年1月31日普通股一级资本充足率（CET1）为11.5%，2022年10月31日为11.5%，2022年1月31日为12.0%[32] - 2023年1月31日净减值贷款为3.45亿美元，2022年10月31日为3.151亿美元，2022年1月31日为2.812亿美元[32] - 2023年调整后净收入为23.66亿美元，2022年为26.15亿美元和27.58亿美元[32] - 2023年1月31日收盘价为72.03美元，2022年10月31日为65.85美元，2022年1月31日为91.56美元[32] - 2023年员工总数（全职等效）为91264人，分支机构和办事处为2356个[32] - 2023年Q1归属银行股东的净利润为10.87亿美元，较2022年Q4的11.7亿美元下降8300万美元或7%，调整后下降8600万美元或7%[34][35] - 2023年Q1平均资产为4500亿美元，较2022年Q1增加380亿美元或9%，较2022年Q4增加40亿美元或1%[34][35] - 2023年Q1平均负债为3570亿美元，较2022年Q1增加370亿美元或11%，较2022年Q4增加100亿美元或3%[34][35] - 2023年Q1总营收为31.64亿美元，较2022年Q1增长2.9亿美元或10%，较2022年Q4增长3000万美元或1%[35] - 2023年Q1净利息收入为23.86亿美元，较2022年Q1增加2.53亿美元或12%，较2022年Q4增加2300万美元或1%[34][35] - 2023年Q1净息差为2.26%，较2022年Q1增加7个基点，与2022年Q4持平[34][35] - 2023年Q1非利息收入为7.78亿美元，较2022年Q1增加3700万美元或5%，较2022年Q4增加700万美元或1%[34][35] - 2023年Q1信贷损失拨备为2.18亿美元，2022年Q1为净转回3500万美元，拨备率增加22个基点至19个基点[35] - 2023年Q1 performing贷款信贷损失拨备为3100万美元，2022年Q1为净转回1.6亿美元[35] - 2023年Q1 impaired贷款信贷损失拨备为1.87亿美元，较2022年Q1的1.25亿美元增加6200万美元或50%，拨备率增加5个基点至17个基点[35] - 2023年第一季度信贷损失拨备为2.18亿美元，较2022年第四季度的1.63亿美元增加5500万美元，增幅34%，信贷损失拨备率提高4个基点至19个基点[36] - 2023年第一季度正常贷款的信贷损失拨备为3100万美元，较之前的1000万美元增加[36] - 2023年第一季度减值贷款的信贷损失拨备为1.87亿美元，较2022年第四季度的1.53亿美元增加3400万美元，增幅22%，减值贷款的信贷损失拨备率为17个基点，增加3个基点[36] - 2023年第一季度非利息支出为14.49亿美元，较2022年第一季度的12.82亿美元增长13%；较2022年第四季度增加5200万美元，增幅4%[36] - 有效税率从去年的26.2%和上一季度的25.7%升至27.4%，主要受加拿大法定税率提高推动[36] - 2023年第一季度归属于股东的净利润为6.54亿美元，较2022年第一季度的5.45亿美元增加；较2022年第四季度的6.43亿美元增加1100万美元，增幅2%[39] - 2023年Q1归属股东净利润为6.54亿美元，较2022年Q1的5.55亿美元增加，调整后为6.61亿美元，增加9900万美元或18%[40] - 2023年Q1总营收为27.01亿美元，较2022年Q1增加2.1亿美元或8%[40] - 2023年Q1净利息收入为18.99亿美元，较2022年Q1增长8%，净息差增加13个基点至4.00%[40] - 2023年Q1非利息收入为8.02亿美元，较2022年Q1的7.35亿美元增加6700万美元[40] - 2023年Q1信贷损失拨备为4.04亿美元，较2022年Q1的2.91亿美元增加1.13亿美元或39%[41] - 2023年Q1非利息支出为14.36亿美元，较2022年Q1增长6%，调整后为14.26亿美元，增长6%[41] - 2023年Q1有效税率为19.6%，较2022年Q1的24.8%下降，调整后为19.7%，较24.9%下降[41] - 本季度报告净收入为17.72亿美元，去年同期为27.4亿美元，上季度为20.93亿美元；摊薄后每股收益为1.36美元，去年同期为2.14美元，上季度为1.63美元；股本回报率为9.9%，去年同期为15.8%，上季度为11.9%[48] - 本季度调整后净收入为23.66亿美元，去年为27.58亿美元，下降14%；调整后摊薄每股收益为1.85美元，去年为2.15美元；调整后股本回报率为13.4%，去年为15.9%[48] - 本季度调整后净收入较上季度的26.15亿美元有所下降；调整后摊薄每股收益为1.85美元，上季度为2.06美元；调整后股本回报率为13.4%，上季度为15.0%[48] - 2023年第一季度总营收15.03亿美元，较2022年第四季度的13.54亿美元增长1.49亿美元，增幅11%[52][53] - 2023年第一季度净利息收入4.54亿美元，较2022年第一季度增长8100万美元，增幅22%；较2022年第四季度减少3800万美元，降幅8%[52][53] - 2023年第一季度非利息收入10.49亿美元，较2022年第一季度增长1800万美元，增幅2%；较2022年第四季度增长1.87亿美元，增幅22%[52][53] - 2023年第一季度信贷损失拨备1500万美元，2022年第一季度为净转回1600万美元；较2022年第四季度的1100万美元增加400万美元[52][53] - 2023年第一季度非利息支出7.73亿美元，较2022年第一季度增长1.03亿美元，增幅15%；较2022年第四季度增长7700万美元，增幅11%[52][53] - 2023年第一季度净利润5.19亿美元，2022年第一季度为5.61亿美元，2022年第四季度为4.84亿美元[52] - 2023年第一季度股权回报率为13.2%，2022年第一季度为17.4%，2022年第四季度为13.4%[52] - 2023年第一季度平均资产4810亿美元，较2022年第四季度的4610亿美元和2022年第一季度的4440亿美元有所增长[52] - 2023年第一季度平均负债4550亿美元，较2022年第四季度的4300亿美元和2022年第一季度的4070亿美元有所增长[52] - 有效税率从之前的25.2%升至27.5%，主要因加拿大法定税率提高、不可抵扣费用增加和各司法管辖区盈利结构变化[53] - 截至2023年1月31日的三个月，公司净利息收入为45.69亿美元，其中加拿大贡献22.32亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司非利息收入为34.11亿美元，总收入为79.8亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司信贷损失拨备为6.38亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司非利息支出为44.64亿美元[

财务数据和关键指标变化 - 2022财年调整后收益为108亿美元或每股850美元 同比增长8% 全行股本回报率为156% 均超过中期财务目标 [6] - 普通股一级资本充足率为115% 贷款增长强劲 达15% 存款增长同样为15% [6] - 第四季度调整后收益为26亿美元或每股206美元 全行税前拨备前利润同比增长2% [26] - 净息差环比下降4个基点 主要受资金成本上升影响 加拿大银行业净息差下降3个基点 国际银行业净息差扩大13个基点 [27] - 信贷损失准备金比率为28个基点 环比上升6个基点 [28] - 普通股一级资本充足率环比上升10个基点至115% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业 - 2022财年收益48亿美元 同比增长15% [8] - 第四季度收益12亿美元 同比下降5% 但税前拨备前利润同比增长10% [31] - 贷款增长强劲 商业贷款同比增长25% 抵押贷款同比增长11% [32] - 存款同比增长7% 个人存款增长8% 非个人存款增长6% [32] - 信贷损失准备金比率为15个基点 环比上升6个基点 [34] 全球财富管理 - 2022财年收益16亿美元 同比下降1% [23] - 第四季度收益368亿美元 同比下降6% [35] - 管理资产下降10%至3110亿美元 托管资产下降3%至5800亿美元 [36] - 72%的资产在过去五年中排名前两个四分位数 [36] 全球银行和市场 - 2022财年收益19亿美元 同比下降8% [12] - 第四季度收益484亿美元 同比下降4% 但环比增长28% [39] - 贷款同比增长31% 存款增长12% [39] - 拉丁美洲业务表现强劲 第四季度贡献创纪录的232亿美元 [13] 国际银行业 - 2022财年收益24亿美元 同比增长37% [14] - 第四季度收益65亿美元 同比增长25% [42] - 贷款同比增长12% 商业贷款增长12% 抵押贷款增长16% [43] - 净息差环比扩大13个基点 [44] - 信贷损失准备金比率同比下降2个基点至89个基点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大经济增速放缓但经济活动水平保持强劲 劳动力市场强劲 商品价格高企 [16] - 太平洋联盟国家增长从过去一年的速度放缓 [16] - 拉丁美洲主要经济体央行对通胀采取早期积极应对措施 [17] - 加勒比地区业务表现良好 收益同比增长42% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务和地域多元化使公司能够在市场波动中持续提供强劲的全行业业绩 [5] - Scene+忠诚计划新增120万会员 总数超过1120万加拿大用户 [9] - Tangerine数字银行存款增长超过40亿美元 [9] - 公司被《银行家》评为加拿大年度银行和美洲年度投资银行 [18] - 已动员960亿美元客户相关融资 朝着净零排放目标迈进 [18] - 通过ScotiaRISE社区投资计划已投资6000万美元 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球增长前景受到央行应对通胀措施的影响 [16] - 加拿大和美国央行似乎接近结束紧缩周期 [16] - 预计2023年信贷损失准备金比率将在30多个基点范围内 [48] - 2023年收益预计将受益于更高利息收入和非利息收入 但会受到更高资金成本、支出增加和税收率上升的影响 [25] - 一旦利率稳定 公司预计将从资产重新定价中受益 导致净息差扩大 [25] 其他重要信息 - 第四季度包含504亿美元税后调整项目 包括6600万美元重组费用 9800万美元Scene+计划支持成本 以及34亿美元货币相关损失 [21] - 加拿大零售存款比2020年2月平均水平高13% [49] - 加拿大可变利率抵押贷款客户存款余额比固定利率客户高约36% [50] - 国际银行业零售组合72%为有担保贷款 高于疫情前的65% [51] 问答环节所有的提问和回答 净息差展望 - 净息差演变取决于央行利率变化轨迹、资产重新定价时间表、业务组合变化和存款利差行为 [60] - 预计加拿大银行业净息差将从第四季度水平开始改善 [61] - 国际银行业净息差环比扩大13个基点 加勒比地区扩大38个基点 [63] - 太平洋联盟国家央行可能率先开始降息 [64] 加拿大可变利率抵押贷款 - 可变利率抵押贷款客户的信用状况优于固定利率客户 存款流动性更高 [69] - 未看到信贷压力 客户存款流动性可覆盖每月200-400美元的还款增加 [69] - 50%的抵押贷款客户在Scotia有存款账户 [71] 信贷损失准备金 - 预计2023年信贷损失准备金比率将在30多个基点范围内 [48] - 国际银行业预计在90多个基点范围内 [102] - 基于高质量客户组合、更稳定的有担保贷款组合和强劲的信贷基础 [48] - 失业率是考虑因素之一 但未提供具体数字 [105] 加拿大银行业净息差 - 业务组合变化和贷款重新定价速度是影响净息差的关键因素 [61] - 存款增长速度快于贷款增长有助于净息差 [62] - 资金成本上升速度快于资产重新定价速度导致其他部门净息差受压 [76] 国际银行业 - 太平洋联盟国家央行可能率先开始降息 [64] - 国际银行业信贷质量持续改善 96%的新增贷款为高质量客户 [102] - 已建立收集中枢和技术投资以主动管理信贷风险 [104] 商业银行业务 - 美国业务是增长重点 贷款增长强劲 [92] - 贷款存款比率低于1 显示良好平衡 [93] - 人员成本上升部分反映了第四季度业绩改善后的补偿调整 [94] 抵押贷款组合 - 新业务流从可变利率转向固定利率 但存量组合变化不大 [97] - 平均贷款价值比为49% 平均FICO分数为799 [50] - 关注移民、就业和住房短缺对市场的长期支撑 [99]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司调整后每股收益增长8%，净资产收益率为15.6%；报告基础上分别为4%和14.8%[15] - 2022年公司13%的收入投入到技术，高于十年前的8%[24] - 2022年收购相关无形资产摊销成本为7100万美元（税前9700万美元），2021年为7500万美元（税前1.03亿美元）[81] - 2022年第四季度重组费用为6600万美元（税前8500万美元），2021年为9300万美元（税前1.26亿美元）[81] - 2022年第四季度Scene+忠诚度计划支持成本为9800万美元（税前1.33亿美元）[82] - 2022年第四季度资产剥离和业务清算净损失为3.4亿美元（税前3.61亿美元）[82] - 2022年报告净利息收入为181.15亿美元，2021年为169.61亿美元[85] - 2022年报告非利息收入为133.01亿美元，2021年为142.91亿美元[85] - 2022年报告净收入为101.74亿美元，2021年为99.55亿美元[85] - 2022年调整后净利息收入为181.15亿美元，2021年为169.61亿美元[85] - 2022年调整后非利息收入为136.62亿美元，2021年为142.91亿美元[85] - 2022年调整后净收入为107.49亿美元，2021年为101.69亿美元[85] - 2022年公司报告净收入为101.74亿美元，调整后净收入为107.49亿美元[86] - 2022年公司平均总资产为12817.08亿美元，平均核心盈利资产为832.694亿美元[88] - 2022年公司净利息收益率为2.20%，2021年为2.23%[88] - 2022年调整后总净收入102.3亿美元，平均普通股权益653.67亿美元，调整后净资产收益率15.6%；2021年分别为95.95亿美元、639.01亿美元、15.0%[89] - 2022年报告的有形普通股平均权益521.9亿美元，调整后净收入97.27亿美元，有形普通股权益回报率18.6%；2021年分别为505.08亿美元、94.66亿美元、18.7%[89] - 2022年净利息收入181.15亿美元，非利息收入133.01亿美元，总营收314.16亿美元；2021年分别为169.61亿美元、142.91亿美元、312.52亿美元[91] - 2022年基本每股收益8.05美元，摊薄每股收益8.02美元；2021年分别为7.74美元、7.70美元[91] - 2022年普通股一级资本充足率11.5%，一级资本充足率13.2%，总资本充足率15.3%；2021年分别为12.3%、13.9%、15.9%[91] - 2022年净减值贷款31.51亿美元，贷款和承兑的总减值贷款占比0.62%，净减值贷款占比0.41%；2021年分别为28.01亿美元、0.67%、0.42%[91] - 2022年调整后净收入107.49亿美元，调整后摊薄每股收益8.50美元；2021年分别为101.69亿美元、7.87美元[91] - 2022年末收盘价65.85美元，股息收益率5.1%，账面价值每股54.68美元；2021年分别为81.14美元、5.2%、53.28美元[91] - 2022年全职员工90979人，分支机构和办事处2384个；2021年分别为89488人、2518个[91] - 2022年净收入为101.74亿美元，较2021年的99.55亿美元增长2%，调整后净收入为107.49亿美元，较2021年的101.69亿美元增长6%[92][100] - 2022年摊薄每股收益为8.02美元，上年为7.70美元；调整后摊薄每股收益为8.50美元，上年为7.87美元[92] - 2022年净资产收益率为14.8%，上年为14.7%；调整后净资产收益率为15.6%，上年为15.0%[92] - 净利息收入为181.15亿美元，增加11.54亿美元，增幅7%；净利息收益率下降3个基点至2.20%[92][101] - 非利息收入为133.01亿美元，减少9.90亿美元，降幅7%；调整后非利息收入减少6.29亿美元，降幅4%[92] - 信贷损失拨备为13.82亿美元，较去年的18.08亿美元减少4.26亿美元，降幅24%；信贷损失拨备率下降10个基点至19个基点[92] - 非利息支出为171.02亿美元，增加4.84亿美元，增幅3%；调整后非利息支出也增加3%[92] - 所得税拨备为27.58亿美元，上年为28.71亿美元；实际税率为21.3%，上年为22.4%；调整后实际税率为21.0%，上年为22.5%[92] - 2022年巴塞尔协议III一级普通股权益（CET1）比率为11.5%，上年为12.3%[92] - 2022年每股股息总计4.06美元，较2021年增长13%；股息支付率为50.3%[93] - 2022年总平均盈利资产为1174.2亿美元，利息收入33.6亿美元，平均利率2.86%；2021年分别为1062.3亿美元、25.0亿美元、2.35%[102] - 2022年总存款为877.3亿美元，利息支出12.8亿美元，平均利率1.46%；2021年分别为779.5亿美元、6.5亿美元、0.83%[102] - 2022年非利息收入为133.01亿美元，较2021年减少9.9亿美元或7%；调整后非利息收入为136.62亿美元，较2021年减少6.29亿美元或4%[103] - 2022年银行收入为41.96亿美元，较2021年增加3.64亿美元或9%[103] - 2022年财富管理收入为43.93亿美元，较2021年减少0.34亿美元或1%[103] - 2022年承销及咨询费为5.43亿美元，较2021年减少1.81亿美元或25%[103] - 2022年交易收入为17.91亿美元，较2021年减少2.42亿美元或12%[103] - 2022年投资证券出售净收益为0.74亿美元，较2021年减少3.45亿美元或82%[103] - 2022年关联公司投资净收入为2.68亿美元，较2021年减少0.71亿美元或21%[103] - 2022年信贷损失拨备为13.82亿美元，较2021年减少4.26亿美元或24%[104] - 2022年信贷损失拨备总额为13.82亿美元，2021年为18.08亿美元[105] - 2022年针对减值金融工具的信贷损失拨备为16.94亿美元，2021年为33.06亿美元[108] - 2022年信贷损失拨备占平均净贷款和承兑汇票的比例为0.19%，2021年为0.29%[108] - 2022年非利息费用为171.02亿美元，较2021年增加4.84亿美元，增幅3%[109][112] - 2022年调整后非利息费用也增加3%[112] - 公司2022年总技术成本约41亿美元，较2021年增加8%，占收入的13%，2021年占比12%[112] - 2022年生产率比率为54.4%，2021年为53.2%；调整后生产率比率为52.8%，2021年为52.2%[112] - 2022年经营杠杆为 - 2.4%，调整后经营杠杆为 - 1.1%[112] - 2022年所得税拨备为27.58亿美元，2021年为28.71亿美元[113] - 2022年实际税率为21.3%，2021年为22.4%；调整后实际税率为21.0%，2021年为22.5%[113] - 2022年Q4净收入为20.93亿美元，较2021年Q4的25.59亿美元下降18%，较2022年Q3的25.94亿美元下降19%；调整后净收入为26.15亿美元，较2021年Q4的27.16亿美元下降4%，较2022年Q3的26.11亿美元增加400万美元[114] - 2022年Q4总营收为76.26亿美元，较2021年Q4的76.87亿美元下降1%，较2022年Q3的77.99亿美元下降2%；调整后营收为79.87亿美元，较2021年Q4的76.87亿美元增加4%，较2022年Q3的77.99亿美元增加2%[114][115] - 2022年Q4净利息收入为46.22亿美元，较2021年Q4增加4.05亿美元或10%，较2022年Q3减少5400万美元或1%；净息差为2.18%，较2021年Q4上升1个基点，较2022年Q3下降4个基点[115] - 2022年Q4非利息收入为30.04亿美元，较2021年Q4下降4.66亿美元或13%，较2022年Q3下降1.19亿美元或4%；调整后非利息收入较2021年Q4下降1.05亿美元或3%，较2022年Q3增加2.42亿美元或8%[115] - 2022年Q4信贷损失拨备为5.29亿美元，较2021年Q4增加3.61亿美元，较2022年Q3增加1.17亿美元或28%；信贷损失拨备率较2021年Q4增加18个基点至28个基点，较2022年Q3增加6个基点至28个基点[115] - 2022年Q4非利息费用为45.29亿美元，较2021年Q4增加2.58亿美元或6%，较2022年Q3增加3.38亿美元或8%；调整后非利息费用较2021年Q4增加2.29亿美元或6%，较2022年Q3增加1.2亿美元或3%[115] - 2022年Q4有效税率为18.5%，较2021年Q4的21.2%下降；调整后有效税率为17.6%，较2021年Q4的21.5%下降[115] - 2022年Q4净利息收入增加主要因各业务线资产强劲增长，净息差上升主要受各业务线利润率提高推动[115] - 2022年Q4非利息收入下降主要因财富管理收入降低、非交易性衍生品未实现损失及联营公司收入减少[115] - 2022年Q4信贷损失拨备增加主要因投资组合增长和宏观经济预测不利，部分被加拿大零售信贷质量改善等因素抵消[115] - 2022年第四季度有效税率为18.5%，上一季度为18.8%；调整后有效税率为17.6%，上一季度为18.8%，主要因免税收入增加[116] - 2022年期间有效税率平均为21.7%，受资产剥离、信贷损失拨备水平、外国司法管辖区净收入、免税股息收入可变性和通胀福利等因素影响 [116] - 2022年全年净利息收入为181.15亿美元，非利息收入为133.01亿美元，总营收为314.16亿美元[122] - 2022年信贷损失拨备为13.82亿美元，非利息支出为171.02亿美元，所得税拨备为27.58亿美元[122] - 2022年净收入为101.74亿美元，归属于银行股东的净收入为99.16亿美元[122] - 2022年加拿大银行业务净资产收益率为26.3%，国际银行业务为12.9%，全球财富管理为16.2%，全球银行与市场业务为14.3%，整体为14.8%[122] - 2022年总平均资产为12820亿美元，总平均负债为12080亿美元[122] - 2021年全年净利息收入为169.61亿美元，非利息收入为142.91亿美元，总营收为312.52亿美元[122] - 2021年信贷损失拨备为18.08亿美元，非利息支出为166.18亿美元，所得税拨备为28.71亿美元[122] - 2021年净收入为99.55亿美元，归属于银行股东的净收入为96.24亿美元[122] - 2021年总平均资产为11570亿美元，总平均负债为10850亿美元[122] - 公司3年每股收益增长率目标为7%以上，调整后为6.0%，报告值为6.3%；调整后净资产收益率为13.7%，报告值为13.3%[63] - 公司2022年普通股一级资本充足率为11.5%[65] - 公司CET1资本比率为11.8%[5][6] - 截至2022年10月31日，公司总资产为1349亿美元，较2021年增长165亿美元，增幅14%，其中外汇折算影响占3%[167][169] - 截至2022年10月31日，公司总负债为1275亿美元，较2021年增长163亿美元，增幅15%，其中外汇折算影响占3%[16

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润26亿美元，每股收益2.1美元，同比增长4% [5] - 净利息收入同比增长11%，非利息收入下降12% [26] - 净息差环比下降1个基点 [27] - 普通股一级资本充足率为11.4%，较上季度下降20个基点 [31] - 信贷损失准备金比率22个基点，较上季度上升9个基点 [29] - 年化股本回报率为15.4% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润12亿美元，同比增长12% [34] - 住宅抵押贷款增长14%，商业贷款增长23% [35] - 净息差环比上升7个基点至2.29% [36] - 存款增长4% [35] 全球财富管理 - 净利润3.83亿美元，同比下降3% [38] - 管理资产规模下降6%至3200亿美元 [40] - 生产率比率59.9%，同比改善30个基点 [39] 全球银行和市场 - 净利润3.78亿美元，同比下降26% [42] - 贷款增长9%，存款增长9% [18] - 固定收益收入下降34%，股票收入下降25% [43] 国际银行业务 - 净利润6.31亿美元，同比增长30% [47] - 贷款增长13%，其中商业贷款增长14%，抵押贷款增长16% [48] - 净息差385个基点，环比下降1个基点 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大消费者支出同比增长近20% [10] - 太平洋联盟国家央行快速加息以控制通胀 [7] - 加勒比地区业务复苏强劲 [15] - 加拿大失业率处于4.9%的历史低位 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大SCENE忠诚度计划，增加日常消费类别 [13] - 推出Scotia TranXact数字支付平台 [18] - 被评为加拿大最佳银行和北美最佳可持续发展金融银行 [21] - 投资1亿美元支持加拿大黑人领导的小企业 [23] - 继续投资技术和人才 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境保持积极，经济开始稳定 [6] - 信贷前景良好，拖欠率和核销率低于疫情前水平 [8] - 密切关注通胀压力对客户的影响 [9] - 预计GBM业务将在第四季度反弹 [69] - 对业务模式的多样化和风险管理能力充满信心 [70] 其他重要信息 - 通过股票回购向股东返还资本 [32] - 客户存款余额仍显著高于疫情前水平 [10] - 发布首份ScotiaRISE影响报告，详述2600万美元的全球社区投资 [22] - 加拿大未保险抵押贷款组合LTV为46%，平均FICO分数800 [58] 问答环节所有的提问和回答 净息差展望 - 预计资产重新定价将改善未来季度的净息差 [77] - 加拿大银行业净息差将适度扩大 [78] - 国际银行业净息差可能在2023年开始扩张 [80] - 预计第四季度整体净息差将保持稳定 [81] 存款替代效应 - 加拿大和国际市场都出现从活期存款转向定期存款的趋势 [84] - 加拿大已转移约40亿美元，国际市场转移约10亿美元 [85] 全球银行和市场业务 - ECM发行量下降超过80%，DCM发行量下降超过60% [86] - 已看到ECM业务在第四季度初反弹的迹象 [87] - 客户因市场波动减少交易活动 [90] 国际银行业务 - 太平洋联盟国家央行快速加息导致净息差波动 [105] - 贷款平均期限为1-1.5年 [109] - 预计2023年上半年可能出现净息差扩张 [111] - 商业贷款占国际银行业务的较大比重 [110] 信贷损失准备金 - 拖欠率和核销率约为疫情前水平的一半 [98] - 国际业务转向更多担保贷款 [99] - 不重新确认2023年信贷损失准备金比率的中期30个基点目标 [98] 加拿大商业贷款增长 - 增长来自市场份额增加，特别是在不列颠哥伦比亚省和魁北克省 [120] - 借款人继续投资业务，没有显示出犹豫迹象 [122] - 增长行业包括农业、运输、房地产、技术和分销 [121]