财务数据和关键指标变化 - 第三季度总销售额为4028亿美元 较去年同期的4116亿美元下降88亿美元或21% [35] - 零售业务销售额下降129亿美元或33% 主要由于课程材料销售额下降以及徽标和标志性产品收入确认方式改变 [35] - 批发业务销售额下降240万美元或61%至3700万美元 主要受COVID-19相关供应链限制影响 [38] - DSS业务销售额增长220万美元或309%至940万美元 得益于订阅销售增长 [39] - 综合毛利率为216% 较去年同期的172%有所提升 毛利润增长232%至8700万美元 [39] - 销售和管理费用增加880万美元或94% 主要由于大多数门店重新开业及员工返岗 [40] - 现金余额为1000万美元 未偿还借款为2004亿美元 较去年同期的1508亿美元有所增加 [41] - 资本支出为1210万美元 去年同期为970万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务按可比门店总销售额计算增长84% 其中教科书销售额下降4% 一般商品销售额增长591% [36] - First Day Complete和First Day课程产品收入增长64%至7610万美元 去年同期为4640万美元 [36] - 批发业务受到供应链限制和客户需求从实体教科书转向数字产品的影响 [38] - DSS业务收入增长309% Bartleby收入同比增长约36% [25] - Bartleby在本季度新增超过97000名订阅用户 年初至今新增超过285000名 同比增长34% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 超过100所合作院校在学期开始时选择远程教学或延迟开学日期 对春季销售旺季产生负面影响 [8] - 考虑到整个销售旺季（包括2月份）零售业务按可比门店总销售额计算增长约188% [12] - 本科生入学人数同比下降3% 较两年前下降65% 两年制院校入学人数自2019年以来下降134% [64] - 公司目前运营1441家书店 包括799家实体书店及其电子商务网站 以及642家虚拟书店 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - First Day Complete计划持续扩展 秋季学期有65家校园书店实施 春季学期新增11家 总数达76家 覆盖超过38万本科生 [17] - 与Fanatics和Lids的合作伙伴关系推动一般商品可比总销售额增长59% 并带来运营模式上的可持续效益 [21] - 新业务总赢单额约为130亿美元 净额超过100亿美元 包括新建立的与圣母大学的合作伙伴关系 [20] - 高等教育行业正转向更灵活、以学生为中心的模型 关注学生的心理健康和职业安置等需求 [15] - 公司与Billie Jean King Enterprises建立战略合作伙伴关系 以推进多元化、公平和包容性计划 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Omicron变种在春季销售旺季开始前迅速传播 导致部分销售额延迟到第三季度后期或第四季度 部分销售因校园活动减少而损失 [7] - 尽管面临挑战 公司预计2022财年将产生正的非GAAP调整后EBITDA [42] - 对于2023财年 预计非GAAP调整后EBITDA将较2022财年显著改善 但可能低于疫情前水平 因疫情的直接和间接影响预计将持续 [42] - 疫苗的有效性和相关协议政策旨在使运营环境在短期内恢复正常或更具可预测性 [31] - 公司对即将到来的面对面NCAA体育赛事和毕业庆典等活动持乐观态度 [32] 其他重要信息 - 公司对零售部门的门店级长期资产进行了减值测试 确认了640万美元的非现金减值费用 [41] - 与Delgado Community College的新合作包括First Day Complete产品和Bartleby数字服务套件 [26] - 公司计划在6月发布年终收益报告时 就2023财年展望提供更多具体信息 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: Fanatics Lids合作伙伴关系的进展和影响 - 管理层对初始结果感到兴奋 增长归因于店内品类和体验以及在线效益的改善 更多站点将在第四季度过渡 预计将对未来销售产生显著影响 [47] - 合作伙伴关系进入第二年将提供显著上升空间 特别是在日常运营和订购方面的改进 [48] 问题: 2023财年利润率前景与业务增长的关系 - 调整后的指引与EBITDA相关 而非特定利润率 对通胀如何影响支出以及在数字环境中保持竞争力表示担忧 [50] - 指引调整考虑了自去年6月以来未知的因素 如通胀、病毒变种以及批发业务面临的挑战 [51] - 批发业务的EBITDA贡献在疫情前相当可观 但目前受到供应短缺和国际采购成本高昂的挑战 [52] 问题: Bartleby与Delgado合作及定价策略 - Delgado合作的关键是与具有进步思维、开放态度的校园领导层保持一致 [55] - Delgado非常关注为学生提供最佳结果 特别是非传统学生群体需要核心大学时间外的支持 [56] - 收费模式基于校园学生数量的“席位”或“学生小时”机会 而非直接面向消费者的月度订阅 [58] 问题: 2023财年EBITDA指引的详细分解和长期目标 - 公司将在2022财年结束后提供更精确的2023财年展望 目前COVID的持续影响对运营环境产生心理和实际影响 [60] - 长期目标不仅是恢复到疫情前水平 而且要超越该水平 但过去两年的进展速度慢于预期 [61] - 影响因素包括通胀、乌克兰局势对零售和批发业务的影响 以及入学率下降 [62] - 公司正在采取措施应对入学率下降 帮助合作院校更有效地传达教育价值主张 [65] 问题: First Day Complete在成本上升环境下的定价机制 - 公司每日讨论First Day Complete的合同定价 分析内容成本、运费和其他成本要素 设有年度定价评估机制 [68] - 数字内容占比的增长有助于抵消棕色货运或其他费用的增加 因为数字内容没有相关运费 [73] - First Day Complete通过三个关键支柱对学生成果产生显著影响：公平获取、高度便利的服务和可负担性 [73] 问题: 收入递延和新业务对收入增长的结构性影响 - 由于学校开学时间推迟和学期延迟 约有2500万美元收入递延至第四季度 [75] - 新业务赢单注重纪律 确保盈利能力 可能要求合作院校采用First Day Complete模式或愿意在第二年采用 [79] - 对2023财年指引的修订应被视为对近期诸多事件的谨慎反应 公司将在年底更新更具体信息 [80] 问题: Bartleby的增长动力和可扩展性 - Delgado合作的执行重点是建立可扩展的功能框架 能够根据院校需求开启或关闭特定功能 [82] - Bartleby持续关注教育成果和学生成功 与客户产生良好共鸣 受到学生和机构的信任 [83] - 用户获取渠道混合了POS和网络 由于COVID环境 春季通过POS获取的比例低于秋季 宏观环境使得难以确定准确的归属数字 [85]

Table of Contents Emerging Growth Company ¨ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 29, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission Fi ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q2 2022 Earnings Conference Call November 30, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - Vice President, Investor Relations Mike Huseby - Chief Executive Officer and Chairman Tom Donohue - Chief Financial Officer Jonathan Shar - Executive Vice President, BNED Retail David Henderson - President, MBS David Nenke - President, DSS Conference Call Participants Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Group Ryan MacDonald - Needham Rory Wallace - Outerbridge Capital ...

Table of Contents Emerging Growth Company ¨ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission Fi ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q1 2022 Earnings Conference Call September 1, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - VP, Corporate Finance and IR Mike Huseby - Chairman and CEO Tom Donohue - CFO Jonathan Shar - EVP, BNED Retail David Nenke - President, DSS Conference Call Participants Ryan MacDonald - Needham Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Operator Good morning and welcome to the Barnes & Noble Education Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Af ...

根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一主题进行分组。以下是归类结果： 财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2021年7月31日结束的13周总销售额为2.40794亿美元，较上年同期的2.04014亿美元增长18%[50] - 零售板块总销售额为2.10469亿美元，较上年同期的1.58776亿美元增长33%[50][61] - 批发板块销售额为4448.4万美元，较上年同期的8029.4万美元下降45%[50][61] - 数字学生解决方案销售额为830.3万美元，较上年同期的587.2万美元增长41%[50][61] - 公司总毛利润为6002.9万美元，较上年同期的3086.2万美元增长95%[61] - 零售板块毛利润为4814.3万美元，较上年同期的1613.5万美元增长198%[61] - 公司总营业亏损为4145.3万美元，较上年同期的5891.5万美元收窄30%[61] - 公司净亏损为4434.6万美元，基本和稀释后每股亏损均为0.86美元[65] - 总销售额从2.04014亿美元增长至2.40794亿美元，增加了3680万美元，增幅为18.0%[111] - 产品及其他销售额从1.9321亿美元增至2.2777亿美元，租赁收入从1080万美元增至1302万美元[105][109] - 总毛利率从15.1%改善至24.9%[106] - 产品及其他销售成本占相关销售额的比例从85.8%降至76.5%，租赁成本占相关销售额的比例从68.4%降至50.7%[106] - 净亏损从4665.2万美元收窄至4434.6万美元[105] - 经调整EBITDA从亏损3801.7万美元改善至亏损2449.7万美元[105] - 零售部门经调整EBITDA从亏损4064万美元改善至亏损1962.2万美元[105] - 销售及行政费用占销售额的比例从34.3%上升至35.8%[106] - 运营亏损率从28.9%改善至17.2%[106] - 批发部门销售额从8029.4万美元降至4448.4万美元，DSS部门销售额从587.2万美元增至830.3万美元[108] - 零售销售额增长至2.105亿美元，同比增长5160万美元或32.6%[114] - 可比门店销售额（非GAAP）增长7360万美元或49.8%，其中一般商品销售额增长4860万美元或118.4%[117] - 总毛利率提高至24.9%，同比增加940个基点，毛利额增长2920万美元或94.5%至6000万美元[120] - 零售业务毛利率提高至22.9%，其中产品及其他毛利率提高1250个基点至21.1%[122] - 批发销售额下降至4450万美元，同比减少3580万美元或44.6%[118] - 数字学生解决方案（DSS）销售额增长至830万美元，同比增加240万美元或41.4%[119] - 产品及其他销售额增长至1.975亿美元，同比增加4950万美元或33.5%[115] - 租赁收入增长至1300万美元，同比增加220万美元或20.5%[117] - “First Day”项目销售额同比增长约200%[117] - 销售和管理费用总额增加1620万美元（23.1%），达到8623.5万美元，占销售额比例从34.3%升至35.8%[128] - 零售部门销售和管理费用增加1140万美元（20.0%），主要由于门店工资和运营费用增加1210万美元[129] - 批发部门销售和管理费用增加20万美元（5.3%），达到400万美元[130] - DSS部门销售和管理费用增加240万美元（59.7%），达到640万美元[131] - 企业服务部门销售和管理费用增加220万美元（42.0%），达到740万美元[132] - 折旧和摊销费用减少140万美元（10.2%），降至1262.4万美元，占销售额比例从6.9%降至5.2%[133] - 重组及其他费用为260万美元，相比去年同期的570万美元减少310万美元[134] - 运营亏损为4145.3万美元，占销售额17.2%，相比去年同期的5891.5万美元亏损（占销售额28.9%）有所改善[136] - 净亏损为4434.6万美元，相比去年同期的4665.2万美元减少230.6万美元[138] - 经调整EBITDA为负2449.7万美元，相比去年同期的负3801.7万美元有所改善[143] - 截至2021年7月31日的13周，公司总销售额为2.40794亿美元，相比2020年8月1日当季的2.04014亿美元增长18%[146] - 2021年7月31日当季调整后EBITDA为负2449.7万美元，较2020年同期的负3801.7万美元改善35.6%[146] - 零售部门销售额从2020年的1.58776亿美元增至2021年的2.10469亿美元，增长32.6%[146] - 批发部门销售额从2020年的8029.4万美元降至2021年的4448.4万美元，下降44.6%[146] - 2021年7月31日当季自由现金流为负3780.3万美元，相比2020年同期的负5296.9万美元改善28.6%[147] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2021财年13周租赁费用总额为2807.5万美元，其中可变租赁费用1170.2万美元，经营租赁费用1637.3万美元[75] - 2021财年13周重组及其他费用总额为262.3万美元，主要包括155万美元遣散费及相关员工离职成本[78] - 2021财年13周长期激励计划薪酬费用总额为359.4万美元，其中股权奖励112.2万美元，现金结算奖励247.2万美元[79] - 资本支出从2020年的705.5万美元增至2021年的1137万美元，增长61.2%[147] 各条业务线表现 - 零售部门包括784家实体书店和645家虚拟书店[94] - 批发部门是最大的教科书批发商之一，为约3,200家实体书店供货[95] - 批发部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件和软件[95] - 公司运营1,429家实体、虚拟和定制书店，服务超过600万学生[86] - 零售业务新增53家门店，期末门店总数达1429家[114] 管理层讨论和指引 - 公司业务自2020财年第四季度以来受到COVID-19疫情的显著负面影响，导致收入出现前所未有的实质性下降[33] - COVID-19导致大多数实体校园书店关闭，对高利润的一般商品业务造成进一步影响[91][99] - 由于COVID-19导致校园学生减少，校园回购计划受到显著影响，影响了未来销售期的二手教科书库存[101] - 在线学位课程入学人数持续增长，尽管高等教育总体入学人数下降[99] - 公司面临来自出版商（如Cengage、Pearson和McGraw Hill）直接向学生和教育机构销售或租赁课程的竞争[101] - 公司继续投资数据保护和信息技术以防范网络攻击风险，迄今为止未经历任何重大服务中断[101] - 公司预计将获得约3050万美元的税收退款总额[158] - 公司确认其关键会计政策与2021财年年度报告中的披露一致[163] - 公司确认市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[168] - 公司指出其合同义务的预测与2021财年年度报告中的披露一致[161] 业务季节性 - 公司业务具有高度季节性，第二和第三财季零售业务销售额通常最高，第一和第四财季最低[34] - 批发业务的销售额通常在第一、第二和第三财季最高[34] - DSS部门的销售额和营业利润在一年中相对均匀地实现[34] - 公司业务高度季节性，零售销售在第二和第三财季最高[98] 资产、债务和现金流 - 截至2021年7月31日，递延收入余额为2058.9万美元，较期初的1813.9万美元增长14%[53] - 信贷额度总额为4亿美元，并可选择增加1亿美元承诺额度，最高可用额度为5亿美元[71] - 截至2021年7月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为2.037亿美元，其中信贷额度借款1.537亿美元，FILO额度借款5000万美元[71] - 2021财年13周期间，公司从信贷协议借款7172万美元，偿还4562万美元[71] - 截至2021年7月31日，公司最低固定租赁付款义务总额为3.58417亿美元，减去估算利息后经营租赁负债为3.15477亿美元[76] - 截至2021年7月31日，与未归属奖励相关的未确认薪酬成本为841.5万美元，预计在2.2年平均期内确认[81] - 2021年7月31日记录的现金结算幻影股份单位负债为631.7万美元，其中计入应计负债417.3万美元，其他长期负债214.4万美元[70] - 2021年7月31日当季经营活动所用现金净额为1746.2万美元，较2020年同期的5314.9万美元改善67.1%[151] - 2021年7月31日当季投资活动所用现金净额为1102万美元，较2020年同期的714万美元增长54.3%[151] 特定交易和资产 - 公司向FLC出售徽标和标志性一般商品库存，在截至2021年5月1日的52周内获得收入41,773美元，并确认商品库存损失10,262美元[37] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司从FLC交易中获得额外收入1,906美元，并确认商品库存损失434美元[37] - 截至2021年7月31日，公司零售、批发和DSS报告单元的商誉分别为0美元、0美元和4,700美元[46] - 截至2021年7月31日，公司其他长期资产包括财产和设备91,080美元、经营租赁使用权资产289,102美元、可摊销无形资产146,035美元以及其他非流动资产27,405美元[46] - 截至2021年7月31日，其他长期负债中包含与LIFO储备相关的长期应付税款25,335美元[47] - 在最近一个纳税年度结束时，库存水平同比下降导致约745美元的LIFO储备变为当期应付[47] 税务和每股收益 - 2021财年13周公司税前亏损4394.7万美元，所得税费用39.9万美元，实际所得税税率为-0.9%[82] 股票回购和资本 - 截至2021年7月31日，股票回购计划中仍有约2666.9万美元的授权额度可用[63] - 公司董事会于2015年12月14日授权了一项最高5000万美元的普通股回购计划[159] - 截至2021年7月31日，该股票回购计划下仍有约2670万美元的授权额度可用[159] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司未根据股票回购计划回购任何普通股[159] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司因员工税负义务在股票回购计划外回购了130,135股普通股[161] 其他重要内容 - 公司确认截至2021年7月31日没有表外安排[162]

Index to Form 10-K Index to FS Emerging Growth Company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended May 1, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-37499 BARNES & NOBLE EDUCATION, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 46-0599018 (Stat ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q3 2021 Earnings Conference Call March 9, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - VP, Corporate Finance and IR Mike Huseby - Chairman and CEO Tom Donohue - CFO Jonathan Shar - EVP, BNED Retail and Client Solutions Lisa Malat - President, Barnes & Noble College David Henderson - President, MBS Conference Call Participants Ryan MacDonald - Needham Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Rory Wallace - Outerbridge Capital Operator Good morning, and welcome to ...

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2021财年第13周总销售额为4.116亿美元，较上年同期5.023亿美元下降18.0%[124] - 公司2021财年第13周净亏损为4829万美元，而上年同期净亏损为169万美元[124] - 公司2021财年第13周调整后EBITDA为亏损2078万美元，而上年同期为盈利1342万美元[124] - 公司39周总销售额同比下降24.0%，从15.942亿美元降至12.111亿美元[131][133] - 公司13周总销售额同比下降18.1%，从5.023亿美元降至4.116亿美元[131][133] - 公司39周运营亏损为1.169亿美元，而去年同期运营利润为965万美元[130] - 截至2021年1月30日的13周，公司净亏损为4828.9万美元，而去年同期净亏损为169.3万美元[171] - 截至2021年1月30日的39周，公司净亏损为8742.6万美元，而去年同期净利润为208.3万美元[171] - 截至2021年1月30日的13周，经调整后EBITDA为亏损2078.2万美元，去年同期为盈利1341.5万美元[173] - 截至2021年1月30日的39周，经调整后EBITDA为亏损3426.4万美元，去年同期为盈利6283.6万美元[173] - 13周期间营业亏损扩大至6470万美元（占销售额15.6%），剔除减值及重组费用后为3540万美元（占销售额8.6%）[165] - 13周期间净亏损为4829万美元，上年同期为169万美元；39周期间净亏损为8743万美元，上年同期为净利润208万美元[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 公司2021财年第13周毛利率为17.2%，较上年同期的23.6%显著下降[125] - 公司2021财年第13周产品及其他销售成本占相关销售额的比例为84.5%，较上年同期的78.2%上升[125] - 公司2021财年第13周销售及行政费用率为22.5%，高于上年同期的21.1%[125] - 公司39周毛利率为17.9%，低于去年同期的23.7%[130] - 公司整体毛利率在截至2021年1月30日的13周内下降4790万美元（40.4%）至7060万美元，毛利率率为17.2%[145] - 公司整体毛利率在截至2021年1月30日的39周内下降1.604亿美元（42.5%）至2.167亿美元，毛利率率为17.9%[145] - 零售业务产品及其他销售成本率在截至2021年1月30日的13周内升至88.3%，导致该部分毛利率下降785个基点[146] - 零售业务租金成本率在截至2021年1月30日的13周内升至66.6%，导致该部分毛利率下降745个基点[146] - 13周期间销售及行政费用下降1350万美元或12.7%至9270万美元，占销售额比例从21.1%升至22.5%[153] - 39周期间销售及行政费用下降6260万美元或19.7%至2.547亿美元，占销售额比例从19.9%升至21.0%[153] - 零售部门13周期间销售及行政费用下降1590万美元或17.4%至7590万美元，主要因门店薪酬及运营费用减少1310万美元[154] - 零售部门39周期间销售及行政费用下降6400万美元或23.3%至2.103亿美元，主要因门店薪酬及运营费用减少5360万美元[156] - 13周期间折旧及摊销费用下降180万美元或12.0%至1330万美元，占销售额比例从3.0%升至3.2%[160] - 39周期间净利息费用为588万美元，与上年同期基本持平[166] 各条业务线表现 - 零售业务部门第13周调整后EBITDA为亏损2222万美元，同比由盈利814万美元转为亏损[124] - 公司2021财年第13周零售业务总销售额为3.877亿美元，同比下降19.6%[127][128] - 公司2021财年第13周批发业务总销售额为3947万美元，同比下降41.1%[127][128] - 39周零售销售额同比下降23.8%，从14.744亿美元降至11.230亿美元[137] - 39周批发销售额同比下降13.0%，从1.795亿美元降至1.561亿美元[130] - 零售业务产品及其他销售额在截至2021年1月30日的13周内下降5980万美元（14.6%）至3.496亿美元[140] - 零售业务产品及其他销售额在截至2021年1月30日的39周内下降3.243亿美元（23.9%）至10.304亿美元[140] - 零售业务租金收入在截至2021年1月30日的13周内下降1050万美元（21.6%）至3810万美元[141] - 批发业务销售额在截至2021年1月30日的13周内下降2750万美元（41.1%）至3950万美元[142] - 零售业务可比门店销售额在截至2021年1月30日的13周内下降8.85亿美元（19.9%），其中一般商品销售额下降5.8亿美元（45.8%）[141] - 零售业务可比门店销售额在截至2021年1月30日的39周内下降3.977亿美元（28.0%），其中一般商品销售额下降2.422亿美元（54.9%）[141] - 零售部门在截至2021年1月30日的13周销售额为3.87669亿美元，同比下降15.4%（去年同期为4.57988亿美元）[174] - 批发部门在截至2021年1月30日的13周销售额为3946.5万美元，同比下降41.1%（去年同期为6699.6万美元）[174] - 零售部门在截至2021年1月30日的39周销售额为11.22959亿美元，同比下降23.8%（去年同期为14.74413亿美元）[176] - 公司零售部门包括765家实体书店和676家虚拟书店[110] - 批发部门为约3,300家实体书店（包括公司自营的765家）提供教材[113] - 批发部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件及软件[113] 管理层讨论和指引 - 公司业务受COVID-19严重影响，校园关闭和返校学生减少冲击了高毛利的一般商品业务[107] - 整体高等教育入学率下降影响了公司销售[107] - 由于COVID-19导致校园学生减少，严重影响了为批发部门提供未来库存的教材回购计划[118] - 销售下降主要与COVID-19导致的临时关店、客流量减少、入学人数下降及校园活动减少有关[134] - 公司业务受COVID-19严重影响，包括校园书店关闭和入学率下降，相关影响持续时间和程度仍不确定[181] - 公司实施了重大成本削减计划以精简运营并推动盈利[179] 其他财务数据（资产、债务、借款等） - 公司拥有5年期资产支持循环信贷额度，总承诺本金金额为4亿美元，并可选择增加最多1亿美元承诺额度，使信贷协议下最高可用额度达到5亿美元[86] - 截至2021年1月30日的39周内，公司根据信贷协议借款5.476亿美元并偿还5.715亿美元，未偿还借款为1.508亿美元[86] - 截至2020年1月25日的39周内，公司根据信贷协议借款3.834亿美元并偿还4.51亿美元，未偿还借款为6590万美元[88] - 截至2021年1月30日和2020年1月25日，公司根据信贷额度已发行475.9万美元的信用证[88] - 截至2021年1月30日的13周，公司录得所得税收益1872.4万美元，对应税前亏损6701.3万美元，实际所得税税率为27.9%[99] - 截至2021年1月30日的39周，公司录得所得税收益3533.4万美元，对应税前亏损1.2276亿美元，实际所得税税率为28.8%[99] - 截至2021年1月30日，公司信贷协议项下的未偿还借款为1.508亿美元[178] - 截至2021年1月30日的39周，经营活动产生的现金流量净额为4160万美元，较上年同期的9200万美元下降5040万美元[184] - 截至2021年1月30日的39周，投资活动使用的现金流量净额为2599万美元，资本支出为2590万美元[186] - 截至2021年1月30日的39周，融资活动使用的现金流量净额为1393万美元，较上年同期的6887万美元减少5494万美元[187] - 公司信贷协议提供4亿美元的资产支持循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，另有一项1亿美元的增量后偿季节性贷款额度[188] - 在截至2021年1月30日的39周内，公司根据信贷协议借款5.476亿美元，偿还5.715亿美元，期末未偿还借款为1.508亿美元[188] - 截至2021年1月30日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为1068万美元[183] - 截至2021年1月30日，股票回购计划下仍有约2670万美元的授权额度可用[190] - 截至2021年1月30日，其他长期负债中包含2570万美元与LIFO储备相关的长期应付税款，其中约760万美元因库存水平下降变为当期应付[189] 非现金、重组及其他特殊项目 - 在截至2021年1月30日的13周和39周内，公司零售部门确认非现金减值损失2763万美元（税后2050.6万美元）[89] - 在截至2021年1月30日的13周和39周内，公司确认重组及其他费用分别为166.9万美元和1072.7万美元[90] - 公司2021财年第13周录得2763万美元的非现金减值损失[125][127] - 13周期间公司确认2760万美元非现金减值损失，涉及零售部门物业设备、使用权资产等[161] - 13周及39周期间重组及其他费用分别为170万美元和1070万美元，主要包括遣散费及专业服务费[162] - 公司在截至2021年1月30日的13周确认了2763万美元的非现金减值损失[171][173] 股权激励与战略投资 - 在截至2021年1月30日的39周内，公司授予员工125.0518万份行权价为每股2.46美元的股票期权（授予1）和125.0518万份行权价为每股5.00美元的股票期权（授予2）[95] - 在截至2021年1月30日的13周和39周内，长期激励计划的股票类奖励补偿费用分别为115.6万美元和385.7万美元[98] - 公司与Fanatics和FLC达成合作，预计在2021财年第四季度完成库存收购[104] - Fanatics和Lids向公司进行了1500万美元的战略股权投资，获得2,307,692股普通股[104] - 公司预计与Fanatics的合作将在2021年第二季度上线[104] - 2020年12月，Fanatics和FLC以1500万美元购买了公司2,307,692股库存股，每股价格6.50美元，其中溢价约410万美元被确认为合同负债[182] 公司运营与门店情况 - 公司运营1,441家实体、虚拟和定制书店，服务超过600万学生[103] - 截至2021年1月30日，公司门店总数为1,441家（实体店765家，虚拟店676家）[137][138] - 39周总销售下降主要由可比门店销售额下降3.840亿美元导致[136] 内部控制与风险披露 - 公司披露控制与程序在报告期末被评估为有效[201] - 管理层未发现第三季度内公司财务报告内部控制发生重大变化[202] - 公司市场风险披露自2020财年报告以来无重大变更[199]

收入和利润表现 - 13周总销售额同比下降22.9%，从7.722亿美元降至5.955亿美元[1] - 26周总销售额同比下降26.8%，从10.919亿美元降至7.995亿美元[1] - 13周净利润同比下降79.1%，从3593.1万美元降至751.5万美元[1] - 26周净利润由盈转亏，从盈利377.6万美元转为亏损3913.7万美元[1] - 公司2020年10月31日结束的13周净收入为751.5万美元，相比2019年同期3593.1万美元下降79.1%[171] - 公司2020年10月31日结束的26周净亏损为3913.7万美元，而2019年同期为净利润377.6万美元[171] - 13周净收入751.5万美元，26周净亏损3913.7万美元[165] - 公司总销售额在26周期间下降至7.995亿美元，相比去年同期的10.919亿美元下降了26.8%[130] - 13周期间总销售额下降至5.955亿美元，相比去年同期的7.722亿美元下降了22.9%[128] 成本和费用表现 - 13周总毛利率从24.2%下降至19.4%[2] - 13周产品及其他销售成本占相关销售额的百分比从77.0%上升至82.0%[2] - 13周销售和管理费用占销售额的百分比从14.7%上升至15.4%[2] - 13周期间销售和管理费用下降2140万美元（18.9%）至9200万美元，占销售额15.4%[151] - 26周期间销售和管理费用下降4910万美元（23.3%）至1.62015亿美元，占销售额20.3%[151] - 零售部门26周销售和管理费用下降4800万美元（26.3%）至1.344亿美元[154] - 13周折旧和摊销费用下降240万美元（15.1%）至1319.3万美元，占销售额2.2%[158] - 26周折旧和摊销费用下降420万美元（13.3%）至2725.6万美元，占销售额3.4%[158] - 13周重组及其他费用为340万美元，26周为910万美元[160] - 截至2020年10月31日的26周内，重组及其他费用总额为905.8万美元，其中主要为447.1万美元的遣散费及相关成本，以及447.2万美元的专业服务费[83] 各业务线表现 - 13周零售部门调整后EBITDA同比下降70.7%，从6257.2万美元降至1832.4万美元[1] - 13周批发部门调整后EBITDA同比下降17.3%，从794.2万美元降至656.8万美元[1] - 零售业务销售额在26周期间下降至7.353亿美元，相比去年同期的10.164亿美元下降了27.7%[133] - 零售业务销售额在13周期间下降至5.765亿美元，相比去年同期的7.418亿美元下降了22.3%[133] - 零售业务产品及其他销售额在13周内下降1.552亿美元（22.6%）至5.329亿美元，在26周内下降2.645亿美元（28.0%）至6.808亿美元[136] - 零售业务租金收入在13周内下降1000万美元（18.7%）至4370万美元，在26周内下降1670万美元（23.4%）至5450万美元[137] - 批发业务销售额在13周内下降380万美元（9.5%）至3640万美元，但在26周内增加420万美元（3.7%）至1.167亿美元[138] - 数字学生解决方案（DSS）总销售额在13周内增加70万美元（14.0%）至590万美元，在26周内增加120万美元（11.6%）至1180万美元[139] - 零售业务26周调整后EBITDA为负2231.6万美元，批发业务为1953.4万美元[176] - 零售业务销售具有高利润的一般商品，包括标志性服装和礼品等[117] - 批发业务部门为约3,400家实体书店（包括公司零售部门的768家实体书店）供货[105] - 批发业务部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件及软件套件[105] 盈利能力指标 - 公司整体毛利率在13周内下降7170万美元（38.3%）至1.153亿美元（占销售额19.4%），在26周内下降1.125亿美元（43.5%）至1.461亿美元（占销售额18.3%）[140][142] - 零售业务产品及其他毛利率在13周内下降535个基点至14.9%，主要受不利销售组合（影响355个基点）和较低利润率（影响220个基点）驱动[143] - 零售业务租金毛利率在13周内下降355个基点至36.5%，主要因高校合同成本增加（影响450个基点）[143] - 批发业务毛利率在13周内下降至29.4%（去年同期为31.2%），主要受不利销售组合影响[145][148] - 数字学生解决方案（DSS）毛利率在13周内为78.4%（去年同期79.4%），下降主要因内容开发成本摊销增加[149] - 13周营业利润下降4960万美元至673.3万美元，占销售额1.2%[162] - 26周营业亏损5218.2万美元，而去年同期营业利润1261.9万美元[162] - 2020年10月31日结束的13周调整后EBITDA为2453.5万美元，相比2019年同期7454.4万美元下降67.1%[174] - 2020年10月31日结束的26周调整后EBITDA为负1348.2万美元，而2019年同期为4942.1万美元[174] 现金流状况 - 2020年10月31日结束的26周经营活动产生的净现金流为8814.3万美元，相比2019年同期1.61449亿美元下降45.4%[183] - 2020年10月31日结束的26周投资活动使用的净现金流为1295.1万美元[183] - 2020年10月31日结束的26周融资活动使用的净现金流为7608.1万美元[183] - 经营活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为8810万美元，相比2019年同期的1.614亿美元下降7330万美元，降幅45.4%[184] - 投资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-1300万美元，相比2019年同期的-1610万美元减少310万美元[185] - 资本支出在截至2020年10月31日的26周内为1620万美元，相比2019年同期的1930万美元下降310万美元[185] - 融资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-7610万美元，相比2019年同期的-1.348亿美元增加5870万美元[186] - 期末现金及现金等价物和受限现金为811.9万美元，相比2019年同期2535.6万美元下降68.0%[183] 借款和融资活动 - 信贷协议提供4亿美元的5年期资产支持循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，使总承诺额度达到5亿美元[81] - 截至2020年10月31日的26周内，公司借款3.308亿美元，偿还4.06亿美元，未偿还借款为9950万美元[81] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为9950万美元[180] - 公司在信贷协议下拥有4亿美元的循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，总额度最高可达5亿美元[188] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下借款余额为9950万美元，而2019年同期无未偿还借款[188] 运营和业务规模 - 公司运营1,439家实体、虚拟和定制书店，包括768家实体书店和671家虚拟书店[104] - 公司为超过600万学生提供服务[97] - 截至2020年10月31日，公司实体店和虚拟店总数分别为768家和671家，总计1,439家门店[133][134] - 可比门店销售额在26周期间造成3.027亿美元的负面影响[132] - 可比门店销售额在13周期间造成1.965亿美元的负面影响[132] - 新开门店在26周期间贡献了3540万美元的销售额增长[132] - 门店关闭在26周期间导致2190万美元的销售额减少[132] - 教材租赁递延收入在26周期间贡献了1010万美元的销售额增长[132] - 零售业务可比门店总销售额在13周内下降2.051亿美元（28.1%），其中一般商品销售额下降9720万美元（52.0%）[137] 税务和利息支出 - 截至2020年10月31日的13周，公司税前收入为582.1万美元，所得税收益为169.4万美元，实际税率为-29.1%[90] - 截至2020年10月31日的26周，公司税前亏损为5574.7万美元，所得税收益为1661万美元，实际税率为29.8%[90] - 13周净利息支出下降53.4万美元（36.9%）至91.2万美元[163] - 长期负债中包含2570万美元与LIFO储备相关的长期应付税款[189] - 由于库存水平下降，约760万美元与LIFO储备相关的所得税变为当期应付[189] 员工薪酬和激励 - 截至2020年10月31日的26周内，员工福利计划费用为0美元，而去年同期为283.9万美元，公司自2020年4月起暂停了401(k)计划的雇主匹配供款[85] - 公司授予了1,250,518份行权价为2.46美元的股票期权（公允价值1.58美元/份）和1,250,518份行权价为5美元的股票期权（公允价值1.28美元/份）[86] - 截至2020年10月31日的26周内，长期激励计划的薪酬费用总额为292.5万美元，未确认的薪酬成本为1226.1万美元，预计在2.5年内确认[89] - 2020年11月9日，公司一位执行副总裁辞职，公司将支付一次性款项114.2万美元[94] 法律诉讼和风险 - 公司涉及多起集体诉讼，指控其违反反垄断法等，相关案件已合并审理[91][93] - 公司市场风险披露无重大变更 参考截至2020年5月2日财年10-K表年报第二部分第7A项[200] 业务季节性及外部影响 - 公司业务高度季节性，零售业务销售通常在第二和第三财季最高[108] - 2021财年第二季度业绩受到COVID-19大流行的显著影响，许多学校继续调整教学模式和校园活动[100] - 由于许多学校实施远程学习模式并减少校园课程和活动，今年秋季返校学生减少[100] - 整体高等教育入学率下降影响了销售[100] - 由于粉丝入场被取消或严格限制，公司高利润的一般商品业务受到进一步影响[100] 资本管理和股东回报 - 股票回购计划剩余额度为2670万美元，在截至2020年10月31日的26周内未进行回购[190] - 公司为员工税负义务回购了410,560股普通股，这些回购不在股票回购计划内[190]