公司表现 - Builders FirstSource (BLDR)是一家在Zacks Building Products - Retail行业中表现出潜力的公司[1] - 在过去两个季度中，Builders FirstSource连续超过盈利预期，平均超出18.09%[2] - Builders FirstSource在上个季度的盈利为每股3.55美元，超出Zacks Consensus Estimate的31.48%[3] - 公司的盈利历史表明，最近的预期一直在上升，Zacks Earnings ESP为正值，显示可能会再次超出盈利预期[4]

公司评级 - Builders FirstSource (BLDR) 和 Fastenal (FAST) 都拥有Zacks Rank 2 (买入)的评级[3] 市盈率比较 - BLDR 的前瞻市盈率为14.88，而 FAST 的前瞻市盈率为35.86[6] P/B比率比较 - BLDR 的P/B比率为5.44，而 FAST 的P/B比率为13.16[7] 价值评级 - BLDR 在价值评级方面获得了A级，而 FAST 获得了C级[8] 价值选择 - 基于估值指标，BLDR 目前被认为是更具价值的选择[9]

文章核心观点 - 正确的股票回购能为股东创造价值，购买擅长股票回购的优质股票可显著跑赢市场 [1] 股票回购的价值 - 健康增长的公司进行股票回购，其股价会跑赢市场，回购需求为股价提供支撑，若公司发行股份不超回购数量，流通股数量会减少，从而提升每股收益 [2] - 股票被低估时，回购有价值，以低于内在价值的价格回购股票是合理利用资金的方式 [3] 马拉松石油公司（MPC） - 该公司采用激进的回购策略，是表现出色的股票，北美炼油行业的积极动态支撑其股价跑赢市场 [4] - 受监管压力影响，美国炼油厂关闭或转作他用，产能受限，预计精炼产品市场供应紧张，炼油商将继续享有高额利润 [5] - 2023 年公司运营现金流达 138 亿美元，回购 116 亿美元股票，流通股减少 18%，股息增加 10%，股东总回报率达 31% [6] - 2024 年精炼产品市场仍将受限，公司持续通过股票回购返还多余资金，自 2021 年 5 月以来回购超 3 亿股，占股数 45%，当前市盈率 12 倍，回购将推动股价上涨 [8] 通用汽车公司（GM） - 该公司是标准普尔 500 指数中最便宜的股票之一，积极回购股票 [10] - 2023 年受工会罢工影响，但仍完成 76.7 亿美元股票回购，与工会达成协议后宣布 10 亿美元加速回购计划，2024 年可能继续回购 [11][12] - 2024 年公司运营良好，电动汽车生产取得进展，凯迪拉克 LYRIQ 表现出色 [13] - 当前股价具有吸引力，远期非公认会计准则市盈率为 5，过去 12 个月企业价值与息税折旧摊销前利润倍数为 10，此时回购是合理的资本配置，管理层善于把握时机回购推动股价上涨 [14] 建筑第一资源公司（BLDR） - 该公司是美国最大的建筑产品分销商，近年来积极回购股票，2023 年回购 18 亿美元股票，股数减少 12.2%，2 月 21 日董事会将回购计划增至 10 亿美元 [16] - 随着房地产市场改善，公司将受益，宏观层面利率波动下降有利于房地产市场，公司主要收入来源是增值和特色产品，毛利率高，能产生强劲自由现金流 [17] - 公司通过收购实现规模扩张，自 2015 年以来进行多次收购，建立了强大的分销平台，具有成本优势 [18] - 美国住房短缺，房屋建设将保持强劲，房屋建筑商将继续从该公司采购建筑产品 [19]

文章核心观点 文章围绕Builders FirstSource公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，还提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][8] 股价表现 - 最新交易时段公司股价收于210.54美元，较前一日收盘价下跌0.27%，表现逊于当日标普500指数 [1] - 过去一个月公司股价上涨12.08%，跑赢零售批发板块和标普500指数 [2] 盈利预期 - 分析师预计公司即将公布的财报中每股收益2.41美元，同比下降18.58%，预计净销售额38亿美元，同比下降2.21% [3] - 扎克斯共识预测公司全年每股收益14.02美元，营收180.5亿美元，较上一年分别变化-3.91%和+5.55% [4] 分析师预估 - 分析师预估变化与短期股价直接相关，扎克斯排名模型考虑这些变化进行评级 [6] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预估上调8.27%，公司目前扎克斯排名为2（买入） [7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为15.06，高于行业平均的14.73 [8] - 公司目前PEG比率为1.27，行业昨日收盘平均PEG比率为1.93 [9] 行业排名 - 建筑产品零售行业属于零售批发板块，目前扎克斯行业排名为95，处于所有250多个行业的前38% [10] - 扎克斯行业排名衡量行业组实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

价值投资 - 价值投资是发现任何市场环境中优质股票的最受欢迎的方法[1] - 价值投资者使用经过验证的指标和基本分析来寻找他们认为当前股价被低估的公司[2] Builders FirstSource (BLDR) - Builders FirstSource (BLDR) 是一家值得价值投资者关注的公司，目前具有2（买入）的Zacks排名，以及A级的价值评分[4]

券商分析师推荐 - 投资者通常在做出股票的买入、卖出或持有决定之前会参考华尔街分析师的推荐[1] - Builders FirstSource目前的平均券商推荐（ABR）为1.53，根据17家券商公司实际推荐（买入、持有、卖出等）计算得出，1.53的ABR介于强烈买入和买入之间[2] - 在构成当前ABR的17个推荐中，有12个是强烈买入，一个是买入。强烈买入和买入分别占所有推荐的70.6%和5.9%[3] - 尽管ABR建议购买Builders FirstSource，但仅凭此信息做出投资决定可能不明智。多项研究表明，券商推荐在引导投资者选择具有最佳价格增长潜力的股票方面成功有限或根本没有成功[4]

文章核心观点 - 分析影响Builders FirstSource股票近期表现的因素，其Zacks Rank 2表明短期内可能跑赢大盘 [1][18] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为+12.1%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+5.3%，所在的Zacks建筑产品零售行业上涨10.5% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益2.41美元，同比变化-18.6%，过去30天Zacks共识预测变化-8.2% [5] - 本财年共识盈利预测为14.02美元，同比变化-3.9%，过去30天变化+8.3% [6] - 下一财年共识盈利预测为15.72美元，较去年预期变化+12.2%，过去一个月变化+10.3% [7] - 公司因盈利预测变化及其他三个相关因素，获得Zacks Rank 2（买入）评级 [8] 预计营收增长 - 本季度公司共识销售预估为38亿美元，同比变化-2.2%；本财年和下一财年预估分别为180.5亿美元和189.7亿美元，变化分别为+5.6%和+5.1% [10] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收41.5亿美元，同比变化-4.7%，每股收益3.55美元，去年同期为3.21美元 [11] - 报告营收较Zacks共识预估40.1亿美元有+3.42%的惊喜，每股收益惊喜为+31.48% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预估，其中三次超过共识营收预估 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，对比公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [14][15] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为A，表明相对于同行折价交易 [16][17]

S&P 500指数 - S&P 500指数过去一年上涨超过30%，价值股买点变少[1] GOODX基金 - GOODX基金经理在2019年底对基金运作和股票选择进行了一些改变，取得了超过指数的表现[3] - Berkshire Hathaway是GOODX最大的持仓之一，占比11.15%，是一家值得持有的知名公司[4] - Builders FirstSource是GOODX的第三大持仓，占比6.57%，在过去五年股价上涨超过1500%[8] - Exor NV是GOODX的第七大持仓，占比4.2%，拥有多个有趣的投资项目，包括Subdued和Philips[12]

公司概况 - Builders FirstSource (BLDR) 和 Fastenal (FAST) 是建筑产品零售股票中备受关注的公司[1] 股票排名 - BLDR 和 FAST 目前的Zacks Rank 分别为 2 (Buy) 和 3 (Hold)[2] 盈利前景 - BLDR 的盈利前景比 FAST 更强[3] 估值指标 - BLDR 的估值指标包括 P/E 比率为 14.78，PEG 比率为 1.25，P/B 比率为 5.24，获得了 A 级的价值评级[6][7] - FAST 的估值指标包括 P/E 比率为 34.94，PEG 比率为 3.88，P/B 比率为 12.80，获得了 D 级的价值评级[6][7] 价值选择 - 根据盈利前景和估值指标，BLDR 目前被认为是更具价值的选择[8]

公司表现 - Builders FirstSource (BLDR) 最新收盘价为 $201.14，较前一天上涨了 +0.74% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 9.59%，超过了零售-批发行业的增长率和标普500指数的增长率 [2] 财务预测 - 分析师预计 Builders FirstSource 将在即将公布的财报中每股盈利为 $2.44，同比下降了 17.57%，营收预计为 $3.82 亿美元，较去年同期下降了 1.76% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计公司全年每股盈利为 $13.61，营收为 $180.5 亿美元，分别较去年下降了 6.72% 和增长了 5.55% [4] 分析评级 - 分析师对 Builders FirstSource 的预期发生了变化，这通常意味着近期业务趋势的变化 [5] - Zacks Rank 模型考虑这些估计变化并提供运营评级，目前 Builders FirstSource 的 Zacks Rank 为 2 (买入) [7] 行业比较 - 公司目前的前瞻市盈率为 14.68，高于行业平均值，而 PEG 比率为 1.24 [8][9] - 建筑产品-零售行业属于零售-批发行业，目前行业排名为 163，位于超过 250 个行业的后36% [10] - Zacks Industry Rank 显示行业群体的强度，研究表明排名前50%的行业胜过后50%的行业 [11]