文章核心观点 - 贝克休斯本季度财报超预期，股价年初至今表现优于标普500，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的Tetra Technologies待公布财报 [1][3][6] 贝克休斯财报情况 - 本季度每股收益0.70美元，超Zacks共识预期的0.63美元，去年同期为0.51美元，盈利惊喜为11.11%，上一季度盈利惊喜为11.67% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收73.6亿美元，超Zacks共识预期3.81%，去年同期为68.4亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今，贝克休斯股价上涨约5%，标普500指数上涨2.7% [3] 未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [5] - 财报发布前，贝克休斯盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.51美元，营收65.8亿美元，本财年共识每股收益预期为2.55美元，营收279.5亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，油气油田服务行业Zacks行业排名处于后16%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Tetra Technologies情况 - 该公司尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.04美元，同比增长33.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.4082亿美元，较去年同期下降8% [9]

整体财务数据关键指标变化 - 第四季度收入74亿美元，同比增长8%；全年收入278亿美元，同比增长9%[5] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益1.18美元，调整后摊薄后每股收益0.70美元；全年GAAP摊薄后每股收益2.98美元，调整后摊薄后每股收益2.35美元[5] - 第四季度调整后EBITDA为13.1亿美元，同比增长20%；全年调整后EBITDA为45.91亿美元，同比增长22%[5] - 第四季度经营活动现金流11.89亿美元，自由现金流8.94亿美元；全年经营活动现金流33.32亿美元，自由现金流22.57亿美元[5] - 全年向股东返还13.2亿美元，包括4.84亿美元的股票回购[5] - 公司宣布将季度股息提高10%至0.23美元[6] - 2024年第四季度所得税收益为3.98亿美元，反映了美国估值备抵释放的影响；其他非经营收入为1.81亿美元[25] - 2024年第四季度净收入归属于贝克休斯公司为11.79亿美元，2023年同期为4.39亿美元；2024年全年为29.79亿美元，2023年为19.43亿美元[45][46][49][52] - 2024年第四季度调整后EBITDA为13.1亿美元，2023年同期为10.91亿美元；2024年全年为45.91亿美元，2023年为37.63亿美元[45] - 2024年第四季度调整后净收入归属于贝克休斯公司为6.94亿美元，2023年同期为5.11亿美元；2024年全年为23.56亿美元，2023年为16.22亿美元[46] - 2024年第四季度自由现金流为8.94亿美元，2023年同期为6.33亿美元；2024年全年为22.57亿美元，2023年为20.45亿美元[47] - 2024年第四季度收入为73.64亿美元，2023年同期为68.35亿美元；2024年全年为278.29亿美元，2023年为255.06亿美元[49][52] - 2024年12月31日现金及现金等价物为33.64亿美元，2023年同期为26.46亿美元[55][58] - 2024年第四季度经营活动产生的净现金流量为11.89亿美元，2023年同期为9.32亿美元；2024年全年为33.32亿美元，2023年为30.62亿美元[47][58] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金流量为2.18亿美元，2023年同期为8.17亿美元；2024年全年为10.16亿美元，2023年为8.17亿美元[58] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金流量为2.34亿美元，2023年同期为20.28亿美元；2024年全年为15.27亿美元，2023年为20.28亿美元[58] - 2024年12月31日总负债和权益为383.63亿美元，2023年同期为369.45亿美元[55] - 2024年全年公司运营收入为30.81亿美元，同比增长33%；调整后运营收入为34.55亿美元，同比增长29%[40] - 2024年全年公司调整后EBITDA为45.91亿美元，同比增长22%[40] 各业务线订单数据关键指标变化 - 第四季度订单75亿美元，其中工业与能源技术（IET）订单38亿美元；全年订单282亿美元，IET订单130亿美元[5] - 2024年第四季度油田服务与设备（OFSE）订单为37.4亿美元，环比减少6700万美元，降幅2%，同比减少3%[30][31] - 2024年第四季度工业与能源技术（IET）订单为37.56亿美元，同比增加7.26亿美元，增幅24%[36][37] - 2024年全年OFSE订单为152.4亿美元，同比下降7%；IET订单为130亿美元，同比下降8%[40] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年第四季度OFSE收入为38.71亿美元，环比和同比均下降2%[30][32] - 2024年第四季度IET收入为34.92亿美元，同比增加6.13亿美元，增幅21%[36][37] - 2024年全年OFSE收入为156.28亿美元，同比增长2%；IET收入为122.01亿美元，同比增长20%[40] 各业务线运营收入数据关键指标变化 - 2024年第四季度OFSE运营收入为5.26亿美元，环比减少2200万美元，降幅4%，同比增长7%[30][34] - 2024年第四季度IET运营收入为5.84亿美元，同比增加1.72亿美元，增幅42%[36][38] 剩余履约义务（RPO）数据关键指标变化 - 2024年第四季度末剩余履约义务（RPO）为331亿美元，较第三季度减少3亿美元；油田服务与设备（OFSE）RPO为30亿美元，环比下降6%，IET RPO为301亿美元，环比下降1亿美元[24] 资本支出数据关键指标变化 - 2024年第四季度资本支出（扣除资产处置收益后）为2.95亿美元，其中OFSE为1.95亿美元，IET为0.87亿美元[26] 业绩宣布与会议安排 - 公司宣布2024年第四季度和全年业绩[59] - 投资者电话会议将于2025年1月31日东部时间上午9:30（中部时间上午8:30）开始，可通过公司网站观看直播，直播存档将在网站保留一个月[60] 前瞻性陈述与风险因素 - 新闻稿可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，受多种风险因素影响[61] - 公司业务展望、客户业务计划、油气市场状况等只是预测，受多种风险因素影响[62] - 风险因素包括经济和政治状况、订单和RPO执行能力、油气市场状况等[63] - 恐怖主义和地缘政治风险包括战争、军事行动、网络安全风险等[64] 公司业务覆盖情况 - 公司是一家能源技术公司，业务覆盖超120个国家[65]

文章核心观点 2024年是贝克休斯重要一年，第四季度业绩出色，营收、自由现金流及调整后的每股收益、息税折旧摊销前利润（EBITDA）和EBITDA利润率均创季度和年度新纪录，公司战略有效，预计2025年IET业务将带动EBITDA持续增长 [4]。 第四季度亮点 - 订单75亿美元，其中IET订单38亿美元；剩余履约义务（RPO）331亿美元，IET的RPO为301亿美元 [7] - 营收74亿美元，同比增长8% [7] - GAAP摊薄后每股收益1.18美元，调整后摊薄每股收益0.70美元 [7] - 调整后EBITDA为13.1亿美元，同比增长20% [7] - 经营活动现金流11.89亿美元，自由现金流8.94亿美元 [7] 全年亮点 - 订单282亿美元，其中IET订单130亿美元 [7] - 营收278亿美元，同比增长9% [7] - 归属净利润29.79亿美元 [7] - GAAP摊薄后每股收益2.98美元，调整后摊薄每股收益2.35美元 [7] - 调整后EBITDA为45.91亿美元，同比增长22% [7] - 经营活动现金流33.32亿美元，自由现金流22.57亿美元 [7] - 向股东返还13.2亿美元，包括4.84亿美元的股票回购 [7] 各业务板块表现 工业与能源技术（IET） - 第四季度订单37.56亿美元，同比增长24%，主要因天然气技术设备（GTE）订单增长44% [34][36] - 营收34.92亿美元，同比增长21%，主要受天然气技术业务推动，同比增长28% [35][36] - 运营收入5.84亿美元，同比增长42%；EBITDA为6.39亿美元，同比增长38% [35][37] 油田服务与设备（OFSE） - 第四季度订单37.4亿美元，环比减少6700万美元 [31] - 营收38.71亿美元，环比和同比均下降2% [31] - 运营收入5.26亿美元，环比下降4%；EBITDA为7.55亿美元，环比下降1% [30][33] 其他财务信息 - 2024年第四季度RPO为331亿美元，较三季度减少3亿美元，其中OFSE的RPO为30亿美元，环比下降6%，IET的RPO为301亿美元，环比下降1亿美元 [25] - 2024年第四季度所得税收益3.98亿美元，反映美国估值备抵释放的影响 [26] - 2024年第四季度其他非运营收入1.81亿美元，包括某些股权投资的公允价值按市值计价净收益和出售收益1.96亿美元 [26] - 2024年第四季度资本支出（扣除资产处置收益后）为2.95亿美元，其中1.95亿美元用于OFSE，8700万美元用于IET [27] 业务进展 IET - 获得沙特Jafurah非常规气田第三阶段扩建项目设备订单，GTE将提供12套电动压缩机组及辅助处理设备 [9] - 获得向Venture Global提供模块化LNG系统和动力岛的合同，以及为Woodside Energy的路易斯安那项目提供压缩机的订单 [10] - GTS签订多项服务和升级合同，包括为Venture Global和NextDecade附属公司提供长期服务协议，以及为亚太地区LNG设施提供维护服务 [11] - 气候技术解决方案（CTS）获得多个减少火炬排放的项目订单，包括为阿塞拜疆国家石油公司提供综合气体回收和硫化氢去除系统 [12] OFSE - 通过成熟资产解决方案（MAS）获得埃尼集团多年期合同，利用AutoTrak eXact™旋转导向钻井系统帮助其释放欧洲大型开发项目的剩余储量 [13] - 在中东获得MAS项目，为超大型油田提供人工举升服务 [13] - 在巴西获得柔性管道系统订单，包括为巴西国家石油公司提供约48英里的柔性管道系统，以及为Brava Energia提供9英里的柔性管道系统 [14][15] - 与AIQ、ADNOC和CORVA签署协议，启动人工智能钻速优化计划，以提高钻井效率 [16]

文章核心观点 - 贝克休斯公司董事会宣布提高A类普通股季度现金股息，较去年同期增长10% [1] 公司动态 - 公司董事会宣布A类普通股季度现金股息增至每股0.23美元，将于2025年2月21日支付给2月11日登记在册的股东 [1] - 此次股息较去年同期增长10%，即增加0.02美元 [1] - 公司预计用运营产生的现金为季度现金股息提供资金 [1] 公司介绍 - 贝克休斯是一家能源技术公司，为全球能源和工业客户提供解决方案 [2] - 公司拥有百年经验，业务遍布120多个国家，其创新技术和服务推动能源发展，使其更安全、清洁和高效 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为Chase Mulvehill，电话+1 346 - 297 - 2561，邮箱investor.relations@bakerhughes.com [3] - 媒体关系联系人为Adrienne M. Lynch，电话+1 713 - 906 - 8407，邮箱adrienne.lynch@bakerhughes.com [3]

文章核心观点 能源技术公司贝克休斯获Tecnicas Reunidas订单，为沙特阿美Jafurah气田第三阶段扩建提供设备，助力沙特能源发展 [1][3] 订单情况 - 贝克休斯获Tecnicas Reunidas订单，为沙特阿美Jafurah气田第三阶段扩建提供六套气体压缩机组和六台丙烷压缩机，订单于2024年第四季度入账 [1] 技术供应 - 贝克休斯凭借天然气价值链技术经验，将提供先进电动马达驱动压缩解决方案，利用沙特达曼中心供货 [2] 合作情况 - 此订单加深贝克休斯与沙特阿美的长期合作，此前还为多个项目供应压缩解决方案 [2] 公司表态 - 贝克休斯工业与能源技术执行副总裁称天然气是重要能源，公司先进技术将助力Jafurah气田高效生产，支持沙特阿美愿景和沙特能源发展 [3] 公司介绍 - 贝克休斯是能源技术公司，有百年经验，业务覆盖超120个国家，提供创新技术和服务推动能源更安全、清洁、高效 [3]

文章核心观点 能源技术公司贝克休斯获Tecnicas Reunidas订单，为沙特阿美Jafurah气田第三阶段扩建提供设备，助力沙特能源发展 [1][3] 订单详情 - 订单内容为六套气体压缩机组和六台丙烷压缩机，2024年第四季度入账 [1] - 订单包括配套设施和辅助设备，采用先进技术支持沙特最大非常规气田第三阶段扩建 [4] 公司能力与合作 - 贝克休斯凭借天然气全价值链技术解决方案经验，将从沙特达曼中心供应先进电动压缩解决方案 [2] - 此订单加深贝克休斯与沙特阿美的长期合作，此前已为多个项目供应压缩解决方案 [2] 公司表态 - 贝克休斯工业与能源技术执行副总裁称天然气是可靠、丰富的低碳能源，公司先进技术将助力Jafurah气田高效生产，支持沙特阿美愿景和沙特能源发展 [3] 公司介绍 - 贝克休斯是能源技术公司，为全球能源和工业客户提供解决方案，业务覆盖超120个国家，致力于让能源更安全、清洁、高效 [3]

文章核心观点 - 能源技术公司贝克休斯获重大合同，为美国Venture Global LNG项目提供模块化液化天然气系统和动力岛，并签署多年服务框架协议支持Plaquemines LNG项目1、2期 [1] 合同相关 - 贝克休斯获合同为Venture Global LNG项目提供模块化液化天然气系统和动力岛，还签署多年服务框架协议支持Plaquemines LNG项目1、2期，设备订单和服务协议均于2024年第四季度获得 [1] 行业观点 - 随着电力需求激增，液化天然气在提供可靠、灵活燃料源以满足不断增长需求方面发挥关键作用，行业需要企业合作利用一流技术和服务实现可靠高效天然气运营以支持可持续能源发展 [2] 合作情况 - 贝克休斯作为Venture Global战略液化天然气技术供应商，已为Calcasieu Pass和Plaquemines LNG设施提供全面液化天然气解决方案，将助力其实现超1亿吨/年生产能力 [3][5] 项目进展 - Venture Global宣布Plaquemines LNG设施达到首次液化天然气生产后，首船液化天然气货物成功装载并离港 [3] 公司介绍 - 贝克休斯是一家能源技术公司，为全球能源和工业客户提供解决方案，拥有百年经验，业务覆盖超120个国家，其创新技术和服务推动能源更安全、清洁和高效 [4]

文章核心观点 Baker Hughes公司将于1月30日收盘后公布2024年第四季度财报，受业务板块运营表现良好等因素影响，公司有望实现盈利超预期，同时还推荐了其他可能盈利超预期的股票 [1][8] 财报信息 - Baker Hughes公司将于1月30日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益67美分，超出Zacks共识预期的60美分 [1] - 第四季度每股收益预期为63美分，营收预期为71亿美元 [1] - 过去60天，第四季度每股收益预期有1次上调和2次下调，较去年同期增长近23.5% [2] - 第四季度营收预期较去年同期增长3.9% [3] 影响因素 - 第四季度原油价格环境有利于勘探和生产活动，公司油服需求有望保持稳定 [4][5] - 公司业务地域多元化，可能抵消北美陆地市场面临的挑战 [5] - 海上能源领域对油服需求上升，特别是巴西和非洲地区，有望助力公司盈利 [5] - 美国第四季度天然气消费增加，可能推动公司天然气基础设施项目服务需求，对盈利产生积极贡献 [6] - 油服设备业务的运营收入预期为5.428亿美元，高于去年同期的4.92亿美元 [7] 盈利预测 - 模型预测Baker Hughes此次盈利将超预期，其收益ESP为+2.07%，Zacks排名为3 [8] 其他股票推荐 - EQT公司收益ESP为+4.50%，Zacks排名为3，2月18日公布财报，每股收益预期为0.50美元，较去年同期增长4.17% [10] - MPLX公司收益ESP为+0.78%，Zacks排名为3，2月4日公布财报，每股收益预期为1.03美元，较去年同期下降6.36% [11] - Viper Energy公司收益ESP为+4.71%，Zacks排名为2，2月24日公布财报，每股收益预期为0.40美元，较去年同期下降40.3% [11][12]

文章核心观点 - 贝克休斯公司（BKR）属于Zacks油气油田服务行业，有持续超预期盈利的良好表现，结合其积极的盈利预期ESP和Zacks排名，下一份季度财报可能继续超预期 [1][3][6] 公司盈利表现 - 公司有超预期盈利的良好表现，近两个季度平均盈利惊喜为14% [1] - 上一季度每股收益0.67美元，高于Zacks共识预期的0.60美元，盈利惊喜为11.67%；前一季度预期每股收益0.49美元，实际为0.57美元，盈利惊喜为16.33% [2] 盈利预期变化 - 近期公司盈利预期出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [3] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [4] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+0.88%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名3（持有），下一次财报可能再次超预期，预计2025年1月30日发布 [6] 盈利ESP指标的局限性及建议 - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力，许多公司即使未达预期股价也可能上涨，反之亦然 [7] - 建议在公司季度财报发布前查看盈利ESP，可利用盈利ESP筛选器挖掘最佳买卖股票 [8]

文章核心观点 - 贝克休斯公司2024年表现强劲股价上涨20%，超越油气行业和同行，但也面临市场周期性依赖、估值较高等风险，投资者可等待回调或明确信号再考虑投资 [1][14][15] 公司表现 - 2024年公司股价上涨20%，超越同期油气板块1.8%的涨幅，也超过同行 [1] 驱动因素 财务与股东回报 - 2024年第三季度公司营收69亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA达12亿美元，同比增长23%，自由现金流7.54亿美元，用于股息和股票回购的股东回报达3.61亿美元 [3] 运营表现 - 公司在油田服务和能源技术领域获得大型合同，燃气技术设备安装基数和服务收入增长，预计到2030年GTS收入增长20% [4] 战略投资与成本效率 - 公司投资氢能、碳捕获和数字解决方案，实现收入多元化，成本管理举措提升盈利能力 [5] 长期愿景与可持续性 - 公司向清洁能源转型，2023年研发投入6.58亿美元，推动减排、氢能和碳捕获技术创新，2019年以来范围1和2的温室气体排放减少28.3% [7] 风险因素 市场周期性依赖 - 公司约60%的收入仍与传统油气业务相关，易受油价波动和勘探预算变化影响 [9] 估值问题 - 公司当前市盈率15.96，高于行业平均12.25，乐观预期可能已反映在股价中 [10] 能源转型项目执行风险 - 氢能和碳捕获项目面临技术、监管和竞争压力，可能影响盈利能力和投资者信心 [11] 资本密集型业务模式 - 公司运营需要大量资本投入，2024年第三季度研发投入1.59亿美元，经济或行业低迷时会增加财务风险 [12][13]