文章核心观点 - Realty Income、Johnson & Johnson和Brookfield Infrastructure三家公司有优秀的高股息增长记录，未来也有能力继续增加派息，是值得投资的股息股票 [2][13] 分组1：Realty Income公司情况 - 使命是为投资者提供随时间增长的可靠月度股息，自成立以来连续支付657次月度股息，上市三十年来股息增加130次 [3] - 目前股息收益率为5.7%，每投资100美元股票可获得5.70美元年度被动收入，未来现金流有望稳步上升 [4] - 拥有能产生稳定租金收入的投资组合，持有欧美单租户净租赁物业，租户承担运营成本，租金逐年递增 [5] - 财务状况保守，资产负债表良好，有财务灵活性继续收购创收物业，商业地产机会充足 [6] 分组2：Johnson & Johnson公司情况 - 是优质股息股票，去年实现连续62年年度股息增长，属于股息之王行列，目前股息收益率3.1% [7] - 拥有全球最健康的资产负债表之一，是仅有的两家拥有AAA债券评级的公司之一，市值超3900亿美元，净债务仅120亿美元 [8] - 医疗业务产生大量现金，去年自由现金流达200亿美元，足以覆盖118亿美元股息支出，重投资利于未来增长 [9] 分组3：Brookfield Infrastructure公司情况 - 自成立以来连续16年增加股息，复合年增长率达9%，目前股息收益率5% [10] - 全球基础设施运营商，约85%运营资金来自受监管或有合同的资产，约70%财务框架与通胀挂钩，现金流稳定且不断上升 [11] - 预计未来15年全球需投资100万亿美元用于基础设施建设，公司有望抓住机会，目前有80亿美元扩建项目积压和40亿美元项目在开发 [12]

文章核心观点 - 近期股市下跌使股息收益率上升，当下是锁定优质股息股更高收益率的好时机，Vici Properties、Energy Transfer和Brookfield Infrastructure是值得买入的高收益股票，200美元投资这三只股票的年股息收入可达11.76美元，远高于投资标准普尔500指数基金的2.70美元 [1] Vici Properties - 是专注于体验式房地产投资的房地产投资信托基金，通过长期三重净租赁协议将物业出租给运营公司，租户承担运营成本，租金与通胀挂钩，租赁收入稳定增长 [3] - 稳定增长的租赁收入使其能够支付高收益股息，自成立以来连续七年提高派息，复合年增长率达7%，高于同行2%的水平 [4] - 不断扩大投资组合，通过收购物业和资助开发项目投资新的体验式房地产，推动股息增长 [5] Energy Transfer - 是专注于能源中游资产的有限合伙企业，资产产生稳定现金流，近期股价下跌近14%后，分红收益率达7.2% [6] - 目标是每年将高收益派息提高3% - 5%，去年可分配现金流增长10%至84亿美元，支付分红后有40亿美元盈余用于业务扩张和维持财务状况 [7] - 今年预计投资50亿美元用于扩张项目，项目上线后将加速增长，使其能够继续提高高额派息 [8] Brookfield Infrastructure - 近期股价下跌近25%，股息收益率超过5%，高收益派息基础稳固 [10] - 约85%的运营资金来自受监管或有合同保障的资产，75%无交易量或价格风险，约70%的运营资金与通胀挂钩，现金流持久稳定 [11] - 支付60% - 70%的稳定现金流作为股息，其余用于资助扩张项目，目前有80亿美元在建项目，长期有望实现每股运营资金两位数增长，支持股息每年增长5% - 9%，自成立以来连续15年提高派息，复合年增长率达9% [12] 投资建议 - 近期股市抛售推高股息收益率，手头有几百美元的投资者可考虑买入Brookfield Infrastructure、Energy Transfer和Vici Properties，它们支付高收益且稳步增长的股息，能大幅增加收入 [13]

文章核心观点 - 标普500指数股息收益率仅1.2%，房地产投资信托（REIT）平均收益率3.8%，Rexford Industrial、Realty Income和W.P. Carey三只REIT收益率均超平均，各有投资亮点，2月或有机会进入投资者投资组合 [1][10] 各公司情况 Rexford Industrial - 适合股息增长型投资者，疫情期间因线上购物和近岸外包推动工业地产需求，其股价大幅上涨 [2] - 专注南加州市场，该地区是全球最大工业市场之一且供应受限，此前租金快速增长，但2024年第三季度租金增长率降至39%，较峰值明显下降 [3] - 投资者转向其他热点，其股票股息收益率处于历史高位，不过租金增长故事未结束 [4] Realty Income - 适合保守型收益投资者，是净租赁领域行业巨头，拥有超15400处房产，资产负债表获投资级评级 [5] - 以零售为主，投资组合含工业及其他独特资产，业务覆盖北美和欧洲，连续三十年每年提高股息，年化增长率约4.3% [5] - 能持续为长期股息投资者提供缓慢而稳定的股息增长，当前股息收益率接近过去十年最高水平，或被低估 [6] W.P. Carey - 是具有反转潜力的投资标的，2024年初重置股息，因管理层迅速剥离办公物业，此后每个季度都提高股息 [7] - 剥离办公物业或改善业务，释放资金重新投入更具吸引力的领域，2024年第四季度收购金额创纪录，有望实现增长和股息增长加速 [8]

文章核心观点 - 高收益股票是优质投资选择，能提供稳定被动收入和盈利增长，Fool.com 贡献者推荐 Enbridge、Brookfield Infrastructure 和 Enterprise Products Partners 三只高收益股票 [1][2] Enbridge 相关要点 - 能源格局向清洁能源转变，Enbridge 布局转型，投资者可获 5.9%股息收益率，且股息已连续 30 年上调 [3] - 近年来 Enbridge 增加天然气投资，降低石油管道资产重要性，天然气业务占 EBITDA 约 47%，石油管道占 50%，另有 3%来自清洁能源投资 [4][5][6] - 公司资产多元化，可适应能源战略转变并持续为投资者提供股息 [7] Brookfield Infrastructure 相关要点 - 该公司去年资金运营收益增长 8%（外汇调整后 10%），受益于有机增长、通胀联动费率上调、业务量增长和新资本项目投产 [8] - 今年股息增长 6%，已连续 16 年增长，当前股息收益率超 4% [9] - 公司预计 2025 年有机增长强劲，处于目标区间高端或以上，并购前景良好，长期 FFO 每股收益年增长超 10%，未来股息年增长率 5% - 9% [10][11] Enterprise Products Partners 相关要点 - 石油市场存在不确定性，该公司能应对波动，提供稳定且不断增长的股息，当前股息收益率 6.3%，已连续 26 年上调 [14][15] - 预计公司 2024 年业绩良好，2025 年有机项目资本支出 35 - 40 亿美元，高于 2024 年，可能投向二叠纪盆地 [16] - 广泛的管道网络、稳定的资本支出和强大的资产负债表支撑公司股息增长目标，是值得买入持有的高收益股票 [17]

文章核心观点 - 投资股息增长型公司是明智之举，Realty Income、Brookfield Infrastructure和Medtronic三只股票股价低于100美元、股息收益率超3%且有出色股息增长记录，是值得购买的优质股息股票 [2][3][12] 股息股票长期回报情况 - 过去50年，支付股息股票将100美元投资增长至约8750美元，是平均非支付者的10倍多；股息增长公司将100美元投资增长至超14100美元，股息政策不变公司约为2790美元 [2] Realty Income公司情况 - 自1994年上市以来股息增加128次，连续30年、109个季度股息增长 [4] - 未来提高5.8%高股息无压力，股息支付率约75%，资产负债表优，是八个获A3/A - 或更高两个债券评级的房地产投资信托之一，财务灵活可扩展创收物业组合 [5] - 每年投资数十亿美元扩展组合，未来在美国和欧洲有价值约14万亿美元物业可收购 [6] Brookfield Infrastructure公司情况 - 成立15年来每年增加股息，复合年增长率达9% [7] - 预计未来以5% - 9%年率提高4%高股息，有机增长驱动因素预计使每股运营资金年增长6% - 9%，增值收购将使增长率超10% [8] - 财务状况好，股息支付率60% - 70%，资产负债表达投资级，有积极资本回收策略，投资管道强劲，有80亿美元已获担保资本项目和40亿美元在建项目，并购管道为两年内最大 [9] Medtronic公司情况 - 连续47年增加股息，复合年增长率达16%，过去五年增长30% [10] - 能够继续提高3.1%高股息，研发投入大仍产生健康自由现金流，50%通过股息和股票回购返还股东，2024财年向投资者支付55亿美元 [10][11] - 留存现金维持强大财务状况，灵活进行收购，与研发一起助力现金流增长和股息提高 [11]

文章核心观点 投资者可选择布鲁克菲尔德基础设施公司（Brookfield Infrastructure Corp.）和W.P. Carey两只高股息股票来增加被动收入，这两只股票历史上持续提高股息，未来也有望继续增加分红 [1][2] 布鲁克菲尔德基础设施公司 - 公司拥有大量基础设施资产，是可投资的大型基础设施企业之一，包括25600公里管道、2900公里输电线路、140个数据中心、54000公里光纤和数十万个塔站 [3] - 公司投资受益于全球数据需求增长的资产，超60%的运营资金有望随数据需求增长 [4] - 公司预计每年以5% - 9%的速度提高股息，运输和数据业务利润飙升或使其达到目标上限，三季度数据业务运营资金同比增长29%，运输业务因收购同比增长50% [5] - 近期股价下股息收益率达3.8%，目前股息设定为每股年化1.62美元 [6] - 公司2024年全年业绩1月30日公布，此前预计全年运营资金达每股3.10美元，足以支付股息，未来几年有望大幅提高分红 [7] W.P. Carey - 公司是房地产投资信托基金，利润超过股息支付所需，近期股价下股息收益率达6.4%，未来有望大幅提高 [8] - 房地产投资信托基金受追求收益投资者欢迎，因其现金流可预测，租户签署净租赁协议承担建筑所有权可变成本 [9] - 2023年末公司因剥离办公楼业务降低股息，谨慎投资者担心未来继续降低，但公司未来可能继续提高股息 [10] - 剥离业务使公司现金充裕，2024年新增16亿美元投资 [11] - 2024年公司四次提高股息至每股年化3.52美元，预计2024年调整后运营资金在每股4.65 - 4.71美元之间，现在将其加入多元化投资组合是好主意 [12]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为800万美元，去年同期为3.78亿美元；每股净收入为 - 0.10美元，去年同期为0.38美元[2] - 第二季度运营资金为6.08亿美元，较去年同期增长10%；每股运营资金为0.77美元，去年同期为0.72美元[2][3] - 2024年3月和6月期末，加权平均流通在外的有限合伙单位数量分别为4.615亿和4.614亿，2023年同期为4.587亿和4.585亿[24][27] - 2024年3月和6月期末，完全摊薄加权平均流通在外的合伙单位数量均为7.921亿，2023年同期为7.716亿和7.715亿[25] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为13.26亿美元，2023年12月31日为18.57亿美元[26] - 2024年第二季度，收入为51.38亿美元，2023年同期为42.56亿美元；上半年收入为103.25亿美元，2023年同期为84.74亿美元[27] - 2024年第二季度，净利润为1.84亿美元，2023年同期为7.73亿美元；上半年净利润为9.98亿美元，2023年同期为9.16亿美元[27][28] - 2024年第二季度，归属于合伙企业的净利润为800万美元，2023年同期为3.78亿美元；上半年为1.78亿美元，2023年同期为4.01亿美元[27] - 2024年第二季度，经营活动产生的现金流量为10.57亿美元，2023年同期为9.7亿美元；上半年为18.98亿美元，2023年同期为14.87亿美元[28] - 2024年第二季度，投资活动使用的现金流量为11.87亿美元，2023年同期为流入7.6亿美元；上半年为33.46亿美元[29] - 2024年第二季度，融资活动使用的现金流量为7600万美元，2023年同期为19.15亿美元；上半年为流入9.81亿美元[29] - 截至2024年6月30日，总资产为1008.92亿美元，2023年12月31日为1007.84亿美元[26] - 2024年Q2，Brookfield Infrastructure Partners L.P.净收入为1.84亿美元，2023年同期为7.73亿美元；上半年净收入为9.98亿美元，2023年同期为9.16亿美元[30] - 2024年Q2，该公司运营资金（FFO）为6.08亿美元，2023年同期为5.52亿美元；上半年FFO为12.23亿美元，2023年同期为11.06亿美元[30] - 2024年Q2，Brookfield Infrastructure Corporation净收入为6.43亿美元，2022年同期净亏损1.54亿美元；去除相关影响后，基础收益较上年增长18%[37] - 2024年Q2，Brookfield Infrastructure Corporation营收为9.08亿美元，2023年同期为5.38亿美元；上半年营收为18.1亿美元，2023年同期为10.35亿美元[40] - 2024年Q2，Brookfield Infrastructure Corporation净利润为6.43亿美元，2023年同期净亏损1.54亿美元；上半年净利润为8.4亿美元，2023年同期净亏损3.49亿美元[41] - 截至2024年6月30日，Brookfield Infrastructure Corporation现金及现金等价物为4.66亿美元，2023年12月31日为5.39亿美元[39] - 截至2024年6月30日，该公司总资产为236.57亿美元，2023年12月31日为239.09亿美元[39] - 2024年Q2，Brookfield Infrastructure Corporation每股运营资金（FFO per unit）为0.77美元，2023年同期为0.72美元；上半年为1.55美元，2023年同期为1.44美元[32] - 2024年Q2和上半年，Brookfield Infrastructure Partners L.P.加权平均流通有限合伙单位分别为4.615亿和4.614亿，2023年同期分别为4.587亿和4.585亿[32] - 2024年第二季度净收入为6.43亿美元，2023年同期净亏损1.54亿美元[42] - 2024年上半年净收入为8.4亿美元，2023年同期净亏损3.49亿美元[42] - 2024年第二季度经营活动产生的现金为5.11亿美元，2023年同期为2.65亿美元[42] - 2024年上半年经营活动产生的现金为7.89亿美元，2023年同期为2.55亿美元[42] - 2024年第二季度投资活动使用的现金为2.48亿美元，2023年同期为1.34亿美元[42] - 2024年上半年投资活动使用的现金为3.14亿美元，2023年同期为2.63亿美元[42] - 2024年第二季度融资活动使用的现金为1.18亿美元，2023年同期为1.01亿美元[42] - 2024年上半年融资活动使用的现金为5.06亿美元，2023年同期为1.05亿美元[42] - 2024年第二季度现金及现金等价物变动为1.45亿美元，2023年同期为0.3亿美元[42] - 2024年上半年现金及现金等价物变动为 - 0.31亿美元，2023年同期为 - 1.13亿美元[42] 各业务线FFO关键指标变化 - 公用事业部门FFO为1.8亿美元，去年同期为2.24亿美元[4] - 运输部门FFO为3.19亿美元，较去年同期增长60%，有机增长达9%[6] - 中游部门FFO为1.43亿美元，排除资本回收影响后高于去年[7] - 数据部门FFO为7800万美元，较去年同期增长8%[8] 企业收购与项目储备情况 - 2024年已完成或确定七项后续收购，企业价值近40亿美元[9] - 有机增长项目储备增加15%至77亿美元[10] 资产出售与资本回收情况 - 预计未来几个季度资产出售净收益近25亿美元，本季度已变现约2.1亿美元，全年资本回收达14亿美元[12] 股息与分配情况 - 董事会宣布每单位季度分配为0.405美元，较去年增长6%[13] - 公司董事会宣布，2024年第三季度每股A类可交换次级投票股股息为0.405美元，9月27日支付，8月30日登记[34]

文章核心观点 - 推荐Brookfield Infrastructure、NextEra Energy和Prologis三只股息股票，因其能提供增长的股息收入且有强劲增长前景，有望带来高于平均水平的总回报 [1][2][11] 股息股票优势 - 股息股票历史表现远超非派息股票，1973年以来平均年总回报率9.2%，非派息股票为4.3% [1] - 股息增长型股票回报率最佳，达10.2% [2] Brookfield Infrastructure公司情况 - 过去15年股息复合年增长率达9%，当前股息收益率近4%，股息支付率为保守的67% [3] - 公司预计继续增长股息，目标年增长率为5% - 9%，预计每股运营资金（FFO）年增长率超10% [4] - 10月该公司股票具有吸引力，当前市盈率约为14.1倍FFO，低于历史平均的15.5倍和过去五年的16.5倍 [5] NextEra Energy公司情况 - 连续30年增加股息，过去20年股息年增长率约10%，预计至少到2026年每年股息增长约10%，当前股息收益率近2.5% [6] - 低股息支付率（59%）和6% - 8%的调整后每股收益（EPS）年增长率支撑股息增长计划 [7] - 受益于佛罗里达州业务及可再生能源业务扩张，未来有望保持健康增长 [8] Prologis公司情况 - 过去五年股息复合年增长率达13%，超标普500和其他房地产投资信托（REIT）平均水平的两倍 [9] - 受益于仓库空间强劲需求，预计租金增长将推动同店收入高个位数增长，核心FFO每股年增长率为9% - 11%，收购也有额外增长潜力 [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了强劲的财务和经营业绩,资金来源(FFO)同比增长10%至6.08亿美元,主要得益于有机增长、最近收购的贡献以及良好的运营表现 [9] - 公用事业分部FFO同比下降,主要由于资产回收和利息成本上升的影响,但剔除这些因素后基础业务实现有机增长,主要受益于通胀调整和新增资产投入 [11][12] - 运输分部FFO大幅增长60%,主要由于收购了一家全球性的多式联运物流业务以及增持了巴西综合铁路和物流业务 [13][14] - 管线分部FFO同比有所增长,主要受益于北美天然气储存业务的强劲需求和客户活动水平 [16] - 数据分部FFO增长8%,主要由于最近完成的收购带来的贡献 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业分部:FFO同比下降,主要由于资产回收和利息成本上升,但剔除这些影响后基础业务实现有机增长,主要受益于通胀调整和新增资产投入 [11][12] - 运输分部:FFO大幅增长60%,主要由于收购了一家全球性的多式联运物流业务以及增持了巴西综合铁路和物流业务 [13][14] - 管线分部:FFO同比有所增长,主要受益于北美天然气储存业务的强劲需求和客户活动水平 [16] - 数据分部:FFO增长8%,主要由于最近完成的收购带来的贡献 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内的数据中心平台整体上看到了租赁活动的强劲势头,得益于人工智能投资以及客户对更多处理和存储能力的需求 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在期内完成了7笔约40亿美元的跟进收购,包括收购了40个数据中心站点、增持了巴西综合铁路和港口物流业务、收购了印度塔楼资产等 [31][32] - 公司维持了约77亿美元的大型项目储备,其中包括在管线和数据中心领域的多个扩张项目 [33][35] - 公司预计下半年M&A市场将更加活跃,主要受益于利率环境的改善以及人工智能等行业大趋势带来的机遇 [36][37] - 公司正积极进行资产回收,本季度完成了约2.1亿美元的资产出售,全年累计达14亿美元,未来还有约25亿美元的资产出售计划 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为近期市场发展为其业务提供了鼓舞人心的背景,包括股指创历史新高以及主要经济体启动货币宽松政策 [39] - 公司的业务与数字化、减碳和全球化等大趋势高度相关,特别是在数字化和减碳领域具有显著的优势和增长机会 [40][41] - 公司正与多家科技蓝筹公司就利用虚拟基础设施、规模优势和专业知识等展开积极洽谈 [41] - 公司在资产回收和部署方面正取得显著进展,有望实现2024年的目标,同时凭借强大的资产负债表和流动性优势,将继续寻找有吸引力的投资机会 [42] 其他重要信息 - 公司在本季度完成了约50亿美元的非追索性融资,主要包括优化资本结构、延长债务期限和进行机会性再融资等 [20][21][23][26] - 公司未来12个月内只有1%的资产负债到期,并且公司层面直到2027年也没有任何到期,流动性充足 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cherilyn Radbourne 提问** 询问公司在公用事业和管线业务中如何利用人工智能带来的机遇 [44] **Samuel Pollock 回答** 公司认为人工智能基础设施包括数据中心、相关设备以及电力和管线基础设施等,这为公司的公用事业和管线业务带来了许多机会,公司正与多家科技公司就此展开合作 [45][46][47][48][49] 问题2 **Robert Kwan 提问** 询问公司对类似英特尔交易的资本部署计划和谈判原则 [50][57] **David Krant 回答** 公司有足够的资金实力和意愿进行类似交易,关键在于寻找到优质的交易对手提供商业支持;这种模式也可应用于氢能等其他新兴领域 [51][52][53][55] 问题3 **Devin Dodge 提问** 询问公司在管线业务并购和资产出售方面的计划 [76][77] **Samuel Pollock 回答** 公司正密切关注管线行业的兼并活跃度,并将通过现有平台进行新的投资;在资产出售方面,公司的天然气储存业务可能是最有潜力的候选资产之一 [78][80][81]

文章核心观点 - 即使市场持续反弹，收益型投资者仍有可靠的股息投资选择，如 Schwab U.S. Dividend Equity ETF、Brookfield Infrastructure 和 Clearway Energy [1][2] 各公司分析 Schwab U.S. Dividend Equity ETF - 该 ETF 收益率约 3.4%，超两倍于标普 500 指数的 1.3%，且来自经过严格筛选的股息股票组合 [3] - 投资者一次购买就能获得高质量股息股票列表，列表会定期更新，操作简单 [4] - 该 ETF 筛选连续十年增加股息的股票（排除 REITs），综合考量现金流与总债务、股本回报率、股息收益率和五年股息增长率，选取排名前 100 的股票纳入 [12] - 费用比率仅 0.06%，且投资组合多元化，金融、医疗、消费必需品等多行业均有涉及 [13] Brookfield Infrastructure - 过去一年公司股价下跌近 30%，而标普 500 指数上涨 25%，抛售使股息收益率升至近 6% [6] - 公司预计今年 FFO 较去年每股 2.95 美元增长超 10%，即至少达每股 3.25 美元，当前股价低于 34 美元，远期市盈率约 10.5 倍，较标普 500 的 21.7 倍有近 50%的折扣 [7] - 公司已连续 15 年增加股息，因估值差距和盈利增长率，有强劲的上行潜力和产生丰厚总回报的可能 [8] - 尽管股价下跌，但公司业务表现良好，过去一年 FFO 增长 11%，有机增长 7%，资本回收策略助力新投资推动 FFO 两位数增长 [14] - 公司预计每年将高股息提高 5% - 9%，与 6% - 9%的有机增长率目标一致，预计收购将继续推动 FFO 两位数增长 [15] Clearway Energy - 尽管标普 500 创新高，但该公司股价过去一年仍下跌约 16%，股息收益率达 6.7% [9] - 公司目标是到 2026 年实现每年 5% - 8%的股息增长，并有望在无需外部资本的情况下达到指引上限，得益于出售热资产的收益、长期合同稳定现金流和开发项目 [10] - 公司是美国可再生能源行业的大型企业，受益于能源转型，长期合同产生稳定现金流并以股息形式回报股东 [16] - 公司已在关注 2026 年后的增长机会，长期来看，高股息和增长潜力使其具有吸引力 [17] 市场情况 - 过去一年标普 500 指数上涨约 25%，其中一半涨幅来自 2024 年，市场反弹使寻找有吸引力的股息股票更难，因股价上涨会降低股息收益率 [11]