财务表现 - 第二季度总收入为8180万美元，同比增长8%[1,2] - 总年度经常性收入(ARR)为3.458亿美元，同比增长4%[1,4] - 企业客户ARR为2.538亿美元，同比增长7%[1,4] - 企业客户ARR占总ARR的73%[1,4] - 非GAAP毛利率为77%[1,4] - 非GAAP经营利润为190万美元[1,6,8] - 非GAAP净利润为410万美元，占收入5%[1,8] - 经营活动现金流为1200万美元[1,9] - 公司总收入为81,829千美元，同比增长8.4%[42] - 订阅解决方案收入为61,796千美元，同比增长10.1%[42] - 合作伙伴和服务收入为20,033千美元，同比增长3.8%[42] - 美国地区收入为62,428千美元，占总收入的76.3%[43] - 非GAAP经营利润为1,891千美元，经营利润率为2.3%[45] - 非GAAP净利润为4,124千美元，净利润率为5.0%[47] - 调整后EBITDA为2,951千美元，调整后EBITDA率为3.6%[51] 现金流和资产负债 - 现金及现金等价物期末余额为134,208千美元[41] - 2024年6月30日,公司现金及现金等价物为71.719百万美元,总资产为444.058百万美元,总负债为418.525百万美元[36] - 2024年上半年,公司营收为162.189百万美元,毛利为123.939百万美元,净亏损为17.647百万美元[37] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为8,321千美元，同比大幅改善[61] - 2024年上半年自由现金流为6,451千美元，同比大幅改善[61] 业务发展 - 第三季度预计收入8200万美元至8400万美元，同比增长5%至8%[15,16] - 2024年全年预计收入3.302亿美元至3.352亿美元，同比增长7%至8%[16] - 公司定义企业账户为拥有至少一个独特的企业计划订阅或企业级订阅的账户[26] - 公司计算企业账户的平均收入(ARPA)时,包括客户计费收入和合作伙伴收入分配[27] 非GAAP调整 - 公司调整后的EBITDA不包括股票激励费用、无形资产摊销、收购相关成本、重组费用等[28,29,30] - 公司的非GAAP营业收益(亏损)不包括股票激励费用、收购相关成本和无形资产摊销等[31] - 公司的非GAAP净收益(亏损)不包括股票激励费用、收购相关成本和无形资产摊销等[32] - 公司的非GAAP每股基本收益(亏损)是根据上述非GAAP净收益(亏损)计算[33] - 2024年上半年,公司股票激励费用及相关税费合计为13.612百万美元[39] - 公司计划进行重组,预计将产生2,572千美元的重组费用[45,51] - 公司完成了一项收购,支付了100千美元的现金对价[41] 财务指标趋势 - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP成本收入率分别为23.0%和22.5%，同比略有下降[53] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP销售和营销费用占收入比重分别为38.2%和38.1%，同比略有下降[54][56] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP研发费用占收入比重分别为20.8%和20.7%，同比略有下降[58] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP管理费用占收入比重分别为15.7%和15.5%，同比略有下降[60]

文章核心观点 公司2024年第二季度财务业绩符合计划，营收、ARR等指标增长，盈利能力超预期，业务亮点多，对Q3和2024年给出财务展望 [1][2][13] 第二季度财务亮点 - 总营收8180万美元，同比增长8% [1][3] - 截至2024年6月30日，总ARR为3.458亿美元，同比增长4% [1][3] - 订阅解决方案收入6180万美元，同比增长10% [3] - 企业账户ARR为2.538亿美元，同比增长7%，占总ARR的73% [3] - GAAP毛利率为76%，非GAAP毛利率为77% [3] 其他关键业务指标 - 企业账户数量5961个，同比增长1% [4] - 企业账户平均每账户收入42576美元，同比增长7% [4] - 美洲地区营收同比增长9%，EMEA地区增长7%，APAC地区增长9% [4] 运营亏损与非GAAP运营收入（亏损） - GAAP运营亏损1350万美元，去年同期为2090万美元 [5] - 非GAAP运营收入190万美元，去年同期亏损340万美元 [5] 净收入（亏损）与每股收益 - GAAP净亏损1130万美元，去年同期为1910万美元 [6] - 非GAAP净收入410万美元，占营收5%，去年同期亏损150万美元，占营收-2% [6] - GAAP基本每股净亏损0.15美元，去年同期为0.25美元 [6] - 非GAAP基本每股净收入0.05美元，去年同期亏损0.02美元 [6] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为300万美元，去年同期亏损250万美元 [7] 现金情况 - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物、受限现金和有价证券总计2.769亿美元 [8] - 2024年上半年，经营活动提供的净现金为830万美元，去年同期使用610万美元 [8] - 2024年上半年自由现金流为650万美元 [8] - 公司签署协议，交换约1.612亿美元2026年可转换债券，换取1.5亿美元2028年可转换债券，年利率7.5%，转换价格16美元 [8] - 公司同意回购约1.206亿美元2026年可转换债券，支付约1.087亿美元现金 [8] 业务亮点 企业亮点 - 连续第二年在Paradigm B2B数字商务解决方案综合评比中获满分24分，在中端市场评审中获金牌数最多 [9] - 被IDC评为全球企业B2C数字商务应用、全球企业无头数字商务平台和全球中端市场增长无头数字商务应用的领导者 [9] - 三家客户入围MACH联盟影响奖决赛 [9] 产品亮点 - 4月宣布超100项新功能和合作伙伴集成，增强多地区销售能力 [10] - 多地区销售功能新增独特结账体验，支持不同地区商家提供本地化购物体验 [10] - 与富士通合作，控制面板支持日语，支持自动店面翻译 [10] - 成为首个集成PayPal Fastlane的电商平台，预计8月向美国客户开放 [10] - 8月将在BigSummit活动上宣布新一轮产品更新和合作伙伴集成 [10] 客户亮点 - The RealReal、Soletrader、Andertons Music Co.等多家公司在BigCommerce平台上线新网站 [11][12] - Feedonomics新增Patagonia、Melissa & Doug等多家客户 [12] Q3和2024财务展望 - 2024年第三季度，预计总营收8200 - 8400万美元，同比增长5% - 8%，非GAAP运营收入50 - 150万美元 [13] - 2024年全年，预计总营收3.302 - 3.352亿美元，同比增长7% - 8%，非GAAP运营收入1070 - 1370万美元 [13]

文章核心观点 BigCommerce首席财务官将在即将举行的投资者会议上进行展示并与机构投资者会面，相关展示有直播和回放 [1] 公司信息 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，助力各规模品牌和零售商在线开展业务 [2] - 公司为客户提供复杂的企业级功能、定制化服务，且操作简单易用 [2] - 来自150个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司依赖该平台，包括Burrow、Coldwater Creek等 [2] 会议安排 - 首席财务官Daniel Lentz将于2024年8月5日上午10点（山区时间）在KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum展示并与机构投资者会面 [1] - Daniel Lentz将于2024年8月13日下午1点15分（东部时间）在Oppenheimer Technology, Internet & Communications Conference进行线上展示并与机构投资者会面 [1] 直播与回放 - 展示的直播可从BigCommerce投资者关系网站https://investors.bigcommerce.com获取，活动结束后可在同一位置观看回放 [1]

文章核心观点 BigCommerce将在2024年8月1日美股开盘前公布2024年第二季度财报，并将在同日举行财报电话会议和网络直播 [1][4] 分组1：公司介绍 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，为全球150多个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司提供服务 [3] - 公司客户包括Burrow、Coldwater Creek等知名品牌 [3] 分组2：财报及会议安排 - 公司将于2024年8月1日美股开盘前公布2024年第二季度财报 [1] - 财报电话会议和网络直播将于2024年8月1日上午7点CT（上午8点ET）举行 [4] - 美国和加拿大可拨打(833) 634 - 1254，国际拨打(412) 317 - 6012参加电话会议 [4] - 可从公司投资者关系网站http://investors.bigcommerce.com观看网络直播 [4] 分组3：回放信息 - 电话会议回放可在2024年8月8日晚上11:59 ET后拨打相应号码获取，美国(877) 344 - 7529，加拿大(855) 669 - 9658，国际(412) 317 - 0088，会议ID 1402022 [2] - 网络直播回放将在http://investors.bigcommerce.com上提供12个月 [2] 分组4：联系方式 - 媒体关系联系人为Brad Hem，邮箱PR@BigCommerce.com [4] - 投资者关系联系人为Daniel Lentz，邮箱InvestorRelations@BigCommerce.com [4]

文章核心观点 Bridgeline旗下的HawkSearch成为BigCommerce首选技术合作伙伴，为其数万客户提供创新搜索技术，双方合作致力于推动电商技术发展 [1][2] 合作信息 - Bridgeline的HawkSearch被评为BigCommerce首选技术合作伙伴，自6月20日起，BigCommerce客户可通过其应用市场集成HawkSearch的智能搜索 [2] - BigCommerce首席商务官表示与HawkSearch合作体现为客户提供行业顶级技术和服务的承诺，双方期望共同支持客户 [3] 公司介绍 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，为全球150多个国家的数万家B2C和B2B公司提供服务 [3] - Bridgeline帮助公司通过增加流量、转化率和平均订单价值来提高在线收入 [4] 技术优势 - HawkSearch的智能搜索引入下一代人工智能搜索功能，包括概念搜索和视觉搜索，满足B2C和B2B客户需求 [5] - 智能搜索允许客户使用自然语言和视觉元素获得精确相关搜索结果，生成式AI工具可助力打造最佳搜索体验 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为8000万美元，同比增长12% [13] - 调整后EBITDA为400万美元，占收入的5% [13] - 自由现金流占收入的比例同比提高了25个百分点 [13] - 非GAAP营业利润为300万美元，去年同期为亏损600万美元，营业利润率从-9%提升至4% [47] - 年度经常性收入(ARR)为3.4亿美元，同比增长7% [57] - 企业账户ARR为2.48亿美元，同比增长8% [58] - 企业账户占公司总ARR的73% [58] - 企业账户平均收入(ARPA)为41581美元，同比增长6% [59] - 企业账户数量为5970个，同比增长2% [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为6100万美元，同比增长13% [46] - 合作伙伴和服务收入(PSR)为1900万美元，同比增长8% [46] - 企业账户ARR为2.48亿美元，同比增长8% [58] - 非企业账户ARR为9200万美元，同比增长5% [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入同比增长12% [47] - EMEA市场收入同比增长15% [47] - APAC市场收入同比增长11% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点转向高效的收入增长，目标是重新加速收入增长并实现盈利 [11] - 公司正在进行市场策略的改进，包括重组业务团队、优化内部绩效指标和目标、优化数据和运营系统等 [17][19][21] - 公司引入新的公司总裁Travis Hess，他拥有丰富的企业电子商务领导经验，将推动公司的市场转型 [24] - 公司继续投资研发，推出了一系列产品创新，包括Catalyst、多地理位置销售功能、开源B2B买家门户等 [28][29][34][35] - 公司认为竞争对手的价格上涨增强了其在总拥有成本(TCO)方面的竞争优势 [135] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者支出在主要市场保持韧性，尽管整体电子商务增长速度低于疫情前 [40] - 管理层对2024年的前景表示乐观，认为公司有能力通过市场转型和产品创新重新加速增长 [42] - 管理层认为平台投资支出将逐步改善，公司正在调整市场策略以抓住这一机会 [41] - 管理层认为B2B业务是一个强劲的细分市场，GMV同比增长超过50% [167] 其他重要信息 - 公司计划在2024年和2025年重新架构CRM和营销自动化系统，以支持账户扩展和多产品销售增长 [22] - 公司正在优化客户成功和增长，目标是在新客户获取和现有客户扩展之间取得平衡 [20] - 公司认为合作伙伴渠道对企业的成功至关重要，合作伙伴贡献了约35%-40%的销售量 [189] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售领导层变动的影响 - 管理层认为新任公司总裁Travis Hess和新的销售副总裁将增强团队实力，帮助公司重新加速新销售 [68][70] - 管理层表示不会对现有的市场策略进行重大调整，将继续实施最佳的企业市场策略 [72] 问题: CRPO增长的意义 - 管理层认为CRPO是一个良好的领先指标，反映了公司在合同和客户关系管理方面的改进 [75][76] 问题: 利润与增长的平衡 - 管理层表示将专注于高效的收入增长，不会为了增长而牺牲利润，目标是实现盈利性增长 [82][84] 问题: Feedonomics业务的绩效 - 管理层表示Feedonomics业务表现符合预期，是全球市场领导者，为公司提供了独特的竞争优势 [95][96] 问题: 企业客户数量下降的原因 - 管理层解释企业客户数量下降主要是由于市场动态和客户组合的变化，而非平台表现问题 [98][99] 问题: 市场策略调整的进展 - 管理层表示已经看到市场策略调整的初步成效，特别是在客户保留和交叉销售方面，但新销售的改善仍需时间 [103][104] 问题: ARPA增长的预期 - 管理层预计ARPA增长将保持在中个位数，但随着系统改进和交叉销售机会的实现，可能会有上行空间 [121][122] 问题: 竞争格局的变化 - 管理层认为竞争对手的价格上涨增强了公司的竞争优势，同时公司的新产品创新也提升了竞争力 [134][135] 问题: 宏观环境的影响 - 管理层认为消费者支出保持韧性，但电子商务增长速度低于疫情前，公司将继续关注平台投资支出的改善 [140][141] 问题: 合作伙伴渠道的表现 - 管理层表示合作伙伴渠道对企业的成功至关重要，合作伙伴贡献了约35%-40%的销售量 [189]

文章核心观点 - 介绍BigCommerce 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价近一个月表现 [1][2][9] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收8036万美元，同比增长12% [1] - 同期每股收益0.06美元，去年同期为 - 0.07美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期3.74%，共识预期为7746万美元 [2] - 每股收益超出预期100%，共识预期为0.03美元 [2] 关键指标表现 - 总年度营收运行率（ARR）为3.401亿美元，三位分析师平均预期为3.383亿美元 [5] - 企业账户ARR为2.482亿美元，三位分析师平均预期为2.4975亿美元 [6] - 企业账户数量为5970个，两位分析师平均预期为6053个 [6] - 合作伙伴和服务营收为1940万美元，九位分析师平均预期为1967万美元，同比增长8.1% [7] - 订阅解决方案营收为6096万美元，九位分析师平均预期为5775万美元，同比增长13.3% [8] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为6.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.3% [9] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [9]

业绩总结 - BigCommerce截至2024年第一季度的年经常性收入（ARR）为3.4亿美元，同比增长7%[11] - 2024年第一季度收入为80,360千美元，同比增长12%[152] - 2023年第一季度的总ARR为$337M，同比增长16%[123] - 2024年第一季度的非GAAP毛利率为78%[20] - 2024年第一季度毛利润为61,921千美元，毛利率为77%[152][154] - 2024年第一季度净亏损为6,392千美元，相较于2023年第一季度的22,120千美元亏损有所改善[158][159] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4,182千美元，较2023年第一季度的亏损5,485千美元有所改善[158] - 2024年第一季度的非GAAP净收入为4,999千美元，较2023年第一季度的亏损4,904千美元有所改善[159] 用户数据 - 企业账户的年平均收入（ARPA）为41,581美元，同比增长6%[13] - 企业账户数量为5,970个，同比增长2%[14] - 企业ARR为2.48亿美元，占总ARR的73%[16] - 企业账户ARR在2024年第一季度达到$245M，同比增长8%[131] - 企业账户的平均收入（ARPA）在2024年第一季度为$41.6k，同比增长5%[140] - 2023年企业账户ARR同比增长68%[131] - 2022年企业账户ARR同比增长72%[131] 成本与费用 - 2023年第一季度的非GAAP毛利为$240M，同比增长13%[109] - 2023年第一季度的非GAAP运营费用占收入的比例为20%[116] - 2024年第一季度销售与营销费用为32,432千美元，占收入的40%[152][154] - 2024年第一季度研发费用为19,988千美元，占收入的25%[152][154] - 2024年第一季度一般与行政费用为14,929千美元，占收入的19%[152][154] - 2024年第一季度的总运营费用为70,149千美元，较2023年第一季度的77,969千美元有所减少[152] 市场展望 - BigCommerce的企业业务自IPO以来快速增长，主要得益于其颠覆传统企业电商的战略[27] - 预计到2027年，电商平台支出将增长至165亿美元[36]

文章核心观点 - BigCommerce本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；AutoZone即将公布2024年5月季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][3][4][11] BigCommerce财报情况 - 本季度每股收益0.06美元，击败Zacks共识预期的0.03美元，去年同期每股亏损0.07美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利惊喜达100%，上一季度盈利惊喜为80%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收8036万美元，超Zacks共识预期3.74%，去年同期营收7176万美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] BigCommerce股价表现 - 自年初以来，BigCommerce股价下跌约31.2%，而标准普尔500指数上涨8.8% [4] BigCommerce未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.04美元，营收8098万美元，本财年共识每股收益预期为0.20美元，营收3.3212亿美元 [8] 行业情况 - Zacks互联网 - 商业行业目前在250多个Zacks行业中排名前28%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] AutoZone情况 - AutoZone预计5月21日公布2024年5月季度财报，预计每股收益35.75美元，同比增长4.8%，过去30天共识每股收益预期上调0.7% [10][11] - 预计营收42.9亿美元，较去年同期增长4.9% [11]

企业账户数据 - 截至2024年3月31日，公司服务5970个企业账户[156] - 企业账户ARR在2024年第一季度末为248236000美元，占ARR的73%[161] - 2024年第一季度末每个企业账户平均收入为41581美元，2023年12月31日为40981美元[161] - 企业账户净收入留存率（NRR）在2023年12月31日和2022年12月31日分别为100%和111%[206] ARR数据 - 2024年第一季度末ARR为340147000美元，2023年12月31日为336541000美元[161] - 2024年第一季度末订阅ARR为258566000美元，2023年12月31日为256412000美元[161] 资产与负债公允价值 - 截至2024年3月31日，现金等价物公允价值为33727000美元[162] - 截至2024年3月31日，可交易证券公允价值为204281000美元[162] - 截至2024年3月31日，2026年到期的可转换优先票据负债公允价值为288938000美元[162] 现金等价物、可交易证券及可转换优先票据金额 - 截至2024年3月31日，现金等价物为33,727千美元，可交易证券总计204,378千美元，2026年到期的可转换优先票据为345,000千美元[164] - 截至2023年12月31日，现金等价物为39,754千美元，可交易证券总计198,252千美元，2026年到期的可转换优先票据为345,000千美元[164] 净留存率情况 - 2024财年第一季度净留存率较上一季度有所提高[157] 零售计划收费标准 - 公司为中小企业提供的标准、高级和专业零售计划，预付年费分别为每月29美元、79美元和299美元，月付分别为39美元、105美元和399美元[156] 收购相关情况 - 2023年10月，公司以约920万美元收购Makeswift全部已发行和流通股票[164] - Makeswift收购产生230万美元商誉，200万美元收购对价在特定条件下可追回，2024年第一季度产生30万美元补偿成本，截至2024年3月31日有130万美元未归属现金留存付款[167] - 2024年第一季度收购相关费用为33万美元，较2023年同期的413万美元减少380万美元，降幅91.9%[221] 无形资产摊销 - 2024年第一季度无形资产摊销为250万美元，2023年同期为200万美元[168] 各业务线收入情况 - 2024年第一季度订阅解决方案收入为60,959千美元，较2023年同期增长7,151千美元，增幅13.3%；合作伙伴和服务收入为19,401千美元，较2023年同期增长1,452千美元，增幅8.1%；总收入为80,360千美元，较2023年同期增长8,603千美元，增幅12.0%[193] - 2024年第一季度总营收为8040万美元，较2023年同期的7180万美元增长860万美元，增幅12.0%[236][237] - 2024年第一季度订阅解决方案收入为6100万美元，较2023年同期的5380万美元增长720万美元，增幅13.3%[237] - 2024年第一季度合作伙伴和服务收入为1940万美元，较2023年同期的1790万美元增长150万美元，增幅8.1%[237] 各项费用情况 - 2024年第一季度研发费用为19,988千美元，较2023年同期减少857千美元，降幅4.1%，占收入比例从29.0%降至24.9%[196] - 2024年第一季度一般及行政费用降至1490万美元，较2023年同期减少160万美元，降幅9.5%，占总收入比例从23.0%降至18.6%[197] - 2024年第一季度销售和营销费用为3240万美元，较2023年同期的3410万美元减少160万美元，降幅4.8%[220][239] - 2024年第一季度研发费用为2000万美元，较2023年同期的2080万美元减少90万美元，降幅4.1%[240] 利息收入情况 - 2024年第一季度利息收入为320万美元，较2023年同期的240万美元增加80万美元，增幅31.0%[222] 现金及受限现金情况 - 2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为6200万美元，较2023年3月31日的6220万美元减少20万美元[244] 经营活动净现金使用量 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为340万美元，2023年同期为2080万美元[226] 财务报表编制及政策 - 公司合并财务报表按GAAP编制，需对资产、负债、收入和费用进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[248] - 与2023年年报相比，公司关键会计政策和估计无重大变化[248] 利率风险及应对 - 公司现金、现金等价物和受限现金主要为计息账户，有利率风险[250] - 为降低未来利率风险，公司打算将现金等价物组合投资于多种投资级证券[250] - 因现金、现金等价物、受限现金和有价证券短期到期，公司认为市场利率上升不会对投资实现价值产生重大负面影响[250] - 2024年3月31日利率立即增减100个基点，可能导致投资市值增减200万美元[250] 控制环境改善 - 公司管理层在董事会审计委员会监督下，2024年将继续投入大量精力和资源改善控制环境，纠正重大缺陷[252] 运营和财务影响因素 - 公司运营和财务结果受宏观经济环境和客户支出等因素影响[200][201] 费用与收入趋势预计 - 公司预计收入成本绝对值将增加，占总收入百分比可能波动；销售和营销、研发、一般及行政费用绝对值将增加，但占总收入百分比将随时间下降[181][182][183][184]