公司财务表现 - 2024年12月结束的季度营收12.6亿美元 同比增长1.4% [1] - 同期每股收益2.12美元 去年同期为2.76美元 [1] - 营收超Zacks共识预期1.81% 共识预期为12.4亿美元 [1] - 每股收益超预期18.44% 共识每股收益预期为1.79美元 [1] 公司股价表现 - 过去一个月Brink's股价回报率为 -0.3% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.3% [3] - 股票目前Zacks排名为5（强烈卖出） 表明短期内可能跑输大盘 [3] 公司地区营收情况 - 北美地区营收4.196亿美元 两位分析师平均预估4.163亿美元 同比变化 +3.9% [4] - 其他地区营收2.102亿美元 两位分析师平均预估2.051亿美元 同比变化 +3% [4] - 欧洲地区营收3.108亿美元 两位分析师平均预估3.1355亿美元 同比变化 +5.7% [4] - 拉丁美洲地区营收3.236亿美元 两位分析师平均预估3.0655亿美元 同比变化 -5.7% [4] 行业投资参考 - 投资者通过审视营收和盈利同比变化及与华尔街预期对比来决定下一步行动 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况 [2] - 对比关键指标的同比数据和分析师预估 有助于投资者更好预测股票价格表现 [2]

文章核心观点 - 布林克斯公司本季度财报超预期，但去年同期盈利更高 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 目前盈利预期趋势不利 行业排名靠后 哈德森环球公司即将公布财报 预计亏损但营收增长 [1][3][8][9] 布林克斯公司财报情况 - 本季度每股收益2.12美元 超扎克斯共识预期的1.79美元 去年同期为2.76美元 本季度盈利惊喜为18.44% [1] - 上一季度预期每股收益1.86美元 实际为1.51美元 盈利惊喜为 - 18.82% [1] - 过去四个季度 公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收12.6亿美元 超扎克斯共识预期1.81% 去年同期为12.5亿美元 过去四个季度两次超共识营收预期 [2] 布林克斯公司股价及展望 - 年初以来股价上涨约1.8% 标普500指数上涨1.3% [3] - 盈利发布前 盈利预期修正趋势不利 目前扎克斯排名为5（强烈卖出） 预计近期股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.36美元 营收12.3亿美元 本财年共识每股收益预期为7.02美元 营收49.9亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯外包行业排名处于250多个行业的后12% 排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 哈德森环球公司情况 - 预计即将公布的财报中 本季度每股亏损0.06美元 同比变化 - 250% 过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3717万美元 较去年同期增长9.4% [9]

全年营收情况 - 2024年全年营收50.12亿美元，同比增长3%，有机增长12%[1][3] - 2024年全年总营收为501.2亿美元，较2023年的487.5亿美元增长2.81%[22] - 2023年公司总营收48.746亿美元，2024年为50.119亿美元[31] 各业务线有机增长情况 - 2024年AMS/DRS业务有机增长23%，CVM业务有机增长9%[1] 现金流相关情况 - 2024年经营活动现金流量为4.26亿美元，自由现金流为4亿美元[1] - 2024年经营活动提供的净现金为42.6亿美元，较2023年的70.24亿美元下降39.35%[18] - 2024年投资活动使用的净现金为21.62亿美元，较2023年的17.98亿美元增长20.25%[18] - 2024年融资活动提供的净现金为4.22亿美元，而2023年使用的净现金为2.071亿美元[18] - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为184.04亿美元，较期初的168.36亿美元增长9.31%[18] - 2023年GAAP经营活动产生的现金流为7.024亿美元，2024年为4.26亿美元[63] - 2023年自由现金流（股息前）为4.001亿美元，2024年为3.999亿美元[63] 股东现金返还情况 - 2024年向股东返还2.45亿美元现金，返还比例超60%[1][2] 第四季度营收情况 - 2024年第四季度营收12.64亿美元，同比增长1%[5] - 2024年第四季度总营收为126.4亿美元，较2023年的124.6亿美元增长1.44%[21] 和解及调查费用情况 - 2024年第四季度因和解事项计入3800万美元费用，全年共计4570万美元[8] - 2024年公司因美国司法部和金融犯罪执法网络调查计提4570万美元费用[43] 2025年业绩预计情况 - 2025年有机营收预计实现中个位数增长，AMS/DRS有机营收预计实现中高两位数增长[12] - 2025年调整后EBITDA利润率预计扩张30 - 50个基点，自由现金流转化率预计为40 - 45%[12] - 2025年第一季度营收指引为12 - 12.5亿美元，非GAAP调整后EBITDA指引为1.9 - 2.1亿美元，非GAAP EPS指引为1.1 - 1.4美元[12] 公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为66.231亿美元，总负债为63.106亿美元，股东权益为3.125亿美元[16] 净利润情况 - 2024年净利润为17.47亿美元，较2023年的9.83亿美元增长77.72%[18] 第四季度营业利润情况 - 2024年第四季度营业利润为10.5亿美元，较2023年的10.2亿美元增长2.94%[21] 全年营业利润情况 - 2024年全年营业利润为45.3亿美元，较2023年的42.5亿美元增长6.59%[22] - 2023年公司总运营利润4.252亿美元，2024年为4.53亿美元[31] - 2023年GAAP全年运营利润为4.252亿美元，2024年为4.53亿美元[58] 公司业务覆盖情况 - 公司业务覆盖51个国家，服务超100个国家的客户[27] 各地区营收情况 - 2023年北美地区营收16.011亿美元，2024年为16.497亿美元[31] - 2023年拉丁美洲地区营收13.323亿美元，2024年为13.11亿美元[31] - 2023年欧洲地区营收11.368亿美元，2024年为12.274亿美元[31] - 2023年其他地区营收8.044亿美元，2024年为8.238亿美元[31] 全球重组计划费用情况 - 2022全球重组计划共确认3400万美元费用，其中2024年为80万美元，该计划裁员约3200人[36] 收购相关无形资产摊销费用情况 - 2024年收购相关无形资产摊销费用为5830万美元，2023年为5780万美元[40] 阿根廷高通胀会计税前费用情况 - 2023年阿根廷高通胀会计税前费用为8680万美元，2024年为3500万美元[41] 其他事项费用情况 - 2021年第三季度公司确认智利反垄断事项估计损失950万美元，后续年份有额外金额确认[44] - 2023年公司因非例行汽车损失事项确认1000万美元费用[45] - 2023年公司为补救财务报告内部控制重大缺陷产生合规成本[46] 各类型收入及税率情况 - 2023年GAAP税前收入2.358亿美元，所得税1.392亿美元，有效所得税税率59.0%；2024年GAAP税前收入2.663亿美元，所得税9270万美元，有效所得税税率34.8%[56] - 2023年非GAAP税前收入4.738亿美元，所得税1.176亿美元，有效所得税税率24.8%；2024年非GAAP税前收入4.352亿美元，所得税1.01亿美元，有效所得税税率23.2%[56] - 2023年重组和重组事项税前收入1760万美元，所得税340万美元；2024年税前收入150万美元，所得税20万美元[56] - 2023年收购和处置事项税前收入7260万美元，所得税890万美元；2024年税前收入6210万美元，所得税520万美元[56] - 2023年阿根廷高通胀影响税前收入1.42亿美元，所得税 - 450万美元；2024年税前收入3630万美元，所得税 - 510万美元[56] - 2023年转型举措税前收入550万美元，所得税10万美元；2024年税前收入2840万美元，所得税70万美元[56] - 2024年美国司法部/金融犯罪执法网络调查事项税前收入4570万美元[56] - 2023年GAAP持续经营业务归属公司的收入为8600万美元，2024年为1.618亿美元[58] - 2023年GAAP调整后EBITDA为7.065亿美元，2024年为7.843亿美元[58] - 2023年GAAP每股收益为1.83美元，2024年为3.61美元[59] - 2023年非GAAP每股收益为7.35美元，2024年为7.17美元[59] - 2023年非GAAP全年有效税率为24.8%，2024年为23.2%[60] 非GAAP调整情况 - 2023年第一季度因重组和重构活动，非GAAP股份支付调整为90万美元[61] - 2023年第一、二、三、四季度因阿根廷高通胀会计影响，非GAAP损失调整分别为30万、30万、2270万、3190万美元；2024年第二、三、四季度分别为20万、70万、40万美元[62]

公司业绩概述 - 2024年营收创纪录增长3%，有机增长12% [1] - AMS/DRS有机增长23%，CVM增长9% [1] - 2024年现金生成强劲，经营活动现金4.26亿美元，自由现金流4亿美元 [1] - 降低净杠杆，向股东返还2.45亿美元现金 [1] 管理层观点 - 2024年战略进展显著，加速AMS和DRS有机增长，扩大EBITDA利润率，产生4亿美元自由现金流，超60%返还股东 [2] - 2025年战略和价值创造框架不变，AMS和DRS有增长势头，全球服务业务有积极进展 [3] 财务数据对比 全年数据（2024 vs 2023） - 营收50.12亿美元，增长3%（固定汇率下13%） [3] - 营业利润4.53亿美元，增长7%（固定汇率下27%） [3] - 营业利润率9.0%，提升30个基点 [3] - 净利润/调整后EBITDA 1.63亿美元，增长86%（固定汇率下23%） [3] - EPS 3.61美元，增长97%（固定汇率下32%） [3] 第四季度数据（2024 vs 2023） - 营收12.64亿美元，增长1%（固定汇率下11%） [3] - 营业利润1.05亿美元，增长2%（固定汇率下8%） [3] - 营业利润率8.3%，提升10个基点 [3] - 净利润/调整后EBITDA 3900万美元，下降870%（固定汇率下11%） [3] - EPS 0.84美元，下降746%（固定汇率下下降6%） [3] 法律事项 - 2025年2月6日子公司与DOJ和FinCEN达成协议，解决历史跨境货币运输和联邦汇款法律合规调查 [4] - 2024年第四季度记录3800万美元费用，全年总费用4570万美元，降低EPS [6] 2025年展望 非GAAP框架 - 有机营收增长中个位数 [8] - AMS/DRS有机营收增长中到高两位数 [8] - 调整后EBITDA利润率扩张30 - 50个基点 [8] - 自由现金流转化率40 - 45% [8] - 返还股东的自由现金流超50% [8] 第一季度非GAAP指引 - 营收12 - 12.5亿美元 [8] - 非GAAP调整后EBITDA 1.9 - 2.1亿美元 [8] - 非GAAP EPS 1.1 - 1.4美元 [10] 资产负债表 资产（2024 vs 2023） - 现金及现金等价物从11.766亿美元增至13.953亿美元 [12] - 受限现金从5.07亿美元降至4.451亿美元 [12] - 应收账款净额从7.79亿美元降至7.335亿美元 [12] 负债和权益（2024 vs 2023） - 流动负债从19.441亿美元降至18.984亿美元 [12] - 长期债务从32.625亿美元增至36.052亿美元 [12] - 权益从5.202亿美元降至3.125亿美元 [12] 现金流量表 经营活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金从7.024亿美元降至4.26亿美元 [14] 投资活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金使用从1.798亿美元增至2.162亿美元 [14] 融资活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金从使用2.071亿美元变为提供4220万美元 [15] 业务板块分析 第四季度（2024 vs 2023） - 北美营收4.2亿美元，增长4%，营业利润5200万美元，下降15% [17] - 拉丁美洲营收3.24亿美元，下降6%，营业利润7600万美元，下降5% [17] - 欧洲营收3.11亿美元，增长6%，营业利润4000万美元，增长5% [17] - 其他地区营收2.1亿美元，增长3%，营业利润4500万美元，增长4% [17] 全年（2024 vs 2023） - 北美营收16.5亿美元，增长3%，营业利润1.94亿美元，增长5% [20] - 拉丁美洲营收13.11亿美元，下降2%，营业利润2.72亿美元，下降3% [20] - 欧洲营收12.27亿美元，增长8%，营业利润1.38亿美元，增长10% [20] - 其他地区营收8.24亿美元，增长2%，营业利润1.69亿美元，增长3% [20] 其他事项 - 2025年2月26日9点将召开电话会议回顾2024年第四季度和全年业绩 [9] - 公司是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案和ATM管理服务提供商，业务覆盖51个国家，服务超100个国家客户 [23]

公司业绩预期 - 华尔街分析师预计布林克斯（BCO）即将发布的季度报告每股收益1.79美元 同比下降35.1% [1] - 预计营收12.4亿美元 较去年同期下降0.4% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正10.6% [1] 业绩预期的重要性 - 公司财报发布前 盈利预测的修正对预测投资者行为至关重要 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现密切相关 [2] 关键指标预测 - 分析师预计“地理收入 - 拉丁美洲”将达3.0655亿美元 较上年同期变化-10.6% [4] - 预计“地理收入 - 北美洲”将达4.1630亿美元 较上年同期变化+3% [4] - 预计“地理收入 - 欧洲”将达3.1355亿美元 较去年同期变化+6.7% [5] - 预计“地理收入 - 世界其他地区”将达2.0510亿美元 较去年同期变化+0.5% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月布林克斯股价回报率为-1.8% 同期扎克斯标准普尔500综合指数变化为-0.5% [5] - 目前BCO的扎克斯评级为5（强烈卖出） 暗示近期可能跑输整体市场 [5]

文章核心观点 Brink's公司子公司Brink's Global Services USA与美国两机构达成协议解决跨境货币运输及联邦汇款法律合规调查 [1] 调查解决情况 - Brink's Global Services USA与美国司法部达成不起诉协议，与金融犯罪执法网络达成同意令并支付民事罚款 [1] - 公司同意三年内共支付4200万美元，并在调查中配合，调查涉及2018 - 2020年货币运输，且过去几年加强了全球道德与合规计划 [2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官称2020年得知调查后进行内部审查并加强全球道德与合规计划，作为行业领导者致力于持续改进 [3] 金融犯罪执法网络处罚 - 金融犯罪执法网络因公司故意违反反洗钱法和银行保密法评估3700万美元民事罚款，公司将接受反洗钱计划审查 [3] - 公司未作为货币服务业务向金融犯罪执法网络注册，未制定有效反洗钱计划，未提交可疑活动报告 [4] - 金融犯罪执法网络主任称多年来公司在无反洗钱控制下运输大量资金，使美国金融系统面临洗钱风险 [5] 美国司法部处罚 - 美国司法部称公司将没收5000万美元以解决非法经营汇款业务刑事指控，作为不起诉协议一部分，公司承认非法国内外运钱 [6]

文章核心观点 Brink's子公司BGS USA与美国司法部和金融犯罪执法网络达成协议解决历史跨境货币运输调查问题，公司将支付4200万美元，且该费用不影响2024年业绩指引 [1][2][4] 调查解决情况 - BGS USA与美国司法部达成不起诉协议，与金融犯罪执法网络达成征收民事罚款的同意令 [2] - BGS USA同意在三年内支付总计4200万美元以解决2018 - 2020年特定货币运输相关调查，调查不涉及代表美联储或联邦监管金融机构的资金转移 [2] 公司合规举措 - 公司总裁表示维护合规运营是公司业务和价值观的基本原则，2020年得知调查后进行内部审查并加强全球道德与合规计划 [3] - 过去几年在高管支持下，公司加强全球道德与合规计划，包括扩大团队、加强参与和合规培训，有助于保护客户和改善服务 [3] 财务处理 - 公司打算将和解金额作为特殊项目计入2024年财务报表，不纳入非公认会计准则结果，不影响此前提供的2024年业绩指引 [4] 公司简介 - 公司是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案及ATM管理服务提供商，客户包括金融机构、零售商等，业务覆盖52个国家，服务超100个国家 [5]

文章核心观点 Brink's子公司BGS USA与美国司法部和金融犯罪执法网络达成协议，解决历史跨境货币运输及联邦汇款法律合规调查，公司将加强合规项目并处理相关财务事项 [1][2][3] 调查解决情况 - BGS USA与美国司法部达成不起诉协议，与金融犯罪执法网络达成征收民事罚款的同意令 [2] - BGS USA同意三年内支付总计4200万美元 [2] - 调查基于2018 - 2020年的某些货币运输，不涉及代表美联储或联邦监管金融机构的资金转移 [2] 公司合规举措 - 公司总裁表示自2020年得知调查后进行内部审查，并加强全球道德与合规计划 [3] - 过去几年公司在高管支持下加强合规计划，包括扩大团队和加强培训 [3] 财务处理方式 - 公司打算将和解金额作为特殊项目计入2024年财务报表，不纳入非GAAP结果 [4] - 和解金额不影响之前提供的2024年业绩指引 [4] 公司简介 - 公司是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案及ATM管理服务提供商 [5] - 客户包括金融机构、零售商等，业务覆盖52个国家，服务超100个国家的客户 [5]

文章核心观点 - 布林克斯公司将举办电话会议回顾2024年第四季度和全年财务结果 [1] 会议信息 - 电话会议时间为2月26日上午9点（美国东部时间） [1] - 美国境内拨打888 - 349 - 0094，国际拨打412 - 902 - 0124接入会议，需提前至少5分钟加入 [2] - 可在https://dpregister.com/sreg/10195127/fe1f75f050预登记获取直拨号码，也可通过https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ZzMeWn6a进行网络直播观看 [2] - 会议回放至3月5日，美国境内拨打(877) 344 - 7529，国际拨打(412) 317 - 0088，会议号码2378316，网络回放可在布林克斯投资者关系网站活动板块查看 [3] 公司介绍 - 布林克斯公司是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案及ATM托管服务提供商 [1][4] - 客户包括金融机构、零售商、政府机构、造币厂、珠宝商等商业机构 [4] - 公司在52个国家设有运营网络，服务超100个国家的客户 [4] - 更多信息可访问网站www.brinks.com或致电804 - 289 - 9709 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话804.289.9709 [5]

文章核心观点 Brink's公司将于2月26日上午9点举办电话会议，回顾2024年第四季度和全年财务结果，该结果将在当天早些时候公布 [1] 会议参与方式 - 可通过拨打888 - 349 - 0094（美国）或412 - 902 - 0124（国际）接入电话会议，参与者需至少提前5分钟加入 [2] - 可在https://dpregister.com/sreg/10195127/fe1f75f050预注册获取直拨号码 [2] - 可通过https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ZzMeWn6a进行网络直播观看 [2] 会议回放信息 - 电话会议回放至2025年3月5日，可拨打(877) 344 - 7529（美国）或(412) 317 - 0088（国际），会议号码为2378316 [3] - 网络直播回放可在Brink's投资者关系网站的活动板块查看 [3] 公司简介 - 是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案及ATM管理服务提供商 [1][4] - 客户包括金融机构、零售商、政府机构、造币厂、珠宝商和其他商业机构 [4] - 在52个国家设有运营网络，服务超100个国家的客户 [4] - 更多信息可访问网站www.brinks.com或致电804 - 289 - 9709 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话：804.289.9709 [5]