业绩总结 - Axos在2025财年第四季度的贷款总额为215.52亿美元，较第三季度的207.29亿美元增加了8.23亿美元，增幅为3.97%[3] - 2025年6月30日的净利为110,675千美元，较2025年3月31日的105,206千美元增长了2.8%[16] - 2025年6月30日的基本每股收益为1.96美元，较2025年3月31日的1.84美元增长了6.5%[16] 用户数据 - 单户家庭抵押贷款及仓库贷款在第四季度的贷款额为37.86亿美元，较第三季度的36.97亿美元增加了8900万美元，增幅为2.41%[3] - 多户及商业抵押贷款在第四季度的贷款额为17.29亿美元，较第三季度的20.59亿美元减少了3.30亿美元，降幅为16.00%[3] - 商业房地产贷款在第四季度的贷款额为69.37亿美元，较第三季度的53.71亿美元增加了3.42亿美元，增幅为6.37%[3] 财务数据 - Axos的总资产在2025年6月30日为247.83亿美元，较2025年3月31日的239.81亿美元增加了8.02亿美元，增幅为3.34%[13] - Axos的贷款净额（扣除信用损失准备金）为210.50亿美元，较2025年3月31日的201.94亿美元增加了8.56亿美元，增幅为4.24%[13] - Axos的总存款在2025年6月30日为208.30亿美元，较2025年3月31日的201.37亿美元增加了6.93亿美元，增幅为3.44%[13] 其他财务指标 - Axos的每股账面价值在2025年6月30日为47.46美元，较2025年3月31日的45.79美元增加了1.67美元，增幅为3.65%[13] - Axos的股东权益总额在2025年6月30日为26.81亿美元，较2025年3月31日的26.04亿美元增加了0.77亿美元，增幅为2.96%[13] - 2025年6月30日的净利息收入为280,161千美元，较2025年3月31日的275,464千美元增长了2.5%[16] - 2025年6月30日的非利息收入为41,285千美元，较2025年3月31日的33,373千美元增长了23.7%[16] 未来展望 - 2025年6月30日的贷款净增长为855,980千美元，较2025年3月31日的706,903千美元增长了21.1%[16] - 2025年6月30日的资产回报率为1.85%，较2025年3月31日的1.77%上升了0.08个百分点[16] - 2025年6月30日的净利差为4.84%，较2025年3月31日的4.78%上升了0.06个百分点[16] - 2025年6月30日的效率比率为46.87%，较2025年3月31日的47.36%改善了0.49个百分点[16] - 2025年6月30日的可供投资贷款的年化净坏账率为0.16%，较2025年3月31日的0.09%上升了0.07个百分点[16]

收入和利润 - 2025年第三季度净收入为1.12352亿美元，与2024年同期1.1234亿美元基本持平[119] - 2025年第三季度调整后收益为1.20377亿美元，高于2024年同期的1.14142亿美元[119] - 2025年第三季度摊薄后每股收益为1.94美元，调整后每股收益为2.07美元[119] - 公司2025财年第一季度净收入为1.12352亿美元，与去年同期约1.1234亿美元基本持平，稀释后每股收益为1.94美元[122][123] - 年化平均资产回报率为1.77%，低于去年同期的1.92%[122] - 年化平均普通股股东权益回报率为15.94%，低于去年同期的19.12%[122] - 银行业务分部税前收入为1.538亿美元，同比下降1100万美元[140] 净利息收入与净息差 - 净利息收入为2.9105亿美元，较去年同期2.92048亿美元略有下降，净息差从5.17%收窄至4.75%[122][124] - 净利息收入为2.911亿美元，同比下降100万美元或0.3%，净息差下降42个基点[129] - 银行业务分部净息差为4.80%，同比下降41个基点[144] - 证券业务分部净利息收入为819万美元，同比增长12.8%[146] 利息收支 - 总利息和股息收入下降3.8%，主要由于在其他金融机构存款的利息收入减少920万美元[130] - 总利息支出下降9.1%，主要由于计息活期和储蓄存款的利息支出减少2000万美元[131] 非利息收入 - 非利息收入为3234万美元，同比增长373万美元或13.0%[134] 成本和费用 - 信贷损失拨备为1725.5万美元，较去年同期1400万美元增长23.3%[122] - 信贷损失拨备为1730万美元，较去年同期增加330万美元[132] - 非利息支出为1.562亿美元，同比增长878万美元或6.0%[135] - 效率比率为48.32%，较去年同期的45.99%有所上升[122] - 截至2025年9月30日的三个月，非利息支出增加130万美元，增幅为4.5%[148] - 收购相关成本（包括无形资产摊销）为294.1万美元，其中Verdant收购相关成本为130万美元[119] - Verdant收购导致信贷损失准备金增加776.5万美元[119] - 所得税费用为3750万美元，有效所得税率为25.04%，同比下降4.39个百分点[137] 资产与贷款表现 - 总资产增长至274.318亿美元，较2024年同期235.69084亿美元增长16.4%[121] - 投资贷款净额增长至226.35137亿美元，较上季度210.4961亿美元增长7.5%，较去年同期192.80609亿美元增长17.4%[121] - 公司总资产增加26亿美元，增幅10.7%，达到274亿美元，主要由于贷款增加和Verdant收购[149] - 总贷款总额为231.4亿美元，较上季度增长7.4%，其中商业与工业贷款增长17.4%至79.8亿美元[150] - 公司总资产约为274亿美元，托管及管理资产约为430亿美元[106] - 公司完成对Verdant Commercial Capital, LLC的收购，获得约10亿美元贷款和租赁资产以及2.126亿美元经营租赁设备[110] 存款与负债表现 - 总存款增长至222.64753亿美元，较上季度208.29543亿美元增长6.9%，较去年同期199.73329亿美元增长11.5%[121] - 存款增加14亿美元，增幅6.9%，达到223亿美元，其中计息活期和储蓄存款增加9.06亿美元[154] - 总负债增加25亿美元，增幅11.5%，达到246亿美元，主要由于存款余额上升及收购Verdant带来的担保融资[149] - 总借款增长至13.1亿美元，占总资产比例从1.50%升至4.76%，加权平均成本为5.35%[156] 信贷质量 - 不良贷款占总贷款比例降至0.74%，优于去年同期的0.89%[122] - 净冲销率从去年同期的0.17%下降至0.11%[150] 资本与权益 - 截至2025年9月30日，普通股股东权益为27.93121亿美元，有形账面价值为25.61131亿美元[120] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为45.22美元，高于2024年同期的39.22美元[120] - 股东权益增加1.124亿美元，达到27.9亿美元，主要源于当季净利润[158] - 截至2025年9月30日，公司一级资本为25.873亿美元，总资本为33.734亿美元[173] - 截至2025年9月30日，公司一级杠杆比率为10.26%，远高于5.0%的“资本充足”要求[173] - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.66%，总资本比率为15.20%，均高于监管要求[173] - 截至2025年9月30日，Axos Clearing的净资本为9144.2万美元，占汇总借方项目的33.87%[176] 现金流 - 投资活动产生的净现金流出量为10.3亿美元，主要由于投资贷款净变动及Verdant收购[160] - 融资活动产生的净现金流入量为16.2亿美元，主要受存款净增加及发行2亿美元次级票据推动[161] 监管与融资 - 公司银行作为资产超过100亿美元的存款机构，受消费者金融保护局的直接监管[109] - 截至2025年9月30日，公司约90%的总银行存款为有保险或抵押的存款[166] - 公司于2025年1月28日签订股权分配协议，可通过ATM发行筹集高达1.5亿美元资金[168] 利率风险敏感性 - 截至2025年9月30日，公司总生息资产为253.847亿美元[180] - 在六个月内或更短时间内，公司的净利率敏感性缺口为负3.76964亿美元，占生息资产的-1.49%[180] - 在超过六个月至一年期间，公司的净利率敏感性缺口为正24.90035亿美元，占生息资产的9.81%[180] - 在超过一年至五年期间，公司的净利率敏感性缺口为正30.72704亿美元，占生息资产的12.10%[180] - 净利息收入在利率上升200个基点时，未来12个月将增长6.7%，未来13-24个月将增长12.5%[182] - 净利息收入在利率上升100个基点时，未来12个月将增长3.5%，未来13-24个月将增长6.2%[182] - 净利息收入在利率下降100个基点时，未来12个月将减少1.7%，未来13-24个月将减少3.4%[182] - 净利息收入在利率下降200个基点时，未来12个月将减少1.0%，未来13-24个月将减少3.9%[182] - 市场价值权益在利率上升200个基点时将增长4.7%[183] - 市场价值权益在利率上升100个基点时将增长3.2%[183] - 市场价值权益在利率下降100个基点时将减少3.9%[183] - 市场价值权益在利率下降200个基点时将减少7.7%[183] 市场风险管理 - 证券业务部门面临因利率波动导致金融工具价值变动的市场风险[184] - 证券业务部门通过设定持仓规模和期限限制来管理所持证券的利率风险[186]

贷款组合表现（环比） - 贷款总额环比增长5.9%，从215.52亿美元增至231.42亿美元[3] - 单户住宅和多户住宅抵押贷款组合环比增长1.5%，从33.76亿美元增至33.83亿美元[3] - 商业房地产贷款组合环比增长5.9%，从57.13亿美元增至60.50亿美元[3] - 资产基础和现金流贷款组合因收购Verdant大幅增长49.4%，从26.33亿美元增至39.47亿美元[3] Verdant收购影响 - Verdant收购带来贷款和租赁资产10.20亿美元[3][6] - Verdant收购使总资产增加15.74亿美元，收购后Axos总资产达47.16亿美元[6] - Verdant收购使总负债增加8.117亿美元，收购后Axos总负债达24.638亿美元[6] - 收购Verdant产生信贷损失拨备的“第1天”调整[5] 资产负债关键指标（同比） - 总资产从2024年9月30日的235.609亿美元增长至2025年9月30日的274.318亿美元，增长约16.4%[15] - 总存款从2024年9月30日的199.733亿美元增长至2025年9月30日的222.647亿美元，增长约11.5%[15] - 股东权益总额从2024年9月30日的24.057亿美元增长至2025年9月30日的27.931亿美元，增长约16.1%[15] - 贷款净额（扣除信贷损失准备）从2024年9月30日的192.860亿美元增长至2025年9月30日的226.313亿美元，增长约17.3%[15] - 信贷损失准备金从2024年9月30日的2.685亿美元增至2025年9月30日的3.074亿美元，增长约14.5%[15] 资本充足率 - 权益与资产比率在2025年9月30日为10.18%，较2024年9月30日的10.21%略有下降[15] - 公司一级杠杆率从2024年9月30日的9.78%提升至2025年9月30日的10.26%[15] - 公司总资本与风险加权资产比率在2025年9月30日为15.20%，与2024年9月30日的15.29%基本持平[15] 存款业务线构成 - 多元化存款业务线中，消费者直接存款规模最大，为120.0亿美元，其次是商业与资金管理存款，为45.0亿美元[9] - 存款中约90%由FDIC承保或有抵押[8] 收入与利润 - 净利息收入为2.91亿美元，净息差为4.75%[17] - 净收入为1.12352亿美元，摊薄后每股收益为1.94美元[17] - 调整后每股收益（非GAAP）为2.07美元[17] - 2025年第三季度净收入为1.123亿美元，摊薄后每股收益为1.94美元[22] - 2025年第三季度调整后收益为1.204亿美元，调整后每股收益为2.07美元[22] - 2025年第二季度净收入为1.107亿美元，摊薄后每股收益为1.92美元[22] - 2025年第一季度净收入为1.052亿美元，摊薄后每股收益为1.81美元[22] 盈利能力与效率指标 - 平均资产回报率为1.77%，平均普通股回报率为15.94%[17] - 效率比为48.32%，银行业务部门效率比为42.89%[17] 资产质量 - 年化净核销率为0.11%[17] - 不良贷款比率为0.74%，不良资产比率为0.64%[17] - 贷款损失准备金占总贷款的1.34%[17] 季度成本与费用 - 2025年第三季度收购相关成本为294万美元，其中包含与Verdant收购相关的130万美元[22] - 2025年第三季度信贷损失准备金为776.5万美元[22] - 2025年第三季度其他成本为187.9万美元[22] - 2025年第三季度所得税费用为268.1万美元[22] - 2025年第一季度其他成本主要反映支付的法律判决金额低于先前计提[23] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标用于提供对公司核心业务的理解[20][21] - 公司使用有形账面价值评估资本实力和财务状况，该指标为账面价值减去商誉和其他无形资产[24] - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益（非GAAP）为25.61亿美元，较2024年12月31日的23.56亿美元增长8.7%[25] - 截至2025年9月30日，公司有形账面价值（非GAAP）为每股45.22美元，较2024年12月31日的39.22美元增长15.3%[25] 股东权益与账面价值 - 公司普通股每股账面价值从2024年9月30日的42.14美元增至2025年9月30日的49.31美元，增长约17.0%[15] - 截至2025年9月30日，公司股东权益（GAAP）为27.93亿美元，较2024年12月31日的26.03亿美元增长7.3%[25] - 截至2025年9月30日，公司每股账面价值（GAAP）为49.31美元，较2024年12月31日的42.14美元增长17.0%[25] 其他资产与负债 - 其他资产中包含2.126亿美元的运营租赁安排设备[6] - 截至2025年9月30日，公司总资产为135.97亿美元，较2024年12月31日的124.40亿美元增长9.3%[25] - 截至2025年9月30日，公司租赁负债为13.96亿美元，较2024年12月31日的13.75亿美元增长1.5%[25] - 截至2025年9月30日，公司每股租赁负债为2.39美元，较2024年12月31日的2.38美元增长0.4%[25] 贷款增长与发放 - 总贷款增长58.5亿美元，贷款发放额为47.1亿美元[17] 投资者关系信息 - 投资者关系联系人信息：Johnny Lai，电话858.649.2218，邮箱jlai@axosfinancial.com[26]

收购交易概述 - Axos Bank宣布将以4350万美元收购总部位于辛辛那提的设备租赁公司Verdant Commercial Capital [1] - 交易预计将于9月30日完成 [6] 被收购方Verdant Commercial Capital业务概况 - Verdant Commercial Capital是一家设备租赁公司 其资产负债表上约有11亿美元贷款和租赁资产 [2] - 公司业务面向工业和制造业领域 提供设备融资租赁 有条件销售租赁 公平市场价值租赁和终端租金调整条款租赁等服务 单笔交易规模在5万美元至500万美元之间 [2] - 公司还服务于高尔夫和体育 可再生能源和能效 特种车辆 技术及办公自动化等多个垂直行业 [3] 收购战略意图与协同效应 - 此次收购将为Axos Bank带来更大业务规模 并增强其现有设备租赁业务 带来良好的风险调整后回报 [2] - Axos Bank看好Verdant在基于供应商的设备租赁方面的专业性 并相信可以盈利地扩展该业务 [4] - 公司看到向特种车辆 高尔夫 体育和娱乐等多个垂直行业的制造商和经销商交叉销售商业存款和库存融资的机会 [4] - 由于Axos Bank能够获得比Verdant前所有者（辛辛那提的一个家族办公室）成本更低的资金 预计随着时间的推移将使Verdant的业务盈利能力增强 [5] 财务影响与交易条款 - 交易预计将使每股收益在2026财年增加约2%至3% 在2027财年增加约5%至6% [4] - Axos Bank将按Verdant在交易完成时账面价值的10%溢价支付收购对价 [6] - 如果Verdant在交易完成后四年内产生的回报超过15% 卖方还可以获得基于业绩的增量现金对价 额外对价上限为5000万美元 [6] Axos Bank近期收购活动 - 这是Axos Bank自2023年12月以来的首次收购 当时公司从联邦存款保险公司收购了总计12.5亿美元的两批贷款 这些贷款原属于Signature Bank [7] - 2023年8月 Axos Bank还从Eagle Financial Services子公司Bank of Clarke收购了船舶贷款机构LaVictoire Finance 交易金额未披露 [7]

融资活动 - Axos Financial公司宣布公开发行总本金金额为2亿美元的7[1]00%固定转浮动利率次级票据[1] - 票据将于2035年到期[1] - 票据年利率为7[1]00%[1]

评级升级与投资价值 - Axos Financial被上调至Zacks Rank 2（买入）评级[1] - 评级上调反映盈利预期上升趋势 这是影响股价的最强大动力之一[1][3] - Zacks评级完全基于公司盈利前景变化 通过追踪卖方分析师对当前及下一财年EPS预测的共识值（Zacks共识预期）[1] 盈利预期修正机制 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势存在强相关性 机构投资者根据盈利预期计算公司公允价值[3] - 估值模型中盈利预期上调直接导致股票公允价值上升 引发机构投资者买入行为[3] - 大额交易推动股价变动 盈利预期修正趋势与短期股价波动存在实证强相关性[3][5] Axos Financial具体预期 - 2026财年（截至6月）预期每股收益7.85美元 与上年报告数据持平[7] - 过去三个月间Zacks共识预期上调2.4% 分析师持续提高盈利预测[7] - 盈利预期上升反映公司基本面业务改善 投资者认可度提升推动股价上涨[4] Zacks评级系统特性 - 系统依据盈利预期相关四大因素将股票分为五档 从1（强力买入）到5（强力卖出）[6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来实现年均25%回报率 拥有经外部审计的优秀业绩记录[6] - 系统对覆盖的4000余只股票始终维持"买入"与"卖出"评级均衡比例 仅前5%获"强力买入"评级[8] - 位列前20%的股票表明具有优越的盈利预期修正特征 有望在短期内创造超额回报[9] - Axos Financial晋级前20% 意味着该股近期可能呈现上涨趋势[9]

公司表现 - Main Street Capital（MAIN）年内股价上涨13.2% 超过金融板块平均12.9%的涨幅[4] - 公司当前Zacks评级为2（买入） 全年盈利预期共识在过去季度内上调3.3%[3] - 在所属的金融-SBIC与商业工业行业（37家上市公司）中表现突出 该行业年内下跌4.7%而MAIN实现正增长[5] 同业比较 - 金融板块包含869家公司 在Zacks行业排名中位列第2[2] - Axos Financial（AX）年内上涨30.6% 表现优于金融板块平均水平 其全年EPS预期共识近三个月上调2.4%[4][5] - Axos所属的金融综合服务行业（93家公司）年内上涨5.4% 行业排名第44位[6] 评级体系 - Zacks行业排名基于16个组别 通过计算板块内个股Zacks排名的平均值评估行业强度[2] - Zacks评级系统聚焦盈利预测和修正 识别未来1-3个月可能跑赢市场的股票[3]

财务数据关键指标变化 - 公司总资产为239亿美元（截至2025年6月30日），因此直接受CFPB监管[81] - 银行业务部门的总生息资产为231.6亿美元，其中现金及现金等价物为20.05亿美元，贷款为210.5亿美元[312] - 银行部门的净利率敏感性缺口为52.37亿美元，占总生息资产的22.61%[312] - 利率上升200个基点时，前12个月净利息收入增长8.4%，后12个月增长14.5%[314] - 利率下降200个基点时，前12个月净利息收入下降3.2%，后12个月下降5.2%[314] - 利率上升200个基点时，市场价值权益(MVE)增长3.8%，下降200个基点时MVE下降6.5%[315] 业务线表现 - 证券业务部门为327家金融机构提供服务，包括经纪交易商和注册投资顾问[34] - 证券业务部门通过Axos Clearing提供清算服务，包括保证金贷款（以证券或现金抵押）及证券借贷活动[35] - 存款业务通过广告、销售团队、软件公司合作等多渠道获取，强调其比传统分行模式更具扩展性[33] - 证券业务部门主要通过设定持仓规模和久期限制来管理利率风险[318] - 证券业务部门的客户和代理保证金贷款利率通常每日浮动，资金成本也多为短期浮动利率[318] - 证券业务部门通过每日盯市调整抵押品要求来管理信用风险[320] 风险管理 - 公司管理的可售证券组合包括机构抵押贷款支持债券、非机构资产支持债券、市政债券等，旨在保持流动性和控制利率风险[31] - 公司资本充足率超过监管最低要求，截至2025年6月30日被视为“资本状况良好”[57] - 公司需满足有形资本至少占总平均调整资产的1.5%的额外资本标准[68] - 公司需满足流动性标准，截至2025年6月30日符合要求[72] - 贷款组合中14.89亿美元（占70.7%）将在6个月内到期或重新定价[312] - 生息资产中43.88亿美元（占18.9%）将在1-5年内到期或重新定价[312] 监管合规 - 公司受美联储和OCC监管，需遵守《巴塞尔III》资本规则及《多德-弗兰克法案》的“力量源泉”条款[52][58] - 若银行子公司资本不足，母公司需按“力量源泉”原则提供资本和流动性支持[58] - Axos Bank作为覆盖储蓄协会，需遵守与国民银行相同的资本要求，截至2025年6月30日，其监管资本超过所有最低要求[69] - 公司需遵守FDIC存款保险基金（DIF）规定，存款由美国政府信用支持[64] - 公司需遵守《社区再投资法》，最近在2023年4月获得“满意”评级（覆盖2019-2021年）[76] - 公司需遵守《银行保密法》和反洗钱法规，包括《美国爱国者法案》[83] - 公司需遵守OFAC规则和《反海外腐败法》，否则可能面临法律和声誉风险[85] 证券业务监管 - 公司经纪交易商Axos Clearing和Axos Invest LLC在截至2025年6月30日时符合适用的净资本要求[94] - 公司经纪交易商必须遵守SEC客户保护规则，要求持有客户资金和证券时保持实物控制或合格证券储备[97] - 公司经纪交易商属于证券投资者保护公司(SIPC)，为客户提供最高50万美元的财务保护，其中现金部分不超过25万美元[98] - 公司主要受FINRA监管、监督和定期检查[87] - 公司必须遵守《美国爱国者法案》和FINRA反洗钱要求[99] - 公司投资顾问业务受SEC监管并需遵守《投资顾问法》的披露义务和反欺诈规定[90] 利率敏感性 - 公司可调整利率贷款在2025年6月30日的加权平均终身利率上限比当前票面利率高519个基点[306] - 公司面临基础风险，当负债关联指数比资产关联指数下降更快时，净利息收入可能增加[304] - 公司存在一年期正利率敏感性缺口，意味着一年内到期或重新定价的利率敏感资产超过利率敏感负债[303] 其他重要内容 - 公司拥有1,989名全职员工（不含季节性实习生），未加入工会，提供市场化薪酬和福利[42] - 公司采用法律手段保护知识产权，包括版权、商标、专利等，但维权存在难度[41] - 公司使用多种清算组织，包括存管信托公司、国家证券清算公司、欧洲清算所和期权清算公司[86] - 证券业务面临激烈竞争，主要对手在价格、执行速度、技术等方面具备优势[45] - 单一借款人贷款限额为机构未受损资本和盈余的15%，若有可流通抵押品可额外增加10%[71] - 与关联方的交易总额限制：单个关联方交易不超过储蓄机构资本和盈余的10%，所有关联方交易不超过20%[73]

公司动态 - Axos Financial在2023年12月进行了管理层变动和运营调整 包括收购两家公司 [1] 行业服务 - Crude Value Insights提供专注于石油和天然气的投资服务 重点关注现金流和具备增长潜力的公司 [1] - 订阅服务包含50多只股票模型账户 针对勘探与生产公司的深入现金流分析 以及实时行业讨论 [2] - 提供两周免费试用 聚焦石油和天然气领域的新机会 [3]

核心财务表现 - 第四季度调整后每股收益（非GAAP）为1.94美元 超出分析师预期1.78美元 [1] - 季度总收入（GAAP）达3.214亿美元 高于预期的3.123亿美元 同比增长10.5% [1][2] - 净利润达1.107亿美元 较去年同期1.049亿美元增长5.5% [2] 收入结构分析 - 净利息收入2.802亿美元 同比增长7.7% 主要受贷款与存款增长推动 [2][5] - 非利息收入4130万美元 同比大幅增长33.8% 主要受益于1200万美元的抵押贷款销售收益 [2][6] - 净息差提升至4.84% 较去年同期的4.65%显著改善 [5] 业务规模增长 - 贷款总额达210亿美元 季度环比增长4% 年度同比增长9.4% [5] - 存款规模达208亿美元 同比增长7.6% [5] - 托管资产规模增至394亿美元 [7] 运营效率 - 效率比率改善至46.87% 优于去年同期的48.31% [6] - 运营费用同比增长7.2% 主要因薪资成本及数据处理费用增加 [10] 信贷风险状况 - 信贷损失拨备大幅增至1500万美元 去年同期为600万美元 [8] - 净坏账率保持低位 仅占平均贷款余额的0.16% [8] - 不良资产占比为0.71% 较上季度下降但高于去年同期的0.51% [8][9] 战略与技术投入 - 全面数字化运营模式 专注消费者与商业银行、财富管理及证券服务 [3] - 推出采用低代码技术开发的专业清算工作站 提升开发效率 [7] - 持续投资人工智能、流程自动化及数字客户平台 [10] 业务板块贡献 - 银行业务贡献2.767亿美元净利息收入 [7] - 证券业务产生720万美元净利息收入及2960万美元非利息收入 [7] 未来展望 - 管理层预计净息差将维持在4.25%-4.35%目标区间高端 [12] - 年度贷款增长率预计维持高个位数至低双位数水平 [12] - 因加州税法变更 预计2026财年税率将下降3个百分点 [13]