We came across a bullish thesis on Applied Digital Corporation on Value investing subreddit by GloriousLebron. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on APLD. Applied Digital Corporation's share was trading at $19.83 as of September 17th. APLD’s forward P/E was 526.32 according to Yahoo Finance. Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) Positioned for Growth as AI Data Demand Surges, Analysts Maintain Outperform Rating with $85 Price Target Applied Digital (APLD) has rapidly transformed from ...

文章核心观点 - 人工智能基础设施领域存在被低估的投资机会 尽管AI芯片和软件公司估值高企 但满足AI基础设施需求（如数据中心）的公司估值具有吸引力 [1] - 应用数字和戴尔科技作为两家被低估的股票 未来三年内有翻倍潜力并可能跑赢大盘 [2] 应用数字公司分析 - 公司股价在过去三个月内飙升132% 此轮上涨源于公司与CoreWeave达成价值110亿美元的AI基础设施协议 验证了其为AI工作负载建造数据中心的战略 [4] - 公司优势在于能够快速且低成本地建造新数据中心 已将新设施建设时间从两年缩短至约一年 有助于公司更快扩张以把握市场机遇 [6] - 公司近期收入同比增长41% 尽管录得2600万美元净亏损 但管理层目标在未来五年内实现10亿美元的营业利润 [6] - 公司正处于高级谈判阶段 近期可能达成另一项重大协议 每项宣布的交易都将增强公司未来的盈利潜力 [7] - 以公司当前620亿美元市值计算 市场对其估值仅为管理层长期营业利润目标的6倍 随着新交易宣布 股价有望在未来几年翻倍 [8] 戴尔科技公司分析 - 公司持续报告AI服务器需求强劲 该业务构成其收入主体 但股票估值仍然低廉 远期市盈率不足15倍 [9] - 第二季度业绩创纪录 收入同比增长19% 达到近300亿美元 其中超过160亿美元来自基础设施解决方案部门（包括服务器） 其余业务来自个人电脑及配件 该业务利润可观但增长缓慢 [10] - 作为领先的服务器供应商 公司具备提供采用先进冷却技术的AI优化服务器机架及其他增值服务的能力 从而受益于AI基础设施需求增长 [11] - 公司与AI芯片领导者英伟达保持良好关系 使其能率先获得英伟达最新芯片 从而在新技术可用时快速向客户提供尖端解决方案 [11] - 需求未见放缓 公司报告其五季度渠道库存每个季度持续增长 主要受企业和政府市场增长驱动 [12] - 管理层预计到2028年 AI硬件和服务的长期可寻址市场将达到3560亿美元 几乎是去年预估值的两倍 公司股票基于今年共识收益预估的远期市盈率为14倍 市场低估了这一机遇 [12] - 分析师预计戴尔2028年收益将达到每股12.34美元 若投资者给予其如20倍市盈率的成长股估值 则三年后股价可能达到246美元 较近期133美元的股价接近翻倍 [13]

公司活动安排 - 公司将于2025年10月9日美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论截至2025年8月31日的2025财年第一季度运营和财务业绩 [1] - 详细业绩新闻稿将在同一天市场收盘后发布 [1] - 电话会议将包含管理层准备好的发言和问答环节 [2] 公司业务概览 - 公司设计、建造和运营高性能、可持续设计的数据中心，并提供人工智能、云计算、网络和区块链工作负载的托管服务 [4] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，成立于2021年，结合超大规模专业知识、专利无水冷却技术和快速部署能力 [4] - 公司通过其获奖的Polaris Forge AI工厂模式，在服务不足的社区创造经济机会 [4] - 公司在2025年被Datacloud评为美洲最佳数据中心 [4]

公司活动安排 - 公司将于2025年10月9日美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论截至2025年8月31日的2025财年第一季度运营和财务业绩 [1] - 详细业绩的新闻稿将在同一天市场收盘后发布 [1] - 电话会议将包含管理层准备好的发言和问答环节 [2] 会议参与详情 - 会议参与拨号码为1-800-549-8228，会议ID为39290 [2] - 电话会议将进行直播，并可在一年内回放 [2] - 电话回放将于2025年10月9日美国东部时间晚上8点开始提供，至2025年10月16日美国东部时间晚上11:59结束，回放拨号码为1-888-660-6264，播放密码为39290 [3] 公司业务概览 - 公司设计、建造和运营高性能、可持续设计的数据中心，并提供人工智能、云、网络和区块链工作负载的托管服务 [4] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，成立于2021年，结合超大规模专业知识、专利无水冷却技术和快速部署能力，以行业领先的速度和效率提供安全、可扩展的计算能力 [4] - 公司通过其获奖的Polaris Forge AI工厂模式，在服务不足的社区创造经济机会 [4] - 公司被Datacloud评为2025年美洲最佳数据中心 [4]

文章核心观点 - 人工智能发展的关键限制因素已从芯片转变为电力，电力成为AI增长的新瓶颈 [2] - 这一动态使得市场关注点转向那些致力于构建、供应和优化高能耗AI系统背后基础设施的公司 [2] - 投资应优先选择拥有实际基础设施和当前收入的公司，而非仅依赖技术承诺 [15] 公司分析：Iren Ltd (IREN) - 公司从比特币挖矿商转型为高性能计算服务商，将其能源密集型基础设施重新部署以支持人工智能 [5] - 2025财年第四季度收入同比增长226%至1.87亿美元，毛利率因高价值的AI服务补充传统挖矿业务而改善 [5] - 业务模式具备双重选择性，投资者可同时接触加密货币挖矿和AI云服务这两个具有不同周期但增长曲线同样陡峭的市场 [6] - 被英伟达指定为首选合作伙伴，在GPU供应紧张时获得优先获取权 [6] - 公司股价年初至今已上涨326%，但AI云服务板块仍处于早期阶段 [7] 公司分析：Applied Digital (APLD) - 公司业务为从头开始设计和建造AI优化的数据中心，其旗舰项目Polaris Forge园区计划扩展至1吉瓦的容量 [8] - 与CoreWeave签订的重要租约验证了市场对其高密度设施的需求 [9] - 股票估值约为过去销售额的34倍，远高于同行倍数，反映了市场对其高预期和高风险的并存 [9] - 若执行顺利且能以高价实现高利用率，早期投资者可能获得超额收益，但建设延迟、成本超支或许可问题可能迅速侵蚀回报 [10] 公司分析：Poet Technologies (POET) - 公司专注于解决AI数据中心内部数据传输的能源成本这一隐藏瓶颈，其光学互连平台利用光而非电进行芯片间和机架间通信 [11] - 已开始从早期产品销售和工程服务中获得适度收入，但在扩大研发和制造规模的过程中仍处于烧钱状态 [12] - 近期演示了包括1.6太比特光引擎在内的技术潜力，并与模块制造商建立合作伙伴关系，但尚未获得大批量订单 [12] - 公司市值低于5亿美元，其股票具有高风险高回报的特征 [13] 行业趋势与投资策略 - AI计算容量每吉瓦的耗电规模堪比一座核电站，凸显电力基础设施的重要性 [2] - 在AI基础设施领域，Iren因其双重业务模式和现有产能被视为最具防御性的投资选择 [15] - Applied Digital若执行能与雄心保持一致，可能带来可观回报，但当前溢价估值使其容错空间很小 [14] - Poet Technologies被视为高风险的投资选择 [14]

Applied Digital Corp APLD has become one of Wall Street’s hottest tickets as it quickly evolved from crypto-focused data centers into what it now refers to as “AI Factories.” APLD is showing upward bias. See what the experts say here.Investors welcomed the transition with open arms, sending the stock up over 265% in the past year and close to fresh 52-week highs. The company’s new extended lease deal with CoreWeave has now taken its contracted capacity to 400 megawatts and secured about $11 billion in futur ...

公司股价表现 - Applied Digital Corp (APLD) 股价连续第11个交易日上涨，周一盘中最高触及24.85美元，最终收盘于24.45美元，单日涨幅达19.38% [1] - 公司是周一华尔街表现最佳的股票之一，其股价上涨得益于市场对人工智能行业的整体乐观情绪 [1] 行业驱动因素 - 英伟达公司宣布向OpenAI投资1000亿美元，以部署至少10吉瓦的英伟达系统，用于建设下一代人工智能基础设施，此举缓解了市场对人工智能泡沫的担忧 [2] - 行业整体乐观情绪推动了高性能计算服务提供商（如Applied Digital）的发展，这些公司有望从该行业的广泛扩张中受益 [2][3] - 该投资的第一阶段目标是在2026年下半年使用英伟达Vera Rubin平台上线 [3]

公司业务发展 - 公司获得CoreWeave价值110亿美元的人工智能合同 [1] - 公司计划建设价值30亿美元的人工智能超大规模园区 [1] 市场表现 - 公司股价创52周新高 涨幅达2.99% [1] - CoreWeave股价同期上涨2.77% [1] 行业地位 - 公司被华尔街评为强烈买入评级 [1] - 市场关注其是否成为人工智能基础设施骨干企业 [1] 市场关注点 - 投资者质疑公司能否兑现大规模增长承诺 [1] - 市场存在对项目投机性的担忧 [1]

选股标准 - 项目聚焦市值超过1亿美元且过去90天内Seeking Alpha符号页面浏览量超过800次的公司[1] - 筛选条件包括过去30天内相关文章发布数量少于两篇[1] - 覆盖范围包含从传统大型企业到新兴小型企业的十二个可操作投资标的[1] 内容特性 - 每周通过编辑账号持续推送未被充分覆盖的投资标的分析[1] - 投资标的类型涵盖低关注度大盘股和高成长潜力小盘股[1] - 项目名称为"The Undercovered Dozen" 专门挖掘市场关注度不足的标的[1]

核心业务动态 - 公司与CoreWeave签署新增150MW数据中心租赁协议 位于北达科他州Ellendale的Polaris Forge 1园区 使CoreWeave在该园区的总签约容量达400MW [1] - 三项协议总租赁收入预期达110亿美元 其中前两项5月签署的协议贡献70亿美元收入 [2] - 新增150MW数据中心位于园区第三栋建筑 预计2027年投入服务 首栋100MW数据中心计划2025年第四季度完工 第二栋150MW建筑正在建设中 预计2026年中期运营 [3] 基础设施优势 - Polaris Forge 1园区设计总容量可扩展至1吉瓦 采用可再生能源与北达科他州凉爽气候 30年生命周期内预计节省27亿美元总拥有成本 [3] - 公司专注于为北美高性能计算与人工智能行业提供数字基础设施解决方案 [4] 战略合作进展 - 新增150MW租赁协议与5月签署的两项初始租约共同构成长期合作 租期均为约15年 [1] - 所有合作均服务于CoreWeave的人工智能与高性能计算计划 [1]