业绩总结 - AOSL预计2022财年第三季度收入将达到727百万美元[38] - AOSL的非GAAP净收入在2022年第一季度至第三季度期间为136百万美元，较2021年同期的80百万美元增长70%[30] - AOSL的EBITDAS在2022年第一季度至第三季度期间为48.4百万美元，较2021年同期的40.9百万美元增长18%[35] 财务数据 - AOSL的非GAAP毛利率为34.8%，预计在2024/2025财年超过35%[38] - AOSL的非GAAP运营费用占比为18.2%，预计在2024/2025财年约为20%[38] - AOSL在2022年3月的现金余额为323.1百万美元，较2021年6月的164.9百万美元增长96%[35] - AOSL在2022年3月的库存为143.5百万美元，较2021年6月的100.2百万美元增长43%[35] - AOSL在2022年3月的固定资产为245.8百万美元，较2021年6月的174.5百万美元增长41%[35] 未来展望 - AOSL的目标是在2018年至2024年期间实现10-15%的复合年增长率[12] - AOSL预计在2024/2025财年收入将达到10亿美元[38] 其他信息 - AOSL在2021年12月完成了对合资企业2.1%股权的出售，获得1690万美元，合资企业估值超过8亿美元[33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.09169亿美元，较2021年6月30日的9.18573亿美元增长约31.63%[7] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.23134亿美元，较2021年6月30日的2.02412亿美元增长约59.64%[7] - 截至2022年3月31日，公司总负债为3.82268亿美元，较2021年6月30日的4.02248亿美元下降约4.97%[7] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为8.26901亿美元，较2021年6月30日的5.16325亿美元增长约60.15%[8] - 截至2022年3月31日，公司普通股授权数量为10万股，已发行和流通数量为33681股，较2021年6月30日的32975股增长约2.14%[8] - 2022年前三个月公司营收为2.03239亿美元，较2021年同期的1.69212亿美元增长约20.11%；前九个月营收为5.83593亿美元，较2021年同期的4.79593亿美元增长约21.69%[11] - 2022年前三个月公司净利润为3165万美元，较2021年同期的1496.7万美元增长约111.47%；前九个月净利润为4.38092亿美元，较2021年同期的3627.4万美元增长约1107.73%[11] - 2022年前三个月公司基本每股收益为1.18美元，较2021年同期的0.62美元增长约90.32%；前九个月基本每股收益为16.47美元，较2021年同期的1.51美元增长约990.73%[11] - 2022年前三个月公司综合收益为3181.2万美元，较2021年同期的1416.8万美元增长约124.53%；前九个月综合收益为4.36099亿美元，较2021年同期的4799.2万美元增长约808.73%[14] - 2022年前三个月公司研发费用为1654.5万美元，较2021年同期的1555.7万美元增长约6.35%；前九个月研发费用为5087.3万美元，较2021年同期的4567.1万美元增长约11.39%[11] - 2022年前九个月，公司净收入（含非控股权益）为438,092美元，2021年同期为36,274美元[24] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为193,196美元，2021年同期为84,524美元[24] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为91,142美元，2021年同期为40,412美元[24] - 2022年前九个月，融资活动提供的净现金为16,351美元，2021年同期使用的净现金为16,323美元[24] - 2022年前九个月，现金、现金等价物和受限现金净增加118,557美元，期末余额为323,370美元；2021年同期净增加31,771美元，期末余额为194,475美元[24] - 2022年第一季度和前三季度归属于公司的净利润分别为3.165亿美元和4.38072亿美元，2021年同期分别为1.61亿美元和3857.7万美元[80] - 2022年第一季度和前三季度基本每股收益分别为1.18美元和16.47美元，摊薄后每股收益分别为1.11美元和15.58美元，2021年同期基本每股收益分别为0.62美元和1.51美元，摊薄后每股收益分别为0.58美元和1.42美元[80] - 客户A在2022年第一季度和前三季度的收入占比分别为24.2%和24.8%，2021年同期分别为30.2%和29.1%；客户B在2022年第一季度和前三季度的收入占比分别为38.8%和38.7%，2021年同期分别为35.2%和34.9%[86] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，应收账款净额分别为3.9207亿美元和3.5789亿美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，存货分别为1.43538亿美元和1.54293亿美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，其他流动资产分别为1.1698亿美元和1.4595亿美元[92] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，物业、厂房及设备净值分别为2.4577亿美元和4.36977亿美元[95] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，无形资产净值分别为1089万美元和1341万美元[96] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，其他长期资产分别为2946.5万美元和1886.9万美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，应计负债分别为9133.3万美元和6949.4万美元[100] - 保修应计项目2022年前九个月期初余额为279.5万美元，新增94.9万美元，使用126.1万美元，期末余额为248.3万美元；2021年同期期初余额为70.9万美元，新增33.8万美元，使用21.1万美元，期末余额为83.6万美元[101] - 库存周转应计项目2022年前九个月期初余额为391.7万美元，新增303万美元，使用274万美元，期末余额为420.7万美元；2021年同期期初余额为335.8万美元，新增449.8万美元，使用377.1万美元，期末余额为408.5万美元[105] - 其他长期负债中，2022年3月31日客户存款为7238.4万美元，2021年6月30日为4200万美元；其中2022年3月31日客户A和客户B占6240万美元，其他客户占1000万美元；2021年6月30日客户A和客户B占4200万美元[106] - 2022年租赁费用总计731.9万美元，2021年为923.3万美元[123] - 2022年3月31日，与经营租赁相关的使用权资产为24,971千美元，2021年6月30日为34,660千美元；融资租赁的物业、厂房及设备净值为4,816千美元，2021年6月30日为17,934千美元[126] - 2022年前九个月，经营租赁的经营现金流为4,965千美元，2021年同期为4,721千美元；融资租赁的经营现金流为421千美元，2021年同期为1,699千美元；融资租赁的融资现金流为4,176千美元，2021年同期为12,267千美元[127] - 截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额中，经营租赁为31,174千美元，融资租赁为5,240千美元；总租赁负债中，经营租赁为26,423千美元，融资租赁为4,696千美元[128] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别约为290万美元和100万美元，剔除相关项目后，有效税率分别为7.4%和6.3%[148] - 2022年和2021年前九个月所得税费用分别约为3830万美元和270万美元，剔除相关项目后，有效税率分别为6.0%和7.0%[149] - 截至2022年3月31日，未确认的税收利益总额约为780万美元，其中480万美元若确认将降低未来有效所得税率[152] - 2022年和2021年第一季度营收分别为2.03239亿美元和1.69212亿美元，前九个月营收分别为5.83593亿美元和4.79593亿美元[159] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司长期资产净额分别为2.70741亿美元和4.71637亿美元[164] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司未完成采购承诺分别约为1.066亿美元和8180万美元[165] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司资本承诺分别约为1.027亿美元和9000万美元[165] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为323,134千美元，2021年6月30日为202,412千美元[7] - 截至2022年3月31日，总资产为1,209,169千美元，2021年6月30日为918,573千美元[7] - 截至2022年3月31日，总负债为382,268千美元，2021年6月30日为402,248千美元[7] - 2022年第一季度收入为203,239千美元，2021年同期为169,212千美元[11] - 2022年前九个月收入为583,593千美元，2021年同期为479,593千美元[11] - 2022年第一季度净利润为31,650千美元，2021年同期为14,967千美元[11] - 2022年前九个月净利润为438,092千美元，2021年同期为36,274千美元[11] - 2022年第一季度基本每股收益为1.18美元，2021年同期为0.62美元[11] - 2022年前九个月基本每股收益为16.47美元，2021年同期为1.51美元[11] - 2022年前九个月净收入（含非控股权益）为438,092美元，2021年同期为36,274美元[24] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为193,196美元，2021年同期为84,524美元[24] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为91,142美元，2021年同期为40,412美元[24] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为16,351美元，2021年同期使用16,323美元[24] 公司股本及股东权益结构变化 - 2020年6月30日，公司总股本64股，库存股66,184美元，额外实收资本246,103美元，累计其他综合收益（损失）为5,127美元，留存收益118,833美元，AOS股东权益总计293,689美元，非控股权益138,199美元，总权益431,888美元[18] - 2021年3月31日，公司总股本65股，库存股66,064美元，额外实收资本252,934美元，累计其他综合收益（损失）为996美元，留存收益157,356美元，AOS股东权益总计345,287美元，非控股权益141,491美元，总权益486,778美元[18] - 2021年6月30日，公司总股本66股，库存股66,064美元，额外实收资本259,993美元，累计其他综合收益（损失）为2,315美元，留存收益176,895美元，AOS股东权益总计373,205美元，非控股权益143,120美元，总权益516,325美元[21] - 2021年12月31日，公司总股本67股，库存股66,046美元，额外实收资本275,410美元，累计其他综合收益（损失）为1,260美元，留存收益583,299美元，AOS股东权益总计793,990美元，非控股权益为0，总权益793,990美元[20] - 2022年3月31日，公司总股本67股，库存股66,006美元，额外实收资本276,509美元，累计其他综合收益（损失）为1,422美元，留存收益614,909美元，AOS股东权益总计826,901美元，非控股权益为0，总权益826,901美元[20][21] - 2020年12月31日，公司普通股65股，库存股66,097美元，额外实收资本254,980美元，累计其他综合收益（损失）1,481美元，留存收益141,289美元，AOS股东权益总计331,718美元，非控股权益142,938美元，总权益474,656美元[17] - 2021年3月31日，公司普通股65股，库存股66,064美元，额外实收资本252,934美元，累计其他综合收益（损失）996美元，留存收益157,356美元，AOS股东权益总计345,287美元，非控股权益141,491美元，总权益486,778美元[17][18] - 2020年6月30日至2021年3月31日，行使普通股期权和释放受限股单位使额外实收资本增加1,624美元，库存股再发行增加120美元，受限股单位预扣税使额外实收资本减少6,153美元，ESPP发行股份使额外实收资本增加1,635美元，股份支付使额外实收资本增加7,725美元，受限股单位结算使额外实收资本增加2,000美元，净收入（损失）含非控股权益使留存收益增加38,577美元，外币折算调整使累计其他综合收益（损失）增加6,123美元[18] - 2020年12月31日至2021年3月31日，行使普通股期权和释放

Alpha and Omega Semiconductor Ltd (NASDAQ:AOSL) Q3 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 5:00 PM ET Company Participants Gary Dvorchak - The Blueshirt Group Mike Chang - Chairman & CEO Stephen Chang - President Yifan Liang - CFO & Corporate Secretary Conference Call Participants David Williams - The Benchmark Company Craig Ellis - B. Riley Securities, Inc. Jeremy Kwan - Stifel, Nicolaus & Company Operator Welcome Alpha and Omega Semiconductor Fiscal Third Quarter 2022 Earnings Call. My name is Bailey, a ...

功率半导体产品情况 - 公司功率半导体产品组合约有2400种产品，在2019 - 2021财年分别推出200、160、160种新产品，在2021年下半年又推出50种新产品[181] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有874项专利和57项专利申请，共有918项外国专利[181] 营收情况 - 2021年第四季度公司实现创纪录的季度收入1.933亿美元，同比增长21.7%[183] - 2021年第四季度公司营收193,319千美元，2020年同期为158,830千美元；2021年全年营收380,354千美元，2020年为310,381千美元[213] - 2021年第四季度总营收1.933亿美元，较去年同期增长3450万美元，增幅21.7%[216] - 2021年全年总营收3.804亿美元，较去年同期增长7000万美元，增幅22.5%[217] 合资公司股权变动情况 - 截至2021年12月1日，公司持有合资公司50.9%的股权，重庆基金持有49.1%的股权[184] - 2021年12月2日，公司出售约2.1%的合资公司股权，交易总价约1690万美元，股权占比降至48.8%[186] - 2021年12月24日，公司出售1.1%的合资公司股权，交易总价约940万美元，截至2021年12月31日，公司股权占比降至45.8%[187] - 2022年1月26日，合资公司完成融资交易，公司股权占比降至42.2%，融资总额约8000万美元[188] 合资公司发展计划 - 合资公司计划通过私募融资最多2亿美元用于二期扩张，并考虑在上海证券交易所科创板上市[189] 市场趋势及影响因素 - 新冠疫情导致市场趋势转变，对笔记本电脑、个人电脑和游戏设备等产品的需求增加，但未来影响不确定[191] - 公司产品主要服务于消费电子应用，全球和区域经济以及个人电脑市场状况的变化会对公司业绩产生重大影响[193] - 公司销售受分销商订单模式、客户需求和季节性影响，半导体市场和全球及地区经济状况波动对运营结果影响大于季节性[198] 销售成本情况 - 2021年第四季度公司销售成本124,954千美元，占营收64.6%，2020年同期为110,081千美元，占比69.3%；2021年全年销售成本247,422千美元，占营收65.1%，2020年为219,109千美元，占比70.6%[213] - 2021年第四季度商品销售成本1.25亿美元，较去年同期增长1490万美元，增幅13.5%，毛利率升至35.4%[218][220] - 2021年全年商品销售成本2.474亿美元，较去年同期增长2830万美元，增幅12.9%，毛利率升至34.9%[218][221] 毛利润情况 - 2021年第四季度公司毛利润68,365千美元，占营收35.4%，2020年同期为48,749千美元，占比30.7%；2021年全年毛利润132,932千美元，占营收34.9%，2020年为91,272千美元，占比29.4%[213] 总运营费用情况 - 2021年第四季度公司总运营费用40,648千美元，占营收21.0%，2020年同期为35,159千美元，占比22.1%；2021年全年总运营费用80,266千美元，占营收21.1%，2020年为67,355千美元，占比21.7%[213] 运营收入情况 - 2021年第四季度公司运营收入27,717千美元，占营收14.4%，2020年同期为13,590千美元，占比8.6%；2021年全年运营收入52,666千美元，占营收13.8%，2020年为23,917千美元，占比7.7%[213] 净收入情况 - 2021年第四季度公司净收入385,005千美元，占营收199.2%，2020年同期为12,540千美元，占比7.9%；2021年全年净收入406,442千美元，占营收106.9%，2020年为21,307千美元，占比6.9%[213] 税收情况 - 2017年12月22日美国颁布税改法案，企业税率从35%降至21%[209] - BEAT税对某些向非美国关联方付款的实体征收，税率为10%，公司目前不受该税影响，但未来可能适用[210] - 2021年和2020年12月31日止三个月所得税费用分别约为3410万美元和70万美元，变化率4996.6%；六个月分别约为3540万美元和170万美元，变化率2008.1%[230][232] - 剔除离散所得税项目，2021年和2020年12月31日止三个月有效税率分别为4.7%和5.0%；六个月分别为5.0%和7.4%[231][232] 收入来源情况 - 公司主要从功率半导体销售中获取收入，历史上大部分收入来自功率分立产品，还有小部分来自为第三方提供封装和测试服务[213] 研发费用情况 - 2021年第四季度研发费用1650万美元，较去年同期增长110万美元，增幅7.1%[222] - 2021年全年研发费用3430万美元，较去年同期增长420万美元，增幅14.0%[223] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第四季度销售、一般和行政费用2410万美元，较去年同期增长440万美元，增幅22.3%[224] - 2021年全年销售、一般和行政费用4590万美元，较去年同期增长870万美元，增幅23.4%[225] 利息费用和其他收入（损失）净额情况 - 2021年第四季度利息费用和其他收入（损失）净额减少30万美元，全年增加130万美元[226][227] 合资公司收益和损失情况 - 2021年第四季度公司记录了3.991亿美元的合资公司合并收益和760万美元的合资公司股权变动净损失[229] 税前账面收入情况 - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司税前账面收入分别为4.191亿美元和4.419亿美元，2020年同期分别为1320万美元和2300万美元[231][232] 贷款协议情况 - 2021年8月18日，Jireh与银行签订最高4500万美元定期贷款协议，用于扩建和升级俄勒冈制造工厂，截至2021年12月31日无未偿还余额[234] - 2021年9月，公司中国子公司与交通银行续签最高1.4亿人民币（约2170万美元）信贷额度，截至2021年12月31日未偿还余额170万美元[235] - 2021年12月31日止三个月，公司中国子公司从工商银行借款500万人民币（约80万美元），截至2021年12月31日未偿还余额80万美元[236] - 2021年8月11日，公司子公司与汇丰银行将应收账款保理协议借款上限降至800万美元，截至2021年12月31日无未偿还余额，未使用信贷额度约800万美元[238] - 截至2021年12月31日，Jireh 2018年5月1日签订的1780万美元定期贷款未偿还余额为1460万美元[239] - 截至2021年12月31日，Jireh 2017年8月15日签订的最高3000万美元定期贷款未偿还余额为560万美元[240] 股票回购情况 - 截至2021年12月31日，公司股票回购计划剩余可用金额1340万美元，自计划开始已回购6784648股，总成本6730万美元[241] 合资公司融资协议情况 - 2018年5月9日，合资公司与银海租赁公司和中国进出口银行签订租赁融资协议，获得4亿人民币（约6280万美元）融资，利率为中国基准利率乘以1.15（生效日为5.4625%），2021年12月1日未偿还余额为1.63亿人民币（约2550万美元）[245] - 2019年3月12日，合资公司与中国进出口银行签订贷款协议，本金2亿人民币（约2980万美元），利率为中国基准利率乘以1.1（即5.39%），2021年12月1日未偿还余额为1.71亿人民币（约2670万美元）[246] - 2019年12月，合资公司与国家开发银行签订2400万美元贷款协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.8%，2021年12月1日未偿还余额为1680万美元[247] - 2020年4月26日，合资公司与多家银行签订2.5亿人民币（约3570万美元）贷款协议，利率为贷款市场报价利率加1.3%，2021年12月1日未偿还余额为3130万美元[248][249] - 2020年11月13日，合资公司与招商银行签订5000万人民币（约760万美元）一年期贷款协议，利率为中国一年期贷款市场报价利率加1.4%，2021年12月1日无未偿还余额[250] - 2021年4月19日，合资公司与中国光大银行签订最高1亿人民币贷款协议，2021年12月1日总未偿还余额为1540万美元[251] - 2021年6月29日，合资公司与中信银行签订最高770万美元一年期贷款协议，2021年12月1日未偿还余额为770万美元，年利率3.49%[252] 现金情况 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为2.696亿美元和2.048亿美元，其中分别有2.236亿美元和1.346亿美元存于美国以外金融机构[253] 现金流情况 - 2021年下半年经营活动提供净现金1.314亿美元，投资活动使用净现金4770万美元，融资活动使用净现金1920万美元；2020年下半年经营活动提供净现金4590万美元，投资活动使用净现金2460万美元，融资活动使用净现金480万美元[254] - 2021年下半年经营活动净现金主要源于4.064亿美元净收入和资产负债净变化使用的4750万美元现金，部分被3.225亿美元非现金费用抵消；2020年下半年经营活动净现金主要源于2130万美元净收入和3210万美元非现金费用，部分被750万美元资产负债净变化使用的现金抵消[256][257] 市场风险情况 - 截至2021年6月30日财年的市场风险与之前披露相比无重大变化[265] 报告提交情况 - 2021年8月30日向美国证券交易委员会提交了截至2021年6月30日财年的10 - K年度报告[265]

财务数据和关键指标变化 - 2021年12月季度营收1.93亿美元，较上一季度增长3.4%，较去年同期增长21.7% [27] - 非GAAP毛利率为36.7%，上一季度为35.3%，去年同期为31.4%，季度环比增长主要得益于产品组合优化 [28] - 非GAAP运营费用为3350万美元，上一季度为3510万美元，去年同期为3150万美元，季度环比下降主要由于合资公司运营费用的合并减少和可变薪酬应计额降低 [29] - 非GAAP所得税费用为130万美元，上一季度为130万美元，去年同期为70万美元 [29] - 非GAAP每股收益为1.20美元，上一季度为1.06美元，去年同期为0.65美元 [29] - 合并经营现金流为5080万美元，上一季度为8060万美元，去年同期为3610万美元 [30] - 合并EBITDAS为4670万美元，上一季度为4530万美元，去年同期为3160万美元 [30] - 2021年12月31日现金余额为2.693亿美元，上一季度末为2.525亿美元，去年同期为1.81亿美元 [31] - 银行借款余额为2270万美元，上一季度为1.592亿美元 [31] - 季度销售未收款天数为27天，与上一季度持平；季度平均库存天数为105天，上一季度为117天 [32] - 净物业、厂房及设备为1.967亿美元，上一季度为4.413亿美元，去年为4.308亿美元 [32] - 公司预计3月季度营收约为1.94亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为35.1%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为36%，上下浮动1% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 2021年12月季度营收同比增长35.9%，环比增长11.9%，占总营收的45.5% [20] - 预计3月季度营收略有下降或基本持平，ODM客户对笔记本和台式机应用的需求将保持强劲，但显卡业务将因资源重新分配而略有下降 [20] 消费业务 - 2021年12月季度营收同比增长9.9%，环比下降4.6%，占总营收的20.1% [21] - 同比增长主要得益于家电需求强劲和在游戏领域的市场份额增加；环比下降主要由于一家主要客户因另一家供应商的组件延迟而将MOSFET和功率IC产品订单推迟到3月季度 [21] - 预计3月季度该业务将实现强劲的两位数环比增长 [21] 通信业务 - 2021年12月季度营收占总营收的13.2%，同比下降5.1%，环比下降0.8% [22] - 该业务表现好于预期，主要得益于美国和韩国两家领先智能手机制造商的需求强劲，抵消了中国OEM客户的部分疲软 [22] - 公司认为未来几个季度电池保护业务将实现增长，因为已获得所有主要全球智能手机制造商的设计订单 [22] 电源和工业业务 - 2021年12月季度营收占总营收的19.5%，同比增长30.7%，环比下降0.5%，基本符合预期 [22] - 12月季度略微减少了对AC - DC电源业务的产能分配，但笔记本电脑电源需求仍较去年同期强劲；恢复了对一家美国顶级太阳能微逆变器制造商的发货，并增加了对一家美国一级电动工具制造商的产能分配 [23] - 预计3月季度该业务将略有下降，主要由于AC - DC电源业务的临时放缓，而太阳能和电动工具业务将保持高位 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施三管齐下的产能战略，包括投资扩大俄勒冈工厂的产能和研发能力、推进重庆合资企业的产能提升以及与多个第三方代工厂建立合作关系 [8][10] - 公司致力于为客户提供系统级的总电源解决方案，超越传统的组件销售模式 [12] - 公司目标是实现10亿美元的年营收，拥有更强大和复杂的研发能力以及供应链运营，且大部分客户为全球领先的OEM [15] - 行业面临全球半导体供应短缺和产能不足的挑战，公司通过控制和多元化供应链来应对风险 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司业务执行和财务业绩出色的一年，得益于长期规划和执行、广泛的产品组合以及与客户的紧密合作 [14] - 公司认为已成为全球领先的功率半导体供应商，对业务模式和战略定位充满信心 [14] - 预计至少在今年剩余时间内，全球半导体需求将继续超过行业供应能力 [16] - 公司对未来增长轨迹感到兴奋，将继续努力按时向客户交付产品，并专注于产能扩张和多元化计划的执行 [24] 其他重要信息 - 公司于2021年12月出售了重庆合资企业3.2%的股权，获得约2600万美元，使股权降至45.8%，并于2022年1月进一步稀释至42.2% [8][26] - 合资企业在2022年1月完成了8000万美元的股权融资，预计2023年完成第二阶段扩张 [9] - 自2021年12月起，公司采用权益法核算对合资企业的股权，并选择按季度滞后记录合资企业的净收益份额，且将其排除在非GAAP结果之外 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：12月季度毛利率增长的具体驱动因素是什么，能否在整个周期内保持？ - 12月季度毛利率增长主要得益于产品组合优化，公司销售更多高价值和高利润率的产品，如功率IC产品线，该产品线已突破2亿美元的年营收运行率；在DMOS产品线中，也用更先进的产品替代了旧产品，提高了利润率 [37][38] - 公司认为毛利率趋势积极，预计随着业务增长，毛利率将保持良好表现 [38] 问题2：游戏业务表现疲软但未影响营收，公司如何快速重新分配资源？ - 游戏业务客户存在生产问题，公司一直密切关注需求和生产计划，以便内部调整生产安排，将产能转移到其他业务 [40] 问题3：合资企业第二阶段的产能和经济效益如何，是否会影响定价，是否有长期供应协议？ - 公司对合资企业第一阶段的产能提升和第二阶段的8000万美元融资感到满意，认为股权结构调整为合资企业提供了更多融资灵活性，有助于其在上海科创板上市 [42] - 公司与合资企业保持良好关系，有合同协议确保未来供应 [44][45] 问题4：俄勒冈工厂的产能爬坡情况如何，何时能实现7000万美元的年潜在营收？ - 俄勒冈工厂的设备已订购，洁净室扩建正在进行中，预计2022年12月季度新增产能上线，并在2023年第一季度达到2.7亿美元的年营收运行率 [48] 问题5：客户存款情况如何，今年是否会有更多客户存款？ - 12月季度收到约1100万美元客户存款，公司目前对接收客户存款持谨慎态度，因为俄勒冈工厂的产能已基本分配完毕，预计未来不会有大量客户存款 [50] 问题6：2022年公司可用的总产能情况如何，合资企业和俄勒冈工厂的产能提升时间是否相似？ - 公司采用三管齐下的产能扩张策略，预计俄勒冈工厂2022年12月季度有部分产能上线，同时与代工厂的合作也将带来额外产能；公司还通过管理产品组合和改进业务流程来促进营收增长 [53][54] 问题7：3月季度的营收目标是否考虑了定价因素，2022年定价对营收的推动作用有多大？ - 3月季度的营收指导主要基于生产情况，由于农历新年假期可能对生产有一定压力；行业仍处于供应短缺和动态变化中，公司会根据成本情况选择性调整部分产品的平均销售价格，但不会过度提高价格 [56] 问题8：与合资企业的合同定价情况如何，是否受到行业代工厂提价的影响？ - 公司与合资企业的定价遵循市场价格，会根据市场情况进行调整 [58][60] 问题9：合资企业未来的产能分配是否会多元化，对公司的产能供应有何影响？ - 合资企业和公司都希望多元化客户和代工厂组合，公司对合资企业的供应情况感到满意，并与其他代工厂和自己的俄勒冈工厂合作 [62] 问题10：俄勒冈工厂的扩张主要用于前端设备还是后端设备，新设备支出和产能爬坡对毛利率有何影响？ - 俄勒冈工厂的扩张完全用于前端，同时也在上海的组装和测试设施进行产能扩张 [66] - 公司预计毛利率能保持在30%左右的目标范围内 [68]

Alpha and Omega Semiconductor Limited (NASDAQ:AOSL) Q1 2022 Earnings Conference Call November 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Gary Dvorchak – Managing Director-Blueshirt Group Asia Mike Chang – Chief Executive Officer Stephen Chang – President Yifan Liang – Chief Financial Officer Conference Call Participants Craig Ellis – B. Riley Securities David Williams – Benchmark Jeremy Kwan – Stifel, Nicolaus David Williams – Benchmark Jeremy Kwan – Stifel Operator Good day, and thank you for standing by. Wel ...

Alpha and Omega Semiconductor Limited (NASDAQ:AOSL) Q4 2021 Earnings Conference Call August 11, 2021 5:00 PM ET Company Participants Gary Dvorchak - Managing Director, Blueshirt Group Asia Mike Chang - Chief Executive Officer Stephen Chang - President Yifan Liang - Chief Financial Officer Conference Call Participants Craig Ellis - B. Riley Securities David Williams - Benchmark Jeremy Kwan - Stifel Peter Vogel - JNK Securities Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Alpha and Omega Se ...