公司业务概况 - 公司是一家设计、开发和全球供应商，主要销售功率离散器件、IC、模块和数字功率解决方案[137] - 公司拥有大约2600种产品，过去三年分别推出了60多种、130多种和160多种新产品[137] - 公司的产品销售主要来自功率半导体销售，历史上大部分收入来自功率离散器件产品[144] 财务表现 - 公司在2022年经历了半导体产品需求的行业性下降，对其2023年的财务表现产生了负面影响[140] - 公司的业务运营和财务表现在2023年6月30日不再受到COVID-19大流行的影响[139] - 公司的毛利受到多种因素影响，包括制造成本、制造设施利用率、产品销售组合、第三方晶圆价格和半导体原材料价格[140] - 公司的成本主要包括与半导体晶圆、封装和测试、人员成本、制造、运营和采购相关的开销[146] 财务数据 - 2023财年总收入为6.91亿美元，较2022财年减少8,623.1万美元，降幅11.1%[161] - 2023财年研发费用为8,814.6万美元，较2022财年增加1,689万美元，增幅23.7%[165] - 2023财年总成本为4.92亿美元，较2022财年减少1,721.1万美元，降幅3.4%[163] - 2023财年销售、一般和管理费用为8,886.1万美元，较2022财年减少6,398万美元，降幅6.7%[168] 资金运作 - 公司通过降低对JV公司的持股比例，以增加JV公司筹集资金的灵活性，为其未来扩张提供资金支持[138] - 公司主要需求资金用于维持足够的营运资本和投资充足的资本支出以促进业务增长[179] - 公司的子公司与一家金融机构签订了一项金额高达4500万美元的长期贷款协议，用于扩建和升级俄勒冈州的制造设施[181] 公司投资与合作 - 公司与一家领先的汽车功率半导体供应商签订了硅碳化物（SiC）MOSFET和二极管技术的许可和工程服务协议，总费用为4500万美元[179] - 公司于2021年12月1日与投资者签署STA，将持有的JV公司股权的2.1%出售给投资者，交易金额约为1.08亿人民币或约合16.9百万美元[173] 公司风险管理 - 公司认为其外汇货币翻译风险不显著，基于对外汇货币10%敏感性分析的结果[203] - 如果利率上涨10%，我们的年度利息支出可能增加30万美元[204] - 我们估计，原材料成本（如黄金）上涨或下降10%，可能会使我们当年的净利润减少或增加60万美元[206]

财务数据和关键指标变化 - 第四财季营收1.615亿美元，环比增长21.9%，同比下降16.7%；非GAAP毛利率为28.5%；非GAAP每股收益为0.19美元 [4] - 2023财年全年营收6.913亿美元，非GAAP每股收益为1.86美元，上一财年营收为7.776亿美元，非GAAP每股收益为4.56美元，财务表现下降主要由于全行业库存调整 [16] - 运营现金流为负2820万美元，上一季度为正1160万美元，去年同期为2570万美元；预计9月季度运营现金流为正 [17] - 本季度EBITDAS为1770万美元，上一季度为650万美元，去年同期为3690万美元 [17] - 6月底现金余额为1.952亿美元，上季度末为2.659亿美元；净应收账款为2240万美元，上季度末为1940万美元；库存周转天数为140天，上一季度为152天；本季度资本支出为1920万美元，预计9月季度资本支出在1500 - 2000万美元之间 [18] - 预计9月季度营收约为1.8亿美元，上下浮动1000万美元；GAAP毛利率为27.2%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为28.5%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4800万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在4000万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为120万美元，所得税费用在80 - 120万美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 6月季度营收同比下降41.8%，但环比增长36.8%，占总营收的32.2%；预计9月季度将继续实现高个位数的环比增长 [8] 消费业务 - 6月季度营收同比增长18.8%，环比下降1.9%，占总营收的27.1%；预计9月季度该业务将回调30% [9] 通信业务 - 6月季度营收同比下降42.4%，环比下降10.7%，占总营收的10.7%；预计9月季度营收将环比回升超70% [10] 电源和工业业务 - 6月季度营收同比增长16.1%，环比增长57%，占总营收的25.7%；预计9月季度该业务将实现低个位数的环比增长 [11] 产品业务 - DMOS营收为9570万美元，环比增长18.2%，但同比下降30.8%；功率IC营收为5890万美元，较上一季度增长24.2%，较去年同期增长9.8%；组装服务营收为60万美元，与上一季度持平，去年同期为200万美元；许可和工程服务营收为630万美元，上一季度为360万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端消费者需求持续疲软，但公司认为行业最糟糕的阶段已经过去，预计9月季度将进一步复苏 [6] - 中国市场在3月季度经历调整后，6月季度有所回升，公司期望中国及亚洲其他地区（如台湾、韩国、日本）未来实现增长 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内公司专注与客户保持密切合作，为旺季做好准备，提供优质客户服务；通过确保产品竞争力、重视长期客户关系、履行卓越承诺和树立可靠供应商声誉，扩大一级客户群体，推动长期目标实现 [7] - 公司对碳化硅业务充满期待，目前处于业务早期阶段，已开展产品和组合发布及推广工作并已获得少量收入；业务切入点为汽车领域，首批产品针对车载充电，设计周期较长，需数年才能从设计转化为收入 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为PC和智能手机库存调整最糟糕的时期已过去，期待2023年下半年业绩稳健；尽管短期内仍需谨慎，但公司基本面强劲，有信心在行业周期结束后变得更强大 [12] 其他重要信息 - 本季度公司根据此前宣布的股票回购计划回购了44.1万股股票，花费1080万美元；偿还了到期银行贷款1630万美元 [17] - 公司预计9月季度完成俄勒冈工厂的扩建 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前公司是按消费需求发货，还是存在补货拉动的情况？ - 经过3月和6月季度的调整及持续努力，目前渠道库存金额与营收水平更相符，公司按市场需求发货 [23] 问题2: 本季度订单进展情况如何？ - 本季度营收相对稳定，没有出现大幅波动；随着库存调整改善，业务开始复苏，6月数据显示部分业务恢复，预计9月将有更多复苏 [25] 问题3: 公司在碳化硅市场的进展、活跃领域及未来机会如何？ - 公司对自身碳化硅业务感到兴奋，目前处于业务早期阶段，已开展多年产品和组合发布及推广工作并获得少量收入；业务切入点为汽车领域，首批产品针对车载充电，设计周期较长，需数年才能从设计转化为收入 [28] 问题4: 计算和工业业务超预期增长的驱动因素是什么？ - 计算业务增长主要受库存调整推动，此前客户大量囤货，随着库存调整改善，开始恢复订单；工业业务增长主要来自快速充电器，高端手机市场表现较好，快速充电器订单增加，此外电动工具和太阳能领域也有一定增长 [31][33] 问题5: 展望第二财季，各业务增长的利弊因素有哪些，是否存在PC和智能手机业务在旺季过后出现类似游戏业务调整的风险？ - 游戏业务此前未进行调整，目前处于产品周期中期，首次进行生产调整；而计算和智能手机业务的库存调整已基本完成，目前更关注市场需求，受库存控制影响较小 [36][38] 问题6: 由于业务从库存调整中恢复，12月第二财季业务是否会环比增长，还是受季节性因素影响环比下降？ - 目前判断还为时过早，公司需观察手机市场反响和假日季需求情况；正常年份第四季度业绩可能保持强劲、进一步增强或开始调整，具体取决于返校季和手机市场的表现 [40] 问题7: 本季度毛利率显著提升且指引处于较高水平，但营收大幅增长时毛利率持平，原因是什么，营收达到多少才能提升毛利率？ - 9月季度新增营收产品组合与6月季度基本一致，产能利用率与6月季度相比变化不大；俄勒冈工厂6月季度产能利用率较好，但新增营收对毛利率的提升作用可能不如预期明显；营收需大幅超过1.8亿美元/季度，才能通过产能利用率提升毛利率 [42][45] 问题8: 此前预计资本支出将逐渐下降，但9月季度指引与6月季度相近，对本财年剩余时间的资本支出有何更新？ - 9月季度资本支出预计在1500 - 2000万美元之间，较6月季度略低；俄勒冈工厂扩建接近尾声，后续主要是维护和瓶颈消除支出；公司目标是将资本支出控制在营收的6% - 8% [46] 问题9: 本季度功率IC业务环比大幅增长，对毛利率提升的贡献有多大，下一季度产品组合将如何变化？ - 功率IC产品线毛利率较高，6月季度营收较3月季度大幅回升；去年供应受限，公司优化了产品组合和发货，导致不同层级库存积累；3月季度进行了调整，6月季度产品组合随营收恢复而改善，对毛利率提升贡献较大 [48] 问题10: 从地域角度看，亚洲市场情况如何，中国市场是改善、恶化还是持平？ - 中国市场重新开放后活动增多，但零售消费增长未达预期；AOS公司在中国市场3月季度经历调整后，6月季度有所恢复；公司期望中国及亚洲其他地区（如台湾、韩国、日本）未来实现增长 [50]

公司概况 - 公司是一家设计、开发和全球供应广泛的功率半导体产品组合[73] - 公司在2023年3月31日拥有910项美国专利和52项专利申请，以及971项外国专利[74] 财务表现 - 公司预计平均销售价格的下降会影响其财务表现和盈利能力[77] - 公司的成功取决于及时推出符合客户规格和性能要求的新产品[78] - 公司主要通过销售功率半导体产品（包括功率离散器件和功率IC）来产生收入[79] - 公司与客户签订了SiC技术许可协议，提供24个月的工程和开发服务，总费用为4500万美元，其中1800万美元于2023年3月支付[79] - 成本销售主要包括与半导体晶圆、封装和测试、人员成本、制造、运营和采购相关的成本[80] - 研发和销售、总务费用是公司的运营支出，预计会随着收入水平的变化而波动[81] - 公司对全球各地的所得税费用需要进行重要的判断和估计[83] 美国法案影响 - 2022年8月，美国通过了“芯片与科学法案”，为美国半导体芯片制造商提供激励措施[84] - 2022年8月，美国通过了“通胀减少法案”，引入了15%的企业替代最低税额[85] 法律诉讼 - 公司与Altera之间的诉讼案件仍在持续中，公司将继续关注可能对财务报表产生影响的发展[86] 投资核算 - 公司使用权益法核算投资收益/损失，当公司对被投资公司的经营和财务政策具有重大影响力但没有控制权时[87] - 公司在2021年12月将其对合资公司的股权减少至50%以下，并失去了对合资公司的控制权，因此采用权益法核算投资[88] 财务数据 - 2023年第一季度，公司总收入为1.33亿美元，同比下降34.8%[90] - 2023年第一季度，销售额最大的产品类型为Power discrete，同比下降42.2%[90] - 2023年第一季度，计算市场收入占比最高，为28.7%[90] - 2023年第一季度，销售总成本为1.02亿美元，同比下降22.2%[92] - 2023年第一季度，研发支出为2,257.8万美元，同比增长36.5%[93] - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用为2,261万美元，同比下降8.2%[94] - 2023年第一季度，其他收入净额为-513万美元，同比下降295.1%[95] - 2023年第一季度，利息收入（支出）净额为5万美元，同比增长101.6%[96] - 2023年三月份的所得税费用为2517万美元，较2022年同期的2902万美元减少了385万美元，减少了13.3%[97] - 2023年三月份的所得税费用中包括了3万美元的离散税费[97] - 2023年三月份的所得税费用除去离散税务项目后为250万美元，有效税率为-15.2%[97] - 2023年九月份的所得税费用为550万美元，较2022年同期的3831万美元减少了32768万美元，减少了85.5%[97] - 2023年九月份的所得税费用中包括了1万美元的离散税费[97] - 2023年九月份的所得税费用除去离散税务项目后为540万美元，有效税率为28.4%[97] 现金流 - 公司的现金、现金等价物和受限现金截至2023年3月31日为2.662亿美元，较2022年6月30日的3.147亿美元减少了4848.7万美元[103] - 2023年三月份的经营活动净现金流为4865.4万美元，主要来源于净收入1350万美元和非现金费用6320万美元[104] - 2023年三月份的经营活动净现金流中，应收账款减少4620万美元，存货增加2170万美元[104] - 2023年3月31日，公司投资活动中净现金流为负9060万美元，主要用于购买固定资产和设备，其中包括9130万美元的购买，部分抵消了与固定资产相关的政府补助[106] - 2023年3月31日，公司融资活动中净现金流为负640万美元，主要用于偿还借款、支付融资租赁义务、购买限制性股票单位解锁相关的普通股以及回购普通股，部分抵消了从借款和股票期权行使中获得的现金[107] 资产负债表 - 截至2023年3月31日，公司没有任何资产负债表之外的安排[109]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.326亿美元，环比下降29.8%，同比下降34.8% [5][16] - 非GAAP毛利率为25.1%，上一季度为29.5%，去年同期为36.7% [5][17] - 非GAAP运营费用为3620万美元，上一季度为3280万美元，去年同期为3400万美元 [17] - 非GAAP税费为250万美元，上一季度为150万美元，去年同期为220万美元 [17] - 非GAAP季度每股收益为 - 0.21美元，上一季度为0.67美元，去年同期为1.34美元 [5][18] - 运营现金流为1160万美元，上一季度为30万美元，去年同期为6180万美元 [18] - 综合EBITDAS为650万美元，上一季度为3180万美元，去年同期为4840万美元 [18] - 3月底现金余额为2.659亿美元，上一季度末为2.878亿美元，去年同期为3.231亿美元 [19] - 净贸易应收款降至1940万美元，上一季度末为5320万美元 [19] - 净库存为1.798亿美元，上一季度末为1.638亿美元，去年同期为1.435亿美元 [20] - 本季度资本支出为2270万美元，预计6月季度资本支出在1500 - 2000万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 3月季度营收同比下降57.7%，环比下降40.4%，占总营收的28.7% [11] - 预计6月季度计算业务总营收环比增长约40% [11] 消费业务 - 3月季度营收同比略有上升，环比下降5.5%，占总营收的33.6% [12] - 游戏业务量同比增长68.2%，环比下降11.3% [12] - 家电和电动出行（包括电动自行车和电动滑板车）业务环比均有30%的复苏 [12] - 预计消费业务营收环比持平或略有下降 [12] 通信业务 - 3月季度营收同比大幅下降33.7%，环比下降45.4%，仅占总营收的14.5% [12] - 预计6月季度该业务将出现个位数百分比的下降 [13] 电源和工业业务 - 3月季度营收同比下降29.6%，环比下降35.7%，占总营收的20% [13] - 电动工具业务环比增长65% [13] - 预计6月季度该业务将环比增长约50% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将产品更深入地推向现有核心市场，如PC和智能手机，提供更集成的解决方案，提高物料清单（BOM）含量 [8] - 利用核心技术知识产权和在先进计算、电池、电机和电源方面的优势，继续在人工智能数据中心、汽车和能源发电等相邻新市场进行研发投资 [8] - 优化供应链战略，探索在新地理位置建立更多代工厂合作关系，扩大生产能力，平衡内部制造和第三方代工厂，确保供应链更稳健 [9] - 以用户友好的系统方法解决客户的电源问题，提供全面解决方案，致力于卓越服务，超越客户期望 [10] - 营造工作环境和文化，让员工充分发挥才能 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端消费者需求持续疲软，但鉴于库存调整的力度和公司的积极措施，认为最糟糕的时期已经过去 [5] - 预计在即将到来的6月季度恢复大部分营收下降，在季节性最强的9月季度进一步改善 [5] - 认为3月季度是业绩底部，随着行业库存调整结束，公司有望凭借强大的基本面、领先技术、多元化产品组合、一级客户群、不断扩大的制造能力和供应链以及稳健的资产负债表，继续保持增长势头 [14][15] 其他重要信息 - 2023年2月，公司与一家领先的功率半导体汽车供应商就碳化硅技术签订了许可和工程服务协议，总金额为4500万美元，该合同进一步验证了公司碳化硅技术的技术领先地位 [16] - 公司预计在2023日历年退还约3000万美元的客户存款 [18] - 公司通过现有股票回购计划回购了10.7万股股票，花费270万美元 [19] - 公司为员工支付了550万美元的预扣税，购买了21.7万股本季度归属的员工受限股票单位 [19] - 公司俄勒冈州工厂扩建完成，并于2023年3月开始增产 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待毛利率在恢复到正常营收水平和典型运营率时的情况，能否回到之前30%多的水平 - 公司目标是将毛利率提升至30%多的水平，但目前市场从卖方市场转变为买方市场，在市场恢复之前，毛利率会低于目标，但从结构上看，市场情况改善后，目标仍可实现 [25] 问题2：公司是通过降价竞争获取业务，还是通过性能竞争维持价格 - 公司主要通过性能竞争，过去几年供应短缺时未调整价格，部分产品甚至提价，现在产品仍以性能竞争为主，但也需根据市场定价 [27] 问题3：公司对集成电路（IC）业务的战略是什么 - IC业务是公司业务的关键部分，公司一直在拓展IC产品组合以提高利润率，在一些应用中，IC正逐渐取代MOSFET，公司将继续加大对IC的投资，推出更多特定应用的功率IC产品 [29] 问题4：碳化硅技术许可和工程服务协议的更多细节，以及产品预计进入的细分市场或终端市场 - 该协议是对公司技术的有力验证，有助于公司进入汽车或工业电源等新市场，为业务增长提供资金支持 [31] 问题5：第三财季与新碳化硅交易相关的营收确认金额，以及第四财季指引中包含的该交易营收金额 - 第三财季从该许可协议确认了360万美元的营收，协议为期24个月，营收将在合同期内分摊确认，第四财季指引中已包含部分预估营收 [35] 问题6：按粗略计算，每季度营收约为500 - 600万美元，实际营收是否会因技术开发里程碑或其他因素而波动 - 实际营收大致在该范围内，但更取决于团队投入的工程服务小时数与总预计工程服务小时数的比例 [37] 问题7：该交易对毛利率的影响，是接近公司平均水平，还是明显更低或更高 - 许可工程服务部分的营收毛利率较高 [39] 问题8：在PC业务中，哪些产品的库存情况较好；工业业务的情况如何；通信市场的情况有多糟糕 - PC业务整体终端需求仍较疲软，消费者和企业买家延迟设备更新周期，但在组件层面，库存调整在某些领域有所缓解，不同客户的库存情况因库存政策而异 [41] - 智能手机市场从去年底开始调整，3月和6月季度电池保护业务仍较疲软，通常这两个季度也是业务淡季，预计下半年随着客户秋季产品更新会有所改善 [44] 问题9：第一财季通常是公司的旺季，能否详细说明对该季度业务的预期 - 目前终端需求的可见性仍较模糊，但预计进入9月季度，组件层面的库存调整将继续改善，不过需求不太可能恢复到原来的水平，9月季度的改善更多是库存控制缓解的影响 [46] 问题10：6月季度的订单中，有多少是库存补充，多少是潜在的终端销售或终端需求 - 目前大部分影响仍来自库存调整恢复正常，这是主要因素，9月的终端需求有待观察，但库存水平正在改善，订单积压情况也有所体现 [49] 问题11：碳化硅技术许可协议是如何达成的，合作条款如何，是否独家，公司是否仍在自主研发产品，制造方面有哪些细节 - 合作伙伴在碳化硅技术方面落后，主动寻求合作，协议为独家许可，但不影响公司继续自主研发，该协议有助于公司加速碳化硅业务发展，包括拓展产品组合、营销和销售以及确保供应链 [51] 问题12：客户开发出自己的产品后，是否有持续的特许权使用费或其他收入流，何时能看到合作产品和公司内部研发产品推出 - 公司在许可协议签订前就已推出碳化硅产品，在协议期内，公司将通过向合作伙伴供应产品获得收益，同时也会继续发展自身的碳化硅业务 [54] 问题13：公司在数字控制功率IC方面的进展如何，在显卡之外的市场渗透情况如何 - 近期对公司影响最大的是客户端计算领域，公司不仅在MOSFET和驱动IC方面有所布局，还在开发控制器，通过电源管理IC技术的应用，显著提高了物料清单（BOM）含量，未来将逐步拓展到其他领域 [56] 问题14：与2023财年相比，2024财年的定价竞争格局和预期如何 - 在库存调整期间，定价竞争更加激烈，因为竞争对手有了更多的供应渠道，市场回归正常竞争状态，但随着库存调整结束，定价将逐渐恢复正常 [58] 问题15：应收账款和现金流在未来几个季度的走势如何 - 目前销售未收款天数约为30天，没有收款问题，应收账款余额下降主要是由于3月季度发货和营收异常低以及收款和发货的时间安排，随着营收恢复，预计现金流将继续改善 [60] 问题16：俄勒冈州工厂扩建完成后，从更长远的时间来看，公司的制造需求如何，是否有相关的资本支出展望，能否从芯片法案和政府补贴中获得支持 - 俄勒冈州工厂扩建完成后，仍有一些后续付款，因此6月季度资本支出预计在1500 - 2000万美元，之后资本支出预计会逐渐下降，公司正在与其他代工厂合作扩大产能，目前没有内部工厂扩建的具体计划，公司正在与州政府、联邦政府及顾问合作，争取从芯片法案中获得潜在资金支持，但仍有很多工作要做 [62] 问题17：公司的产能利用率和交货期情况如何，当前是否是未来几个季度的最低水平 - 目前产能利用率较低，尤其是后端环节，俄勒冈州工厂由于正在进行扩建增产，利用率相对较好，预计随着营收增长，工厂产能利用率将得到改善 [64] 问题18：合资企业（JV）的情况是否有变化，是否有新的时间安排 - 合资企业正在从公司方面筹集额外资金，目前市场环境严峻，暂无其他信息 [67] 问题19：俄勒冈州工厂的产能扩张幅度以晶圆还是营收计算，具体是多少 - 产能扩张幅度以晶圆计算，约为内部晶圆产能的15% [67] 问题20：合资企业的权益法投资增加，少数股东权益损失在损益表上有所上升，原因是什么 - 3月季度记录了合资企业2022年12月季度的业绩，存在一个季度的滞后，2022年12月季度合资企业出现亏损，而9月季度有少量收入，因此公司在3月季度财务中记录了合资企业12月季度亏损的42% [69] 问题21：资产负债表上相关项目上升的驱动因素是什么 - 主要是由于汇率变化导致的财务报表换算差异，合资企业的财务报表以人民币计价，而非美元 [69]

公司业务 - 公司是一家设计、开发和全球供应广泛的功率半导体产品组合[75] - 公司在2022财年推出了超过130种新产品，2021年和2020年分别推出了超过160种新产品[75] - 公司拥有906项美国专利和55项专利申请，以及961项外国专利[76] - 公司主要通过销售功率半导体产品（包括功率离散器件和功率IC）来产生收入[83] 费用构成 - 成本销售主要包括与半导体晶圆、封装和测试、人员成本、制造、运营和采购相关的费用[84] - 研发费用主要包括工资、奖金、福利、股权补偿费用、新产品原型相关费用等[86] - 销售、一般和行政费用主要包括工资、奖金、福利、股权补偿费用、产品推广费用等[86] 财务表现 - 2022年第四季度，公司总收入为1.888亿美元，较去年同期下降2.4%，主要由于计算机市场需求疲软和客户库存调整，部分抵消了通信和消费市场销售增加[94] - 2022年前六个月，公司总收入为3.972亿美元，较去年同期增长4.4%，主要由于通信和消费市场销售增加，部分抵消了计算机市场需求下降[95] - 2022年第四季度，公司销售总额为1.35719亿美元，较去年同期增长8.6%，毛利率为28.1%[96] - 2022年前六个月，公司销售总额为2.73067亿美元，较去年同期增长10.4%，毛利率为31.3%[96] - 2022年第四季度，公司研发费用为2,146.8千美元，较去年同期增长30.0%[97] - 2022年前六个月，公司研发费用为4,285.7千美元，较去年同期增长24.8%[97] - 2022年第四季度，公司销售、一般和管理费用为2,278.8千美元，较去年同期减少5.6%[98] - 2022年前六个月，公司销售、一般和管理费用为4,699.3千美元，较去年同期增加2.3%[98] - 2022年第四季度，公司净利息费用为-397千美元，较去年同期减少26.6%[99] - 2022年第四季度所得税费用为1,659,000美元，较2021年同期的34,096,000美元减少了95.1%[100] - 2022年前六个月所得税费用为3,033,000美元，较2021年同期的35,416,000美元减少了91.4%[100] 资金状况 - 公司与一家汽车供应商签订了价值4500万美元的硅碳化物（SiC）MOSFET和二极管技术许可和工程服务协议[102] - 2022年12月31日，公司的债务融资余额为13.7百万美元[104] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额分别为2.881亿美元和3.147亿美元[105] - 2022年12月31日的运营活动净现金流为3,701.5万美元，主要来源于净收入3,240万美元和非现金费用39,600万美元[105] - 2022年12月31日的投资活动净现金流为-6,793.5万美元，主要用于购买68,600万美元的固定资产和设备[106] - 2022年12月31日的融资活动净现金流为-452.6万美元，主要来自借款8,600万美元和股票期权和ESPP行权收入4,100万美元[107]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第二季度收入为1.888亿美元，同比下降2.4%，环比下降9.5% [22] - 非GAAP毛利率为29.5%，低于上一季度的35.4%和去年同期的36.7%，主要由于产品组合不利和库存准备金增加 [23] - 非GAAP每股收益为0.67美元，低于上一季度的1.20美元和去年同期的1.20美元 [23] - 预计2023财年第三季度收入为1.3亿美元，上下浮动500万美元，非GAAP毛利率预计为24.5%，上下浮动1% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 计算业务：2022年12月季度收入同比下降27.3%，环比下降28.4%，占公司总收入的33.8% [15] - 消费业务：2022年12月季度收入同比增长21.3%，环比增长4.2%，占公司总收入的25%，主要受游戏业务增长222%的推动 [17] - 通信业务：2022年12月季度收入同比增长38%，环比增长12.4%，占公司总收入的18.7%，主要受益于美国和中国智能手机客户的强劲需求 [18] - 电源和工业业务：2022年12月季度收入同比增长9.3%，环比略有增长，占公司总收入的21.8% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - PC市场：2022年全年PC收入增长3%，而市场整体PC出货量下降20%，主要由于公司在高端产品中的市场份额增加 [15] - 智能手机市场：2022年全年智能手机收入增长24%，尽管全球智能手机出货量下降11.6%，主要由于公司在高端智能手机市场的份额增加 [18] - 游戏市场：2022年游戏业务收入同比增长超过100%，成为公司重要的收入来源 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于数据中心、基础设施、工业和汽车应用等新增长领域 [14] - 公司扩展了碳化硅产品组合，包括650V和750V碳化硅MOSFET，用于车载充电、牵引逆变器和基础设施应用 [14] - 公司计划在未来几年内实现10亿美元的年收入目标 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年3月季度将是底部，6月季度将开始复苏，尤其是随着中国市场的重新开放 [7][19] - 公司认为当前的库存调整和市场周期是健康的，预计随着渠道库存的消耗和经济的复苏，收入将反弹 [10][20] - 公司对未来充满信心，认为其产品竞争力和市场地位将使其在行业复苏时继续增长 [8][11] 其他重要信息 - 公司CEO Mike Chang将卸任，由现任总裁Stephen Chang接任 [5] - 公司预计2023年将偿还约3000万美元的客户存款 [24] - 公司计划在2023年3月开始俄勒冈工厂的扩建 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对6月季度收入复苏的信心来源 - 公司认为3月季度可能是底部，6月季度将开始复苏，主要由于部分客户的库存已经开始消耗，并开始为6月季度下订单 [30] - 中国市场的重新开放将有助于全球消费需求的恢复 [32] 问题: 毛利率的恢复情况 - 毛利率的下降主要由于产品组合和工厂利用率的影响，预计随着收入的恢复，毛利率也将有所恢复 [34][42] 问题: 各业务板块的复苏潜力 - 计算业务预计将有最大的复苏潜力，其次是智能手机和电源业务 [37][38] 问题: 价格竞争和ASP动态 - 公司预计2023年将面临价格侵蚀，尤其是在库存调整期间，但通过推出新产品可以重置ASP [45][47] 问题: 订单和库存动态 - 公司在12月季度经历了更多的订单调整和取消，预计6月季度将开始恢复 [57] - 公司计划保持当前库存水平，以支持下半年的需求 [64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为13.11438亿美元，较6月30日的12.98629亿美元增长1.0%[7] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.16119亿美元，较6月30日的3.14352亿美元增长0.6%[7] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4.25969亿美元，较6月30日的4.44536亿美元下降4.2%[7] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8.85469亿美元，较6月30日的8.54093亿美元增长3.7%[7] - 2022年第三季度，公司营收为2.08476亿美元，较2021年同期的1.87035亿美元增长11.5%[9] - 2022年第三季度，公司净利润为2603.8万美元，较2021年同期的2143.7万美元增长21.5%[9] - 2022年第三季度，公司毛利润为7112.8万美元，较2021年同期的6456.7万美元增长10.2%[9] - 2022年第三季度，公司运营收入为2553.4万美元，较2021年同期的2494.9万美元增长2.3%[9] - 2022年第三季度，公司综合收入为2113.1万美元，较2021年同期的2133.7万美元下降1.0%[12] - 2022年第三季度，公司基本每股收益为0.95美元，较2021年同期的0.89美元增长6.7%[9] - 2022年第三季度净收入（含非控股权益）为26,038美元，2021年同期为21,437美元[18] - 2022年第三季度折旧和摊销为9,352美元，2021年同期为13,722美元[18] - 2022年第三季度基于股份的薪酬费用为10,596美元，2021年同期为4,635美元[18] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为36,675美元，2021年同期为80,607美元[18] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为39,974美元，2021年同期为23,911美元[18] - 2022年第三季度融资活动提供的净现金为5,462美元，2021年同期使用6,535美元[18] - 2022年第三季度现金、现金等价物和受限现金净增加1,746美元，2021年同期为50,150美元[18] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为316,397美元，2021年同期为254,963美元[18] - 2022年第三季度归属于公司的净收入为26,038千美元，2021年同期为23,424千美元[68] - 2022年第三季度计算基本每股净收入所用的普通股平均数量为27,391千股，2021年同期为26,365千股[68] - 2022年第三季度潜在稀释性证券中RSUs、期权和ESPP股份等计算摊薄每股净收入所用的普通股平均数量为29,423千股，2021年同期为27,638千股[68] - 2022年第三季度员工股票期权和RSUs反稀释数量为605千股，2021年同期为510千股；ESPP为223千股，2021年同期为33千股；潜在稀释性证券总数为828千股，2021年同期为543千股[69] - 2022年和2021年第三季度所得税费用分别约为140万美元和130万美元，剔除离散所得税项目后，有效税率分别为4.8%和5.4%[137] - 截至2022年9月30日，未确认税收优惠总额约为860万美元，其中560万美元若确认将降低未来有效所得税率[139] - 2022年和2021年第三季度按地理位置划分的收入分别为20847.6万美元和18703.5万美元，其中香港地区分别为17229.6万美元和14865.5万美元[148] - 2022年和2021年第三季度按产品类型划分的收入分别为20847.6万美元和18703.5万美元，其中功率分立器件分别为14513.9万美元和13068.8万美元[149] - 截至2022年9月30日和6月30日，长期资产净额分别为36372.1万美元和34234万美元，其中中国地区分别为11115.1万美元和10532.6万美元[150] - 截至2022年9月30日和6月30日，未完成采购承诺分别约为9360万美元和8990万美元，资本承诺分别约为3250万美元和6340万美元[153] - 2022年第三财季公司实现创纪录季度收入2.085亿美元，同比增长11.5%[163] - 2022年第三季度总营收2.085亿美元，较去年同期增长2140万美元，增幅11.5%，主要因功率分立产品和功率IC产品销售额分别增加1450万美元和940万美元[194][198] - 2022年第三季度销售成本1.373亿美元，较去年同期增加1490万美元，增幅12.2%，主要因营收增长11.5%[194][199] - 2022年第三季度毛利率降至34.1%，较去年同期下降0.4个百分点，主要因材料成本上升和单位出货量减少[194][199] - 2022年研发费用2138.9万美元，占营收10.3%；销售、一般和行政费用2420.5万美元，占营收11.6%[194] - 2022年股权激励费用总计1059.6万美元，占营收5.1%，高于2021年的463.5万美元和2.5%[196] - 2022年净收入2603.8万美元，占营收12.5%，高于2021年的2143.7万美元和11.3%[194] - 2022年第三季度研发费用为2140万美元，较去年同期的1780万美元增加360万美元，增幅20.1%[201] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2420万美元，较去年同期的2180万美元增加240万美元，增幅11.0%[202] - 2022年和2021年第三季度其他收入（损失）净额均为-1.6万美元，无变化[203] - 2022年第三季度利息费用净额为-60.8万美元，较去年同期的-217.6万美元减少156.8万美元，降幅72.1%[204] - 2022年第三季度所得税费用约为140万美元，较2021年同期的130万美元增加5.4万美元，增幅4.1%[206] - 2022年第三季度研发费用增加主要归因于员工薪酬和福利费用增加60万美元、股份支付费用增加150万美元、折旧费用增加70万美元、产品原型工程费用增加100万美元，咨询费减少20万美元[201] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增加主要由于股份支付费用增加330万美元、审计费增加30万美元、设计中标成本增加30万美元，员工薪酬和福利费用减少160万美元[202] - 2022年第三季度利息费用净额减少主要是由于2021年12月合资公司出表[204] - 2022年第三季度所得税费用包含0.07万美元离散税费用，2021年同期包含0.09万美元离散税费用[206] - 剔除离散所得税项目后，2022年和2021年第三季度有效税率分别为4.8%和5.4%[206] 公司合资公司股权及交易情况 - 截至2021年12月1日公司拥有合资公司50.9%股权，截至2022年9月30日降至42.2%[23] - 2021年12月2日，公司对合资公司的股权从50.9%降至48.8%，不再拥有对合资公司的控制权[59] - 截至2021年12月31日，公司拥有合资公司45.8%的股权[60] - 2022年1月26日，新投资者购买合资公司约7.82%的股权，总价约8000万美元，截至2022年6月30日，公司拥有合资公司股权降至42.2%[60] - 2022年第三季度，公司按滞后报告记录其在合资公司的收入为250万美元，截至2022年9月30日，拥有合资公司42.2%的股权[61] - 截至2022年9月30日，公司记录与合资公司的应付净额为1950万美元[64] - 自2021年12月2日合资公司脱表后，2022年第三季度公司向合资公司采购4610万美元，销售1660万美元[64] - 截至2021年12月1日，公司持有合资公司50.9%的股权，重庆基金持有49.1%[164] - 2021年12月2日交易完成后，公司在合资公司的股权从50.9%降至48.8%[166] - 2021年12月24日，公司出售合资公司1.1%的股权，截至2021年12月31日，公司持有合资公司45.8%的股权[167] - 2022年1月26日融资交易完成后，公司在合资公司的股权降至42.2%[168] - 2022年1月26日，新投资者以约5.09亿人民币（约8000万美元）购买合资公司约7.82%的股权[168] 公司客户相关数据 - 2022年第三季度客户A、B、C的收入占比分别为24.0%、38.6%、11.2%，2021年同期客户A、B分别为27.4%、36.6%[74] - 截至2022年9月30日和6月30日，客户A应收账款占比分别为13.3%、24.6%；客户B分别为30.7%、36.4%；客户C分别为18.7%、12.0%[75] - 截至2022年9月30日和6月30日，应收账款净额分别为55,769千美元和65,681千美元[78] - 2022年9月30日，客户存款中客户A为2950万美元，客户B为2090万美元，其他客户为2130万美元；6月30日，客户A为3450万美元，客户B为2190万美元，其他客户为1390万美元[94] 公司资产相关数据 - 截至2022年9月30日和6月30日，存货分别为164,946千美元和158,040千美元[79] - 截至2022年9月30日和6月30日，固定资产净值分别为339,470千美元和318,666千美元[83] - 截至2022年9月30日和6月30日，无形资产净值分别为9,211千美元和10,050千美元[84] - 截至2022年9月30日，使用权资产相关经营租赁为24,251千美元，相比2022年6月30日的23,674千美元有所增加；融资租赁的物业、厂房及设备净值为4,861千美元，高于2022年6月30日的4,695千美元[115] 公司负债相关数据 - 其他长期负债中，2022年9月30日客户存款7.1701亿美元，计算机软件负债760万美元，其他长期负债7.9301亿美元；6月30日客户存款7.0301亿美元，计算机软件负债830.2万美元，其他长期负债7.8603亿美元[94] - 2022年9月30日，交通银行短期借款未偿还余额为150万美元；工商银行短期借款无未偿还余额；应收账款保理协议无未偿还余额，未使用信贷额度约800万美元[97][98][99] - 2022年9月30日，设备融资租赁债务融资未偿还余额为1340万美元；2022年2月16日提取4500万美元长期银行借款未偿还余额为4500万美元；2018年5月1日贷款未偿还余额为1390万美元；2017年8月15日贷款无未偿还余额[100][103][104][105] - 债务本金总计7.3841亿美元，扣除债务发行成本15万美元后为7.3691亿美元，其中短期债务2.6805亿美元，扣除6.7万美元发行成本后为2.6738亿美元；长期债务4.7036亿美元，扣除8.3万美元发行成本后为4.6953亿美元[106][107] - 截至2022年9月30日，未来经营租赁最低付款总额为29,060千美元，融资租赁为5,627千美元；扣除利息后，经营租赁负债为24,867千美元，融资租赁为4,693千美元[117] 公司租赁相关数据 - 2022年9月，一项510万美元的机械租赁融资进行了修订，自10月起每月支付固定本金和利息[110] - 2022年三季度，经营租赁固定租金费用141.3万美元，可变租金费用23.7万美元；融资租赁设备摊销13.7万美元，利息5.7万美元；短期租赁费用8万美元，总租赁费用192.4万美元；2021年总租赁费用303.1万美元[112] - 2022年第三季度，经营租赁的经营现金流为1,487千美元，低于2021年9月30日的1,811千美元；融资租赁的经营现金流为57千美元，远低于2021年的410千美元；融资租赁的融资现金流为201千美元，大幅低于2021年的4,176千美元[116] 公司股份相关数据 - 自2017年9月回购计划启动以来，公司共回购6,784,648股，总成本6730万美元，平均每股9.92美元；截至2022年9月30日，约1340万美元额度可用[121] - 2022年第二季度末至9月30日，时间型

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收2.085亿美元，环比增长7.5%，同比增长11.5% [7][23] - 非GAAP毛利率为35.4%，上一季度为33.8%，去年同期为35.3% [7][23] - 非GAAP运营费用为3660万美元，上一季度为3670万美元，去年同期为3510万美元 [24] - 非GAAP季度每股收益为1.20美元，上一季度为0.95美元，去年同期为1.06美元 [24] - GAAP运营现金流为3670万美元，上一季度为2570万美元，去年同期为8.44亿美元 [24] - 合并EBITDAS为4550万美元，上一季度为3690万美元，去年同期为4530万美元 [24] - 9月底现金余额为3.161亿美元，上一季度末为3.144亿美元，去年同期为2.315亿美元 [25] - 净贸易应收款从上个季度末的6570万美元降至5580万美元 [25] - 9月季度销售未清天数为30天，上一季度为26天 [25] - 季度末净库存略升至1.649亿美元，上一季度为1.58亿美元，去年同期为1.634亿美元 [25] - 平均库存天数为106天，上一季度为104天 [25] - 物业、厂房和设备为3.395亿美元，上一季度为3.187亿美元，去年同期为1.751亿美元 [26] - 本季度资本支出为4030万美元，预计12月季度降至3000万美元 [26] - 预计12月季度营收约为1.95亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为30%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为31%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4350万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在3450万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为100万美元；所得税费用在120 - 140万美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 营收同比增长13.6%，环比持平，占总营收的42.8% [17] - 预计12月季度营收环比下降超20%，主要受PC库存调整影响，数据中心和平板电脑预计保持强劲 [18] 消费业务 - 营收同比增长11%，环比增长23%，占总营收的21.7% [19] - 预计该业务将保持强劲，环比实现低两位数增长 [19] 通信业务 - 营收同比增长21.8%，环比增长5.1%，占总营收的15.1% [20] - 预计12月季度该业务将下降高个位数，主要受智能手机库存调整影响，美国市场预计仍将强劲，韩国市场持平，电信5G基础设施增长可部分抵消智能手机需求下降 [20] 电源和工业业务 - 占总营收的19.6%，同比增长8%，环比增长14.3% [21] - 预计12月季度该业务将实现高个位数的环比增长 [21] 产品业务 - DMOS营收为1.451亿美元，环比增长4.5%，同比增长11.1% [23] - 电源IC营收为6180万美元，较上一季度增长16.3%，较去年同期增长18% [23] - 组装服务营收为160万美元，上一季度为200万美元，去年同期为400万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年PC总营收预计同比略有增长，而全球PC出货量预计下降20% [8][18] - 2022年智能手机营收预计同比增长15%，而全球智能手机出货量预计下降6.5% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为多元化和推广整体解决方案，目前业务更加平衡，基础更坚实 [11] - 公司预计受行业库存调整影响，2022年第四季度业绩将弱于历史季节性表现 [7] - 公司暂停招聘计划并积极削减可自由支配支出以降低营收放缓风险 [11] - 公司有信心在未来几年实现10亿美元的年度营收目标，并积极投资以实现更大发展 [12] - 公司与一级客户的合作关系和市场份额达到历史最高，产品组合更多样化，服务的地理区域更广泛，这些因素增强了公司的抗风险能力 [9][10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一财季业绩符合预期，对结果表示满意 [7] - 虽然近期业绩会受到一定影响，但PC和智能手机市场仍将长期是消费者支出的主要组成部分 [8] - 公司有信心应对当前经济环境，实现年度营收目标 [12] 其他重要信息 - 公司俄勒冈晶圆厂扩建项目在设备安装和认证方面继续取得进展，预计2023年3月季度新增产能将投入使用 [26] - 重庆合资企业仍在为公司提供类似的晶圆、组装和测试服务，正在从外部投资者那里筹集额外资金 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月季度利润率的利用率费用及3月季度利润率走向 - 12月季度利润率指引主要受当前库存调整影响，产品组合变化导致利润率下降，产品组合影响大于工厂利用率影响 [30][32] 问题2: 客户行为、订单取消和积压情况 - 9月季度净退还客户存款330万美元，近期客户一直在调整积压订单，总积压订单向下调整，产品组合动态变化导致生产计划调整，12月季度指引反映了这些变化 [34] 问题3: 对渠道库存水平的信心和可见度 - 公司经销商库存仍处于较低水平，低于2 - 3个月的目标范围，库存调整主要发生在ODM、OEM或零售层面 [36] 问题4: 各业务部门下游库存情况 - 库存调整主要影响面向消费者的应用，特别是PC，智能手机也有一定影响，美国手机制造商的高端机型表现较好 [39] 问题5: 农历新年产品需求拉动对第三财季的影响 - 第三财季通常是淡季，是否有需求拉动需在本季度末观察，公司通常会在农历新年期间进行工厂维护 [41][43] 问题6: 定价环境及对公司产品组合定价的影响 - 由于当前库存调整、整体需求放缓和美元走强等因素，定价环境可能会更具竞争力 [45] 问题7: 俄勒冈晶圆厂在需求背景下投产的考虑 - 公司8英寸晶圆厂仍在满负荷运转，新增产能可直接提高短期产量，满足高性能产品需求 [47] 问题8: 分立器件和电源IC的定价情况及新兴本地竞争对手的影响 - 差异化产品在定价谈判中更有优势，高端产品竞争压力较小，低端产品面临本地竞争对手的压力 [50] 问题9: 毛利率受产品组合和利用率影响的原因 - 过去供应紧张时，公司优先分配高利润率产品，12月季度由于库存调整，产品组合变化对毛利率产生不利影响 [53] 问题10: 新增产能对长期毛利率的影响 - 俄勒冈晶圆厂扩建主要针对高性能产品，这些产品需求旺盛，新增产能预计对整体毛利率影响中性 [55] 问题11: 重庆合资企业的灵活性及对库存调整的影响 - 重庆合资企业仍按以前水平生产，正在筹集额外资金，目前俄勒冈晶圆厂已满负荷，无法承接更多生产 [57]

功率半导体业务产品情况 - 公司功率半导体产品组合约有2500种产品，在2019、2020和2022财年分别推出超160、160和130种新产品[253] 专利情况 - 截至2022年6月30日，公司在美国拥有888项专利和62项专利申请，还有936项外国专利[253] 合资公司股权变动 - 截至2021年12月1日，公司拥有合资公司50.9%的股权，之后通过两次股权转让，到2021年12月31日股权降至45.8%，2022年1月26日融资交易后降至42.2%[254][255][256][258] - 2021年12月2日，公司以约1690万美元出售合资公司约2.1%股权；12月24日，以约940万美元出售1.1%股权[255][256] - 2021年12月，公司出售合资公司约2.1%股权，获1.69亿美元；2021年12月24日，又出售1.1%股权，获940万美元；2022年1月，合资公司融资8000万美元，公司股权降至42.2%[312][314] 公司收入情况 - 2022财年公司实现创纪录的7.776亿美元收入，较上一财年增长18.4%[260] - 2022财年总营收为7.776亿美元，较2021财年的6.569亿美元增加1.207亿美元，增幅18.4%[297] - 2021财年总营收为6.569亿美元，较2020财年的4.649亿美元增加1.92亿美元，增幅41.3%[298] 疫情对公司的影响 - 2022年4月，上海两家封装测试厂因疫情停产，5月初部分复产，6月恢复正常，影响了二季度收入和运营结果[264][266] 合资公司融资情况 - 合资公司计划筹集至多2亿美元额外资金，2022年1月26日已完成8000万美元融资[259] 工厂产能提升计划 - 公司计划在2023年3月31日结束的财季完成俄勒冈工厂的制造能力和产能提升计划[269] 产品售价及应对策略 - 公司产品平均售价预计未来下降，公司将通过推出新产品等策略抵消影响[272] 影响公司收入和运营结果的因素 - 公司产品主要服务消费电子应用，全球和区域经济以及PC市场状况会影响公司收入和运营结果[268] 美国税收政策 - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》将企业税率从35%降至21%[285] - 美国《基础侵蚀和反滥用税（BEAT）》对调整后应税收入按10%征税，公司目前不受此税影响，但未来可能适用[286] - 2020年3月27日美国《新冠病毒援助、救济和经济安全法案（CARES法案）》允许2018 - 2020年净营业亏损向前结转五年，取消80%应税收入限制等[287] - 因CARES法案可将2018和2019年净营业亏损向前结转，公司在2020财年第三季度报告了110万美元离散税收利益[288] - 2022年8月美国《芯片与科学法案》为半导体芯片制造商提供激励，对2022年12月31日后投入使用、2027年1月1日前开工的半导体制造财产投资给予25%的税收抵免[291] 公司收入来源及产品周期 - 公司主要通过销售功率半导体（功率分立器件和功率IC）产生收入，历史上大部分收入来自功率分立产品[276] - 公司产品通常有三到五年的生命周期，新产品推出速度是收入增长的重要驱动因素[276] 公司成本及费用情况 - 公司销售成本主要包括半导体晶圆、封装测试、人员等相关成本，随着销量增加，销售成本预计增加[279] - 公司运营费用包括研发和销售、一般及行政费用，预计运营费用占收入的百分比会随时间波动[280] - 公司研发费用主要包括工资、奖金等，预计研发费用会不时波动[281] 各财年成本及费用变化 - 2022财年商品销售成本为5.09亿美元，较2021财年的4.524亿美元增加5660万美元，增幅12.5%[300] - 2021财年商品销售成本为4.524亿美元，较2020财年的3.622亿美元增加9020万美元，增幅24.9%[301] - 2022财年毛利润为2.6856亿美元，较2021财年的2.0454亿美元增加6401.3万美元，增幅31.3%[299] - 2021财年毛利润为2.0454亿美元，较2020财年的1.0273亿美元增加1.0181亿美元，增幅99.1%[299] - 2022财年研发费用为7130万美元，较2021财年的6300万美元增加830万美元，增幅13.2%[303] - 2021财年研发费用为6300万美元，较2020财年的5130万美元增加1170万美元，增幅22.8%[304] - 2022财年销售、一般和行政费用为9530万美元，较2021财年的7750万美元增加1770万美元，增幅22.9%[305] - 2021财年销售、一般和行政费用为7750万美元，较2020财年的6480万美元增加1270万美元，增幅19.6%[306] 功率产品销售额变化 - 2022财年功率分立产品销售额增加6240万美元，功率IC产品销售额增加5920万美元[297] - 2021财年功率分立产品销售额增加9080万美元，功率IC产品销售额增加9540万美元[298] 私人控股投资情况 - 2020财年对一家私人控股初创公司的投资计提0.6百万美元的非暂时性减值费用，截至2022年和2021年6月30日，剩余私人控股投资为0.1百万美元[308] 其他收入（损失）净额变化 - 2022财年其他收入（损失）净额较上一财年减少150万美元，主要因人民币兑美元贬值导致外汇兑换损失增加[309] - 2021财年其他收入（损失）净额较2020财年增加370万美元，主要因人民币兑美元升值导致外汇兑换损失减少[310] 利息费用净额变化 - 2022财年利息费用净额较上一财年减少238.8万美元，降幅37.9%，主要因2021年12月合资公司脱表；2021财年较2020财年增加360万美元，增幅130%，主要因银行借款增加及政府利息退款减少[311] 合资公司股权相关收益与损失 - 2022财年，公司记录合资公司脱表收益3.991亿美元，股权变动损失310万美元；按滞后报告记录合资公司股权损失260万美元[315] 所得税费用变化 - 2022财年所得税费用为3930万美元，较2021财年的390万美元增加3530万美元，增幅897.7%；2021财年较2020财年的30万美元增加360万美元，增幅1030.7%[316][317] 公司贷款情况 - 2022年2月16日，Jireh Semiconductor Incorporated提取4500万美元贷款；截至2022年6月30日，该贷款余额为4500万美元；截至同日，交通银行和工商银行的贷款余额分别为160万美元和50万美元[319][320][321] - 2019年8月9日公司子公司与汇丰银行签订保理协议，可借最高3000万美元，2021年8月11日降至8000万美元，截至2022年6月30日无未偿还余额，可用信贷约8000万美元[323] - 2018年5月1日公司与银行签订1780万美元定期贷款协议，截至2022年6月30日未偿还余额为1420万美元，年利率5.04%[325] - 2017年8月15日公司与银行签订最高3000万美元定期贷款协议，2018年1月和7月分别提取1320万和1670万美元，截至2022年6月30日未偿还余额为190万美元[326] 公司融资及租赁情况 - 2021年9月公司与Lender签订融资协议，租赁和购买机械设备，总价1200万欧元（按2022年6月30日汇率折合1280万美元），已支付600万欧元首付，Lender代付480万欧元，剩余10%待设备安装配置完成后支付[322] 股票回购情况 - 2017年9月董事会批准3000万美元股票回购计划，截至2022年6月30日已回购6784648股，花费6730万美元，平均每股9.92美元，剩余1340万美元额度[327] 公司受限净资产情况 - 截至2022年和2021年6月30日，公司受限净资产分别为9240万和20990万美元，分别占合并净资产的10.8%和50.4%，减少主要因中国合资公司脱表[331] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年和2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为3.147亿和2.048亿美元，其中分别有2.126亿和1.346亿美元存于美国以外金融机构[333] 各财年经营活动净现金流入情况 - 2022财年经营活动净现金流入2.189亿美元，主要源于净收入4.532亿美元、非现金费用2.876亿美元和资产负债净变化提供的5330万美元[335] - 2021财年经营活动净现金流入1.287亿美元，主要源于净收入5630万美元、非现金费用7000万美元和资产负债净变化提供的250万美元[336] - 2020财年经营活动净现金流入6230万美元，主要源于净亏损1830万美元、非现金费用5610万美元和资产负债净变化提供的2440万美元[338] 各财年投资活动净现金使用情况 - 2022财年投资活动使用的净现金为1.308亿美元，主要归因于1.38亿美元的物业和设备采购以及2070万美元的合资公司现金及现金等价物的非合并处理[339] - 2021财年投资活动使用的净现金为7250万美元，主要归因于7270万美元的物业和设备采购[339] - 2020财年投资活动使用的净现金为6080万美元，主要归因于6240万美元的物业和设备采购[340] 各财年融资活动净现金情况 - 2022财年融资活动使用的净现金为2190万美元，主要归因于6430万美元的借款所得和610万美元的股票期权行使及员工购股计划下的股份发行所得[341] - 2021财年融资活动使用的净现金为1900万美元，主要归因于690万美元的普通股收购、1650万美元的资本租赁义务支付和6660万美元的借款偿还[342] - 2020财年融资活动提供的净现金为3770万美元，主要归因于9620万美元的借款所得和340万美元的股票期权行使及员工购股计划下的股份发行所得[342] 公司总合同义务情况 - 截至2022年6月30日，公司的总合同义务为2.55978亿美元，其中1年内需支付1.85138亿美元[345] 公司递延所得税负债及未分配收益情况 - 截至2022年6月30日，公司记录了与合资公司投资相关的2960万美元递延所得税负债，外国子公司累计未分配收益3.147亿美元被视为永久再投资[359] 公司股份支付计划情况 - 公司维持股权结算的股份支付计划，股份支付费用对合并财务报表有重大影响，计算涉及主观假设和判断[364] 公司所得税估计与判断情况 - 公司需对所得税费用进行估计和判断，所得税准备可能因盈利或税法变化而波动[358][361] 公司外汇折算风险情况 - 公司以美元为功能货币，海外运营需使用外币，主要在台湾和中国，经10%敏感性分析，公司认为外汇折算风险不显著[367] 公司贷款受利率波动影响情况 - 截至2022年6月30日，公司贷款未偿还金额为6800万美元，资本租赁未偿还金额为470万美元，均受利率波动影响[368] - 2022年6月30日止年度，假设利率提高10%，公司每年将增加20万美元利息支出[368] 公司商品原材料价格波动风险情况 - 公司面临某些商品原材料（特别是黄金）市场价格波动风险，过去几年黄金价格显著上涨[369] - 公司将部分产品从使用金线转换为使用铜线[369] - 估计受商品价格风险影响的原材料成本上涨或下跌10%，假设成本变化不影响产品售价且无固定价格采购金属的未决承诺，公司当年净收益将减少或增加70万美元[369]

财务数据和关键指标变化 - 第四财季营收1.94亿美元，同比增长9.4%，环比下降4.6%；2022财年营收7.776亿美元，同比增长18.4% [20][22] - 第四财季非GAAP毛利率为33.8%，去年同期为34.9%，上一季度为36.7%；2022财年非GAAP毛利率为35.6%，同比提高370个基点 [21][22] - 第四财季非GAAP运营费用为3670万美元，上一季度为3400万美元，去年同期为3280万美元；2022财年非GAAP运营费用为1.393亿美元，同比增长12.5% [21][22] - 第四财季非GAAP每股收益为0.95美元，上一季度为1.34美元，去年同期为0.95美元；2022财年非GAAP每股收益为4.56美元，去年为2.93美元，同比增长56% [22] - 第四财季GAAP运营现金流为2570万美元，上一季度为6180万美元，去年同期为326亿美元；2022财年运营现金流为2.034亿美元，上一年为1.143亿美元 [23] - 第四财季合并EBITDAS为3690万美元，上一季度为4840万美元，去年同期为4090万美元；2022财年合并EBITDAS为1.772亿美元，去年为1.364亿美元 [23] - 6月底现金余额为3.144亿美元，3月底为3.231亿美元，去年同期为1.649亿美元；6月底银行借款余额为6300万美元，上一季度末为6520万美元 [24] - 6月底净贸易应收账款为6570万美元，上一季度末为3920万美元，去年同期为3580万美元；6月季度销售未清天数为26天，上一季度为28天 [24] - 季度末净库存为1.58亿美元，上一季度为1.435亿美元，去年同期为1.543亿美元；平均库存天数为104天，上一季度为94天 [25] - 6月底财产、厂房和设备为3.187亿美元，上一季度为2.458亿美元，去年同期为1.745亿美元 [26] - 预计9月季度营收约为2.1亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为33.8%，上下浮动1%；预计非GAAP毛利率为35%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4570万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在3650万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为120万美元；所得税费用在120 - 140万美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 6月季度营收同比增长15.6%，环比下降0.5%，占总营收的46%；预计9月季度计算业务环比持平或略有下降 [14][15] 消费业务 - 6月季度营收同比下降1.7%，环比下降15.9%，占总营收的90%；预计9月季度消费业务将实现两位数的环比复苏 [15][16] 通信业务 - 6月季度营收同比增长32%，环比增长2.9%，占总营收的15%；预计9月季度营收将实现中个位数增长 [17] 电源和工业业务 - 6月季度营收同比下降1.1%，环比下降4.8%，占总营收的18%；预计9月季度该业务将实现低两位数的环比增长 [18] 产品类型业务 - DMOS营收为1.389亿美元，同比增长9.2%，环比下降1.2%；Power IC营收为5310万美元，同比增长14.2%，环比下降12%；组装服务营收为200万美元，上一季度为220万美元，去年同期为360万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月季度，消费终端市场因库存调整出现疲软，但公司积压订单仍高于产能，客户仍处于配额供应状态 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注长期计划，执行产品和技术路线图，增强多元化制造稳定性，深化战略客户关系，以实现市场份额增长和业务扩张 [19] - 公司将产能转移至需求强劲的业务领域，降低库存积压风险；升级产品以满足高性能需求；多数一级客户表现出较强韧性，公司在一级客户中的份额达到历史最高水平 [12][13] - 行业面临宏观经济环境不确定性，消费市场出现库存调整，低端和中端产品面临更多本地竞争 [30][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临上海疫情封锁挑战，第四财季仍表现强劲，营收超预期；上海工厂已恢复正常运营，公司有信心应对当前经济环境 [6][8] - 公司认为“万物电气化”趋势刚刚开始，电源产品处于该趋势前沿，战略地位具有韧性，有信心实现10亿美元的年度营收目标 [10] - 公司预计9月季度营收将实现高个位数的环比增长，全年营收有望超过8亿美元的年化运行率 [14][19] 其他重要信息 - 俄勒冈晶圆厂扩建项目的洁净室扩建已完成，部分设备已安装，但因劳动力和材料短缺，预计项目将推迟一个季度，新增产能预计在2023年3月季度上线 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务灵活性及产品组合的可替代性 - 公司在一些终端市场看到疲软迹象，但不同业务和产品表现不同，高端产品需求较好，公司可通过控制供应链将资源转移至更有利可图和需求更强的领域 [30][31] 问题2: 毛利率变化原因及未来趋势 - 9月季度非GAAP毛利率中点比6月季度高120个基点，该指引反映了需求动态、产品组合和工厂生产等因素；未来季度难以预测，预计至少能维持9月季度的指引范围 [33] 问题3: 9月季度展望的风险 - 9月季度指引的主要风险在生产方面，中国疫情风险仍存在，供应链中断是潜在风险 [36] 问题4: 游戏业务增长原因及快速充电器份额增长的重要性 - 游戏业务增长得益于客户自身业务增长和公司市场份额增加；快速充电器业务方面，公司减少对中国中低端市场的支持，增加对高端市场大客户的支持 [38][39] 问题5: 晶圆厂洁净室建设承包商的具体问题及产能爬坡预期 - 由于美国晶圆厂建设热潮，承包商面临熟练劳动力和特定材料短缺问题，项目预计推迟一个季度，3月季度上线后需一到两个季度才能完全达到预期扩张产能 [42] 问题6: 展望2023财年第二财季的业务情况 - 公司关注主要OEM新智能手机的采用情况和PC市场的库存调整时间，同时会将资源集中在高端产品上 [44] 问题7: 游戏显卡产品的生产和发货情况 - 客户正在平衡现有显卡库存，产品过渡将延迟，但公司仍在向该应用发货，并将部分产品供应支持转向其他更强的应用 [46] 问题8: 积压订单的构成、质量、期限、订单线性和定价情况 - 高端产品积压订单紧张，中低端产品面临更多竞争，公司欢迎积压订单调整以明确真实需求；目前总积压订单约为六个月，覆盖到12月季度及以后；6月季度因疫情恢复发货不均衡，预计9月季度将恢复正常；中低端产品订单因库存调整有取消和暂停情况，高端产品订单稳定；整体定价环境稳定，公司有选择地向部分客户转嫁成本增加 [49][51][54][57][59] 问题9: 本季度资本支出及未来趋势 - 6月季度资本支出约为3400 - 3500万美元，上一季度为4000万美元；预计9月季度资本支出在3000 - 4000万美元之间，主要用于俄勒冈晶圆厂和后端设施扩建 [61] 问题10: 9月季度运营现金流及库存变化 - 9月季度应收账款余额预计会下降，但也受营收增长影响；库存方面，6月季度增加主要是由于上海工厂关闭，后续将逐渐消化，预计大致持平或略有下降 [63][64] 问题11: 俄勒冈晶圆厂设备折旧时间 - 设备折旧时钟将在开始生产时启动，预计在3月底 [67][68] 问题12: Power IC业务下降原因及增长前景 - 6月季度Power IC营收下降主要是由于上海工厂关闭；预计9月季度该业务将增长，且从长远来看，其增长速度可能快于整体营收 [70][71] 问题13: 一级市场份额的含义 - 目前公司大部分业务与一级客户相关，这是过去三四年努力的结果，体现在营收和市场份额上 [73] 问题14: 客户存款增加的驱动因素及未来趋势 - 6月季度净客户存款约为300 - 400万美元，未来预计不会有大量存款，公司会有选择地接受战略客户的存款 [76] 问题15: 客户存款的来源 - 存款来自各个业务领域的客户，包括PC、智能手机、电源供应和家电等行业 [78] 问题16: 产能扩张延迟对增长的影响及解决问题的信心来源 - 产能扩张延迟会影响公司扩张，但不会阻止整体增长方向；公司与当地劳动力和供应商合作密切，有信心解决问题；公司的供应战略包括内部、合资伙伴和外部代工厂，预计未来一年将从外部代工厂获得更多收益 [80][81] 问题17: 外部代工厂的适用产品类型 - 外部代工厂主要用于DMOS产品，也适用于Power IC产品 [83] 问题18: 中低端产品的定义及特点 - 中低端产品主要是指性能较低的产品，竞争对手更容易复制；公司通过产品差异化来应对竞争，产品趋势是向更高集成度发展 [85]