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财务数据和关键指标变化 - 现金利润下降1%,但仍保持强劲 [10] - 资本充足率提高至13.5%,拨备余额维持在40亿澳元以上 [10] - 股本回报率为10.1%,剔除收购Suncorp的资本影响后为10.7% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机构银行业务收入再次增长,国内外业务均创下历史最高的股本回报率 [11] - 新西兰业务保持稳定表现 [12] - 澳大利亚零售业务在不领涨价格的情况下实现强劲的贷款增长 [12] - 商业银行业务继续实现最高的股本回报率,贷款和存款均实现增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国经济正在适应结构性增长放缓,但该地区正在适应资本重新分配 [22] - 澳大利亚经济保持韧性,消费放缓但投资和政府支出保持强劲 [23][24] - 房地产市场仍然具有挑战性,但基础设施投资和气候转型带来了商业机会 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极准备收购Suncorp,并正在建设ANZ Plus数字银行平台 [13][14][15][16][17] - 公司正在加强机构银行的支付平台能力,并提高生产效率以支持投资 [18][19][20] - 公司正在多元化发展,利用自身的多元化优势来应对不确定的经营环境 [22][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济在面临重大冲击下保持韧性,但地缘政治紧张局势持续 [22] - 澳大利亚经济保持韧性,但房地产市场和劳动力供给仍面临挑战 [23][24][25] - 公司凭借多元化业务、强大资产负债表和卓越的客户选择能力,有信心应对不确定时期 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Wilson提问** 询问公司是否有计划释放部分集体拨备 [55][56][57][58] **Shayne Elliott和Kevin Corbally回答** 公司目前没有计划释放集体拨备,但如果未来经济环境好转,根据会计准则,集体拨备水平可能会下降 [153][155] 问题2 **Andrew Triggs提问** 询问各业务部门的ROE与集团ROE存在较大差异的原因 [93][94][95][96][97][98] **Shayne Elliott和Farhan Faruqui回答** 各业务部门的ROE是基于其可控的资产负债表计算,集团层面还需要考虑其他因素,公司内部对此都有明确的问责机制 [93][94][95][96][97] 问题3 **Brian Johnson提问** 对公司的披露信息提出一些疑问,包括NIM走势和投资支出的披露 [147][148][149][150][151][152][153][154][155][156][157] **Shayne Elliott和Kevin Corbally回应** 公司遵循会计准则进行披露,对一些具体指标的计算方法进行了解释,并表示未来会继续改进披露 [153][155][156][157]

财务数据和关键指标变化 - 法定利润同比增长16%，现金利润同比增长5%，下半年增长9% [6] - 普通股一级资本充足率为12.3%，股本回报率提高47个基点至10.4% [6] - 下半年拨备前基础利润增长20%，为十多年来最高的半年度增幅 [6] - 董事会宣布每股股息为0.74美元，较之前增加0.02美元 [8] - 下半年现金拨备前利润全年增长7%，半年增长16% [60] - 下半年净息差上升13个基点，9月退出利率为180个基点 [68] - 预计2023财年总费用（不包括大额特殊项目）将增长约5% [91] - 集体拨备余额半年环比增加约1亿美元，达到38.5亿美元 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售银行（含ANZ Plus） - 澳大利亚住房贷款恢复增长，审批时间与同行一致，注重风险调整后的利润率 [9] - ANZ Plus存款昨日达到12.5亿美元，增长速度超过澳大利亚任何新成立银行，约三分之一新客户是首次使用澳新银行服务 [11] - ANZ Plus加入体验的净推荐值接近50，远高于同行且仍在提升 [12] - 45%活跃客户设定储蓄目标，而传统平台仅约5% [13] 澳大利亚商业部门 - 下半年收入增长20%，现金利润增长15% [25] - 服务超65万小企业，每吸收1美元存款，放贷约0.5美元，其中80%有担保 [21] - 商业客户贡献约四分之一集团收入，整体回报率最高 [22] 机构业务 - 下半年收入增长10%，为近年来较高的半年度增幅 [66] - 投资级贷款占比自首席执行官上任以来增加50%，贷款质量显著改善 [26] - 已从以贷款为主业务转变为银行基础设施和服务提供商 [27] 新西兰业务 - 在关键领域保持行业领先地位，风险调整后利润率提高 [30] - 是新西兰最大的私营部门基金经理，管理资金规模达340亿美元，在基金和KiwiSaver行业市场份额约20% [30][31] 市场业务 - 市场业务客户基础保持弹性，同比增长8%，但受外部冲击影响，总市场收入下降 [78] - 排除极端事件影响，平均每月市场收入约1.6亿美元 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚13%邮政编码区域房价平均跌幅超10%，澳新银行在这些区域负资产敞口约占贷款总额0.4%（7.8亿美元），若房价再跌10%，敞口将升至约1% [45][46] - 澳大利亚家庭净液态资产债务接近零，为15年来最低，逾期还款客户数量持续下降，但可能很快逆转 [39] - 澳大利亚住房贷款余额较疫情前平均增长约10%，个人贷款和信用卡余额分别下降约5%和12%，住房贷款抵消账户平均增长约50%，每位客户存款总体增长27% [40] - 澳大利亚小企业客户平均贷款规模增加约三分之一，存款基础增长23% [41] - 澳大利亚和新西兰住房贷款客户过去一年平均收入分别增长5.5%和6.6% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 完成财富业务剥离，退出高风险非核心业务，与Worldline合作提供支付技术，降低成本和风险 [24][33] - 计划收购Suncorp Bank，提升在昆士兰州市场份额，目前正在等待监管和政府批准 [49][50] - 引入新公司结构，预计12月进行股东投票，若获支持，有望明年年初实施，以增强核心银行实力，释放股东价值 [51][52] - 持续投资ANZ Plus，重点迁移现有客户，推出数字住房贷款 [17][54] - 围绕可持续金融和支付基础设施发展商业和机构业务 [54] - 行业竞争激烈，住房贷款市场一直竞争激烈，当前现金返还成为竞争焦点；存款市场竞争开始显现，但系统整体仍具较高流动性 [168][265] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球进入高度不确定时期，央行对抗通胀，地缘政治不确定性（如俄乌战争）带来压力 [35] - 国内生活成本上升、通胀预期增加、能源转型挑战等因素影响零售和小企业客户，但客户财务状况良好，家庭更富裕、流动性更强、就业情况更好 [36][38] - 尽管未来存在经济风险，但银行和客户已做好应对准备，2023年开局良好，业务势头积极 [55] - 预计2023年上半年净息差环境仍将有利，但变化幅度可能较小 [76] - 预计2023年全年收入增长将高于成本增长 [91] 其他重要信息 - 完成财富业务向Zurich和Insignia的正式分离，转移360亿美元管理资金、48种产品、76.2万会员、220万份保单及2000个团体计划，涉及超50万会员，2000名员工顺利过渡，且按时、无事故、低于预算完成 [33] - 基本完成财富业务整改计划，出售保证金贷款业务，退出金融规划业务 [34] - 完成多年期BS11监管项目，为未来发展奠定基础 [32] - 过去6年持续展现费用管理纪律，通过提高客户自助服务、优化公司物业布局、整合离岸服务中心等生产力举措，今年节省2.6亿美元 [81][82] - 今年投资支出增至近22亿美元，重点用于增长和简化业务，预计随着监管和合规支出高峰过去，该比例将进一步增加 [85] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待净息差杠杆未来变化 - 资本和复制存款组合对澳元利率更敏感，客户存款在国际和澳元之间较为平衡，预计将受益于美国和新西兰利率上调，澳元利率上升带来的收益将更均衡 [111][112] 问题2: 2023财年费用增长驱动因素、投资支出趋势及生产力提升情况 - 工资和供应商成本通胀是主要驱动因素，预计明年该影响可能翻倍；财富业务退出产生遗留成本，收购现金奖励全额影响显现，云服务和ANZ Plus运营增加成本 [117][118][119] - 投资支出也受通胀影响，但随着监管支出减少，可将更多资金分配到重要增长计划 [232] - 生产力提升是持续过程，2022年工作将在2023年带来全年效益，预计通过多种方式抵消部分通胀压力，实现总成本约5%增长，且收入增长将高于成本增长 [120][121][122] 问题3: 10月定期存款利率大幅上调原因 - 存款基础多元化，选择更多，需平衡竞争力、资金需求和替代方案，利率调整是动态管理过程 [126][127][128] - 近期客户开始从活期转向定期存款，定期存款市场竞争将加剧；同时专注于ANZ Plus活期产品，吸引新客户 [129][130] 问题4: 成本目标从80亿美元变为96亿美元原因 - 原80亿美元目标是确保运营成本合理，不牺牲业务投资，实际运营成本降至73亿美元左右，未达7亿美元目标 [133][135] - 投资支出中运营支出率显著上升，目前87%投资支出已费用化，增加了成本率，但降低了资产负债表上的资本化软件余额 [136] - 技术转型导致双平台运营，财富业务退出产生遗留成本，收购也影响总成本；当前环境支持加速投资，推出新客户方案 [139][140] 问题5: 96亿美元成本是否有运营和变革成本拆分 - 整个投资组合将受通胀、业务变化和遗留成本影响，目前更适合从总成本角度管理，以确保内部透明度和生产力提升 [142][143] - 运营成本受通胀影响可能略高于平均水平，投资支出受影响相对较小，但投资支出因监管要求和业务决策而波动，难以预测 [144][145][146] 问题6: 利率对冲情况及对利率走势看法 - 复制存款和ITO投资组合对冲比例接近80%，目的是确保收益稳定，管理投资组合 [151] - 利率上升对投资组合有显著积极影响，未来3年约有34个基点积极影响；短期未对冲部分将受益于利率上升，长期对冲部分到期再投资也将获得更高利率，总体仍将从利率上升中受益 [153][155] 问题7: 商业业务客户贡献25%集团收入，是否意味着其他客户低于资本成本 - 商业业务中住房贷款业务有不错股本回报率，非零售部分回报率更高；机构业务部分领域回报率较低，但随着资本改革实施，回报有望提高；新西兰和零售业务处于中间水平 [160][161][163] 问题8: 目前是否处于利润率峰值，未来利润率和信贷周期如何变化 - 不确定是否达到峰值，但随着利率周期变化，资本竞争将流向更具吸引力业务，竞争压力将逐渐显现，但预计2023年上半年利润率环境仍有利，变化幅度较小 [167][168][169] - 难以预测信贷周期何时影响拨备，目前系统中很多风险不在银行资产负债表上，澳新银行客户财务状况良好，预计未来12个月或2023财年不会出现重大拨备压力 [170][171][172] 问题9: 非利息收入增长驱动因素、可持续性及2023年趋势 - 澳大利亚零售业务季节性因素（如卡费）推动增长，明年将继续；机构业务企业融资活动增加，特别是并购相关费用收入增长，预计可持续 [183][184] - 支付和现金管理业务交易流量增加带来费用收入增长，预计可持续；总体而言，非利息收入2023年有积极增长势头 [185] 问题10: 是否应进行更多重组以更好应对2024 - 2025年机遇 - 银行仍有很多手动流程，需继续简化业务，投资ANZ Plus等技术驱动项目以提高运营杠杆 [190][191] - 近期对高管团队进行调整，以加强生产力和长期战略布局；过去在生产力提升方面取得不错成绩，未来将继续改进 [192][193] 问题11: 剔除Suncorp交易后核心一级资本充足率11.1%与同行11%最低要求的差异 - APRA资本改革后，银行需维持核心一级资本充足率在11% - 11.5%之间，11.1%未考虑巴塞尔协议IV带来的风险加权资产减少影响，调整后约为11.8% - 11.85%，总体资本状况中性 [198][199] 问题12: 拨备假设中失业率与同行差异原因 - 目前经济失业率为3.5%，澳新银行综合考虑下行和严重情景后，加权平均失业率假设为7.75%，认为从当前水平上升到该水平是严重下行结果 [205][207] - 建模结果基础上，还应用了管理判断并增加7.27亿美元额外拨备；不同银行对未来经济情景判断和假设不同，澳新银行认为自身假设合理且审慎 [209][211][212] 问题13: 市场业务正常化收入水平 - 市场业务正常运行收入仍在19 - 20亿美元，过去5年月度收入无明显下降趋势 [222][223] - 今年收入较低主要受四个极端市场条件影响，主要是资产负债表交易业务，外汇业务和客户基础仍在增长；剔除极端月份后，平均每月收入约1.6亿美元，接近20亿美元水平 [224][225] 问题14: 中期投资支出水平 - 投资支出受项目需求驱动，如LIBOR重新基准化、APRA资本改革等监管项目，以及ANZ Plus等主动投资项目 [229] - 随着BS11项目基本完成，预计监管支出将减少，可将更多资金用于重要增长计划；但运营支出率可能上升，预计未来2年投资支出将趋于平稳或适度下降 [232][233][234] 问题15: 哪些存款业务提供了超出预期的利率杠杆 - 商业业务表现出色，流动性强于预期，存款增长强劲，竞争和定价压力较小 [237][238] - 机构国际业务（特别是美元业务）表现也超预期，凭借优质客户基础和支付现金管理业务，获得更多利率杠杆 [239] 问题16: 11.8%的CET1比率是否考虑新西兰风险加权资产通胀影响 - 考虑了新西兰风险加权资产通胀（IRB规模和输出下限）影响 [240] 问题17: 新西兰和机构业务存款情况及展望 - 新西兰利率上升早于澳大利亚7个月，近期客户开始从活期转向定期存款，预计这一趋势将持续；澳新银行在新西兰市场份额高，无需激进定价 [245][247][248] - 机构业务中，企业对利率上升敏感，定期存款增加，但运营现金流量账户（交易账户）同步增加，有助于维持整体利润率和收入；支付和现金管理业务合同期限较长，定价相对稳定 [249][250][253] 问题18: 批发融资需求及2023年面临的逆风 - 批发融资市场成本上升，但澳新银行定期融资机制（TFF）再融资负担相对较小，2023财年到期12亿美元，预计批发融资需求将回到疫情前250 - 300亿美元水平 [256] - TFF目前已进行对冲，再融资时成本增加主要是信用利差，而非基础成本 [257] 问题19: 接近借款能力定义及7%最低能力范围 - 接近借款能力指贷款时增加3%利率缓冲，且每月未承诺收入低于50美元 [261][262] - 最低能力范围指同样有3%利率缓冲，每月未承诺收入约100美元 [263] 问题20: 9月住房贷款增长加速及竞争加剧原因 - 住房贷款市场一直竞争激烈，当前现金返还成为竞争焦点；澳新银行注重价格竞争力，但非价格领导者，更强调服务能力和风险调整后利润率 [265][266][267] - 投资建设审批能力，确保客户申请能快速获批，增强经纪人信心，是推动业务增长重要因素 [266] 问题21: 其他综合收益中约30亿美元项目情况及是否会逆转 - 该项目与ITO对冲和流动性账簿的按市值计价有关，将在未来3年随着相关期限到期逐步解除，对第三季度利率风险资本产生影响 [277] 问题22: 复制投资组合收益何时受低利率影响结束 - 复制投资组合通过对冲长期利率管理风险，随着低利率期限到期，再投资于较高利率，收益将逐步体现；未来3年约有30 - 35亿美元收益将流入损益表 [275][276]

财务数据和关键指标变化 - 现金利润同比增长4%，但环比下降3% [10] - 股本回报率为10%，董事会提议每股股息0.72澳元，全额免税 [11] - 普通股一级资本充足率为11.5%，过去五年已完成16亿股回购，总资本回报达55亿澳元 [11] - 上半年净息差下降6个基点，主要受澳大利亚和新西兰房贷价格竞争、客户偏好固定利率房贷等因素影响 [47][48] - 非利息收入环比减少约2.2亿澳元，其中约9500万澳元来自市场业务，超70%来自提前还款手续费，该费用2022年后不再重复计算 [156] - 集体拨备释放3.71亿澳元，集体拨备余额为38亿澳元，比疫情前高3.81亿澳元 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 贷款量略有增长，风险调整后利润率提高10个基点 [57] 澳大利亚零售业务 - 收入面临挑战，风险调整后利润率下降，但预计利率上升将带来收益 [58] - 住房贷款业务恢复资产负债表增长，运营能力提高30%，周转时间显著改善 [59] 机构业务 - 除市场业务外，收入增长5%，机构客户业务收入环比增长9% [62] - 贷款量增长8%，风险调整后贷款利率提高5个基点 [63][64] - 市场业务收入为8.12亿澳元，客户业务收入增长23%，但资产负债表交易收入下降 [65] 支付和现金管理业务 - 2021财年处理15亿笔交易，近100%实现直通处理，过去两年复合年增长率为17% [67] - 澳大利亚元和新西兰元清算市场份额近60%，年收入超8亿澳元，股本回报率超40% [68][69] 新西兰业务 - 收入增长2%，贷款量增长4%，住房贷款市场份额提高28个基点，风险调整后利润率提高4个基点 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚房贷市场价格竞争激烈，客户对固定利率房贷的偏好下降，3月份固定利率房贷占比降至26%，而此前平均为41% [48] - 新西兰市场在加息周期中领先，客户从活期存款转向定期存款 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是打造四个强大的增长型业务板块，包括专注于区域交易资本流动中介的机构银行、新西兰领先银行、致力于改善客户财务状况的澳大利亚零售银行和差异化的澳大利亚商业银行 [30] - 宣布实施非经营性控股公司计划，以解锁股东价值，该计划需获得监管机构和股东批准 [37][38] - 持续投资于新技术和合作伙伴关系，如ANZ Plus零售平台、可持续金融能力、零售外汇业务和在线中小企业平台GO - BUS等 [18] - 行业竞争激烈，尤其是房贷市场，公司需在追求增长的同时保持利润率和风险管理 [107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境将发生变化，高通胀影响工资和员工流动率，增加成本管理难度，但全球利率上升可能扩大行业利润率 [90] - 通胀可能结束澳大利亚长达十年的投资低迷，企业贷款需求增强，贸易专业知识和资金需求增加 [91] - 拨备影响难以预测，部分客户可能面临通胀和利率上升的挑战，但公司此前的客户选择和风险管理决策将带来回报 [92] - 公司对未来充满信心，多元化业务组合、领导地位和强大的资产负债表使其更具优势 [93] 其他重要信息 - 公司为受乌克兰局势和澳大利亚洪水影响的客户提供支持，包括减免手续费和提供金融援助 [8] - 公司在可持续金融领域表现积极，是澳大利亚第一家加入净零银行联盟的银行，承诺到2025年提供500亿澳元的可持续融资 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用和利润率的指导 - 公司表示由于通胀和业务结构变化，设定成本目标变得困难，将尽力保持运营成本在下半年持平，但不确定未来一年的路径；投资方面，应根据创造价值的情况进行合理投资，预计监管和合规支出将减少 [99][100][102] - 利润率方面，难以预测未来竞争对利润率的影响，虽然利率上升通常有利于银行，但客户行为和竞争情况存在不确定性，公司将谨慎管理 [104][107][108] 问题2: 房贷业务情况及ANZ Plus平台推出时间 - 剔除抵消账户后，上半年房贷业务略有下降，主要是由于此前处理能力不足；公司已增加资源，处理能力提高30%，计划在下半年实现适度增长 [115][117][122] - ANZ Plus平台计划在今年推出测试版，目标是领先市场，但对房贷业务的影响需要时间显现 [124][126] 问题3: 新西兰房贷债务收入比情况及高利率影响 - 公司表示新西兰业务整体状况良好，大部分贷款的贷款价值比低于80%，且96%的贷款有3%的偿债能力缓冲；具体债务收入比数据需后续提供 [130][134][139] 问题4: 非利息收入和下半年房贷余额增长指导 - 非利息收入环比减少主要受市场业务和提前还款手续费影响，预计除市场业务外，非利息收入已触底反弹；市场业务收入较难预测 [142][156][158] - 房贷业务方面，公司与经纪商的关系正在改善，业务量有所回升；利率上升对市场增长可能有一定影响，但公司假设市场增长较高，且有能力实现系统增长；公司计划在利率上升时保持部分客户还款稳定，以减少客户转贷风险 [142][150][153] 问题5: 机构银行亚洲业务增长驱动因素及对高利率的杠杆作用 - 机构银行亚洲业务资产增长约50%，主要来自澳大利亚和国际市场，且分布在多个优先领域；预计下半年增长将放缓 [167][168][171] - 公司在利率上升方面具有一定杠杆作用，不仅来自存款利率变化，还来自支付和现金管理业务的投资回报；但对于非复制性存款对利率变化的敏感性，由于客户行为不确定，难以提供准确信息 [172][173][181] 问题6: 成本的潜在通胀率和工资通胀情况 - 上半年成本潜在通胀率约为3%，这是一个合理的基线，但由于员工期望变化和地区

业绩总结 - 2021财年法定利润为61.62亿澳元，同比增长72%[20] - 持续经营的现金利润为61.98亿澳元，同比增长65%[20] - 每股收益为218.3分，同比增长65%[20] - 2021年现金利润（不包括大型/显著项目）为71.44亿澳元，同比增长36%[20] - 2021财年净利息收入为3,758百万美元，较2020财年的2,672百万美元增长了40%[74] - 2021财年不良资产总额为1,164百万美元，占总贷款的0.35%[70] - 2021财年总费用为3,282百万美元，较2020财年的3,282百万美元持平[74] 用户数据 - 澳大利亚和新西兰零售及商业存款净增加250亿澳元，较2020年增长[19] - 2021年客户存款增长8%，新西兰存款增长4%[22] - 2021年，支持约151,600名客户建立储蓄习惯，目标为250,000名客户[180] 资本充足率与风险管理 - 2021年CET1资本充足率为12.3%，较2020年提高100个基点[20] - 2021财年总信贷风险加权资产（RWA）为2640亿美元，较2020财年的2500亿美元增长了5.6%[93] - 2021财年资本充足率（CET1）为12.3%，较2020年的11.3%有所提高[67] - 自2015年以来，公司对热煤采矿的风险敞口减少了约75%[195] - 目前公司对热煤采矿的风险敞口占集团风险敞口的比例小于0.05%[195] 未来展望与投资计划 - 公司计划到2030年投资100亿澳元，以提供更可负担、可及和可持续的住房[183] - 公司计划到2025年管理资金增加2%和客户数量增加4%[183] - 公司承诺到2025年资助和促进至少500亿澳元，以帮助客户改善环境可持续性[188] 新产品与技术研发 - FY21的生产力提升为308百万美元，主要来自于客户获取与分销模型的演变（约130百万美元）和技术现代化（约75百万美元）[130][131] - FY21的资本化软件余额为1,058百万美元，平均摊销期为21年[141][144] 社会责任与可持续发展 - 2021年，参与的可持续金融交易总额为1190亿澳元[36] - 自2019年10月以来，已资助和促进了219.5亿澳元的可持续解决方案[182] - 公司成为首家加入净零银行联盟的澳大利亚银行，承诺到2050年实现净零排放[188] - 公司已开始实施人权申诉机制，并将在2022财年中期至晚期进行公开报告[186]

财务数据和关键指标变化 - 法定利润增长72%，股本回报率接近10%，每股收益增长65%，每股有形资产净值增长5% [12] - 全年现金利润增长65%，核心银行业务收入增长1%，市场收入为19.4亿美元，成本增长1.9%，信贷拨备显著减少 [48][50] - 集团净息差压缩8个基点，半年度实现6个基点的息差改善 [51][53] - 董事会宣布每股0.72美元的末期股息，全年股息达0.142美元 [12] - 一级普通股权益比率为12.3%，高于澳大利亚审慎监管局（APRA）基准约60亿澳元 [45] - 已完成15亿澳元股票回购计划的近一半，预计到回购结束时，五年内将使股份数量减少5% [46] - 投资支出在过去两年增加6亿澳元，今年达到18亿澳元，增长23% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售与商业银行 - 收入增长，费用持平，拨备降低，但下半年住房贷款余额减少30亿澳元 [55] - 净息差和风险调整后净息差表现良好，风险调整后净息差提高15个基点 [55] - 商业银行业务收入增长，但商业贷款需求受经济不确定性影响，无担保贷款受封锁和旅行限制影响 [55] - 住房贷款业务方面，全年增长30亿澳元，但下半年出现下降，处理能力不足是主要问题 [56] 机构业务 - 收入（不包括市场业务）下半年增长2%，风险调整后利润率提高6个基点 [58] - 企业融资收入增长3%，现金管理收入持平，市场收入为19.4亿美元，接近长期平均水平 [58][59] - 连续11个半年实现绝对成本降低 [59] 新西兰业务 - 收入同比增长8%，半年环比增长5%，现金利润增长41% [61] - 住房贷款余额同比增长11%，风险调整后利润率下半年提高15个基点 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰疫苗接种率接近全球高位，经济有望在未来几个月出现大幅反弹 [8] - 澳大利亚房地产市场活动活跃，新贷款和再融资需求旺盛，但银行处理能力面临挑战 [56] - 全球利率上升，收益率曲线变陡，贸易和资本流动增加，为机构业务带来机遇 [19] - 可持续金融市场增长迅速，公司预计2021年参与了约5%的全球可持续金融流动，相关收入增长超过60% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造更敏捷、开放和专注的业务，以金融福祉为核心，为客户提供更高的终身价值 [25] - 通过ANZx项目重建技术能力，引入新平台和技术，计划于2022年初推出新品牌ANZ Plus [27][29] - 投资金融科技公司和初创企业，通过1835i建立战略合作伙伴关系，以获取更多客户和深化客户关系 [30][31] - 简化银行运营，降低成本，目标是到2023年将运营成本降至70亿澳元，总支出控制在80亿澳元 [33][34] - 机构业务将受益于利率上升、可持续金融和平台业务的发展，以及APRA拟议的资本改革 [19][20] - 行业面临向数字化和低碳未来转型的挑战，公司认为自身在资源开采、基础设施融资和可持续金融等领域具有竞争优势 [7][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，公司受益于经济反弹和政府支持，但长期来看，行业仍面临重大挑战，如COVID - 19变异、通胀上升、低碳转型和技术颠覆等 [6][9] - 公司资本充足、拨备充分，能够应对风险，并抓住机遇 [7][8] - 澳大利亚住房贷款业务处理能力正在改善，预计未来将恢复增长 [14][15] - 机构业务有望受益于市场趋势和资本改革，实现可持续增长 [19][20] - 新西兰业务表现强劲，有望继续保持良好态势 [18] 其他重要信息 - 公司推出的中小企业贷款平台GoBiz处于软启动阶段，每月平均收到2900份申请 [17] - 公司在新西兰基金业务中，管理的总资产（包括KiwiSaver）增长11%，达到390亿新西兰元 [18] - 公司在新支付平台（NPP）业务中占据主导地位，交易量今年增长超过一倍 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：80亿澳元成本目标是否排除重组成本，员工总数（FTE）下半年增长5%的原因，以及成本通胀较低的原因 - 80亿澳元成本目标包含正常重组成本，当前较高的重组成本是为了实现生产率目标 [81] - FTE增长部分是由于业务转移（如从成都迁至班加罗尔）和产品关闭（如新西兰的Bonus Bonds）导致的临时双计数，以及对ANZx、云技术和GoBiz的投资 [82][83][84] - 预计明年通胀将略高于2021财年，但公司通过生产率举措将继续降低运营成本，投资支出将在2023年随着主要项目完成而下降 [84][85] 问题2：2023财年80亿澳元成本目标的具体含义，以及市场收入与同行表现差异的原因 - 公司未提供2023财年的具体指导，但目标是在2023年第四季度达到约20亿澳元的总成本，运营成本（BAU）有望实现更线性的下降，但项目支出的时间存在不确定性 [96][97][98] - 市场收入表现优于同行，原因在于业务多元化，包括地理多元化（超过一半业务位于澳大利亚以外）和客户多元化（机构业务和跨国客户占比较大） [94][95] 问题3：住房贷款处理问题解决缓慢的原因，是否需要调整价格以促进信贷增长，以及经纪人贷款评估方式与同行的差异 - 住房贷款申请量大幅增加，而处理能力不足，尤其是经纪人贷款采用手动评估方式，招聘和培训人员困难，技术和自动化解决方案的实施需要时间 [108][109][110] - 公司认为当前的关键是提高处理能力，而不是调整价格，因为客户选择ANZ的意愿较高，只是处理速度影响了业务增长 [117][118] - 公司正在减少对经纪人贷款100%手动评估的依赖，通过自动化和简化流程来提高效率，目前已在增加处理能力，预计能够满足业务增长目标 [119][120] 问题4：公司机构业务如何应对净零排放投资机遇 - 公司拥有优质的客户基础，包括国内外的大型跨国企业，这些客户将推动净零排放转型，公司将与他们合作并跟随其转型 [127][128][130] - 公司在金融机构业务方面实力雄厚，与基金经理和投资者合作紧密，正在提升产品能力以参与可持续金融市场 [131][132] - 公司在债务资本市场、银团贷款、项目融资和出口信贷等领域具有市场领先地位，能够为可持续项目提供金融支持 [135] 问题5：机构业务在市场波动和利率上升环境中的杠杆作用，以及是否需要澳大利亚储备银行（RBA）加息才能获得利差扩大的收益 - 市场波动和利率上升通常对银行有利，公司的机构业务将受益于客户活动增加和利差扩大 [142][143][144] - 公司的市场业务受全球利率影响，已看到新西兰利率上升的好处，澳大利亚利率上升也将带来积极影响，更重要的是收益率曲线的陡峭程度 [146][149] 问题6：公司对不同业务（机构、中小企业和住房贷款）的看法，以及APRA资本改革对各业务的影响 - 从当前的股本回报率和经济利润来看，中小企业部分业务的回报率最高，住房贷款和消费贷款也具有吸引力，机构业务回报率相对较低，但正在改善 [155] - 零售业务回报面临结构性下降压力，而机构业务受益于市场趋势和资本改革，有望缩小与其他业务的差距 [156] - 公司认为目前的业务组合大致合理，希望通过投资ANZx等项目提高零售业务份额 [158] - APRA资本改革对不同业务的影响相对中性，但机构业务将相对更具吸引力 [156][163] 问题7：支付和现金管理业务收入下降的原因，以及该业务是否已触底反弹，机构部门现金收益是否将在未来两到三年超过其他部门 - 支付和现金管理业务收入下降主要是由于全球利率下降，尽管业务量和市场份额增加，但收入仍受到净息差的影响 [175][176] - 该业务已触底，随着利率上升和业务模式向收费驱动转变，预计将迎来顺风 [177][178][179] - 机构业务在未来几年具有结构性顺风，但实现增长还需有效管理风险和成本，公司对其前景持积极态度 [181][182] 问题8：住房贷款业务增长不及市场预期的原因，处理能力不如同行的原因，2022财年费用如何从89亿新西兰元降至86亿新西兰元，以及对2023年实现80亿新西兰元成本目标的承诺 - 住房贷款业务增长不及预期，不仅是因为市场增长超出预期，还因为再融资活动大幅增加，导致处理工作量远超预期 [194] - 处理能力不如同行是因为公司的业务流程更依赖手动操作，在招聘和培训人员困难的情况下，难以快速扩大规模 [195] - 2022财年投资支出预计略有增加，但运营成本将因生产率举措而下降，费用模式可能是非线性的，上半年可能上升，下半年下降 [201][202] - 公司对2023年实现80亿新西兰元成本目标做出承诺，该目标是基于打造更简单、更高效银行的战略，目前运营成本已接近目标，公司将在投资未来的同时实现该目标 [191][192][193] 问题9：明年需要发行多少定期债务，资金成本预期如何，可持续金融和新支付平台（NPP）对集团收入的贡献有多大 - 是否发行定期债务取决于系统存款增长、存款行为变化和流动性水平，目前尚不确定，公司的CLF规模较小，对资金成本影响不大 [211] - 可持续金融目前对集团收入的贡献尚未达到数亿澳元，但有望大幅增长；NPP目前收入相对较小，但增长率较高，支付业务整体具有顺风，对机构银行的回报有重要影响 [216][217][219] 问题10：中小企业业务的前景如何，如何扭转局面，机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱对净息差的影响 - 中小企业业务中，小型企业银行业务表现出色，是高回报、多元化的增长业务；而部分资产融资业务因回报率低、非关系驱动而被退出，目前正在逐步减少对整体业务的拖累 [226][227][228] - 公司将通过GoBiz等数字化平台提升中小企业业务能力，预计2022年该业务将不再成为拖累，反而对回报产生积极影响 [229][230] - 机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱，部分原因是经济前景改善导致风险重估，以及金融机构业务的低风险增长 [235] - 机构业务的前端定价表现好于预期，公司对净息差前景感到满意 [236]

财务数据和关键指标变化 - 法定利润为29.4亿美元，税前和拨备前现金利润较上半财年下降10% [18] - 核心银行收入增长3%，交易收入在2020年异常表现后回归正常，成本下降约2%，集团利润率十年来首次上升，净资产收益率朝正确方向发展，ROE为9.7%，资本生成改善110个基点 [19][20] - 现金利润增长28%，ROE升至9.7%，EPS增长27%，预计全年费用将适度增长1% - 2%，信用拨备净释放4.91亿美元 [51][74][75] - 有形资产净值每股增至20.57美元，增长3%，一级普通股权益（CET1）比率为12.54%，高于监管要求约70亿美元 [80][81] 各条业务线数据和关键指标变化 零售和商业业务 - 澳大利亚零售和商业业务收入增长2%，得益于积极的利差管理和强劲的住房贷款增长，第二季度贷款量增长放缓，优先考虑利差而非规模 [61] - 澳大利亚无担保贷款量上半年略有下降，商业业务贷款量也因客户谨慎而低迷 [63] - 新西兰零售和商业业务住房贷款量增长7%，市场份额增加，存款量也强劲增长 [64] 机构业务 - 机构业务整体客户收入稳定，但交易收入在2020年异常表现后下降，利差上升，抵消了贷款量下降的影响 [31][32] - 企业融资收入增长2%，交易银行收入下降7%，市场收入为10亿美元，但较去年下半年下降 [66][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰经济形势总体积极，经济复苏良好，企业信心增强，但疫情仍有影响，如珀斯上月短期封锁 [8][12] - 澳大利亚住房市场价格上涨约20%，住房贷款申请量增长50%，但信贷增长仅4% [124] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助人们购房、开展和发展小企业以及协助公司在区域内转移货物和资本，相关核心业务表现良好 [22] - 简化战略和吸取皇家委员会的教训，使公司有财务实力和专业团队支持企业并促进经济复苏 [17] - 与Worldline合作提供支付技术，正式推出ANZ GoBiz以简化小企业贷款流程 [27][29] - 为其他金融机构提供处理能力成为核心优势和增长驱动力，如澳大利亚新支付平台已获得11个运营授权，公司赢得10个 [33] - 持续进行成本管理，自2015年以来已节省成本13亿美元，目标是到2023财年末将成本基础降至约80亿美元 [35][39][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情尚未结束，部分地区仍面临困难，但澳大利亚和新西兰经济复苏较快，公司财务和运营状况良好，有能力抓住未来机遇 [12][48] - 住房市场增长预计在下半年放缓，人口增长放缓将对澳大利亚和新西兰的需求产生影响 [26] - 机构业务有望受益于国内经济改善带来的商业投资和并购活动增加 [69] 其他重要信息 - 公司向世界宣明会印度新冠疫情呼吁捐赠100万美元，并预留100万美元匹配客户和员工捐款 [9] - 所有澳大利亚和新西兰的贷款延期计划已结束，绝大多数客户恢复还款，逾期趋势下降 [79] 问答环节所有提问和回答 问题1: 市场收入下降13%的驱动因素及下半年业务展望，以及上半年费用下降但全年预计增长的原因 - 市场收入下降是因为第一季度后市场波动性下降、客户活动减少、利差收缩以及政府债券发行减少，与美国同行相比，公司专注于固定收益和货币业务，未参与大量股权业务和海外并购活动，下半年澳大利亚业务管道强劲 [91][95][96][100][101][102] - 全年费用预计增长是由于加速完成新西兰的BS11项目、加大数字化和云迁移投资，而日常运营成本将保持平稳或下降 [91][93][94][103][104] 问题2: 机构业务资产增长前景及支出情况，以及住房贷款增长下半年是否会低于系统水平及原因 - 机构业务贷款利差上升，信用风险加权资产下降，主要是由于主动管理和客户再融资，业务前景乐观，并购管道强劲，利差有望保持稳定 [106][112][113][114][116] - 住房贷款增长下半年可能放缓，原因包括市场供应短缺、客户提前还款、固定利率贷款增加以及人口增长放缓等因素，公司市场份额在自住型贷款较高，但也导致较高的流失率 [107][110][118][119][120] 问题3: 如何解释住房市场数据的差异，以及与同行相比利差前景如何 - 住房市场数据差异是由于固定利率贷款比例增加、首次购房者比例上升、贷款结构变化等因素，公司未改变贷款标准，但市场需求结构发生变化 [124][126][128][129] - 利差面临低利率环境、竞争和固定利率贷款转换的压力，但也将受益于存款定价和批发融资成本降低，下半年低利率影响预计减弱至1个基点 [131][132][133] 问题4: 固定利率贷款比例上升在未来利率正常化时的影响 - 难以预测未来消费者行为，但预计问题将分散在多年，可参考新西兰业务经验，短期内利率上升可能导致更多人转向固定利率贷款 [136][142][143] 问题5: 核心一级资本（CET1）可实际部署的金额，以及住房市场份额下滑的原因和影响 - 公司认为合适的CET1运营水平约为10.8%，目前远高于此，有大量过剩资本，新西兰资本建设大部分已完成，重点转向资本效率 [146][152][153][158][160] - 住房市场份额下滑是由于市场竞争、营销活动效果、业务量增加导致处理时间延长等因素，公司认为这不是长期趋势，正在努力改善评估时间和客户体验 [163][164][171][172][173][174] 问题6: 为何认为80亿美元的成本目标适合公司，以及机构业务新增减值的原因 - 80亿美元成本目标是通过自下而上的审查、基准比较和对公司未来运营模式的思考得出，目标是建立一个更可持续、更高效的银行，同时保持投资能力 [182][183][184][186][188][189] - 机构业务新增减值归因于两个客户，一个是因重组设施按监管要求处理，另一个是将之前集体拨备的资产进行减值处理，对全年信用减值费用影响较小 [182][192][193] 问题7: 银行认为有过剩资本但APRA不承认的原因，以及可持续派息率和复制投资组合的情况 - 公司通过有机方式获得过剩资本，APRA认为10.5%的CET1比率对系统而言足够，过剩资本需进行压力测试，公司认为即使在压力情况下仍有过剩资本，可持续派息率为60% - 65% [196][199][200][201][203] - 复制投资组合对利差的影响预计从上半年的3个基点降至下半年的1个基点，原因是旧投资期限滚动和存款期限延长 [207] 问题8: 公司认为的可持续回报是多少，以及60% - 65%的股息支付率是否意味着可持续回报 - 可持续回报应是在成本资本之上有合理的利润率，公司成本资本降至8.5%，认为可持续回报应维持在两位数 [210][211] - 60% - 65%的股息支付率基于3% - 4%的风险加权资产增长，在合理定价和客户选择的情况下，能够产生高于成本资本的回报 [212][213] 问题9: 成本目标是否纳入管理团队计分卡，以及澳大利亚是否会出台宏观审慎规则及形式 - 成本目标纳入管理团队计分卡，但公司不会不惜一切代价实现目标，会平衡投资和机会，确保长期可持续性 [215][216] - 公司经济团队认为年底可能出台宏观审慎限制，但个人认为目前情况与上次不同，上次是基于审慎系统问题，此次更多是从政治和社会角度考虑住房可负担性，且上次宏观审慎措施对公司有益 [217][218][219][220] 问题10: 要达到10.8%的CET1比率是否需要一次性事件，以及Investa住房贷款增加的原因 - 要达到10.8%的CET1比率可能需要进行资本管理活动，如特别股息、回购等，但目前公司有多种选择和灵活性 [228][230][231][232] - Investa住房贷款增加是由于需求因素，公司未改变贷款标准和风险偏好，仍倾向于自住型购房者 [228][229] 问题11: 信用组合风险迁移在下半年预计有15%影响的原因，以及集体拨备余额未来是否会低于疫情前水平 - 下半年预计的15个基点影响主要来自零售业务，是上半年客户风险权重迁移的部分逆转，机构业务的改善可能稍后体现 [234][241][242][243] - 公司过去五年努力降低投资组合风险，注重风险调整后的回报，经济复苏和客户状况改善将推动风险评级向积极方向迁移，对风险评级影响不大 [237][238][239][240] 问题12: 零售和商业业务资产定价中零售和商业拖累仅1个基点的原因，以及10.8%的CET1比率是税前还是税后基础 - 零售和商业业务资产定价中零售和商业拖累仅1个基点是由于固定利率贷款流入导致前端和后端利差低于往常，固定利率影响体现在资产组合中 [245][256] - 10.8%的CET1比率是一个周期内的目标，公司会考虑压力情景，在正常业务中，有信心维持在该水平或以上，短期内因股息支付等原因可能会低于该水平，但会容忍这种短期波动 [246][247][252][253][254]

财务数据和关键指标变化 - 公司税后现金利润为37.6亿美元，同比下降42%，主要因预留17亿美元用于可能的未来损失 [9] - 运营利润基本持平，净有形资产每股增至20.04美元，支付公司税23亿美元和银行税超4亿美元 [10] - 每股收益下降42%，最终股息为每股0.35美元 [35] - 净息差下半年下降10个基点，全年预提收益下降1% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售和商业银行 - 住房贷款业务有新动力，信用卡和个人贷款量下降，商业贷款量持平 [45][46] 机构业务 - 收入增长13%，企业金融业务全年收入下降1%但下半年增长5%，交易银行业务受利率和贸易影响下降 [47] - 市场业务表现出色，收入达27亿美元，客户需求和利差扩大推动增长 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售和商业存款增长34亿美元，使用央行定期融资工具12亿美元，抵消13亿美元定期批发融资到期 [36] - 资本比率与去年同期基本持平，CET1比率为11.3%（预计为11.4%），非信贷风险加权资产增长19个基点，使用19个基点资本建立信贷储备 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续支持优质客户，重塑投资组合，降低风险，简化银行管理，实现80亿美元基础成本目标 [30] - 关注可持续金融、开放银行、数据利用和银行即服务等领域机会 [31] - 行业面临低增长、高审查和颠覆，公司通过简化业务、加强资产负债表和提高生产力应对 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情经济和社会影响将持续，公司有能力保护业务并加速未来投资 [7][8] - 多元化业务表现良好，机构业务机会至少持续到2021年初，成本管理和运营指标改善 [11][12] - 客户应对理性，住房贷款和小企业贷款延期情况好于预期，新西兰业务表现类似 [16][20][21] - 行业将面临利率压力，公司将密切管理资源，保持资产负债表强度和流动性优化 [45][61][62] 其他重要信息 - 公司更新碳政策，支持大型机构客户向低碳业务转型，不影响农场贷款，还将提供10亿美元资金支持灾害恢复和社区建设 [66][67] 问答环节所有提问和回答 问题1: 未来成本机会及80亿美元成本目标的时间和重点领域 - 公司认为80亿美元成本目标可实现，重点关注74亿美元运营成本，通过分销数字化和流程自动化降低成本，预计2023年左右实现 [74][77][80] 问题2: 董事会对股息支付率的看法 - 长期股息支付率维持在60% - 65%，短期内需考虑监管和经济状况及资本状况 [82] 问题3: 何时能给出实现80亿美元成本目标的详细路径 - 公司希望在本财年上半年业绩公布时提供更清晰信息，届时对疫情影响和投资机会有更明确认识 [84][85] 问题4: 信贷增长前景，特别是机构业务的贷款提取和偿还情况 - 机构业务上半年贷款需求激增，下半年逆转，全年贷款量下降约50亿美元，未来将继续降低风险加权资产 [89][92] 问题5: 住房贷款业务情况 - 公司住房贷款业务因政策和服务改善，在再融资市场表现良好，目前业务量持续增长，固定利率受青睐，维多利亚州业务开始恢复 [94][96] 问题6: 央行政策对银行的影响及办公室物业租赁组合的未来规划 - 公司与央行保持良好沟通，认为流动性充足，低利率和负利率对银行影响不大；物业方面，已进行整合，预计多数员工将回归办公室工作，租赁面积将减少，已计提少量减值 [103][105][108] 问题7: 净息差前景，包括机构贷款减少、住房贷款增量和低利率影响 - 净息差长期面临压力，公司将优化业务组合和成本控制；机构贷款减少对2021年上半年净息差有积极影响，新增住房贷款净息差高于1.5% [117][118][124] 问题8: 可持续长期投资支出水平 - 目前投资处于高位，未来正常水平预计接近15亿美元，扣除投资后运营成本需降至70亿美元以下 [134][135][137] 问题9: 机构业务风险加权资产下降、贷款和平均贷款变化原因及住房贷款经纪渠道占比情况 - 机构业务风险加权资产和贷款下降与流动性资产到期和业务调整有关，对市场业绩影响较小；住房贷款经纪渠道占比因疫情上升，目前已回落至53% [140][143][151] 问题10: 集体拨备明年的释放情况及机构业务运营费用是否会随收入下降而缩减 - 集体拨备释放取决于经济前景和风险迁移情况；机构业务已实现成本下降，未来将通过物业优化、自动化和简化业务继续降低成本 [156][159][163] 问题11: 80亿美元成本目标是否因软件减值而调整及住房贷款现金返还、摊销和经纪费用情况 - 80亿美元是简化业务的目标，软件减值有一定影响，但也有监管等成本压力；住房贷款现金返还和经纪费用按固定期限摊销 [169][170][174] 问题12: 今年生产率节约能否在2021年维持，通胀假设是否合理及资产增长波动原因和解决办法 - 生产率节约可继续，通胀假设合理；资产增长波动与皇家委员会负责贷款法规和处理能力有关，目前已恢复，公司注重优质客户和合理回报 [183][185][187] 问题13: 拟议的负责任贷款法律变更和预算资产注销对贷款增长的影响及西太平洋银行与Afterpay合作对公司存款增长和行业定价的影响 - 资产注销将支持小企业贷款增长，负责任贷款法律变更主要提高运营效率；Afterpay客户与公司高储蓄客户相关性低，但行业面临更多竞争，公司将加强投资以保持竞争力 [200][201][203] 问题14: 延期贷款中高风险贷款放入第二阶段评估的贷款余额、小企业和住房贷款占比、第二阶段集体评估拨备中高风险类别占比及高风险类别损失率假设 - 未披露高风险贷款余额；小企业和住房贷款在高风险类别中的占比相近；第二阶段集体评估拨备并非全部来自高风险类别；未披露高风险类别损失率假设 [209][210][217] 问题15: 美国大选对公司业务的影响 - 公司认为无论谁当选，客户对供应链和投资的重新思考对机构业务有利，这是长期趋势 [224][225][227]

财务数据和关键指标变化 - 本季度未经审计法定利润为13亿澳元，现金利润为15亿澳元；按预估基准计算，普通股一级资本（CET1）比率为11.3%，本季度产生了47个基点的资本，相当于在不摊薄股东权益的情况下筹集了31亿澳元资本 [14][29] - 本季度拨备前利润增加43个基点，增长6%；成本较前两个季度的平均水平下降1%；信贷影响为21个基点，其中信贷拨备增加和风险权重迁移大致各占一半；已宣布出售UDC，预计未来几周完成交易 [30][35][39] - 宣布支付中期股息，每股0.25澳元，全额含税，股息占上半年法定收益的46%，若加回上半年泛印银行减值损失，则占收益的30% [16][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 澳大利亚住房贷款业务表现出色；客户增加储蓄、偿还信用卡债务；机构客户偿还贷款，特别是国际业务板块，为集团带来资本收益 [17] - 市场业务较上半年季度平均水平增长60%，主要得益于客户流量强劲和潜在波动性 [18] - 成本管理有效，本季度成本下降1%，预计全年成本在外汇调整后基本持平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在危机中凭借强大的资产负债表、简化的业务模式和积极投入的员工队伍，有效应对困难环境，支持客户并为股东提供回报 [12][14] - 鉴于经济不确定性，公司增加信贷储备；在业务简化方面，出售了新西兰的UDC和澳大利亚的非现场ATM车队 [15][19] - 公司注重成本管理和生产力提升，同时加大对新技术、新平台的投资，以适应疫情带来的变化 [20][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前处于困难和特殊时期，疫情对生活和经济产生广泛影响，公司需适应疫情下的工作和生活模式，平衡客户、股东和员工的利益 [8][9] - 不同州和行业的经济复苏情况存在差异，公司有能力和经验实时应对变化，已有效应对当前困难环境 [10][11] - 公司对未来前景有信心，认为自身处于良好状态，能够支持各利益相关方度过危机 [13] 其他重要信息 - 公司前首席执行官Will Bailey上周去世，公司向其家人表示哀悼 [26][27] - 公司已支持约20万澳大利亚和新西兰客户的贷款，帮助他们度过危机 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明净利息收入情况，包括流动性对平均生息资产和利润率的影响、竞争的影响，以及强劲的市场收入是否使基础利润率下降与整体利润率下降情况不同 - 流动性对利润率有3个基点的影响，本季度流动性增加约130亿澳元；基础利润率比整体利润率好7个基点；竞争影响与以往大致相同，本季度机构贷款利润率较高起到了一定抵消作用 [47][48][49] 问题2: 能否预估延期还款的房贷客户和小企业客户中，有多少比例会申请再延长四个月的延期还款 - 目前无法预估；公司正在与所有延期还款客户联系，告知还款重启时间和可选方案；约三分之二的房贷延期客户收入稳定或有所改善，超半数客户有至少三个月的还款缓冲；约60%的小企业延期客户利息和现金余额高于去年同期，45%的客户现金流入大于去年同期，约30%的客户成本降低超过30% [50][54][58] 问题3: 机构借款人还款趋势将如何发展，第四季度是否会与第三季度情况相同 - 目前无法确定；第一季度疫情爆发时，跨国客户增加流动性储备，第三季度随着市场不确定性降低，资本市场恢复运作，客户开始还款；从6月至今还款速度保持稳定，预计未来可能持平或下降 [62][65][66] 问题4: 市场业务收入在7月和8月的情况如何，未来展望怎样 - 市场业务表现强劲主要得益于国际业务占比超半数，以及潜在波动性带来的客户套期保值需求；第三季度的有利条件在第四季度仍将持续，但程度可能减弱，业务预计将以较为温和的速度继续增长 [67][68][70] 问题5: 幻灯片11中提到中小企业贷款延期业务，94%的延期贷款有全额或部分担保，请详细说明担保物情况，以及公司如何平衡客户和股东的需求 - 大部分担保物为住宅或商业地产；公司认为这些企业大多基本面良好，受疫情影响陷入困境，给予时间让企业恢复符合各方利益；公司会进行压力测试和风险评估，确保决策合理 [74][80][81] 问题6: 为何现在急于支付股息，为何不等到三个月后的全年业绩公布，待经济前景更明朗时再做决定 - 本季度公司在扣除信贷成本前产生了58个基点的资本，股息支付占15个基点，公司认为这是适度的；公司业务仍有盈利，能够产生有机资本，加强了资本比率，同时考虑到许多股东依赖股息收入，支付适度股息是平衡各方利益的合理决策 [88][90][92] 问题7: 对于仍处于延期还款状态的12%的房贷客户，其中三分之一收入下降的客户情况如何，他们的收入和还款前景怎样 - 受疫情影响，经济冲击主要集中在低技能、临时工或低收入群体；公司提供延期还款的客户在申请时还款记录良好；领取求职者补贴的延期客户占个位数百分比 [93][94][98] 问题8: 与同行相比，公司延期还款客户的群体特征是否不同 - 公司与同行的业务组合不同，未观察到与同行类似的高价值房贷客户延期还款的趋势；公司房贷延期客户数量略有增加，但幅度较小 [99][100] 问题9: 住房贷款业务中，4亿澳元的再提取和利息增长中，有多少是延期房贷的应计利息；该业务表现是否足够好 - 4亿澳元中约10%与延期房贷的应计利息有关；公司此前在住房贷款业务上进行了大量投资和改进，目前业务量较高，预计2021年将更明显受益，市场份额有望继续提升 [107][110][111] 问题10: 公司将预期信用损失（ECL）拨备覆盖率从42个基点提高到45个基点，而同行处于60个基点，且公司历史贷款损失率较高、住房贷款中贷款价值比（LVR）超过90%的比例较高，请详细说明经济情景假设、拨备情况以及对基础和未披露的下行情景的概率分配 - 公司业务与同行不同，机构业务占比较大，且机构业务通常风险权重较高；3月时公司对经济前景持悲观态度，目前经济前景仍为负面但有所改善，但公司通过调整概率权重和增加叠加项提高了ECL拨备；公司将在全年业绩中提供更详细信息 [117][118][121] 问题11: 此前提到资本密度为110，本季度是否发生了其中的10 - 本季度发生了110中的10；目前批发业务审查进展顺利，实际情况比预期更乐观，但现在预测全年情况还为时过早 [122] 问题12: 公司调整后的经济预测是否仍比澳大利亚储备银行（RBA）8月重申的基础情景更乐观 - 3月时公司的预测在某些方面比RBA更悲观，目前经济前景有所改善，但公司仍通过调整概率权重和增加叠加项提高了拨备；公司会在9月更新预测 [124][125] 问题13: 本季度运营费用方面，上半年剔除的三项重大项目的变化对本季度业绩有何贡献；关于拨备，本季度针对延期还款计划具体计提了哪些费用 - 费用下降不包括重大项目，重大项目总费用约1亿澳元；拨备方面，90天逾期贷款增加导致拨备增加，同时针对延期还款计划在整个投资组合上设置了叠加项 [129][138][139] 问题14: 新西兰利率环境方面，多位经济学家预计明年将出现负利率，对2021财年利润率有何影响 - 目前尚处于早期阶段，讨论的是新西兰批发利率，而非零售存款利率；预计批发利率可能降至 -0.25%，但难以准确预测对利润率的影响，公司正在为此做准备，将在全年业绩中提供更明确的信息 [145][146][152] 问题15: 关于机构业务在本周期表现将强于以往周期的说法，以及集体拨备覆盖率的讨论，公司机构业务的集体拨备覆盖率为125个基点，而澳大利亚联邦银行（CBA）和西太平洋银行（Westpac）为170个基点，上半年度有42个基点的集体拨备费用年化计入总贷款，如何评价这一情况 - 不同银行的业务和流程不同，公司机构业务倾向于高等级投资级，正常业务中风险权重较高；与同行的比较可能不具有直接可比性，公司的拨备流程是稳健的；公司为机构业务的意外损失持有更多资本，导致分母构成有所不同 [153][154][157] 问题16: 市场收入在第三季度贡献约9亿澳元，意味着剔除市场业务后的收入低于40亿澳元，低于市场预期，是什么原因导致的；关于利润率趋势，6个基点的低利率影响在第三季度已完全体现，这是否意味着下半年的指导值会更高，还是第四季度低利率影响不大 - 收入环境面临压力，利润率受低利率、竞争激烈和费用收入减少等因素影响；市场业务具有反周期性，在当前环境下表现良好；6个基点的低利率影响是针对下半年的，未来利润率受利率走势、存款组合、信用卡消费等因素影响 [162][164][170] 问题17: 重大项目对收入产生9900万澳元的不利影响，是否主要发生在收入方面 - 是的 [177][178] 问题18: 从3月到6月，支柱3报告中企业受损贷款从15亿澳元降至13亿澳元，核销从6500万澳元增至2.41亿澳元，是否是因为核销导致受损贷款减少；这些核销涉及哪些行业 - 是因为核销导致受损贷款减少；主要涉及商品交易行业 [181][182][183] 问题19: 幻灯片10中商业客户的现金流入情况，是否扣除了留职补贴（JobKeeper）支付；银行如何防范企业虚报账目以获取留职补贴 - 数据包含留职补贴支付；银行在客户准入时会评估客户的信用状况，但识别企业虚报账目存在挑战；对于小企业申请留职补贴的项目，银行收集资金的过程较为繁琐，且有相关文件和数据支持，支付获批的可能性较大 [186][187][189]

业绩总结 - 2020年上半年现金利润为14亿美元，同比下降60%[2] - 2020年上半年法定利润为15.5亿美元，同比下降51%[2] - 新西兰的现金利润为6亿美元，同比下降20%[5] - 机构部门的现金利润为6亿美元，同比下降38%[7] 用户数据 - 2020年上半年客户存款达到2130亿美元，同比增长5%[4] - 2020年上半年客户贷款为3298亿美元，同比下降2%[4] - 新西兰的收入为18亿美元，同比增长10%[5] - 机构部门的客户存款达到2585亿美元，同比增长16%[7] 未来展望 - 约105,000个还款延期请求涉及360亿美元的澳大利亚住房贷款，占其投资组合的14%[14] - 公司已向35,000家澳大利亚小企业预批准40亿美元的贷款[14]