PresentationKylie Bundrock All right. Good morning, everyone. I'm Kylie Bundrock, ANZ's Head of Investor Relations. Thank you for joining us for our strategy update. On behalf of all of the ANZ speakers, I would like to acknowledge the traditional custodians of the land on which we meet today, the Wurundjeri People of the Kulin Nation. I pay my respects to Elders, past and present, and extend that respect to Aboriginal and Torres Strait Islander peoples joining us today. I recognize their enduring connecti ...

Australia's fourth-largest bank by market capitalization has scrapped its share buyback and plans to invest in mortgage and commercial bankers as its new CEO tries to boost productivity and returns. ...

ANZ Group Holdings Limited (OTCMKTS:ANZGY) is one of the best performing ASX stocks in 2025. On September 15, the company said it had reached an agreement with the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) to resolve five regulatory investigations in its Australian Markets and Retail businesses. The settlement, pending Federal Court approval, obligates ANZ to pay a total of AU$240 million in penalties. ANZ (ANZGY) Agrees to AU$240M Penalty Settlement with ASIC Iakov Filimonov/Shutterstock.c ...

Australia's Finance Sector Union said on Monday it was filing a dispute with the Fair Work Commission, seeking urgent intervention over ANZ Group's plans to cut 3,500 jobs, citing inadequate consultation with affected workers. ...

公司高管变动 - 澳新银行集团宣布市场董事总经理Anshul Sidher将离职 [1] - 此次高管变动发生在新任首席执行官Nuno Matos上任期间 [1]

行业概况 - 澳大利亚零售银行业正经历重大变革 数字化银行、客户参与度和竞争性产品重新定义市场格局 [2] - 四大银行(ANZ、Westpac、NAB、CommBank)仍占主导地位 但小型银行通过提供利基化、以客户为中心的服务获得市场份额 [2] 公司表现 - ANZ在客户产品持有量上领先 75%客户持有3个及以上产品 [6] - ING在数字银行使用率方面领先 93%客户为数字活跃用户 但信用卡渗透率低于行业平均水平31个百分点 [6] - CommBank保留最多"从童年开始"的客户 Bendigo和Adelaide Bank在过去一年获得最多新客户 [6] - Bendigo和Adelaide Bank尽管现有用户满意度高 但在数字化应用方面表现不佳 [6] 研究范围 - 报告涵盖市场份额变化、客户关系深度、消费者痛点等指标 包括NPS(净推荐值)、交叉销售和数字化满意度等关键指标 [1] - 研究标的包括12家银行 涵盖四大银行及Bank Australia、ING等区域性银行 [6] 研究价值 - 帮助理解澳大利亚零售银行市场构成 [6] - 分析各银行在不同指标(从盈利能力到NPS)上的成功与失败 [6] - 识别澳大利亚银行需要采取的关键改进措施 [6] 研究方法 - 采用多维度基准测试 包括财务表现、客户关系、客户满意度等六大模块 [6] - 数据来源为全球领先的市场研究平台ResearchAndMarkets [7]

投资策略 - 采用长期买入并持有的投资策略，偏好能够持续产生高质量收益的股票 [1] - 重点关注股息和收入类股票 [1] - 在美国和加拿大市场主要通过"The Compound Investor"博客进行分析 [1] - 在英国市场主要通过"The UK Income Investor"博客进行分析 [1] 持仓情况 - 分析师持有ANZGY股票的多头仓位，包括股票所有权、期权或其他衍生品 [2]

文章核心观点 全球数据和人工智能公司EXL将举办“AI in Action: Australia & New Zealand 2025”虚拟活动，为企业提供利用和扩展人工智能的实用策略和创新方法，助力企业在人工智能驱动的世界中实现业务现代化 [1] 活动信息 - 活动名称为“AI in Action: Australia & New Zealand 2025” [1] - 活动时间为2025年3月20日中午12点澳大利亚东部夏令时 [1] - 活动形式为虚拟活动 [1] 活动参与人员 - 活动将汇聚来自银行、保险、公用事业、零售、科技、交通等行业的有远见的领导者、人工智能专家和行业专业人士 [2] 活动目的 - 为企业提供可操作的见解、实践演示和专家讨论，以在企业范围内扩展人工智能应用，将战略与执行相结合，推动可衡量的业务成果 [3] - 通过有远见的讨论激励企业，为其提供经过验证的人工智能扩展策略，并教育企业部署适合其行业的人工智能解决方案 [3] 活动内容 - “The AI Imperative—Scaling Transformation with Precision”，由Vishal Chhibbar演讲，探讨人工智能如何重塑行业 [7] - “Delivering Measurable Impact with Large Language Models”，展示EXL的大语言模型框架 [7] - “Empowering Data Management with Agentic AI”，深入探讨人工智能如何革新数据治理 [7] - “Driving Innovation: AI - Powered Code Modernisation”，分享EXL的GenAI和Agentic AI工具Code Harbor的成功案例 [7] 公司信息 - EXL是一家全球数据和人工智能公司，成立于1999年，总部位于纽约，在六大洲约有57000名员工 [6] - 公司提供服务和解决方案，帮助客户重塑商业模式、推动更好的成果并加速增长，服务行业包括保险、医疗保健、银行和资本市场等 [6]

财务数据和关键指标变化 - 2024年集团收入在固定汇率基础上与创纪录的2023财年基本持平 ，自2021财年以来，集团收入增长19%，拨备前利润增长20%，现金利润增长12% [41][43] - 客户存款同比增长11% ，总客户存款基础成为澳大利亚主要银行中的第二大 ，有机增长3% ，支付和现金管理业务存款在过去五年增长51% [9][56][57] - 信贷损失保持在较低水平 ，IP损失率连续三年处于同行领先的两个基点 ，IP费用为1.06亿美元 ，低于同行平均损失率的三分之一 [64] - 资本效率计划释放了约300亿美元的风险加权资产 ，CET1比率为12.2% ，资本效益来自出售AmBank释放9亿美元中央持有资本以及更新风险模型 [10][69][70] - 股东全年总回报率为27% ，过去两个财年约为50% ，宣布末期股息为每股0.83美元 ，按70%进行预扣税 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 约90%的收入来自银行业务 ，为澳大利亚和新西兰的1100万零售和商业客户以及全球约6500家机构客户提供服务 [45] - 银行业务净息差为248个基点 ，下半年集团整体净息差环比上升2个基点 [52] - 支付和现金管理业务投资12亿美元 ，过去五年单位成本降低22% ，数字支付增长129% [57] 市场业务 - 占集团收入的10% ，作为中介为零售和企业客户提供风险管理解决方案 [46] - 2024财年市场业务客户总收入同比增长约9% ，第四季度表现强劲 [59] - 外汇业务数字化程度提高 ，每秒处理7000次外汇价格更新 ，交易量比三年前高出约60% ，超过90%的流量为数字化 [60] 各个市场数据和关键指标变化 澳大利亚市场 - 澳大利亚零售业务面临挑战 ，行业竞争激烈 ，利润率下降 ，但下半年收入实现增长 ，情况趋于稳定 [111][113] - 澳大利亚商业业务存在潜在增长机会 ，银行战略侧重于存款和交易业务 ，关注初创企业和微型企业 [112] 新西兰市场 - 新西兰市场存款竞争在过去半年较为激烈 ，但目前已趋于平衡 ，前端业务利润率有所改善 [115] - 新西兰银行业务净息差受益于套期保值到期 ，未来仍将持续获得积极影响 [116] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向低成本、适应性强的平台转型 ，构建双平台业务 ，所有客户将使用ANZ Plus或Transactive平台 [7] - 投资约25亿美元用于平台和工具建设 ，完成了Plus和Transactive的基础技术架构 ，投资开始产生回报 [8] - ANZ Plus在两年内获得澳大利亚所有零售存款的1%份额 ，成为近五分之一活跃澳大利亚零售客户的选择 ，客户参与度高 ，净推荐值领先 [6] - Transactive是机构业务的关键平台 ，数字支付量自2020年以来增长117% ，每笔支付成本下降45% ，为超过90%的全球系统重要性银行提供清算服务 [28][29] - 行业面临客户、监管和社区期望提高 ，竞争加剧和成本上升的挑战 ，公司通过技术创新和平台建设提升竞争力 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临通胀、竞争加剧和宏观不确定性等挑战 ，但公司财务表现具有韧性 ，各业务线保持良好发展势头 [41] - 对Suncorp Bank的收购进展顺利 ，协同效应将比预期更大、更早实现 ，预计将为公司带来显著价值 [5][14] - ANZ Plus和Transactive平台的发展前景乐观 ，将推动公司实现可持续增长和市场份额提升 [7][8] - 未来将继续关注生产力和盈利能力 ，推动Suncorp Bank的整合和价值实现 ，加强资本和资产负债表管理 [74] 其他重要信息 - 公司完成了Suncorp Bank的收购和AmBank股份的出售 ，并进行了大规模股票回购 ，已减少3000万股股份 [5] - 公司在技术创新方面取得进展 ，如推出ANZ My Accounts功能 ，利用开放银行技术为客户提供综合财务视图 [24] - 公司在风险管理方面采取措施 ，积极应对非财务风险问题 ，致力于改善风险管理方式 ，移除资本叠加 [34] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于Plus和Transactive平台的成本及未来成本变化 - 公司已在Plus和Transactive平台投入25亿美元 ，目前服务客户成本降低35% ，预计未来成本优势将进一步扩大 [77][81] - 2025年成本预计与今年相似 ，但结构会有所变化 ，随着客户迁移和协同效应的实现 ，成本将逐渐降低 [82][83] 问题2: 关于资本效率和模型更新 - 模型更新产生22亿美元的超额资本 ，主要是因为公司的模型与同行相比更符合风险状况 ，未来有机利润和资本状况足以支持股息支付 [86][88] 问题3: 关于ANZ Plus平台迁移的影响 - 迁移过程将尽量无缝和无摩擦 ，预计客户流失风险较低 ，通过测试和学习逐步推进 ，成本优势将远超潜在的收入损失 [91][94][97] - 2025财年迁移规模较小 ，对收入和成本影响不大 [98] 问题4: 关于Suncorp的风险偏好调整 - 公司调整了Suncorp的风险偏好 ，如放宽对投资者住房贷款的上限 ，这将有助于Suncorp在合适领域实现更快增长 [105][107][108] 问题5: 关于各业务部门的收入增长和利润率展望 - 澳大利亚零售业务面临挑战 ，但情况正在稳定 ，未来有增长可能 ；机构业务受美国政府和利率环境影响 ，存在不确定性 ；新西兰业务前景良好 ，前端业务利润率有所改善 [111][113][115] 问题6: 关于ANZ Plus平台需要迁移的客户数量 - 约有650万客户需要迁移 ，包括澳大利亚零售的550万和Suncorp的100万 ，将分阶段进行 ，优先迁移需求简单的客户 [118][119][122] 问题7: 关于液体资产减少对利润率的影响 - 液体资产减少对4个基点的资产和资金组合变化有较大影响 ，主要是因为资金从国债转移到市场 ，对收入基本中性 ，但有利于提高净息差 [129][130][131] 问题8: 关于复制投资组合的变化 - 复制投资组合的变化主要是由于Suncorp银行资本支付和股票回购 ，导致平均余额下降 ，但套期保值带来了利率方面的顺风 [134][135] 问题9: 关于机构银行存款利润率压缩 - 机构支付和现金管理业务的存款对利率不敏感 ，90%的存款为合同期限 ，利率变化不会立即影响利润率 ，但客户行为和市场环境可能会产生影响 [140][142][144] 问题10: 关于非财务风险实践的解决时间和额外工作 - 公司已有非财务风险提升计划 ，目前正在加强文化实施和领导力 ，预计不会产生重大成本增加 ，资本叠加问题在2025财年不会解决 [146][148][150] 问题11: 关于新受损资产增加和资本模型的关系 - 新受损资产增加主要是由于收购Suncorp ，如果资产价格下跌 ，可能会影响风险权重和拨备 ，但目前资产状况良好 [153][156][158] 问题12: 关于住房贷款业务的ROE和渠道策略 - 从完全分配基础看 ，住房贷款ROE低于资本成本 ，但从边际成本看 ，高于或等于资本成本 ，公司通过Plus平台降低成本 ，未来可能会对不同渠道进行差异化定价 [159][163][167] 问题13: 关于市场业务的风险偏好和客户情况 - 市场业务的风险偏好未改变 ，客户支持度高 ，业务多元化有助于分散风险 ，目前收入受市场波动影响 ，而非客户参与度变化 [175][178][180] 问题14: 关于存款净息差压缩的原因 - 存款净息差压缩主要在新西兰市场 ，由于定价竞争 ，但情况已有所缓和 ，同时机构支付和现金管理业务的高贝塔影响仍存在 [181][182][183] 问题15: 关于存款利润率未来走势 - 利率周期变化会对净息差产生影响 ，但支付和现金管理业务的规模增长和成本降低使其更具弹性 ，公司通过控制运营成本降低对净息差的敏感性 [184][186][187] 问题16: 关于存款基础与贷款组合的匹配问题 - 公司第二大存款基础主要得益于收购Suncorp ，其带来的零售存款提高了存款质量 ，公司合理管理流动性 ，并通过多种资金来源优化资金成本 [190][191][193] 问题17: 关于Suncorp银行成本增加的原因 - Suncorp银行成本增加是由于收购后需要重建或提供一些服务 ，随着协同效应的实现 ，成本将在未来12 - 24个月逐渐降低 [195][197][198] 问题18: 关于存款定价对利润率的影响 - 资产和存款竞争将有所缓和 ，批发资金状况有望改善 ，资本和复制投资组合将保持积极 ，整体压力将更易于管理 [199][200] 问题19: 关于新西兰银行业净息差的变化 - 新西兰银行业净息差与澳大利亚类似 ，但驱动因素不同 ，由于固定利率房贷市场 ，利率传导较慢 ，未来利率调整可能需要更大幅度 ，但同时也会使影响更缓慢 [202][204][205]

文章核心观点 无 分组1：作者信息 - 作者Neils Christensen拥有莱斯布里奇学院新闻学文凭，有超十年为加拿大新闻机构报道经验，曾报道加拿大努纳武特地区和联邦政治，自2007年起专注金融领域工作，可通过1 866 925 4826分机1526、nchristensen at kitco.com、@Neils_c联系 [3]