财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为414,193千美元，较2021年12月31日的400,388千美元有所增长[13] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为300,422千美元，较2021年12月31日的307,445千美元有所减少[13] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为23,273千美元，较2021年12月31日的20,444千美元有所增加[13] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为300,422美元，受限现金（流动）为0，受限现金（非流动）为850美元，总计301,272美元；2021年3月31日对应数据分别为118,708美元、1,080美元、0，总计119,788美元[48] - 截至2022年3月31日，预付费用和其他流动资产总计21,577千美元，2021年12月31日为19,116千美元[50] - 截至2022年3月31日，应计费用总计22,697千美元，2021年12月31日为17,936千美元[52] - 截至2022年3月31日，无形资产净值为3,065千美元，2021年12月31日为3,554千美元；2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为0.5百万美元和0.2百万美元[54] - 截至2022年3月31日，预留股份总计49,559,456股，2021年12月31日为44,599,148股[60] - 截至2022年3月31日，未行使股票期权为18,076,050股，加权平均行使价格为3.99美元，加权平均剩余合同期限为7.88年，合计内在价值为261,018千美元[65] - 截至2022年3月31日，与未行使期权相关的未确认基于股票的薪酬费用为3130万美元，预计在2.52年的加权平均剩余归属期内确认[67] - 截至2022年3月31日，与RSUs相关的未确认股票薪酬费用为1.014亿美元，预计在2.63年的加权平均剩余归属期内确认[69] - 截至2022年3月31日，RSUs余额为409.0669万个[70] - 截至2022年3月31日，未购买任何股份，确认与ESPP相关的股票薪酬费用140万美元，从员工处代扣250万美元供款，未确认补偿成本400万美元，将在0.62年的加权平均期间内摊销[72] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，付费客户分别为1701个和1145个，同比增长49%[94][102] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，付费客户的美元净留存率分别为126%和118%[95][102] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损2.02亿美元，经营活动产生负现金流[151] - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为3.004亿美元现金及现金等价物和90万美元受限现金，递延收入为7510万美元[152] - 截至2022年3月31日，剩余履约义务总额为1.94434亿美元，较2021年同期增长84%[163] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.004亿美元，利率变动10%不会对投资组合公允价值产生重大影响[171] 经营成果 - 2022年第一季度，公司实现收入53,065千美元，较2021年同期的33,110千美元增长59.97%[15] - 2022年第一季度，公司净亏损22,220千美元，较2021年同期的6,439千美元有所扩大[15] - 2022年第一季度，公司研发费用为16,501千美元，较2021年同期的6,985千美元增长136.24%[15] - 2022年第一季度，公司销售和营销费用为28,130千美元，较2021年同期的16,770千美元增长67.74%[15] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为8,289千美元，较2021年同期的462千美元有所增加[21] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1,307千美元，较2021年同期的631千美元有所增加[21] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金提供量为2,573千美元，较2021年同期的2,018千美元有所增加[21] - 2022年第一季度从2021年末递延收入中确认的收入为3570万美元[39] - 2022年第一季度美国地区收入3352.1万美元，国际地区收入1954.4万美元，总计5306.5万美元；2021年同期美国地区收入2102.8万美元，国际地区收入1208.2万美元，总计3311万美元[42] - 2022年第一季度递延佣金期初余额2868.5万美元，新增442.1万美元，摊销203.1万美元，期末余额3107.5万美元；2021年同期期初余额1944万美元，新增269.2万美元，摊销142.3万美元，期末余额2070.9万美元[45] - 2022年和2021年第一季度均无客户占总收入的10%以上；截至2022年3月31日季度末，无客户占应收账款的10%；截至2021年12月31日，有一个客户占应收账款的10%[30] - 2022年第一季度公司的租赁费用为94.8万美元，加权平均剩余期限为3.57年，加权平均折现率为2.92%，未来不可撤销经营租赁的最低付款总额（未折现）为1415.9万美元，经营租赁负债总额为1342.7万美元[77][79] - 2022年和2021年第一季度归属于A类和B类普通股股东的净亏损分别为2222万美元和643.9万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为-0.20美元和-0.23美元[85] - 2022年第一季度GAAP毛利润为37002千美元，非GAAP毛利润为38413千美元[111][118] - 2022年第一季度GAAP毛利率为70%，非GAAP毛利率为72%[111][118] - 2022年第一季度GAAP运营亏损为21991千美元，非GAAP运营亏损为7726千美元[111] - 2022年第一季度GAAP运营亏损率为41%，非GAAP运营亏损率为15%[111] - 2022年第一季度GAAP经营活动净现金使用量为8289千美元，自由现金流为 - 9596千美元[111] - 2022年第一季度GAAP经营活动净现金使用量率为16%，自由现金流率为 - 18%[111] - 2022年第一季度公司营收5.3065亿美元，较2021年同期的3.311亿美元增长1.9955亿美元，增幅60%，主要因付费客户群增长49%和美元净留存率达126% [136][140] - 2022年第一季度公司运营亏损2.1991亿美元，2021年同期为614.9万美元；非GAAP运营亏损772.6万美元，亏损率15%，2021年同期亏损324.6万美元，亏损率10% [119][136] - 2022年第一季度公司自由现金流为负959.6万美元，自由现金流利润率为负18%，2021年同期分别为负109.3万美元和负3% [121] - 2022年第一季度公司成本收入比为30%，2021年同期为31%；毛利润率为70%，2021年同期为69% [138] - 2022年第一季度公司研发费用为1650.1万美元，占营收31%，2021年同期为698.5万美元，占比21% [136][138] - 2022年第一季度公司销售和营销费用为2813万美元，占营收53%，2021年同期为1677万美元，占比51% [136][138] - 2022年第一季度公司一般及行政费用为1436.2万美元，占营收27%，2021年同期为524.9万美元，占比16% [136][138] - 2022年第一季度研发费用为1650.1万美元，较2021年同期增加951.6万美元，增幅136%[143][144] - 2022年第一季度销售和营销费用为2813万美元，较2021年同期增加1136万美元，增幅68%[143][146] - 2022年第一季度一般及行政费用为1436.2万美元，较2021年同期增加911.3万美元，增幅174%[143][147] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为8.6万美元，较2021年同期增加9.8万美元，增幅817%[148] - 2022年第一季度所得税拨备为31.5万美元，较2021年同期增加3.7万美元，增幅13%[149] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为830万美元，投资活动净现金使用量为130万美元，融资活动净现金流入为260万美元[155] - 公司2021财年营收为1.673亿美元，2022年和2021年第一季度营收分别为5310万美元和3310万美元[180] - 公司2021财年净亏损7500万美元，2022年和2021年第一季度净亏损分别为2220万美元和640万美元，截至2022年3月31日累计亏损2.02亿美元[183] 会计政策与评估 - 2022年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产1160万美元和租赁负债1320万美元，注销递延租金160万美元[35] - 2022年1月1日提前采用ASU No. 2017 - 04标准，对合并财务报表无重大影响[36] - 公司正在评估采用ASU No. 2016 - 13标准对合并财务报表的影响[37] 公司业务 - 公司业务为提供数字优化系统，以SaaS模式通过互联网提供应用程序，并提供客户支持服务[24] - 公司有单一运营和报告部门，首席执行官为主要运营决策者[25] - 公司构建了首个统一系统，其核心是行为图，G2在2022年最佳软件奖中将公司评为整体排名第3的最佳软件产品和第5的最佳企业产品，在2022年春季报告中连续第七个季度将公司评为排名第1的产品分析解决方案、第1的移动分析解决方案和第3的数字分析解决方案[90][91] - 公司的数字优化系统在2021年扩展到包括Recommend和Experiment产品，以实现跨职能团队对客户数字产品体验的个性化[91] - 公司近年来实现显著增长，全球有超过1700家付费客户快速采用其数字优化系统[92] - 2022年第一季度，37%的收入来自美国以外地区[100] 股权相关 - 公司授权发行2000万股无指定优先股，6亿股A类普通股和6亿股B类普通股[58][59] - 2021激励奖励计划预留18,643,596股A类普通股，自2022年起每年有不超过5%的年度增加[63] - 2022年第一季度行使期权的总内在价值为2560万美元，2021年同期为720万美元[67] - 2022年第一季度公司记录与受限股票单位（RSUs）相关的费用为610万美元[69] - 2022年第一季度授予RSUs 246.378万个，归属3.0905万个，取消/没收5.882万个[70] - 2021年8月公司董事会通过并经股东批准2021年员工股票购买计划（ESPP），共预留266.3371万股A类普通股用于未来发行[72] - 2022年4月公司向部分员工授予代表60万股A类普通股的RSUs，授予日公允价值约为1140万美元，大部分RSUs的服务归属条件在四年内满足[87] 税务相关 - 2022年和2021年第一季度公司的有效税率分别为-1.4%和-4.5%，公司继续在美国产生经营亏损，在海外司法管辖区利润微薄，认为在美国不太可能实现净递延所得税资产，继续对美国境内的净递延所得税资产维持全额估值备抵[74] - 公司递延所得税资产包括2021年底净运营亏损结转4.158亿美元和税收抵免结转540万美元，预计在可预见未来对美国司法管辖区维持全额估值备抵 [133] 未来展望与风险 - 公司预计未来研发、销售和营销、一般及行政费用金额将继续增加，但长期内占营收百分比将下降，短期内因投资产品创新和销售增长等因素占比会上升 [125][127][129][131] - 公司预计随着优化系统性能和利用数据开发新产品，长期内毛利润将增加，毛利率将改善 [124] - 公司经营历史有限且增长迅速，难以准确预测未来经营成果[180] - 公司未来营收增长率可能下降，营收可能因多种原因放缓或下滑[181] - 公司业务依赖客户续约、增购及吸引新客户，客户留存和拓展情况影响业务[186] - 公司预计财务结果和关键指标会波动，若未达分析师或投资者预期，股价可能下跌[189] - 行业或全球经济不利、软件支出减少会限制公司业务增长，影响财务状况和经营成果[194] - SaaS应用市场发展缓慢或下滑，会对公司业务造成不利影响[196] - 数字优化应用市场竞争激烈，若公司无法有效竞争，业务将受损害[198] - 若公司未能响应客户需求和技术发展进行创新，业务会受不利影响[202] - 公司业务快速增长，若不能有效管理，业务、财务和经营成果将受影响[205] - 新冠疫情对公司业务和运营有不利影响，且影响难以评估和预测[207] - 若公司安全措施被

业绩总结 - 2021年第四季度收入为4940万美元，同比增长64%[7] - 付费客户数量达到1597个，同比增长54%[7] - 截至2021年12月31日，美元基础净留存率为123%[7] - 2022年第一季度收入预期为5000万至5100万美元，同比增长51%至54%[23] - 2022财年收入预期为2.26亿至2.34亿美元，同比增长35%至40%[23] 成本与费用 - 非GAAP毛利率为72.0%，2021财年为71.2%[22] - 非GAAP运营亏损率为(10.0%)，2021财年为(8.8%) [22] - 每股非GAAP净亏损为0.05美元，2021财年为0.30美元[22] - 2021年第四季度GAAP研发费用为14,229万美元，较2020年同期的6,371万美元增长了123.5%[27] - 2021年第四季度非GAAP研发费用为9,783万美元，较2020年同期的5,272万美元增长了85.5%[27] - 2021年第四季度GAAP销售和营销费用为27,016万美元，较2020年同期的14,968万美元增长了80.8%[27] - 2021年第四季度非GAAP销售和营销费用为21,867万美元，较2020年同期的12,640万美元增长了73.0%[27] - 2021年第四季度GAAP一般和行政费用为14,272万美元，较2020年同期的4,651万美元增长了206.5%[27] - 2021年第四季度非GAAP一般和行政费用为8,888万美元，较2020年同期的3,580万美元增长了148.5%[27] 现金流与财务状况 - 现金及现金等价物为3.074亿美元[22] - 2021年第四季度自由现金流为(12,244)万美元，较2020年同期的(3,797)万美元下降了222.5%[29] - 2021年第四季度GAAP运营活动净现金流为(11,104)万美元，较2020年同期的(2,991)万美元下降了270.5%[29] - 2021年第四季度自由现金流率为(24.8%)，较2020年同期的(12.6%)下降了96.8%[29] - 2021年全年GAAP运营活动净现金流为(31,713)万美元，较2020年全年(10,392)万美元下降了205.5%[29]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收4940万美元，同比增长64%；全年营收1.673亿美元，同比增长63% [23] - 第四季度末付费客户达1597个，同比增长54%；ARR超10万美元的客户385个，同比增长47%，占2021年底总ARR约73%；其中超100万美元的客户29个，同比增长93% [23] - 美元净留存率达123%，同比增加400个基点 [8][24] - 第四季度美国营收3130万美元，同比增长66%；国际营收1810万美元，同比增长62%；美国和国际营收占比分别为63%和37%，与上年一致 [24] - 第四季度总剩余履约义务（RPO）增至1.701亿美元，同比增长78%；当前RPO增至1.373亿美元，同比增长60%，占总RPO约81% [25] - 第四季度毛利率从2020年第四季度的71%提升至72% [25] - 第四季度销售和营销费用2190万美元，同比增长73%，占营收44%（2020年第四季度占比42%）；研发费用980万美元，占营收约20%（2020年第四季度占比18%）；一般及行政费用890万美元，占营收18%（2020年第四季度占比12%） [26][27] - 第四季度运营亏损500万美元（2020年第四季度亏损20万美元），运营利润率为 - 10%（2020年同期为 - 1%）；净亏损540万美元（2020年第四季度亏损50万美元），每股净亏损0.05美元（2020年第四季度基于2600万股为0.02美元） [27] - 第四季度自由现金流为 - 1220万美元，占营收 - 25%（2020年第四季度为 - 380万美元，占比 - 13%）；2021年全年自由现金流为 - 3490万美元，占营收 - 21%；调整后第四季度和全年自由现金流利润率分别为 - 12%和 - 10% [28] - 2022年初始营收指引为2.26 - 2.34亿美元，中点增长率37%，高端约40%；预计非GAAP运营利润率为 - 22%至 - 20%，非GAAP每股净亏损在0.44 - 0.42美元之间，假设流通股约1.119亿股 [29][31] - 2022年第一季度预计营收5000 - 5100万美元，中点同比增长率53%；预计非GAAP运营利润率约为 - 22%至 - 20%，非GAAP每股净亏损在0.10 - 0.09美元之间，假设流通股约1.095亿股 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超过100个客户使用Experiment和Recommend产品，新客户和新产品采用情况良好 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第四季度营收同比增长66%，国际市场同比增长62% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是通过数据帮助企业打造更好产品，开创数字优化软件新类别，连接产品数据与业务，认为自身可成为产品组织的记录系统，市场机会达370亿美元 [9][10] - 2022年将加速产品开发和工程团队投资，扩展数字优化系统以覆盖更多用例，构建市场上最全面的产品套件 [20] - 举办Amplify产品增长大会，推广数字优化的成功案例和业务变革影响 [20] - 近期G2的2022最佳软件奖将公司评为整体第三、企业产品第五；G2 2022冬季报告连续六个季度将其评为产品分析解决方案第一、移动分析第一；还被纳入Forrester三份聚焦数据分析、客户旅程管理和实时交互管理的报告 [11] - 推出新的和增强的集成方案，与Adobe、Google等超60种技术集成，帮助客户统一、分析和利用客户数据，降低实施时间 [12][13] - 竞争方面，市场尚处早期，主要是让企业接受数字优化理念，而非与其他竞争对手直接对抗 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是突破年，数字优化战略成效显著，客户需求强劲，新客户和现有客户拓展良好 [7] - 数字产品成为企业核心驱动力，产品组织重要性提升，对数字优化系统需求增加 [10] - 新客户完全接受数字优化系统并实现大规模拓展可能需要数年时间，拓展时机不确定影响2022年业绩指引，但公司对长期增长有信心 [30] 其他重要信息 - 2021年9月完成直接上市，年底员工增至612人 [8] - 第四季度新客户包括丰田美国、塔可钟、Twilio等；客户拓展案例有A&E Networks、HBO等 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上季度未达预期的客户拓展问题及与DBNRR和CRPR增长的关系 - 公司在第四季度执行符合预期，但客户拓展时机存在波动，受疫情影响部分公司增长放缓，而未受疫情影响的公司恢复正常的时间不确定；长期来看，公司对客户采用和拓展有信心 [35][36] 问题2: 解决客户拓展问题是市场策略还是产品问题 - 这是一个需要推广新观念的销售过程，客户接受数字优化理念需要时间，不同公司接受时间不同，如Venmo被PayPal收购后，PayPal花了几年才接受数字优化理念 [38][39] 问题3: 与Atlassians和Instacarts的交易节奏，以及Fortune 100客户对新产品的采用情况和销售周期关联 - 客户接受数字优化的速度不同，可能需要数年时间；新产品目前在营收中占比小，但已有100家公司使用，公司有信心继续投资并推出新产品 [42][44] 问题4: Adobe扩展和Snowflake集成的作用及对降低采用障碍的影响 - Adobe和Google集成意义重大，能开拓新客户群体，降低客户使用门槛，目前虽刚推出，但市场前景广阔 [47][48] 问题5: 计算账单季度环比下降的原因 - 这与续约和开票时间有关，第四季度通常是9月底续约，12月的交易和续约通常在第一季度开票，且第三季度因第二季度的拓展而表现较强 [52][54] 问题6: NRR增长中分析产品和新产品的贡献，以及低季度滚动和季度内NRR改善情况 - NRR是基于过去12个月计算，部分受疫情影响的季度逐渐退出计算，同时公司在产品和客户参与方面表现更好，新产品在第三、四季度开始有一定影响，但占比仍较小 [56] 问题7: 第一季度客户拓展较弱的原因及内部改进措施 - 公司并非看到实际拓展下降，而是对未来拓展时机不确定；产品使用和新用例拓展没有明显差异，需要提高市场认知和教育；目前产品使用指标良好，公司对拓展有信心 [60][62][63] 问题8: 传统行业（金融服务、汽车）的业务管道发展情况 - 非科技行业在过去一年大量采用公司产品，如汽车行业的丰田、福特，媒体行业的A&E Networks、HBO、NBC等，公司将加大对这些行业的投资 [66] 问题9: 针对科技和非科技客户的市场策略，以及如何平衡拓展时机不确定性和市场策略 - 目前尚未决定垂直化销售团队，对于这些客户需要更强大的支持和定制化服务；客户接受数字优化理念的过程相似，需要时间，公司的业绩指引已考虑这一因素 [69][70][71] 问题10: 竞争环境变化，以及应对“将产品数据放入数据仓库”观点的情况 - 市场仍处于早期，竞争主要是让客户接受数字优化理念，公司能为客户提供一站式解决方案，替代客户现有的定制化工程资源和技术栈 [73][74] 问题11: 销售产能提升情况及与营收指引的关系 - 过去公司在销售和市场投入保守，现在是在弥补之前的不足；投资是为了长期发展，公司对销售产能相关指标满意 [77][78] 问题12: 第一季度成为季节性续约旺季的原因，以及业务规模扩大后是否会转向第四季度为主的开票季节性 - 历史上第四季度是旺季，但12月续约的开票在1月，所以在营收上体现为第一季度；业务规模扩大后，预计仍会保持这种开票模式 [80] 问题13: 开票时间延迟情况及如何纳入模型 - 销售人员签订合同后，通常次月1日开始计费，这就是开票延迟的原因 [82] 问题14: 2022年开票和营收情况与2021年的比较，以及本季度VR环比下降的异常情况 - 2021年第二季度因早期拓展而较强，部分拓展的开票分散在第二、三季度；通常第一季度开票环比增长大，第四季度因一个月延迟而稍低 [85][86] 问题15: 本季度季度内美元净扩张率与过去季度的比较，以及未来展望 - 公司长期致力于保持净留存率在120%以上，本季度扩张表现良好；新客户大多是小客户，有成长潜力；平均销售价格（ASP）总体稳定 [87][88]

财务状况 - 2021财年和2020财年公司营收分别为1.673亿美元和1.025亿美元[76] - 2021财年和2020财年公司净亏损分别为7500万美元和2460万美元，截至2021年12月31日累计亏损1.798亿美元[79] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为3.074亿美元，利率立即变动10%不会对投资组合公允价值产生重大影响[364] - 绝大多数订阅协议以美元计价，少量以外国货币计价，假设美元相对其他货币价值变动10%不会对经营业绩产生重大影响[365] - 公司认为通胀尚未对业务、经营业绩或财务状况产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法完全抵消[366] 财务预期与风险 - 公司预计未来成本和费用将增加，会在多方面投入大量资源[79] - 公司财务结果和关键指标预计会波动，受多种因素影响，若未达预期股价可能下跌[84] - 公司预计继续聚焦大型组织销售，可能增加销售周期和业绩的可变性[87] - 公司按客户合同期限确认收入，销售的起伏不会立即反映在业绩中[90] 业务发展影响因素 - 公司业务依赖现有客户续约、增购及吸引新客户，客户留存和拓展情况会影响业绩[82] - 行业或全球经济不利、软件支出减少会限制公司业务增长并影响业绩[91] - SaaS应用市场发展不如预期或下滑，公司业务将受不利影响[93] - 公司所处市场竞争激烈，若竞争不力业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[95] - 公司面临来自不同规模和业务范围的竞争对手，部分对手可能通过合作或收购增强竞争力，影响公司业务[97] - 公司需创新以满足客户需求和技术发展，否则业务、财务状况和经营成果将受不利影响[99] - 公司业务、人员和运营快速增长，管理资源面临挑战，投资可能导致利润率下降[103] - 新冠疫情对公司业务和运营产生多方面影响，如需求减少、员工生产力下降等，且影响难以评估和预测[104] 安全与技术风险 - 若公司安全措施被突破，可能导致客户流失、声誉受损和承担重大责任，且需投入大量费用预防[107] - 公司面临多种网络攻击，难以实施足够的预防措施，安全漏洞可能导致法律诉讼和监管调查[108] - 公司有义务通知利益相关者安全漏洞，这可能导致负面宣传和资源消耗[109] - 安全漏洞可能导致违反客户合同，面临法律诉讼和客户流失风险[111] - 公司平台或基础设施可能出现性能和质量问题，影响业务、财务状况和经营成果[113] - 公司依赖专业团队维持和提升性能，若不能有效应对容量限制和技术变化，业务将受影响[114] - 依赖第三方云服务和互联网基础设施，服务中断或不可用会增加费用、干扰业务管理和交付流程[115] - 平台或基础设施出现问题会导致平台使用减少、费用增加、损害品牌声誉[117] - 平台存在软件错误、漏洞等问题会对业务和增长前景产生不利影响[118] - 未能提供高质量产品支持会影响客户关系、声誉和业务运营[119] 销售相关情况 - 2021年12月31日止年度，企业客户销售周期平均为四到六个月，非企业客户为一到两个月[131] - 定价模型经验有限，可能需不时调整，价格变化或影响收入[123] - 拓展销售和营销能力需投入资源，可能无法实现预期收入增长[125] - 与渠道合作伙伴关系维护不佳会影响业务、财务状况和增长前景[126] - 营销策略无效会损害业务和收入增长能力，免费用户转化率低[129][130] - 向大型组织销售存在销售周期长、客户需求复杂等风险[131] 国际业务 - 2021年和2020年公司分别有36%的收入来自美国以外市场，公司计划进一步拓展国际业务和客户群[137] - 公司目前及未来的国际业务面临多种风险，如公共云采用慢、政治经济法律变化等[137] 产品与研发 - 公司预计一段时间内大部分收入仍将来自Amplitude Analytics产品，该产品需求增长和市场接受度对公司成功至关重要[139] - 2021年和2020年公司研发费用分别占收入的29%和25%，研发投资若无效将影响公司业绩[140] 合同与赔偿风险 - 公司与客户和第三方的合同可能包含赔偿条款，触发赔偿义务可能导致重大责任和业务中断[141] 资本与资金需求 - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但资金可能无法以可接受的条款获得[143] 知识产权风险 - 公司的知识产权权利可能无法保护业务或提供竞争优势，在外国保护知识产权可能存在问题[144][145] - 公司可能面临知识产权纠纷，诉讼费用高昂，不利解决可能导致重大责任和成本增加[149] - 若卷入知识产权诉讼，公司可能需停止销售、支付费用、获取许可或重新设计产品[150] - 知识产权诉讼复杂、耗时且昂贵，可能严重损害公司业务、运营结果和财务状况[151] - 诉讼可能导致负面宣传，损害公司声誉和吸引、留住客户的能力，知识产权侵权指控风险随公司发展而增加[152] - 使用开源软件可能影响平台销售并引发诉讼，违反政策或许可条款会对业务和经营成果产生重大不利影响[153] 法律与监管风险 - 公司受政府监管，违反出口管制、经济制裁和反腐败等法律法规会面临责任和成本增加的风险[155] - 违反适用的反腐败法律可能使公司受到重大制裁，包括民事或刑事罚款、没收利润等[157] - 遵守隐私和数据相关法律可能成本高昂，违反这些法律会导致声誉和品牌受损、面临巨额罚款和责任[158] - 违反GDPR可触发最高2000万欧元或全球年营业额4%的罚款，英国GDPR也有类似罚款规定[160][161] - 美国CCPA和CPRA等数据保护法律对公司提出新要求，CPRA多数条款将于2023年1月1日生效[164] - 数据保护法律在全球范围内不断发展，公司可能面临新的或额外的法律和监管要求[162][164] - 遵守不断演变的法律和监管要求可能导致公司支出大量资源，且未来可能持续[162] 外汇与税收风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，或影响营收和经营成果，未来可能用衍生品对冲[169][170] - 全球运营和结构使公司面临潜在不利税收后果，经合组织项目或使相关国家税法改变[171][172] - 若公司发生“所有权变更”（三年内特定股东股权价值变动超50个百分点），净运营亏损结转使用可能受限[173] - 公司有效税率可能因多因素上升，包括各辖区税前收入相对金额变化、税法变更等[175] - 公司可能需征收额外销售或间接税，否则可能面临税务责任，影响经营成果[177][178] 财务报告风险 - 美国公认会计原则变化或影响公司财务结果报告，关键会计政策估计错误也会产生不利影响[180][183] - 若商誉或无形资产减值，公司可能需计提重大收益费用[184] 股价波动因素 - 公司A类普通股股价可能波动，受财务状况、经营成果、市场预期等多因素影响[186] - 公司双类股权结构或使A类普通股无缘部分指数，影响股价[192] - 无股东受股票转让合同限制，大量抛售或致A类普通股股价下跌[194] 股权结构影响 - 截至报告日期，公司董事、高管等大股东合计拥有多数投票权，可能影响公司重大决策[189] - 公司普通股双类结构使投票权集中，限制其他股东影响力，B类股转换或增加长期持有者投票权[190][191] 股权相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有21214155份期权和1716614股A类普通股受限股单位奖励[195] - 未来发行额外股本会稀释股东权益，降低A类普通股每股价值[197] 股息政策 - 公司短期内不打算支付股息，投资回报依赖A类普通股价格上涨[199] 新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司，豁免政策或使A类普通股对投资者吸引力降低[200] - 公司将保持新兴成长公司身份至2026年12月31日或满足特定条件[201] 反收购条款影响 - 公司章程反收购条款或增加公司被收购难度，限制A类普通股股价[203] 赔偿索赔影响 - 董事和高管的赔偿索赔可能减少公司可用资金[206] 人员相关风险 - 公司难以吸引和留住高技能员工，可能对业务和增长前景产生重大不利影响[213] - 公司成功依赖高管和关键员工持续服务，他们可随时终止雇佣关系，人员流失可能对业务产生不利影响[215] 外部环境影响 - 公司总部所在的旧金山湾区商业、监管或政治环境变化，可能影响业务扩张或运营，导致关键员工流失和搬迁成本增加[216] - 互联网相关法律法规或基础设施变化，可能降低对公司数字优化系统的需求，损害业务[218] 市场机会与预测 - 市场机会估计和增长预测存在不确定性，即使市场实现预期增长，公司业务也可能无法同步增长[219][220] 收购与投资风险 - 公司过去和未来会寻求收购或投资，但可能面临整合挑战、分散管理注意力、稀释股东价值等问题[221] 灾难性事件影响 - 自然灾害等灾难性事件可能破坏公司运营，依赖的系统若受影响，将损害向客户交付产品的能力[222][223] 上市合规成本 - 作为上市公司，公司需承担额外成本，管理层需投入大量时间合规，若内部控制不足，可能影响投资者信心和股价[227][228][229][230]

业绩总结 - 2021年第三季度收入为4550万美元，同比增长72%[19] - 总付费客户数量达到1417个，同比增长54%[19] - Q4 2021收入预期为4600万至4700万美元，同比增长53%至56%[23] - 2021财年收入预期为1.638亿至1.648亿美元，同比增长60%至61%[23] 用户数据 - 美元基础净留存率为121%[19] 财务指标 - 非GAAP毛利率为71.3%[22] - 非GAAP运营亏损为920万美元至820万美元[23] - 每股非GAAP净亏损预期为0.08美元至0.07美元[23] - 现金及现金等价物为3.178亿美元[22] - 非GAAP自由现金流率为-35%[22] 现金流状况 - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为-15,086千美元，2020年为2,541千美元[32] - 2021年第三季度自由现金流为-15,782千美元，2020年为1,868千美元[32] - 2021年第三季度经营活动净现金提供（使用）率为-33.2%，2020年为9.6%[32] - 2021年第三季度自由现金流率为-34.7%，2020年为7.1%[32] - 2021年第三季度非GAAP调整为-1.5%，2020年为-2.6%[32]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长72% 达到4550万美元 超出预期 展示了数字优化产品的客户采用力度 [7] - 美元净留存率（NRR）为121% 同比提升200个基点 表明现有客户需求强劲 [8] - 第三季度总剩余履约义务（RPO）同比增长79% 达到152亿美元 当前RPO为1259亿美元 同比增长66% 占总RPO的83% [28] - 第三季度非GAAP运营亏损为230万美元 去年同期为70万美元 非GAAP每股亏损为005美元 去年同期为003美元 [30] - 第三季度自由现金流为负1580万美元 占收入的35% 去年同期为正190万美元 占收入的7% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Amplitude Analytics 继续保持G2报告中产品分析解决方案的领先地位 [11] - Amplitude Experiment 和 Amplitude Recommend 在第二季度推出 第三季度开始获得客户采用 但仍处于早期阶段 [11][12] - 第三季度新增1417名付费客户 同比增长54% 主要来自不同规模 行业和数字化成熟度的组织 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长75% 达到2960万美元 国际市场收入同比增长68% 达到1590万美元 美国市场占总收入的65% 国际市场占35% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过数据帮助每家公司构建更好的产品 开创了数字优化软件的新类别 将产品数据直接与业务连接 [8][9] - 公司推出了与Snowflake的新产品集成和合作伙伴关系 结合数字优化和Snowflake的数据云 帮助客户更快获得洞察 [15] - 公司在德国法兰克福开设了欧洲数据中心 以遵守当地数据隐私标准 支持国际增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为数字优化市场机会巨大 预计2022年收入增长将超过40% [35] - 公司计划在2022年第一季度举行公司启动会 并在第二季度举办Amplify用户大会 预计这些投资将增加非GAAP运营亏损率 [36] 其他重要信息 - 公司发布了2021年首份年度产品报告 分享了COVID对数字行为的影响 行业趋势和跨职能数据访问的演变 [23] - 自2020年1月以来 客户数字产品的每日活跃使用量增长了54% [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Experiment和Recommend产品的使用案例和客户参与情况 - Experiment产品受到客户多年请求 主要用于A/B测试和数据分析的结合 帮助客户更快进行实验 [40][41] - Recommend产品提供智能推荐 帮助客户根据用户行为调整数字产品和活动 提高用户参与度 [42][43] 问题: 关于Snowflake集成如何扩展数据集和加速新客户获取 - Snowflake集成简化了数据导入过程 使客户能够更快地将产品数据导入Amplitude 解锁了新的数据源 [47][48] 问题: 关于销售团队的招聘和市场策略 - 公司在招聘和销售能力建设方面表现良好 尽管劳动力市场紧张 但仍能保持增长 [50] 问题: 关于第四季度指导的假设和增长预期 - 公司对第四季度的指导较为谨慎 主要由于直接上市后的时间框架较短 预计收入在4600万至4700万美元之间 同比增长55% [52] 问题: 关于美元净留存率（NRR）的驱动因素和未来趋势 - NRR的提升主要来自现有客户的扩展和新产品的交叉销售 公司目标是保持NRR在120%以上 [45] 问题: 关于产品分析领域的竞争格局 - 公司在企业市场的核心竞争对手主要是内部开发的工具或营销分析工具 尚未看到其他产品分析供应商的显著竞争 [66] 问题: 关于定性客户反馈在产品分析中的作用 - 公司目前专注于定量数据分析 没有计划将定性反馈纳入产品路线图 [69] 问题: 关于新产品发布和货币化策略 - 公司计划每年发布1-2个新产品 重点关注数据管理领域 货币化策略因产品而异 部分产品直接收费 部分产品免费提供以帮助客户更好地使用Amplitude [72][73] 问题: 关于Snowflake集成对客户获取的长期影响 - Snowflake集成有助于消除客户使用Amplitude的障碍 但不会显著改变客户获取速度 [77] 问题: 关于Adobe解决方案的替代情况 - 公司主要与Adobe或Google Analytics等营销工具并存 替代案例目前较少 但长期来看 产品与营销功能的融合是一个趋势 [79]

付费客户情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司付费客户分别超1400和900，同比增长54%[114] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，付费客户美元净留存率分别为121%和119%[115] 公司收购情况 - 2021年和2020年，公司分别收购Iteratively和ClearBrain以增强平台能力[116] 收入地域分布 - 2021年第三和前九个月，公司35%和36%的收入来自美国以外[119] 毛利情况 - 2021年第三季度GAAP毛利为31491美元，2020年同期为18601美元[130] - 2021年前九个月GAAP毛利为81465美元，2020年同期为51107美元[130] - 2021年第三季度Non - GAAP毛利为32417美元，2020年同期为18768美元[130] - 2021年前九个月Non - GAAP毛利为83525美元，2020年同期为51517美元[130] - 2021年第三季度非GAAP毛利润为32417美元，2020年同期为18768美元；2021年前九个月非GAAP毛利润为83525美元，2020年同期为51517美元[138] - 2021年第三季度毛利润3149.1万美元，前九个月为8146.5万美元；2020年同期分别为1860.1万美元和5110.7万美元[155] - 2021年前9个月毛利率从71%降至69%，主要因无形资产摊销和股票薪酬费用增加[173][174] 运营亏损情况 - 2021年第三季度GAAP运营亏损为36768美元，2020年同期为2385美元[130] - 2021年前九个月GAAP运营亏损为52664美元，2020年同期为18887美元[130] - 2021年第三季度非GAAP运营亏损为2285美元，利润率为 - 5%；2020年同期亏损为695美元，利润率为 - 3%；2021年前九个月非GAAP运营亏损为9677美元，利润率为 - 8%；2020年同期亏损为6399美元，利润率为 - 9%[140] - 2021年第三季度运营亏损3676.8万美元，前九个月为5266.4万美元；2020年同期分别为238.5万美元和1888.7万美元[155] 自由现金流情况 - 2021年第三季度自由现金流为 - 15782美元，利润率为 - 35%；2020年同期为1868美元，利润率为7%；2021年前九个月自由现金流为 - 22691美元，利润率为 - 19%；2020年同期为 - 8803美元，利润率为 - 12%[141] 递延所得税资产情况 - 公司递延所得税资产包括2020年12月31日净运营亏损结转9320万美元和税收抵免结转280万美元，分别于2032年和2033年开始到期[153] 公司成本费用预期 - 公司预计成本收入、运营费用会随业务发展在金额上继续增加[143][145] - 长期来看，公司预计毛利润金额增加、毛利率改善，运营费用占收入百分比下降，研发和销售营销费用占收入百分比下降，一般行政费用占收入百分比总体下降[144][145][146][148][151] - 短期内，公司预计运营费用、研发成本、销售营销成本占收入百分比增加，一般行政费用会因合规和专业服务成本增加而增加[145][146][148][151] 公司费用构成及用途 - 公司研发重点是增强软件，为平台添加新功能和特性[146] - 公司销售营销费用主要用于人员、绩效营销、潜在客户开发和品牌营销等[147] - 公司一般行政费用包括财务、人力、IT和法律组织人员费用及非人员成本等[149] 营收情况 - 2021年第三季度营收4547.3万美元，较2020年同期增长1910.7万美元，增幅72%；前九个月营收1.17837亿美元，较2020年同期增长4544.9万美元，增幅63%，主要因付费客户群增长54%和美元净留存率达121%[159][171] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损3655.9万美元，前九个月为5308.1万美元；2020年同期分别为257.4万美元和1919.7万美元[155] 营收成本情况 - 2021年第三季度营收成本1398.2万美元，较2020年同期增长621.7万美元，增幅80%，主要因第三方托管成本和人员相关费用增加[161] - 2021年前9个月收入成本增加1510万美元，增幅71%，主要因第三方托管成本、人员及相关费用和无形资产摊销增加[173] 研发费用情况 - 2021年第三季度研发费用1849.3万美元，较2020年同期增长1290.7万美元，增幅231%，主要因股票薪酬费用和人员相关费用增加[163][164] - 2021年前9个月研发费用增加1430万美元，增幅72%，主要因股票薪酬费用和人员及相关费用增加[175][176] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用2219.9万美元，较2020年同期增长1071.7万美元，增幅93%，主要因人员相关费用、股票薪酬费用和营销支持费用增加[163][165] - 2021年前9个月销售和营销费用增加2220万美元，增幅60%，主要因人员及相关费用和营销等项目费用增加[175][178] 一般及行政费用情况 - 2021年第三季度一般及行政费用2756.7万美元，较2020年同期增长2364.9万美元，增幅604%，主要因专业服务费用、股票薪酬费用和人员相关费用增加[163][166] - 2021年前9个月一般及行政费用增加2770万美元，增幅206%，主要因专业服务费用、人员及相关费用和股票薪酬费用增加[175][179] 其他收入（支出）净额情况 - 2021年第三季度其他收入（支出）净额12.3万美元，较2020年同期增长10.5万美元，增幅583%，主要因利息收入增加[168] - 2021年前9个月其他收入（支出）净额减少10万美元，降幅42%，主要因利息收入减少[180] 所得税拨备（收益）情况 - 2021年第三季度所得税拨备（收益）为 - 8.6万美元，较2020年同期减少29.3万美元，降幅142%，主要因业务合并带来的递延税项一次性收益[169] - 2021年前9个月所得税拨备增加约1%，主要因外国收入增加导致外国税增加[181] 公司流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为3.178亿美元现金及现金等价物和190万美元受限现金，递延收入为7150万美元[183] - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为2060万美元，投资活动净现金使用量为40万美元，融资活动净现金提供量为2.218亿美元[186] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.178亿美元[199] 剩余履约义务情况 - 截至2021年9月30日，剩余履约义务总额为1.52007亿美元，较2020年增长79%[193] 关键会计政策和估计情况 - 截至2021年9月30日九个月内，公司关键会计政策和估计无变化[197] 利率影响情况 - 利率立即上升或下降10%，不会对公司投资组合公允价值产生重大影响[199] 货币计价及汇率影响情况 - 绝大多数订阅协议以美元计价，少量以外国货币计价[200] - 部分运营费用在境外以外国货币计价，受汇率波动影响[200] - 假设美元相对其他货币价值上升或下降10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[200] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对业务、经营业绩或财务状况产生重大影响[201]