业绩总结 - 2022年第四季度收入创纪录，达到19.06亿美元，同比增长11%[7] - 2022年总收入为71亿美元，同比增长16%，增长额为10亿美元[8] - 2022年每股收益（EPS）为3.11美元[8] - 2022年毛利润为13亿美元，毛利率为18.3%[25] - 2022年运营收入为8.97亿美元，运营利润率为12.6%[25] - 2022年净收入为7.66亿美元，净利率为10.8%[25] 用户数据 - 2022年汽车和工业收入增长14%[11] - 2022年通信收入增长23%[10] - 2022年测试业务收入创纪录，达到9.25亿美元[15] 未来展望 - 2023年第一季度收入指导为14.5亿美元，同比下降9%[18]

现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.241亿美元，短期投资为3.081亿美元[101] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.321亿美元，其中7.898亿美元由海外子公司持有[122] 净销售额情况 - 2022年第三季度净销售额为20.837亿美元，较2021年同期的16.81亿美元增加4.027亿美元，增幅24.0%[103] - 2022年前三个和九个月净销售额增加，主要因各终端市场先进产品销售增加，部分被不利外汇汇率变动抵消；通信终端市场分别占增加额的63%和46%，计算终端市场分别占14%和23%[109] 毛利率与营业利润率情况 - 2022年第三季度毛利率为20.2%，高于2021年同期的19.3%[103] - 2022年第三季度营业利润率为15.3%，较2021年同期的12.6%扩大270个基点[104] 资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为5.755亿美元，高于2021年同期的4.914亿美元[104] - 2022年前三季度，公司资本支出总计5.755亿美元，预计2022年资本支出约为9亿美元，其中约6000万美元用于越南新工厂建设[136] - 2022年前9个月用于购买物业、厂房和设备的支出为57550.2万美元，2021年同期为49142.5万美元[143] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为5.458亿美元，低于2021年同期的6.316亿美元[105] - 2022年前三季度，公司经营活动提供的净现金为5.45764亿美元，较2021年同期减少8590万美元[139] - 2022年前9个月经营活动净现金为54576.4万美元，2021年同期为63161.9万美元；2022年前9个月自由现金流为 -2704.7万美元，2021年同期为14291.6万美元[143] 费用情况 - 2022年前三个和九个月销售、一般和行政费用减少，主要因有利外汇汇率变动，九个月减少部分还因上一年日本工厂整合成本[112] - 2022年前三个和九个月研发费用减少，因部分项目进入生产阶段，部分被先进封装技术新开发项目抵消[113] - 2022年前三季度利息费用为43620千美元，较2021年同期的38333千美元增加5287千美元，增幅13.8%；前三季度利息收入为6578千美元，较2021年同期的765千美元增加5813千美元，增幅超100%[114] - 2022年前三季度所得税费用为44159千美元，较2021年同期的44875千美元减少716千美元；前三季度其他费用净额为24791千美元，较2021年同期的37825千美元减少13034千美元，降幅34.5%[114][116] 公司建设情况 - 公司在越南北宁建设新工厂，预计为客户提供低成本、高产量制造地，利于供应链多元化[97] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年前三季度，公司分别出售应收账款2.478亿美元和3.194亿美元，扣除折扣和费用分别为60万美元和80万美元[124] 负债情况 - 截至2022年9月30日，公司净负债与未确认税收优惠相关为3500万美元；债务为11.251亿美元，其中1.235亿美元需在12个月内偿还[123][128] - 截至2022年9月30日，公司韩国子公司的遣散费负债为6300万美元，其中710万美元需在12个月内支付；外国养老金计划义务为4820万美元[131] - 截至2022年9月30日，公司总剩余经营租赁义务和融资租赁义务分别为1.558亿美元和1.26亿美元，其中分别有7310万美元和5890万美元需在12个月内支付；采购义务为5.21亿美元，其中5.018亿美元需在12个月内支付[132] 股息与股票回购情况 - 2022年前三季度，公司支付季度现金股息总额为3670万美元；董事会授权的股票回购计划最高可回购3亿美元普通股，截至2022年9月30日，约9160万美元可用于回购[133][134] 投资活动现金流情况 - 2022年前三季度，投资活动使用的净现金为7.23216亿美元，较2021年同期增加8684.7万美元[139] - 2022年前9个月投资活动现金流较2021年同期增加8680万美元[140] 外汇影响情况 - 假设所有外币对美元升值10%，2022年前9个月税前收入将减少约1000万美元，经营收入将减少约1亿美元[146][147] - 2022年和2021年前9个月外汇汇率折算损失分别为3150万美元和1130万美元[149] - 2022年前9个月约85%的净销售额以美元计价，约55%的销售成本和运营费用以美元计价[147] 债务利率与到期情况 - 固定利率债务总额为97541.5万美元，平均利率为4.3%；可变利率债务总额为15605万美元，平均利率为4.1%；总债务到期金额为113146.5万美元，公允价值为108533.2万美元[152] 物业厂房设备出售收益情况 - 2022年前9个月出售物业、厂房和设备的收益为269.1万美元，2021年同期为272.2万美元[143] 市场风险情况 - 公司主要面临外汇和利率波动的市场风险，通过既定政策和程序管理风险[144] 投资组合情况 - 公司投资组合主要为一年或更短期限的证券，认为利率立即上升不会对可供出售债务投资的公允价值产生重大影响[150]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达21亿美元创纪录，同比增长24%，环比增长38% [6] - 第三季度每股收益为1.24美元 [6] - 第三季度毛利润达4.21亿美元创季度新高，毛利率超20%，为超十年来第三季度最佳表现 [17] - 第三季度运营费用为1.02亿美元低于预期，运营收入达3.19亿美元创季度新高，运营利润率为15.3% [17] - 第三季度所得税费用低于预期，净利润为3.06亿美元，每股收益1.24美元，均创历史季度新高 [17] - 第三季度EBITDA为4.81亿美元，EBITDA利润率为23.1% [18] - 第三季度末现金及短期投资为9.32亿美元，总流动性为16亿美元，总债务为11亿美元，债务与EBITDA比率为0.7倍 [18] - 预计第四季度营收在18 - 19亿美元之间，同比增长7%，全年增长约15% [19] - 预计第四季度毛利率在16% - 18%之间，运营费用约1.1亿美元 [19] - 假设美元持续走强，预计全年有效税率在离散税项前约为10% [19] - 预计第四季度净利润在1.5 - 1.95亿美元之间，每股收益在0.6 - 0.8美元之间 [20] - 预计2022年下半年营收同比增长16%，每股收益扩张约20% [20] - 2022年资本支出预计为9亿美元，比之前目标低约5% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务第三季度营收环比增长76%，同比增长35% [8] - 消费端市场营收环比增长31%，同比增长14% [9] - 汽车和工业市场营收环比增长6%，同比增长13% [10] - 计算端市场营收环比增长12%，同比增长22% [11] - 测试业务第三季度营收达2.66亿美元创纪录，环比增长32%，同比增长80% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，尽管今年智能手机整体出货量预计下降，但5G手机持续普及，高端5G手机硅含量丰富且功能不断创新 [8] - 消费市场中，物联网可穿戴设备有进一步小型化和集成新功能的趋势，市场将持续多元化和增长 [9] - 汽车市场中，材料交付周期持续改善，预计年底供应链更加平衡，市场报告预计未来几年汽车电子将以中两位数的复合年增长率增长 [10] - 计算市场中，PC市场疲软，但因持续的非垂直化和外包制造供应链的采用增加存在增长机会，新无晶圆厂企业、有内部硅设计的OEM以及ARM架构的引入有望推动未来增长，AI引入和数据中心及网络升级需要先进封装和增强半导体含量 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略，利用先进封装技术的领导地位、广泛的地理布局，抓住5G、物联网、汽车和高性能计算等行业大趋势带来的机遇 [6] - 为支持未来客户需求，公司将业务拓展至越南，预计2023年底开始大规模生产 [9] - 公司扩大汽车解决方案的产能和技术组合，特别是在欧洲和日本的工厂，以支持关键汽车半导体的区域供应链 [10] - 公司投资扩大测试服务的规模和能力，通过全球工厂布局提供交钥匙服务，确保产品质量、可靠性并缩短周期时间 [12] - 公司与客户密切合作，适应地缘政治动态和新冠相关干扰对半导体供应链的影响，满足客户对供应链战略调整的需求 [13] - 公司认为其广泛的地理布局是关键差异化因素，能支持客户并从全球供应链趋势转变中受益，预计美国出口管制可能加速区域化趋势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临短期宏观经济逆风，部分市场预测走弱，但公司先进封装技术需求依然强劲，第三季度势头增强 [6] - 公司对2023年宏观经济不确定性保持关注，与客户密切合作应对需求环境变化，对长期前景有信心，因为先进封装的增长催化剂未变，公司在该领域保持领先地位 [21] 其他重要信息 - 公司在介绍中使用非GAAP财务指标，可在公司网站找到与美国GAAP等效指标的对账信息 [5] - 公司发布的财务结果为初步数据，最终数据将包含在10 - Q表格中 [5] - 公司在越南的新工厂建设按计划进行，预计2023年底为主要客户支持大规模生产，这是公司的一项长期战略投资，将为客户提供全球供应链多元化的机会 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度除材料改善外的其他因素，中国复苏的影响，第三季度高基数对第四季度的影响，以及今年关键高端智能手机提前生产的影响 - 第三季度因材料可用性加速生产，在通信领域iOS和安卓端都有体现，客户因供应链不确定性决定提前生产；中国复苏对季度环比收入改善的贡献约为25%，其余70% - 75%为增长 [27] 问题2: 第四季度不同应用的趋势，2023年公司业务和行业的初步看法，以及第一季度与季节性的比较 - 公司不按应用提供指引，通信和消费领域季度环比变化最明显，汽车和计算领域受影响较小；公司未对第一季度提供指引，因存在多种不确定性，正与客户密切合作了解预测变化并关注市场动态；预计2023年公司将继续跑赢半导体市场，原因是公司在先进封装领域的地位使其需求更多样化，受市场疲软领域的影响较小 [29][30] 问题3: 关于毛利率，销售表现超预期但毛利率未充分体现杠杆效应的原因，以及第四季度销售下降时毛利率降低的影响因素 - 第三季度Q2到Q3材料含量增加，产品组合变化导致毛利率百分比提升较温和，但Q3在毛利润、运营收入和每股收益方面仍创纪录；Q3到Q4毛利率百分比下降主要是由于利用率降低，增量利润率约为45%，符合财务模型，结构成本无变化；尽管毛利率百分比下降，但下半年利润水平较去年下半年有所扩张，即使产品组合向先进SiP大幅转变 [32][33] 问题4: 今年SiP业务与去年的对比情况，以及资本支出延迟的原因和明年资本密集度的初步看法 - 第三季度SiP业务同比增长近50%，通信和消费领域的变化是增长的主要驱动力；资本支出更新为9亿美元是由于付款时间和设备交付的调整；展望未来，资本密集度经验法则约为13%，会考虑越南工厂支出和环境变化 [35][37] 问题5: 第四季度中国出口限制的影响以及2023年是否会持续 - 第四季度出口限制影响为个位数低百分比，公司仍在评估其进一步发展情况，不确定能否恢复，可能维持该水平或通过业务转移到其他客户来恢复 [40] 问题6: 供应链或客户的库存水平情况，以及库存调整何时结束 - 不同市场库存情况不同，汽车市场大部分库存略低于部分客户目标水平，通信市场中安卓中低端智能手机有库存积压，预计1 - 2个季度消化；计算市场中PC市场中低端有库存，预计2023年第二季度正常化，数据中心和网络部分库存正常；消费市场部分领域有库存，但物联网可穿戴市场库存正常；高库存市场预计在2023年第二和第三季度正常化 [42][43] 问题7: 当前产能利用率情况及趋势，何时会趋于平稳 - 第三季度公司大部分工厂满负荷运转，仅日本工厂有少量产能未充分利用；第四季度韩国工厂因通信和消费市场调整产能利用率有所下降，其余工厂仍保持高利用率 [45] 问题8: 在行业周期下行时，公司成本结构（COGS和OpEx）的可变程度 - 从财务模型看，下行周期增量利润率通常在40% - 50%，可据此衡量固定成本结构随收入变化的情况，这在第四季度有所体现；运营费用一直控制较好，预计下行周期中与员工薪酬相关的运营费用只会有轻微变化 [48][49]

业绩总结 - Amkor在2022年第三季度创下历史最高收入，收入为21亿美元，EPS为1.24美元[8] - 所有终端市场均实现创纪录收入，先进封装业务同比增长33%[8] - 2022年第三季度EBITDA为4.81亿美元，EBITDA利润率为23.1%[25] - 2022年第四季度预计收入为18亿至19亿美元，同比增长7%[15] - 2022年全年资本支出预计为18亿至19亿美元[30] 用户数据 - 通信市场收入同比增长35%，主要受5G高端智能手机需求推动[10] - 消费市场收入同比增长14%，新物联网产品逐步推出[11] - 汽车和工业市场收入同比增长13%，与领先汽车客户建立了信任关系[12] - 计算市场收入同比增长22%，新参与者不断涌现，外包供应链增加[13] - 测试业务创下收入记录，同比增长18%[15] 未来展望 - 2022年第四季度预计收入为18亿至19亿美元，同比增长7%[15] - 2022年全年资本支出预计为18亿至19亿美元[30] 新产品和新技术研发 - 消费市场收入同比增长14%，新物联网产品逐步推出[11] 市场扩张 - 所有终端市场均实现创纪录收入，先进封装业务同比增长33%[8] 负面信息 - 暂无负面信息提及 其他新策略和有价值的信息 - 与领先汽车客户建立了信任关系，推动汽车和工业市场收入增长[12]

现金及投资情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7.339亿美元，短期投资为3.751亿美元[101] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为11.091亿美元，其中9.464亿美元由海外子公司持有[121] 净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为15.049亿美元，较2021年同期的14.065亿美元增加9830万美元，增幅7.0%[103] - 2022年第二季度和上半年净销售额较2021年同期增加，主要因汽车和工业终端市场持续复苏以及计算终端市场向云服务转移，汽车和工业终端市场分别占2022年第二季度和上半年增长的51%和25%，计算终端市场分别占42%和33%，2022年上半年通信终端市场贡献29%的增长[108] 利润率情况 - 2022年第二季度毛利率降至16.6%，2021年同期为19.4%[103] - 2022年第二季度营业利润率降至9.5%，2021年同期为11.0%[104] 资本支出情况 - 2022年上半年资本支出总计3.402亿美元，2021年同期为2.736亿美元[104] - 2022年上半年，公司资本支出为3.402亿美元，预计2022年资本支出约为9.5亿美元，其中1亿美元用于越南新工厂建设[133] 经营活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为4.623亿美元，2021年同期为4.563亿美元[105] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为462,269千美元，2021年同期为456,331千美元；2022年上半年自由现金流为122,834千美元，2021年同期为184,963千美元[140] 费用情况 - 2022年第二季度和上半年销售、一般和行政费用较2021年同期减少，主要因员工薪酬成本降低和日本工厂整合成本减少[111] - 2022年第二季度和上半年研发费用较2021年同期减少，因部分项目进入生产阶段，但先进封装技术新项目部分抵消了减少额[112] - 2022年第二季度和上半年利息费用分别为1.4593亿美元和2.8741亿美元，较2021年同期分别增加1829万美元（14.3%）和3304万美元（13.0%）[113] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为1.0788亿美元和4.0516亿美元，较2021年同期分别减少5201万美元和增加1.286亿美元[115] 公司建设情况 - 公司在越南北宁建设新工厂，预计为客户提供低成本、高产量的制造基地，并有助于供应链多元化[97] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年上半年，公司分别出售应收账款1.655亿美元和2.119亿美元，扣除折扣和费用后分别为0.4亿美元和0.6亿美元[122] 信贷额度情况 - 截至2022年6月30日，2022新加坡循环信贷额度为6亿美元，海外子公司循环信贷额度为6.45亿美元，定期贷款信贷额度为6530万美元[124] 债务情况 - 截至2022年6月30日，公司债务为11.092亿美元，其中1.28亿美元在12个月内到期，利息支付义务为2.236亿美元，其中4490万美元在12个月内到期[125] - 公司固定利率债务总额为1,021,346千美元，平均利率为4.2%；可变利率债务总额为94,950千美元，平均利率为2.8%[149] - 2022 - 2026年及以后固定利率债务到期金额分别为58,208千美元、106,101千美元、77,365千美元、85,367千美元、69,304千美元和625,001千美元[149] - 2022 - 2026年及以后可变利率债务到期金额分别为9,950千美元、4,000千美元、46,000千美元、35,000千美元和0千美元[149] 福利负债及计划义务情况 - 截至2022年6月30日，韩国子公司离职福利负债为6770万美元，其中790万美元在12个月内到期，外国养老金计划义务为5010万美元[128] 租赁及采购义务情况 - 截至2022年6月30日，公司经营租赁义务和融资租赁义务分别为1.557亿美元和1.104亿美元，其中分别有7230万美元和4630万美元在12个月内到期，采购义务为6.796亿美元，其中5.84亿美元在12个月内到期[129] 股息及股票回购情况 - 2022年上半年，公司支付季度现金股息2450万美元，董事会授权的股票回购计划剩余9160万美元额度[130][131] 投资活动现金流情况 - 2022年上半年投资活动现金流较2021年同期增加2.052亿美元，主要因购置物业、厂房及设备、外汇远期合约净付款和短期投资净付款增加[137] 外汇汇率影响情况 - 假设所有外币兑美元升值10%，2022年上半年税前收入将减少约1500万美元，经营收入将减少约6500万美元[143][144] - 2022年和2021年上半年外汇汇率换算损失分别为2400万美元和1120万美元[145][146] - 2022年上半年约85%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[144] 市场风险管理情况 - 公司面临外汇和利率波动的市场风险，采用自然对冲和远期合约管理外汇风险[141][142] 投资组合情况 - 公司投资组合主要为一年或更短到期的证券，利率上升对可供出售债务投资公允价值无重大影响[147]

业绩总结 - Q2 2022 收入创纪录，达到 15 亿美元，净收益为 1.25 亿美元，EPS 为 0.51 美元[8] - Q3 2022 收入预期在 18.8 亿至 19.8 亿美元之间，环比增长 28%，同比增长 15%[16] - Q3 2022 净收入预期在 2 亿至 2.5 亿美元之间，稀释每股收益预期为 0.82 至 1.02 美元[27] - 上半年收入同比增长 14%[31] 用户数据 - 通信市场收入同比增长 10%，主要受 5G 高端智能手机推动[10] - 汽车和工业市场收入同比增长 16%，半导体内容增加[11] - 计算市场收入同比增长 27%，数据中心和高性能计算(HPC)表现强劲[12] 财务状况 - EBITDA 为 3.02 亿美元，EBITDA 利润率为 20%[26] - 现金及短期投资总额为 11 亿美元，流动性为 18 亿美元[26] - 总债务为 11 亿美元，债务与 EBITDA 比率为 0.8x[26] 未来展望 - 公司在先进封装领域保持战略领先地位[31]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达15亿美元创纪录，每股收益0.51美元，上半年营收同比增长14%，先进产品上半年营收增长18%，占业务约70% [6][16] - 第二季度毛利率16.6%，运营费用1.06亿美元，运营收入利润率9.5%，净利润1.25亿美元，上半年每股收益1.20美元，较去年上半年高20% [17] - 第二季度EBITDA为3.02亿美元，EBITDA利润率20%，季度末现金及短期投资11亿美元，总流动性18亿美元，总债务11亿美元，债务与EBITDA比率0.8倍 [18] - 预计第三季度营收在18.8 - 19.8亿美元之间，中点为19.3亿美元，环比增长28%，同比增长15%，毛利率在19% - 21%，运营费用约1.1亿美元，净利润在2 - 2.5亿美元之间，每股收益0.82 - 1.02美元 [15][18][19] - 预计全年有效税率约15%，资本支出预测维持在9.5亿美元，2022年有望再创纪录，营收、运营收入和每股收益预计实现两位数增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务上半年增长10%，尽管智能手机整体预测单位数下滑，但5G单位量预计增长，今年渗透率将从2021年的约5%升至50% [7] - 汽车和工业市场上半年增长16%，虽供应链仍有材料限制，但交货时间有所改善，预计年底供应链更平衡，汽车半导体市场预计将跑赢整体行业 [8] - 计算市场上半年营收增长27%，由数据中心、基础设施和PC驱动，数据中心因AI引入推动高性能计算投资，PC市场虽疲软，但架构转变带来新机遇 [10] - 消费业务上半年增长8%，受传统消费产品和物联网可穿戴设备组合支撑，物联网可穿戴设备是增长重要驱动力，但新兴产品类别受供应和产品周期影响有季度波动 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场整体预测单位数下滑，但5G单位量预计增长，今年渗透率将从2021年的约5%升至50%，高端5G手机半导体含量持续增加 [7][8] - 汽车半导体市场预计将跑赢整体行业，每辆车半导体含量预计从2020年的约500美元增至2025年的750美元，未来几年市场预测显示有中两位数复合年增长率 [8][9] - PC市场虽疲软，但向ARM架构转变为公司带来新业务机会，大数据公司积极参与开发数据中心关键半导体，倾向外包供应链，为公司带来机遇 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦先进封装，凭借在该领域的领导地位，利用5G高端智能手机、汽车电子、高性能计算和物联网等增长催化剂推动增长 [6] - 持续投资测试业务，拓宽测试服务范围、规模和能力，提供从晶圆探针、最终测试到系统级测试的广泛解决方案，支持从晶圆制造到最终产品发货的全交钥匙服务 [13][14] - 全球制造组织致力于卓越运营，通过QualityFIRST计划和与供应链合作伙伴密切合作，提高供应可靠性 [14] - 公司在汽车领域有40多年与领先客户合作的记录，拥有全球制造布局和先进封装解决方案，在汽车市场增长中处于有利地位 [9] - 公司在高端智能手机5G转型中凭借领先技术和解决方案有望进一步增长，在计算市场凭借广泛先进封装组合和与客户及代工厂的关系，有望抓住增长机遇 [8][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临市场经济逆风，部分市场预测减弱，但公司服务需求强劲，特别是先进封装需求，长期增长驱动力仍在，对长期前景有信心 [6][19] - 预计今年下半年业务强劲，第三季度和第四季度表现良好，虽明年上半年有宏观经济逆风，但市场关键增长驱动力仍在，半导体行业基础和增长驱动力依然强劲 [26] 其他重要信息 - 上海工厂因疫情封锁，恢复生产监管批准晚于预期，第二季度营收影响超预期，但通过全球制造布局和与客户合作，大部分业务预计今年晚些时候恢复 [17][23] - 公司关注宏观经济和行业动态对半导体行业近期需求的潜在影响，未看到先进封装长期趋势和增长催化剂变化 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 上海工厂运营对二季度的影响及业务恢复时间 - 上海工厂运营影响略高于预期，部分业务将在三季度恢复，部分通过全球制造布局恢复，大部分业务预计今年晚些时候恢复，部分可能延续到四季度 [23][24] 问题: 四季度及明年一季度市场是否会放缓 - 指导明年一季度业务困难，今年下半年预计强劲，明年上半年有宏观经济逆风，但市场关键增长驱动力仍在，半导体行业基础和增长驱动力依然强劲 [26] 问题: 主流业务中引线键合业务的利用率及竞争情况 - 引线键合和引线框架业务工厂利用率全年大部分时间将保持，在汽车领域有优势，汽车微控制器是增长驱动力，日本有库存调整情况，但预计四季度及明年业务仍有优势，因与客户有长期协议，客户转换难度大 [28][29] 问题: 二季度可变材料成本占销售百分比上升的原因 - 一是上海工厂材料含量低于平均水平的影响，二是本季度先进SiP业务增加，成本增加与材料成本上升无关，公司能将成本转嫁给客户 [31] 问题: 供应链平衡是否包括高端基板，明年高端基板是否仍有供应限制 - 高端ABF基板明年仍供应短缺，主要影响计算市场和部分汽车市场，其他低端基板供应链有改善，PC市场调整可缓解其他领域供应压力 [33] 问题: 芯片法案对公司扩张和财务的影响 - 公司对芯片法案获批表示欢迎，认为是支持美国供应链的重要里程碑，正与不同合作伙伴和客户探讨支持本地供应链的最佳方案，税收激励影响尚不确定，将在后续指导中更新 [35][37] 问题: 今年资本支出计划及对资产负债表的影响时间 - 今年资本支出计划仍为9.5亿美元，其中1亿美元用于越南新工厂，下半年产能大幅提升，三季度和四季度设备扩张产能将上线并影响资产负债表，三季度对资产负债表影响最大，越南业务主要集中在四季度，越南工厂预计2023年底高产量运营后开始折旧 [40][41][42] 问题: 资本支出与收入的关系是否有经验法则 - 目前没有具体经验法则，因材料含量变化等不同动态，难以给出资本支出指导 [44] 问题: 不同终端市场产能的可替代性 - 公司重视产能可替代性，过去几年大量投资确保产能可替代，测试设备一般为行业标准平台，在不同业务和客户间可替代，组装设备在特定技术领域如SiP、倒装芯片和晶圆级封装等也可跨市场替代，但特定技术领域有一定专用性 [46] 问题: 三季度公司市场表现与其他公司在消费和移动市场表现差异的原因 - 公司在消费市场主要面向可变物联网设备和传统消费市场，下半年可变类别业务强劲，有信心实现增长；在移动市场，公司主要面向高端智能手机，虽整体市场下滑，但5G高端智能手机市场仍有增长，公司在该细分市场有优势 [48][50] 问题: 汽车市场近期和长期增长的最大驱动力 - 近期增长驱动力包括汽车单位量增长和汽车功能渗透率提高，如ADAS、远程信息处理、数字显示屏等，半导体含量显著增加，适用于电动汽车和内燃机汽车；电动汽车方面，电气控制传输的半导体含量增加，如功率电子和功率模块，公司在碳化硅组装和测试市场有优势，是额外增长驱动力 [52][53] 问题: 如何调和公司与意法半导体对汽车半导体内容增长观点的差异 - 公司无法对意法半导体观点置评，公司参考不同来源数据，提到每辆车平均半导体含量从2020年的500美元增至2025年的750美元，意法半导体观点可能与内燃机汽车向电动汽车转型有关，特别是欧洲市场电动汽车参与度增加，功率组件对半导体含量贡献大 [55] 问题: 当前定价环境及三四季度定价展望 - 今年公司与客户密切合作，将通胀因素纳入价格，确保成本增加得到覆盖；下半年定价环境稳定，公司与客户有多个长期协议，客户不愿重新谈判 [57]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为15.97亿美元，同比增长20%[59] - 第一季度毛利率为20.4%，较2021年同期提高40个基点[59] - 第一季度营业收入为2.1亿美元，同比增长45%[59] - 第一季度每股摊薄收益为0.69美元，同比增长40.8%[59] - 2021年净收入为6.46亿美元，净收入率为10.5%[62] - 2021年EBITDA为13.31亿美元，EBITDA率为21.7%[62] 未来展望 - 2022年第二季度净销售额预期为14.7亿至15.7亿美元[61] - 2022年第二季度毛利率预期为16.5%至18.5%[61] 用户数据与市场表现 - 公司在11个国家拥有1100万平方英尺的制造空间[6] - 公司每年出货数十亿个物联网设备[39] 财务状况 - 净债务定义为总债务减去现金及现金等价物和短期投资[68] - 资本强度定义为资本支出占净销售额的百分比[70] 其他信息 - 2017年净收入包括一次性净税收收益4200万美元，或每股稀释收益0.17美元[69] - 2018年净收入包含1700万美元的离散所得税费用，或每股稀释收益0.07美元[69] - 2019年净收入包括800万美元的费用，或每股收益0.03美元，涉及提前赎回5.25亿美元的高级票据[69] - 2020年第四季度净收入包括2000万美元的离散所得税收益，或每股稀释收益0.08美元[70] - 2020年第一季度偿还1.2亿美元的定期贷款，导致2019年第四季度末的未偿债务增加[70]

现金及投资情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为8.548亿美元，短期投资为3.07亿美元[92] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为11.618亿美元，其中9.96亿美元由海外子公司持有[110] 净销售额情况 - 2022年第一季度净销售额为15.968亿美元，较2021年同期的13.262亿美元增加2.707亿美元，增幅20.4%，主要因通信和计算终端市场先进产品销量增加[94][99] 毛利率情况 - 2022年第一季度毛利率为20.4%，高于2021年同期的20.0%，主要因净销售额增加和工厂利用率高，部分被高材料含量产品销售占比增加抵消[94][100][101] 营业利润率情况 - 2022年第一季度营业利润率为13.2%，较2021年同期的10.9%扩大230个基点，主要因净销售额增加、毛利率扩大、成本控制严格和研发费用减少[95] 资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为1.582亿美元，高于2021年同期的1.104亿美元，主要用于先进封装和测试设备投资[95] - 2022年第一季度，公司资本支出总计1.582亿美元，预计2022年资本支出约9.5亿美元，其中1亿美元用于越南新工厂建设[122] 经营活动净现金情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1.662亿美元，低于2021年同期的1.768亿美元，主要因营运资金变化，部分被净销售额和营业利润增加抵消[95] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为7695.9万美元，与2021年同期的7676.8万美元基本持平[102] 研发费用情况 - 2022年第一季度研发费用为3836.3万美元，低于2021年同期的4431.8万美元，降幅13.4%，因部分项目进入生产阶段，部分被先进封装技术新项目抵消[102][103] 利息费用情况 - 2022年第一季度利息费用为1414.8万美元，高于2021年同期的1267.3万美元，增幅11.6%，主要因平均未偿债务增加[104] 所得税费用情况 - 2022年第一季度所得税费用为2972.8万美元，高于2021年同期的1166.7万美元，增加1806.1万美元，主要因税前收入增加[105] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年第一季度，公司分别出售应收账款9220万美元和1.063亿美元，各期折扣和费用均为20万美元[111] 循环信贷额度情况 - 2022年新加坡循环信贷额度为2.5亿美元加上合并应收账款余额的37.5%，截至2022年3月31日，可用额度为6亿美元[113] 债务情况 - 截至2022年3月31日，公司债务为12.441亿美元，其中1.567亿美元需在12个月内偿还，利息支付义务为2.323亿美元，12个月内需支付4740万美元[114] - 固定利率债务2022 - 2026年及以后到期金额分别为104775千美元、123466千美元、91420千美元、95727千美元、80957千美元、643856千美元，总计1140201千美元，公允价值为1146692千美元[138] - 固定利率债务2022 - 2026年及以后平均利率分别为1.4%、1.4%、1.4%、1.9%、2.1%、5.8%，总体平均利率为4.0%[138] - 可变利率债务2022 - 2024年到期金额分别为19666千美元、48207千美元、44000千美元，总计111873千美元，公允价值为115405千美元[138] - 可变利率债务2022 - 2024年平均利率分别为0.5%、3.2%、2.0%，总体平均利率为2.2%[138] - 总债务到期金额2022 - 2026年及以后分别为124441千美元、171673千美元、135420千美元、95727千美元、80957千美元、643856千美元，总计1252074千美元，公允价值为1262097千美元[138] 遣散费负债及养老金计划义务情况 - 截至2022年3月31日，韩国子公司的遣散费负债为7030万美元，其中850万美元需在12个月内支付，外国养老金计划义务为5400万美元[118] 租赁及采购义务情况 - 截至2022年3月31日，公司总经营租赁义务和融资租赁义务分别为1.705亿美元和8970万美元，其中12个月内分别需支付7560万美元和3670万美元，采购义务为4.703亿美元，其中4.34亿美元需在12个月内支付[119] 现金股息支付情况 - 2022年第一季度，公司支付季度现金股息1220万美元[120] 股票回购计划情况 - 董事会授权最高3亿美元的股票回购计划，截至2022年3月31日，约9160万美元可用于回购普通股[121] 外币汇率影响情况 - 假设所有外币对美元升值10%，公司2022年第一季度税前收入将减少约1500万美元，营业收入将减少约3000万美元[132][133] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，外汇汇率折算对实体的影响分别为损失840万美元和1140万美元[134] 投资组合利率影响情况 - 公司投资组合大部分到期期限为一年或更短，认为利率立即上升不会对可供出售债务投资的公允价值产生重大影响[135]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为16亿美元，同比增长20%[8] - 每股收益（EPS）创下0.69美元的纪录，同比增长40%[8] - 2022年第一季度EBITDA为3.63亿美元，EBITDA利润率为23%[26] - 2022年第二季度收入预期为15.2亿美元，同比增长8%[18] - 2022年第二季度净收入预期为9000万至1.4亿美元，每股收益预期为0.37至0.57美元[27] 用户数据 - 高级封装收入同比增长26%[8] - 通信市场收入同比增长22%，受高端智能手机需求推动[10] - 汽车和工业市场收入同比增长15%[11] - 计算市场收入同比增长36%，连续第10个季度增长[13] - 测试业务收入同比增长14%[15]