财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收为9.65亿美元，同比增长9% [14][16] - 非GAAP净利润为2.51亿美元，摊薄后每股收益为1.63美元，同比增长29%，超出指引区间高端0.11美元 [17] - 现金毛利率为73%，调整后EBITDA利润率为43%，非GAAP运营利润率为31% [17][18] - 预计2023年第四季度营收在9.85亿美元至10.05亿美元之间，同比增长6% - 8%，预计现金毛利率约为72%，非GAAP运营费用预计为3.05亿美元至3.11亿美元，预计调整后EBITDA利润率约为41%，预计非GAAP折旧费用在1.23亿美元至1.25亿美元之间，预计非GAAP运营利润率约为29%，预计非GAAP每股收益为1.57美元至1.62美元 [22][23] - 预计2023年全年营收在38.02亿美元至32.2亿美元之间，同比增长5% - 6%，将全年安全营收增长预期提高到约15%，预计全年非GAAP运营利润率约为29%，预计摊薄后非GAAP每股收益在6.08美元至6.13美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 安全业务 - 2023年第三季度安全营收为4.56亿美元，同比增长20%，按固定汇率计算增长19%，主要由细分产品持续增长推动，该产品年化运行率现已超过1亿美元，同比增长97% [14] - 本季度约有600万美元的一次性细分许可证收入，调整后第三季度安全业务总增长按报告为18%，按固定汇率计算为17%，细分收入增长按报告约为62%，按固定汇率计算约为60% [15] - 旗舰Web应用防火墙（WAF）产品系列增长强劲，主要由今年向新老客户推出的新安全捆绑包采用率高于预期推动 [15] 计算业务 - 2023年第三季度营收为1.3亿美元，同比增长19%，按报告和按固定汇率计算均如此 [16] 交付业务 - 2023年第三季度营收为3.79亿美元，同比下降4%，按报告和按固定汇率计算均如此，从StackPath收购的CDN客户合同带来约400万美元收入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收为4.67亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长9%，外汇波动对营收影响，按季度顺序为负面影响300万美元，按同比为正面影响700万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 安全业务方面，继续推广市场领先的Guardicore细分解决方案以及Web应用防火墙解决方案，同时整合新的API安全解决方案，并向客户提供整套集成安全产品 [5][7] - 云计算业务方面，按计划推进产品开发、基础设施部署，并与客户就Akamai连接云的用例进行沟通，已在多个地点开通核心计算区域，目标是为下一代云计算制定路线，将计算更靠近终端用户，利用其大规模分布式边缘网络优势 [8][10] - 内容交付业务方面，加速流量增长，收购企业客户合同，并计划向这些客户介绍安全和云计算解决方案 [12] 行业竞争 - 在安全业务中，Web应用防火墙解决方案继续战胜竞争对手，客户反馈竞争对手无法提供所需的支持和专业服务 [7] - 在云计算业务中，Akamai独特的大规模分布式边缘网络是其战略关键差异化因素，相比其他云公司具有优势 [9] - 在内容交付业务中，收购StackPath和Lumen Technologies的部分CDN客户合同，未积极寻求收购其他CDN，但偶尔会有对股东有吸引力的机会，市场上有超大规模公司和其他十几到二十几家公司提供交付服务，但未看到市场基本面和定价有根本变化，Akamai在定价上较为保守 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 宏观经济趋势、收购整合以及地缘政治发展等因素可能对公司造成风险和不确定性，但第三季度业绩表现优秀，营收、运营利润率和收益均超出指引区间高端 [4] - 企业IT支出环境方面，很多公司持谨慎态度，破产数量略有上升，但安全业务未受重大影响，计算业务因能为客户提供节省成本和提高性能的选择而具有优势 [62] - 网络安全方面，勒索软件和恶意软件攻击增加，促使公司在一些城市建立清洗中心，但这对资本支出影响不大，属于正常业务范畴 [64][65] 未来前景 - 对2023年第四季度和全年业绩有积极预期，预计各业务线按计划发展，包括安全业务增长、云计算业务推进以及内容交付业务整合客户合同等，并持续投资未来增长同时提高盈利能力 [24][25] - 长期来看，预计未来五年仍将保持健康增长，对云计算业务发展充满信心，将利用自身优势在市场中占据一席之地，同时关注并购环境，尤其是安全领域，但目前感兴趣的公司估值仍然很高 [81] 其他重要信息 - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计约21亿美元，其中包括本季度可转换债券发行所得款项，2023年第三季度花费约1.13亿美元回购约110万股，剩余约6亿美元用于之前宣布的股票回购授权 [18][19] - 继续将内部工作负载迁移到连接云平台，2023年第三季度第三方云支出同比下降26% [17] 问答环节所有的提问和回答 问题：在安全和计算业务中，向现有客户群之外销售的情况如何，Guardicore企业销售团队对其他业务组合的带动作用如何 - 回答：实际上在向新客户销售方面做得很好，Guardicore的大部分增长来自现有客户群之外，通过渠道销售，且有很大空间在现有客户群中销售，同时Guardicore对其他业务有带动作用，例如与企业应用访问相关产品配合，对阻止恶意软件传播很重要 [27][28] 问题：从StackPath和Lumen收购的合同中，对这些新客户的总体钱包份额有多少，除CDN收入外还有哪些机会 - 回答：有CDN收入，还将向200多家新客户销售安全和计算解决方案，有很好的机会 [31] 问题：对市场上交付业务的整合趋势有何看法，对定价动态有何影响 - 回答：此次收购是因为两家CDN公司决定退出市场，并非主动寻求的模式，市场上有超大规模公司和其他公司提供交付服务，未看到市场基本面和定价有根本变化，Akamai在定价上较为保守 [33][34] 问题：第三方云支出内包的进展情况 - 回答：之前约1亿美元或更多，目前仍处于早期阶段，但进展良好，预计节省费用将继续增加，略超前于预期，有信心在明年实现预期节省 [36] 问题：安全产品在国际和国内市场的趋势有何不同 - 回答：攻击是全球性的，本质上没有根本差异，各地都有类似的攻击类型 [40] 问题：计算业务在国内市场的情况如何 - 回答：与国际市场没有根本差异，在美国等地区也有很好的发展，与各地主要企业都有深入交流 [42] 问题：新安全捆绑包的定价提升情况以及在现有客户群中的渗透率和未来机会 - 回答：针对特定垂直领域的约2000 - 3000个客户，目前约一半客户合同到期需要续签，平均客户合同长度约18个月，对平均销售价格的提升感到满意 [46] 问题：计算业务中核心数据中心的使用情况以及2024年的目标 - 回答：目前已完成主要建设，自身是主要使用者，还有空间承接大型企业业务，2024年对现有边缘节点进行扩展的资本支出相对较小，目标是在更多城市配备计算能力，未来将根据收入增长情况进一步扩展 [48] 问题：现在与6 - 12个月前相比，计算业务交易的性质有何变化，从自身企业级工作负载中学到了什么并如何使产品受益 - 回答：6个月前Linode基础设施未准备好，现在可以承接大型企业的关键任务应用，学到很多，如节省资金、性能良好且可扩展性强，同时也了解到迁移并非一蹴而就 [50] 问题：计算业务的积压订单和客户兴趣情况，增值服务和工具的情况，长期利润率情况以及为何能比云提供商卖得更便宜 - 回答：与很多大型企业有良好交流，客户对Akamai解决方案感兴趣，因为其具有成本效益、性能好、分布式计算能力强且价格低等优势，长期来看有很好的利润率，利用自身骨干网等优势实现成本控制，同时市场很大，有发展空间 [54][55] 问题：AI对计算业务的影响，是否能应用于边缘，以及对客户迁移应用的风险 - 回答：AI带来很多潜在机会，Akamai长期使用AI和机器学习，Gen AI使恶意软件更难检测，促使企业加强防御，计算业务将受益于AI对计算资源的需求增加，模型生成在大数据中心，推理引擎可在边缘运行，Akamai在边缘有优势，风险不大 [59] 问题：企业支出环境是否有变化 - 回答：很多公司持谨慎态度，破产数量略有上升，但安全业务未受重大影响，计算业务因能为客户提供节省成本和提高性能的选择而具有优势 [62] 问题：恶意软件和勒索软件攻击的增加是否明显，是否会提高资本支出，以及StackPath和Lumen收购合同的相关问题 - 回答：勒索软件与清洗中心无关，清洗中心是为应对流量攻击，安全业务增长部分原因是某些行业流量攻击增加，这是正常业务范畴，资本支出无异常，关于收购合同，考虑了多种因素确定价格，StackPath合同前期费用约3500万美元并有少量盈利分成，Lumen合同约7500万美元，无盈利分成 [64][65][67] 问题：在边缘进行推理的机会以及所需的软件和硬件投资 - 回答：数据主权问题使Akamai在边缘推理有机会，软件方面已与一些客户进行beta测试，进展顺利，2024年对边缘节点扩展资本支出较小，在边缘运行推理引擎用CPU更具成本效益，核心数据中心可能需要GPU用于大规模模型开发 [69] 问题：如何确保StackPath和Lumen的客户留下来 - 回答：通过有序过渡，与客户建立良好关系，了解其需求，利用自身优势和服务，如安全服务，提高客户留存率 [71] 问题：TSA对第四季度现金毛利率的影响以及结束时间，以及第四季度交付业务收入的情况 - 回答：TSA对第四季度现金毛利率影响约1.3% - 1.4%，可能会延续到第一季度初，希望几个月内完成，考虑到外汇和其他因素，第四季度交付业务收入有隐含增长，但因零售和媒体业务的不确定性，对商业方面较为谨慎 [73][75] 问题：第四季度交付业务趋势与正常季节性相比的情况 - 回答：对零售和媒体业务较为谨慎，因破产数量上升、部分客户无超额费用等因素，预计第四季度比以往更谨慎 [78] 问题：如何提高工作负载的可移植性，是否与主要云提供商有直接连接 - 回答：合作伙伴很有帮助，通过合作伙伴生态系统和自身骨干网优势，在很多情况下与数据中心和云提供商有直接连接 [80] 问题：并购环境以及对安全领域的看法 - 回答：感兴趣的公司估值仍然很高，目前变化不大，在边缘可能更困难，公司是有纪律的买家，会关注对客户和股东有利的机会 [81] 问题：计算业务的销售周期以及增长加速的时间 - 回答：销售周期较长，从签署合同到实际迁移和增长需要时间，可能是几个月到数年，2024年将看到随着客户签约和收入增长的过程 [85]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为9.36亿美元,同比增长4%,其中安全业务收入4.33亿美元,同比增长14% [19][31] - 计算业务收入1.23亿美元,同比增长16%,安全和计算业务合计占总收入的59% [32] - 交付业务收入3.8亿美元,同比下降9% [33] - 非GAAP毛利率73%,非GAAP营业利润率29%,非GAAP每股收益1.49美元,同比增长10% [34][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务收入增长主要来自于Web应用防火墙、机器人管理和Guardicore分段解决方案 [20][21][22] - Guardicore分段解决方案收入已接近年化1亿美元规模,增长59% [11][20] - 计算业务收入增长74%,主要来自Linode和边缘计算业务 [12][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入4.56亿美元,同比增长7%,占总收入的一半 [33] - 交付业务中,大型客户的价格下降趋缓,但中小客户的价格压力仍存在 [68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力投资企业安全和云计算业务,并通过自有云平台提升交付业务的盈利能力 [24][25][35][36] - 公司推出新的API安全解决方案,并计划在今年内开设10个新的云计算节点 [23][24] - 公司认为下一代应用需要下一代云基础设施,Akamai正在引领这一转变 [28] - 公司在分段安全和API安全领域的竞争地位不断提升,正在抢占市场份额 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境仍具挑战,但公司正在持续投资关键增长领域,同时采取措施提升盈利能力 [30] - 交付业务方面,预计未来1-2年内将趋于稳定,价格下降趋缓,流量增长有所改善 [68][69] - 公司对安全和计算业务的未来增长前景保持乐观 [45][50][51][82] 其他重要信息 - 公司获得穆迪和标普的投资级信用评级,将进一步增强财务实力 [38] - 公司在第二季度回购了160万股,剩余7亿美元的回购额度 [37] - 第三季度和全年业绩指引均有所提升 [40][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James Fish 提问** 询问安全业务的订单情况和增长可持续性 [45] **Ed McGowan 回答** 连续两个季度安全业务订单强劲,渗透率和跨售情况良好,Guardicore业务增长59% [46][80] 问题2 **Keith Weiss 提问** 询问交付业务的经营策略,是否会更多地注重收益而非市场份额 [52] **Tom Leighton 和 Ed McGowan 回答** 公司将继续专注于高利润的交付业务,同时采取措施提升价格和盈利能力,预计未来1-2年内将趋于稳定 [53][68][69] 问题3 **Rishi Jaluria 提问** 询问Linode业务的发展情况和对AI工作负载的应对 [75][76] **Tom Leighton 回答** 公司正在大幅扩充Linode的基础设施和功能,并将重点瞄准对性能和可扩展性有较高需求的垂直行业,如媒体、游戏和电商 [76][82]

销售业绩 - 2023年上半年，安全解决方案的销售增加，应用安全解决方案和Guardicore Ltd.收购的分段解决方案带来了显著的收入增长[55] - 我们的网络流量与往年相比持续增长，但增长速度受到多种外部因素的影响[56] - 部分交付客户支付的价格近年来有所下降，这对我们的收入增长率产生了负面影响，但我们通过向现有客户增值销售额外解决方案来缓解了一些负面影响[57] - 我们的国际业务收入近年来增长速度一般快于美国业务，特别是来自新客户获取和增值销售的收入[58] - 我们通常会在每年第四季度经历某些解决方案的收入增加，这是由于假日季节活动所致[59] 成本管理 - 网络带宽成本占我们收入成本的很大一部分，我们需要继续有效管理带宽成本以维持或提高当前的盈利水平[61] - 我们的员工是公司业务的核心，薪酬和相关成本是我们最大的支出之一[64] - 我们计划继续进行资本支出投资，但重点是进一步投资以支持我们增长较快的计算解决方案[66] 财务表现 - 2023年6月30日，公司总收入为9.35721亿美元，同比增长3.6%[70] - 安全解决方案收入为4.32946亿美元，同比增长13.7%[70] - 2023年上半年，公司总收入为18.51419亿美元，同比增长2.5%[70] - 国际市场收入为4.55659亿美元，同比增长6.9%[71] 财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，如非GAAP营业收入、非GAAP净利润等，以便更好地理解和比较业绩[88] - 公司排除了收购无形资产的摊销费用，以提供一致的基础来比较收购前后的运营结果[89] - 从2022年到2023年，公司的非GAAP营业收入从262,450千美元增长到273,041千美元[98] - 非GAAP净收入从2022年的216,444千美元增长到2023年的227,991千美元[99] - 非GAAP每股摊薄收益从2022年的1.35美元增长到2023年的1.49美元[100] - 非GAAP调整后的EBITDA从2022年的388,265千美元增长到2023年的388,249千美元[102] 现金流和投资 - 公司截至2023年6月30日在美国以外账户持有2.374亿美元的现金及现金等价物[105] - 截至2023年6月30日，公司经营活动提供的现金为59.981亿美元，较2022年同期增长6.36%[105] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内，投资活动使用的现金为3.68242亿美元，较2022年同期减少14.82%[106] - 在2023年6月30日结束的六个月内，融资活动使用的现金为4.74489亿美元，较2022年同期增加109.96%[107] - 公司授权了一个新的18亿美元股票回购计划，截至2023年6月30日，尚有7亿美元可用于未来股票回购[108] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内回购了620万股普通股，平均价格为每股78.49美元，总计4.86亿美元[108] 风险和承诺 - 公司预计当前现金、现金等价物余额和经营活动的现金流量将足以满足未来至少12个月的现金需求[111] - 公司的主要承诺包括与各种供应商的服务协议、数据中心容量的租赁义务、办公空间的租赁义务和开放供应商采购订单[112]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为9.16亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长4% [16] - 非GAAP营业利润率为29%，超出预期 [5] - 非GAAP每股收益为1.40美元，超出指引范围的上限 [5] - 2023年第一季度回购了460万股股票，总价值为3.49亿美元 [15] - 2023年全年收入预期为37.4亿至37.85亿美元，同比增长3%至5% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务收入为4.06亿美元，占总收入的44%，同比增长6%，按固定汇率计算增长9% [16] - 计算业务收入为1.16亿美元，同比增长49%，按固定汇率计算增长51% [18] - 交付业务收入为3.94亿美元，同比下降11%，按固定汇率计算下降9% [18] - 国际收入为4.42亿美元，占总收入的48%，同比增长5%，按固定汇率计算增长9% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全业务首次成为公司收入的最大贡献者，标志着公司在安全领域的扩展取得了重要里程碑 [6] - 计算业务和交付业务的协同效应显著，尤其是在游戏、媒体和商业垂直领域 [12] - 公司在全球范围内拥有广泛的POP（接入点），这为其在性能、全球覆盖和成本方面提供了优势 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Neosec和Ondat，进一步增强了其在API安全和云计算领域的能力 [6][9] - 公司计划通过有机增长和并购加速安全业务的收入增长 [6] - 公司正在构建全球最分布式的平台，将计算、存储、数据库和其他云服务更接近终端用户和企业数据中心 [9] - 公司计划通过减少全球员工数量约3%来优化成本结构，并将资源集中在未来增长潜力最大的领域 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，公司对2023年的前景保持乐观，预计安全业务将实现低双位数增长 [24] - 管理层认为，当前的经济环境为公司提供了机会，特别是在安全性和可靠性方面，公司能够为客户提供更高的价值 [28] - 公司预计在2023年实现约5亿美元的计算业务收入 [24] 其他重要信息 - 公司预计2023年全年非GAAP营业利润率为28%至29%，非GAAP每股收益为5.69至5.84美元 [24] - 公司预计2023年全年资本支出为总收入的18.5%至19%，低于之前的预期 [25] - 公司计划在2023年第三季度实施年度基于绩效的工资增长 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 安全业务的增长前景和预订情况 [27] - 安全业务的预订表现强劲，特别是在Guardicore和Lab Solutions方面 [17] - 公司预计安全业务将在2023年实现低双位数增长 [24] 问题: 员工减少对利润率的影响 [27] - 公司计划减少全球员工数量约3%，预计每年节省约4000万美元 [31] - 员工减少将带来约1个百分点的利润率提升 [32] 问题: 资本支出减少的原因 [35] - 资本支出减少主要由于服务器价格下降和供应链效率提升 [36] - 公司预计2023年资本支出为总收入的18.5%至19%，低于之前的预期 [25] 问题: 计算业务的竞争和前景 [55] - 公司在计算业务中主要与超大规模云服务提供商竞争，预计在某些垂直领域（如媒体、娱乐和游戏）具有竞争优势 [55] - 公司预计在2023年实现约5亿美元的计算业务收入 [24] 问题: 交付业务的改善前景 [57] - 交付业务的流量增长在2023年第一季度末有所改善，预计未来几个季度将继续改善 [57] - 公司预计交付业务的收入下降幅度将逐渐收窄 [58] 问题: 安全业务的渠道策略 [60] - 公司正在调整安全业务的销售资源，减少管理层投资，增加一线销售人员 [61] - 公司计划通过渠道合作伙伴加速企业安全解决方案的销售 [61] 问题: 计算业务的扩展计划 [62] - 公司计划在2023年扩展14个核心数据中心和50个分布式站点 [62] - 公司预计能够在60至90天内快速增加计算能力 [63] 问题: 股票回购计划 [66] - 公司在2023年第一季度回购了460万股股票，总价值为3.49亿美元 [15] - 公司将继续根据市场情况灵活进行股票回购 [66]

公司业务增长 - 公司通过收购Guardicore Ltd.和Linode Limited Liability Company，安全解决方案和计算解决方案的销售增长对收入增长做出了显著贡献[49] - 公司网络流量持续增长，但增长率受外部因素影响，预计2023年下半年流量增长率将改善[50] - 由于竞争和合同续约，部分客户支付的价格有所下降，公司通过向现有客户推销增量解决方案来缓解收入增长率的负面影响[51] - 公司国际业务的收入增长速度近年来一般快于美国业务，如果美元升值，公司的报告收入结果将受到负面影响[52] - 公司在某些类型的收入上经历季度波动，特别是每年第四季度的收入较高，由于假日季节活动，公司的某些解决方案的收入会有季度波动[53] 成本管理 - 公司网络带宽成本占成本的很大比例，历史上公司通过降低每单位网络带宽成本和投资于内部使用软件开发来改善网络性能和效率，以维持或提高当前盈利水平[54] - 公司的共同托管成本也占据了成本的相当大比例，随着公司建设新的计算位置以提供规模化平台，公司预计将继续签订长期租约以获得更有利的单位经济效益[55] 人力资源管理 - 公司员工是业务运营的核心，薪酬和相关成本是公司最大的支出之一，公司将资源分配到支持增长更快的安全和计算解决方案，包括维持运营效率以缓解人才成本上升[58] - 公司在2023年重新设计了一项绩效为基础的补偿计划，将某些员工从现金为基础的计划转变为股票为基础的计划，以更好地与股东利益保持一致[58] 财务表现 - 2023年第一季度，营收成本为361,316,000美元，同比增长8.6%[66] - 2023年第一季度，研发支出为91,863,000美元，同比下降8.1%[69] - 2023年第一季度，销售和营销支出为129,107,000美元，同比增长5.2%[71] - 2023年第一季度，总部和行政支出为146,139,000美元，同比下降4.6%[72] - 公司提供了非GAAP财务指标，包括非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、非GAAP摊薄每股净收入、调整后的EBITDA、EBITDA利润率等[82] 现金流和资本管理 - 公司截至2023年3月31日的现金、现金等价物和可市场证券总额为11亿美元[98] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为2.33亿美元，较2022年同期增加[99] - 2023年第一季度投资活动中的现金支付用于收购净额为2,007万美元，较2022年同期减少[100] - 2023年第一季度融资活动中的净现金使用为3.57亿美元，主要由于股票回购增加[101] - 公司于2023年3月31日授权了一个新的18亿美元股票回购计划，截至当日尚有8亿美元可用于未来回购[102] 风险管理 - 公司预计当前的现金、现金等价物和可市场证券余额以及预测的经营现金流足以满足未来至少12个月的现金需求[105] - 公司的主要承诺包括与各种供应商的服务协议、数据中心容量的共同租赁设施租赁义务、办公空间租赁和开放供应商采购订单[107] - 公司没有任何重大的资产负债表外安排[108] - 公司的现金等价物和短期和长期投资组合中的利率风险主要与2022年3月31日水平下的2022年信贷协议下的任何借款有关[110] - 公司的外汇风险主要来自国际业务的增长，可能会对业务产生影响，包括外汇波动[113]

投资活动 - 2022年投资活动中现金使用减少，主要是由于减少了可市场交易证券的购买，以便用于收购Linode，并减少了购买固定资产和设备的支出[136] 融资活动 - 2022年融资活动中现金使用增加，主要是由于股票回购增加，董事会授权了新的18亿美元股票回购计划[137] - 公司发行了总值1150亿美元的可转换优先股票，用于股票回购、营运资金和潜在收购等战略交易[138] 现金流 - 公司预计当前现金和市场证券余额以及预测的经营现金流足以满足未来至少12个月的现金需求[141]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为9.28亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算）[8] - 2022年全年收入为36.2亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算）[9] - 2022年第四季度非GAAP营业利润率为28%，全年为29%，低于2021年的32%[9] - 2022年第四季度非GAAP每股收益为1.37美元，同比下降2%（按固定汇率计算）[9] - 2022年自由现金流为8.16亿美元，占收入的23%[10] - 2022年公司回购了640万股股票，总金额为6.08亿美元[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务：2022年第四季度收入为4亿美元，同比增长14%（按固定汇率计算），全年收入为15.4亿美元，同比增长20%[11][13] - 计算业务：2022年第四季度收入为1.12亿美元，同比增长65%（按固定汇率计算），全年收入为4.05亿美元，同比增长64%[15] - 内容交付业务：2022年第四季度收入为4.15亿美元，同比下降8%（按固定汇率计算），全年收入为16.7亿美元，同比下降8%[21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入在2022年第四季度为4.45亿美元，同比增长4%（按固定汇率计算），占总收入的48%[25] - 外汇波动对收入产生了负面影响，2022年第四季度环比影响为200万美元，同比影响为3600万美元[25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在将资源重新分配到增长潜力最大的领域，如网络安全和云计算[10] - 公司推出了Akamai Connected Cloud平台，将Linode的11个核心数据中心与Akamai的4100个边缘计算位置连接起来，并计划在未来几个月内上线3个新的核心数据中心[16] - 公司预计2023年计算业务收入将达到5亿美元，并计划通过新的能力和容量支持关键企业工作负载[18] - 公司正在将安全产品的计算组件从第三方云提供商迁移到Akamai Connected Cloud平台，预计将在未来几年节省大量运营支出[14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济环境充满挑战，公司对2023年的增长前景感到兴奋，特别是在安全和云计算领域[37] - 公司预计2023年收入将在37亿至37.8亿美元之间，同比增长2%至4%（按固定汇率计算）[36] - 公司预计2023年非GAAP每股收益将在5.40至5.60美元之间[37] 其他重要信息 - 公司正在将网络服务器的使用寿命从5年延长至6年，预计2023年将带来5600万美元的折旧收益[27][28] - 公司预计2023年非GAAP毛利率将下降约2个百分点，主要由于第三方云成本和新的计算位置的建设[29] - 公司计划在2023年减少约2000万美元的房地产成本，并进一步在2024年节省成本[32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 安全业务的增长策略 - 公司正在增加对企业和零信任市场的投入，特别是在Guardicore和其他企业产品的整合方面[40] - 2022年零信任业务的年化收入为2亿美元，Guardicore的年化收入为1亿美元[41] 问题: 计算业务的扩展 - 计算业务的主要采用者首先是媒体行业，其次是游戏和商业领域[43][44] - 公司预计2023年计算业务收入将达到5亿美元，并计划通过新的能力和容量支持关键企业工作负载[18] 问题: 云计算业务的优化 - Linode作为低成本提供商，未受到优化趋势的显著影响，公司正在扩展Linode平台以支持大型企业的关键应用[51][52] - Linode在2022年第四季度的收入为3400万美元[53] 问题: 资本支出和计算业务的未来 - 2023年计算业务的资本支出预计为收入的9%，其中1亿美元用于内部工作负载的迁移，其余用于未来收入增长[36] - 公司预计在未来1.5到2年内，计算业务的资本支出将保持较高水平，随后将逐步降低[68] 问题: 安全业务的长期增长 - 公司预计安全业务的增长将主要由Guardicore和零信任产品推动，并计划通过创新和潜在收购进一步加速增长[70] 问题: 2023年收入增长预期 - 公司预计2023年收入增长2%至4%，安全业务预计将实现低两位数的增长，计算业务收入预计为5亿美元[72] 问题: 营业利润率提升路径 - 公司预计通过减少第三方云成本、优化房地产支出和提高计算业务的收入规模，逐步将营业利润率提升至30%[74][75] 问题: 交付业务的趋势 - 公司预计2023年交付业务的流量增长将略有增加，价格下降趋势将有所缓和[79] 问题: 国际市场的表现 - 欧洲市场预计将受到宏观经济因素的较大影响，而亚洲和拉丁美洲市场表现强劲[82] 问题: 云计算平台的扩展 - 公司正在扩展Akamai Connected Cloud平台，增加核心数据中心和分布式计算站点，以支持更接近终端用户的计算需求[84][85] 问题: 并购策略 - 公司将继续寻找技术团队或产品的并购机会，特别是在安全领域，以加速增长[88][89] 问题: 宏观经济对业务的影响 - 2022年第四季度，部分Guardicore交易被推迟，新客户获取速度较慢，但公司预计宏观经济环境将保持挑战性但可控[91][92] 问题: 计算业务的投资信心 - 公司对计算业务的投资信心来自于早期客户的反馈、与大型企业的对话以及云计算市场的巨大潜力[94][95] 问题: 安全业务的长期增长目标 - 公司预计2023年安全业务将实现低两位数的增长，并将在未来根据市场条件更新长期增长目标[99] 问题: 数据中心容量的利用 - 公司预计在2023年下半年完成核心数据中心的建设，并在2024年实现大规模的业务增长[101][102] 问题: 销售周期的变化 - 由于宏观经济环境，销售周期有所延长，特别是新客户的获取，但公司预计云计算和多云策略将在未来推动业务增长[107][108]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为8.82亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长7% [8] - 非GAAP营业利润率为28%，非GAAP每股收益为1.26美元，同比下降13%，按固定汇率计算下降7% [8] - 自由现金流为2.71亿美元，占收入的31% [8] - 第三季度资本支出为1.11亿美元，占收入的13% [23] - 预计第四季度收入在8.9亿至9.15亿美元之间，同比下降2%至增长1%，按固定汇率计算增长3%至6% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务收入为3.8亿美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长19% [9] - 计算业务收入为1.09亿美元，同比增长72%，按固定汇率计算增长77% [11] - 内容交付业务收入为3.93亿美元，同比下降15%，按固定汇率计算下降11% [16] - 安全业务占总收入的43%，计算业务占总收入的12%，内容交付业务占总收入的45% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入为4.21亿美元，占总收入的48%，同比增长2%，按固定汇率计算增长12% [22] - 美国市场收入为4.61亿美元，同比增长3% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在将Linode整合到其边缘平台中，并计划在2023年增加13个新站点 [12] - 公司正在开发一种轻量级部署模型，计划在2023年部署数十个轻量级站点 [13] - 公司计划通过增加计算能力来进入云计算市场，预计该市场的规模为1000亿美元 [19] - 公司正在减少对内容交付业务的资本支出，并将现金流转向计算和安全业务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球经济环境的挑战和美元走强的影响，公司仍实现了强劲的业绩 [7] - 公司预计第四季度将面临季节性因素和宏观经济环境的挑战 [28] - 公司对未来的增长机会感到兴奋，特别是在云计算领域 [30] 其他重要信息 - 公司计划在未来六个月内购买300万美元的股票 [20] - 公司正在采取措施减少运营支出，包括减少房地产占用和限制招聘 [27] - 公司预计2022年全年收入在35.8亿至36亿美元之间，同比增长3%至4%，按固定汇率计算增长7%至8% [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济环境对公司的影响 - 公司看到销售周期延长，客户推迟某些产品的升级 [34] - 欧洲市场受到能源成本上升的影响，公司对此保持密切关注 [34] 问题: 计算业务的增长前景 - 计算业务在Linode的推动下增长迅速，公司计划通过增加核心计算区域和轻量级分布式计算区域来进一步加速增长 [38] - 公司预计云计算市场的规模为1000亿美元，并计划通过提供更好的性能和更低的总拥有成本来竞争 [39] 问题: 内容交付业务的未来趋势 - 公司看到流量增长放缓，特别是在媒体客户中 [40] - 公司正在调整定价策略，减少折扣，并拒绝一些极端流量峰值的客户 [17] 问题: 安全业务的增长前景 - 安全业务的目标是保持20%的增长率，公司计划通过新产品和并购来实现这一目标 [44] - 公司预计安全业务将在2022年按固定汇率计算增长20% [30] 问题: 销售周期延长的原因 - 销售周期延长主要是由于宏观经济环境的不确定性，客户推迟了升级和新产品的购买 [49] - 公司预计Linode在当前的宏观经济环境下将成为一个机会 [48] 问题: 内容交付业务的流量恢复 - 公司看到9月和10月流量有所恢复，特别是在媒体和游戏领域 [52] - 公司正在调整定价策略，减少折扣，并看到定价下降的幅度有所缓和 [54] 问题: 轻量级部署的进展 - 公司已经在平台上拥有客户，并计划在2023年增加更多的轻量级分布式站点 [60] - 这些站点将提供更好的性能，并降低总拥有成本 [61] 问题: 安全业务的并购机会 - 公司有一个大型并购管道，但正在谨慎选择收购目标 [64] - 公司认为Guardicore是一个成功的收购，并计划在未来继续寻找合适的机会 [65] 问题: 公司作为上市公司的长期愿景 - 公司认为作为上市公司有助于实现长期增长，特别是在云计算领域 [67] - 公司计划通过减少股票稀释和回购股票来增加股东价值 [68] 问题: 销售放缓的影响 - 公司从第三季度开始看到销售放缓，预计这种趋势将持续到第四季度 [70] - 外汇波动对公司的影响较大，预计全年外汇将对收入产生1.3亿美元的负面影响 [71] 问题: 定价策略的变化 - 公司没有计划改变客户的支付货币，也没有计划提高价格 [74] - 公司正在努力将云支出转移到Linode，以降低成本 [76] 问题: 计算业务的资本支出 - 公司正在增加对计算业务的资本支出，预计未来几年将逐步减少 [94] - 公司预计计算业务的资本支出将随着收入的增长而逐步正常化 [95] 问题: 人才竞争和交付业务的未来 - 公司在安全和计算业务中仍然面临激烈的人才竞争，但招聘和保留率良好 [103] - 公司预计交付业务将通过减少折扣、调整定价和增加计算业务的协同效应来实现增长 [104] 问题: 安全业务的增长预期 - 公司预计安全业务在第四季度的增长率为9%，按固定汇率计算为15% [108] - 公司预计安全业务将在2022年按固定汇率计算增长20% [30] 问题: 计算业务的增长和资本支出 - 公司预计计算业务的增长将加速，特别是在企业工作负载方面 [109] - 公司预计计算业务的资本支出将随着收入的增长而逐步正常化 [95] 问题: 业务组合变化对利润率的影响 - 随着安全和计算业务的增长，公司预计将获得运营杠杆 [113] - 公司预计随着收入的增长，毛利率将逐步改善 [114]

收入与利润 - 2022年前九个月，安全和计算解决方案收入占总收入的一半以上[125] - 2022年第三季度，公司收入为100%，成本占收入的39.3%，研发费用占10.7%，销售和营销费用占14.1%[140] - 2022年前九个月，公司净利润率为12.9%，低于2021年同期的19.2%[140] - 公司2022年第三季度总收入为88.19亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长7.1%[142] - 安全解决方案收入在2022年第三季度达到37.95亿美元，同比增长13.4%，按固定汇率计算增长18.9%[142] - 交付解决方案收入在2022年第三季度下降14.9%，主要由于大客户流量增长放缓[143] - 计算解决方案收入在2022年第三季度增长71.6%，主要由于Linode的收购和云优化解决方案的增长[144] - 2022年第三季度，公司47.7%的收入来自美国以外的地区，与2021年同期基本持平[145] - 公司2022年9月30日结束的季度GAAP运营收入为1.604亿美元，非GAAP运营收入为2.426亿美元，非GAAP运营利润率为27.5%[188] - 公司2022年9月30日结束的九个月期间，公司GAAP净收入为3.468亿美元，非GAAP净收入为6.413亿美元[190] - 公司2022年9月30日结束的季度GAAP每股摊薄收益为1.08美元，非GAAP每股摊薄收益为2.00美元[190] - 公司2022年第三季度GAAP摊薄每股收益为0.68美元，同比下降37%[193] - 公司2022年第三季度非GAAP摊薄每股收益为1.26美元，同比下降13%[193] - 公司2022年第三季度调整后EBITDA为3.684亿美元，调整后EBITDA利润率为41.8%[196] - 公司2022年前九个月净收入为3.468亿美元，同比下降29%[196] 收购与投资 - 2022年第一季度，公司以8.985亿美元收购了Linode，增强了云计算服务能力[135] - 2021年10月，公司以6.107亿美元收购了Guardicore，预计至少在2022年对每股收益产生稀释影响[135] - 公司2022年9月30日结束的季度，收购相关成本为589.6万美元，同比增加348.6%[188] - 公司2022年前九个月投资活动使用的现金流为5.277亿美元，主要由于收购Linode[203] - 公司于2019年8月发行了11.5亿美元的可转换优先票据，到期日为2027年，并计划将净收益用于股票回购、营运资金和一般企业用途，包括潜在收购和其他战略交易[207] - 公司于2018年5月发行了11.5亿美元的可转换优先票据，到期日为2025年，并利用部分净收益偿还了6.9亿美元到期的2019年可转换优先票据[207] 成本与费用 - 2022年第三季度研发费用为9404.7万美元，同比增长13.4%，主要由于资本化薪资和相关成本的减少[153] - 2022年第三季度销售和营销费用为1.239亿美元，同比增长14.2%，主要由于广告和客户活动的增加[157] - 公司预计2022年剩余时间成本将继续增加，特别是第三方云应用支持服务、网络设备折旧和薪资相关成本[150] - 公司计划将工作负载转移到自有云解决方案，以减少第三方云应用费用[150] - 2022年第三季度和九个月期间的一般及行政费用分别为1.394亿美元和4.339亿美元，同比增长3.8%和7.1%，主要由于专业服务费用和软件相关成本的增加，以及收购Linode的相关成本[160][162] - 2022年第三季度和九个月期间的摊销费用分别为1737万美元和4799万美元，同比增长45.3%和35.4%，主要由于近期收购的无形资产摊销[166] - 2022年九个月期间的重组费用为1295.8万美元，同比增长132.8%，主要由于软件减值费用和不再需要的设施使用权资产减值[167] - 公司2022年9月30日结束的九个月期间，股票薪酬费用为1.588亿美元，同比增加3.3%[190] - 公司2022年9月30日结束的九个月期间，重组费用为1295.8万美元，同比增加132.8%[188] - 公司2022年9月30日结束的季度，无形资产摊销费用为1737.4万美元，同比增加45.3%[188] - 公司2022年9月30日结束的九个月期间，债务折扣和发行成本摊销费用为329.6万美元，同比减少93.3%[190] 外汇与全球经济影响 - 2022年前九个月，国际业务收入增长速度快于美国业务，但由于美元走强，报告收入受到负面影响[127] - 2022年，公司预计将继续受到美元走强的影响，导致收入和利润率下降[134] - 2022年，公司因乌克兰战争导致俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的流量减少，预计收入将继续下降[137] - 公司预计2022年剩余时间将继续受到美元走强的负面影响，外汇汇率变动对收入产生了3890万美元的不利影响[145] - 由于美元走强，公司的收入受到负面影响，预计2022年剩余时间将继续受到负面影响[219] 现金流与资本管理 - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流为9.332亿美元，同比下降8%[202] - 公司2022年前九个月融资活动使用的现金流为4.562亿美元，主要由于股票回购增加[205] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为14亿美元[199] - 公司2022年前九个月回购430万股普通股，加权平均价格为98.96美元/股[206] - 公司董事会授权18亿美元股票回购计划，截至2022年9月30日剩余14亿美元额度[205] - 公司于2018年5月签订了5亿美元的五年期循环信贷协议，可用于营运资金和一般企业用途，信贷额度可增加至10亿美元，协议将于2023年5月到期[208] - 截至2022年9月30日，公司在信贷协议下没有未偿还借款[209] - 公司预计当前的现金、现金等价物、有价证券余额以及运营现金流足以满足未来12个月的现金需求，包括资本支出、信息技术投资、潜在战略收购、股票回购等[210] 税务与利息 - 2022年第三季度和九个月期间的利息和可交易证券收入分别为78.2万美元和-176万美元，同比下降72.8%和114.4%，主要由于非合格递延补偿计划的损失增加以及投资现金余额和可交易证券的利息收入减少[169] - 2022年第三季度和九个月期间的利息费用分别为278.5万美元和841.2万美元，同比下降84.7%和84.4%，主要由于2022年1月1日采用的新会计准则消除了债务折扣的摊销[170] - 2022年第三季度和九个月期间的所得税费用分别为5000.6万美元和1.3511亿美元，同比增长266.4%和210.2%，主要由于知识产权内部销售、全球无形资产低税收入的增加以及外国收入税率的降低[171] - 2022年第三季度和九个月期间的有效所得税率分别为-31.6%和-27.6%，高于联邦法定税率，主要由于知识产权内部销售、全球无形资产低税收入和非可抵扣的股票补偿[172] - 公司2022年9月30日结束的季度，非GAAP调整的所得税影响为861.8万美元，同比减少133.7%[190] 其他 - 2022年，公司预计网络流量增长将放缓，部分原因是COVID-19疫情限制的解除[126] - 2022年，公司通过FlexBase计划支持远程工作，预计相关费用不会对财务状况产生重大影响[136] - 公司对GO-NET的股权投资在2022年9月30日结束的九个月期间产生了763.5万美元的亏损，同比减少了39.3%[175] - 公司的主要合同义务包括带宽使用服务协议、数据中心租赁协议、办公空间租赁协议和未完成的供应商采购订单[211] - 截至2022年9月30日，公司没有重大的表外安排[213] - 如果市场利率从2022年9月30日的水平上升100个基点，公司可供出售证券组合的公允价值将下降约920万美元[215] - 截至2022年9月30日，公司应收账款中有一家客户的余额超过应收账款总额的10%，但公司认为应收账款信用风险集中度不显著[222]

业绩总结 - Akamai FY'21总收入为35亿美元，同比增长7%[96] - FY'21安全业务收入为13亿美元，同比增长25%[96] - FY'21计算业务收入为2.53亿美元，同比增长21%[105] - FY'21边缘计算业务收入为19亿美元，同比下降4%[96] - 2021年安全业务的毛利率从2017年的24%提升至32%[98] - 公司在2021年实现了非GAAP每股收益的增长，过去5年翻了一番[98] 用户数据与市场趋势 - 2022年第一季度，网络应用攻击达到60亿次，同比增长196%[179] - EMEA地区的攻击量同比增长超过200%[168] - 自2021年以来，平均攻击规模增长了70%[168] - 在线零售用户中，最多有20%经历未经授权的干扰[197] 新产品与技术研发 - Akamai的关键安全产品包括Prolexic、Edge DNS和DNSi，能够防止DDoS攻击、资源耗尽和网站关闭等[37][44] - Akamai的零信任安全产品包括Guardicore分段、企业应用访问和多因素认证，旨在防止恶意软件和企业数据盗窃[41][70] - Akamai的应用和API保护产品包括App & API Protector、Bot Manager和Account Protector，能够防止账户接管和用户数据盗窃[39][68] - 针对Log4j漏洞，成功阻止了45,000次攻击尝试[180] - 针对Spring4Shell漏洞，成功阻止了50,000次攻击尝试[180] 市场扩张与并购 - Akamai收购Linode，结合了Akamai在CDN和全球覆盖方面的专业知识与Linode的开发者友好型IaaS和PaaS平台[30] - Akamai与Linode的结合将为企业提供多云解决方案，降低成本[25] - Akamai现已成为全球分布最广的云服务提供商，提供领先的解决方案[32] 负面信息与安全威胁 - 2021年，全球有30,000个组织因SolarWinds漏洞而受到网络攻击，显示出网络安全的重大缺口[34] - 2021年，全球组织中有30%遭受了勒索软件攻击，显示出网络安全威胁的普遍性[74] - 2021年检测到的不同勒索软件变种数量显著增加，反映出网络攻击的复杂性和多样性[74] - 一家航空公司因JavaScript攻击导致的客户数据泄露，最终罚款达2.29亿美元[194] 未来展望 - Akamai的未来3-5年复合年增长率目标为30%以上[105] - 预计未来3-5年的复合年增长率目标约为20%[165] - Akamai的技术差异化战略将推动未来的增长[4]