收入和业务表现 - 公司收入主要来自于一年或更长期的合同销售服务,包括安全解决方案、内容交付、云计算解决方案和专业服务[152] - 安全解决方案和计算解决方案收入增长显著,占总收入超过一半[153] - 网络流量增长速度放缓,受经济不确定性等因素影响[154] - 部分客户的交付和安全解决方案价格下降,公司通过交叉销售其他解决方案来抵消影响[154] - 国际业务收入增长快于美国业务[154] - 2023年与2022年相比,计算解决方案收入增加是由于云优化解决方案的持续增长以及2022年第一季度收购Linode[171] - 2023年与2022年相比,计算解决方案收入增加还由于2023年部分计算解决方案价格上涨[171] - 公司2023年全年收入为38.12亿美元，同比增长5.4%[288] - 公司2023年全年净利润为5.48亿美元，同比增长4.6%[288] 成本管控 - 公司持续投资网络基础设施,以提高网络性能和效率,管理好带宽成本和共建成本对利润水平很重要[156][157][158] - 公司通过优化人力资源配置和调整薪酬激励政策来控制人工成本[159] - 2023年成本上升主要是由于托管费用增加、带宽费用增加、网络建设和支持服务费用增加以及人工成本和股权激励费用增加[174][176][177] - 2023年成本上升部分被网络设备折旧费用下降所抵消,这是由于我们实施了软硬件举措来更有效管理全球网络[177] - 公司已实施软硬件举措以更有效管理其全球网络，服务器的预期平均使用寿命从5年增加到6年，这将减少2023年12月31日当年62.7百万美元的折旧费用，增加5230万美元的净利润，每股增加0.34美元[318] 费用分析 - 研发费用增加主要是由于人工成本和股权激励费用增加[180] - 销售和营销费用增加主要是由于人工成本和股权激励费用增加以及市场推广费用增加[185] - 2023年总体一般及行政费用较2022年增加2.8%，主要由于薪酬及相关成本、股票激励费用增加[188] - 2022年总体一般及行政费用较2021年增加5.6%，主要由于软件及相关服务成本、专业服务费用增加[189] - 2023年一般及行政费用占收入的比例为15.8%，2022年和2021年分别为16.2%和16.0%[190] - 2023年收购相关无形资产摊销费用较2022年增加2.7%，2022年较2021年增加35.3%，主要由于近期收购事项[192] - 2023年重组费用较2022年大幅增加318.7%，主要由于FlexBase计划下的办公场地退租和人员精简[193][194][195] - 公司2023年研发投入为4.06亿美元，占收入的10.7%[288] - 公司2023年销售及营销费用为5.33亿美元，占收入的14.0%[288] - 公司2023年重组费用为5,664万美元[288] 其他收益和费用 - 2023年利息及有价证券收益大幅增加1287.2%，主要由于现金及有价证券余额增加和利率上升[197] - 2023年利息费用较2022年增加59.6%，主要由于2023年8月发行13.65亿美元可转换票据[198] - 2023年其他费用较2022年增加17.9%，主要由于外汇损失和权益投资减值[199] - 2023年从权益法投资中获得1,475千美元收益,主要由于GONET清算和分配剩余资产[205] - 2022年权益法投资损失7,635千美元,主要由于对GONET投资的减值[205] 税收 - 2023年与2022年相比,所得税费用下降16.0%,主要由于知识产权内部销售减少以及全球无形资产低税收入税费减少[200] - 2022年与2021年相比,所得税费用增加102.5%,主要由于知识产权内部销售增加、全球无形资产低税收入税费增加以及外国收入税率较低和股票激励相关税收优惠减少[201] - 2023年、2022年和2021年,公司的有效所得税率低于联邦法定税率,主要由于外国收入税率较低以及研发税收抵免[201,202,203] 现金流和资本支出 - 2023年经营活动产生的现金流量为13.484亿美元[230] - 2022年经营活动产生的现金流量为12.747亿美元[230] - 2021年经营活动产生的现金流量为14.046亿美元[230] - 2023年现金用于业务收购净额为1.06亿美元，2022年为8.72亿美元，2021年为5.99亿美元[232] - 2023年现金用于资产收购为1.21亿美元，2022年和2021年均为0[232] - 2023年购置物业和设备以及资本化内部使用软件开发成本为7.30亿美元，2022年为4.58亿美元，2021年为5.45亿美元[232] - 2023年净有价证券活动为8.85亿美元流出，2022年为7.14亿美元流入，2021年为5.01亿美元流入[232] - 2023年全年资本支出为8.302亿美元，其中457.909百万美元用于购置物业和设备，272.131百万美元用于资本化内部使用软件开发成本[294] 融资活动 - 2023年发行可转换优先票据净收益为11.01亿美元[235] - 2023年股票回购654.05百万美元，2022年为608.01百万美元，2021年为522.26百万美元[235,236] - 公司计划使用部分可转换优先票据发行所得净收益偿还2025年到期的11.50亿美元可转换优先票据[237] - 公司于2022年11月签订了5年期500百万美元的循环信贷协议[238] - 2023年全年发行了12.474亿美元的可转换票据，并购买了2.366亿美元的相关票据套期[297] - 2023年全年回购了6.540亿美元的普通股[297] 财务报告和会计政策 - 公司采用会计准则进行财务报告,需要管理层做出估计、判断和假设,实际结果可能与估计存在差异[307] - 公司将现金等价物和有价证券分类为可供出售,并定期评估是否存在其他-临时性减值[309,310] - 公司资本化获取客户合同的增量成本,并在预计客户关系期限内进行摊销[312,313] - 公司采用公允价值层级对金融工具进行计量和披露[315,316] - 公司确定内部使用软件开发成本的资本化条件,并将已完成的内部使用软件按估计使用寿命摊销计入成本[337,338] - 公司根据合同条款确定收入确认时点,对于一些随时间推移提供的持续服务类合同按比例确认收入[333] - 公司的研发支出中符合资本化条件的部分被资本化,并按预计使用寿命进行摊销[337,338] - 公司采用黑-斯科尔斯期权定价模型确定股权激励计划的公允价值,并按照服务期限和绩效条件进行摊销[339] - 公司定期评估递延税资产的可实现性,根据正负面证据判断是否很可能实现[343] - 公司采用两步法确认所得税不确定性,首先评估税务头寸的技术性,然后确定可确认的最大税收利益[345] - 公司自2022年1月1日起采用新的可转换工具会计准则,增加了140.0百万美元的留存收益[346] - 公司正在评估2025年生效的新税收披露准则和2024年生效的新分部信息披露准则的影响[347][348] 资产负债表 - 公司2023年12月31日现金及现金等价物为4.89亿美元，较2022年12月31日减少9.7%[286] - 公司2023年12月31日应收账款净额为7.24亿美元，较2022年12月31日增加6.6%[286] - 公司2023年12月31日固定资产净额为18.26亿美元，较2022年12月31日增加18.5%[286] - 公司2023年12月31日商誉为28.50亿美元，较2022年12月31日增加3.1%[286] - 公司2023年12月31日可转换票据负债为35.38亿美元，较2022年12月31日增加55.0%[286] - 公司测试商誉是否减值,商誉账面价值大幅高于报告单元公允价值[255] - 公司收购的无形资产包括已完成技术、客户关系、商标和商号、非竞争协议以及许可权,采用第三方评估确定公允价值和使用寿命[256] - 公司与第三方签订了多项赔偿协议,作为或有负债记录在资产负债表外[242] - 公司确定拥有一个报告单元,其公允价值大幅超过该单元的账面价值,公允价值是根据公司于2023年、2022年和2021年12月31日的市值确定的[324] 业务概况 - 公司主要从事安全解决方案、内容传输、应用程序和软件交付、云计算解决方案以及专业服务的销售[281] - 大部分安全、传输和计算服务属于持续履约义务,收入按时间段确认,通常按合同期限平均分摊[281] - 少部分合同在某一时点履约完成,如一次性专业服务、集成服务和大部分许可销售,收入在交付或履约时点确认[281] - 公司提供基于边缘和云的平台,拥有超过4,100个边缘节点,分布在约130个国家和近750个城市[305] - 公司与三菱UFJ金融集团成立的合资公司GO-NET于2022年停止运营并进行清算,公司确认了750万美元的投资减值损失,并在2023年收到1.5百万美元的剩余资产分配收益[323] - 公司的成本主要包括带宽费用、托管服务费用、人工成本以及折旧和摊销等[336] - 公司的外汇远期合约可能面临信用风险,因为交易对手可能无法履行协议条款[342] 财务摘要 - 2023年全年净收入为5.476亿美元，较2022年增长4.6%[294] - 2023年全年经营活动产生的现金流为13.484亿美元，较2022年增长5.8%[294] - 2023年全年调整后EBITDA为16.076亿美元,调整后EBITDA利润率为42.2%[224] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物和有价证券总额为23亿美元[227] - 2023年GAAP每股收益为3.52美元,非GAAP每股收益为6.20美元[219]

Akamai Guardicore Segmentation扩展 - Akamai Technologies宣布将其领先的分段解决方案Akamai Guardicore Segmentation扩展到混合云环境[1] - Akamai Guardicore Segmentation在云中的应用有助于解决应用行为可见性不足、跨云提供商需要多个策略以及DevOps和SecOps团队之间的治理问题[3] 分布式云服务增加 - IT决策者表示有意增加分布式云服务的使用以提高安全性和可靠性[2]

财务表现 - Akamai Technologies, Inc. (AKAM)在2023年第四季度报告中，净收入略有增长，超过了Zacks Consensus Estimate[1] - GAAP净收入从去年同期的1.28亿美元增长到1.61亿美元，主要归因于季度内净收入的年度增长[2] - 非GAAP净收入为2.626亿美元，每股1.69美元，较去年同期的2.164亿美元或1.37美元每股增长，超过Zacks Consensus Estimate 10美分[3] - 2023年，GAAP净收入为5.476亿美元，每股3.52美元，较2022年的5.237亿美元或3.26美元每股增长。非GAAP净收入从857.7万美元或5.37万美元增长到9.6亿美元或6.2美元每股[4] 业务表现 - 季度净销售额为9.95亿美元，较去年同期的9.278亿美元增长7%，主要受到安全和计算业务的客户参与增加的推动[5] - 安全技术组的收入为4.71亿美元，较去年同期的4.002亿美元增长18%，主要受到Guardicore Segmentation Solution需求强劲的推动[6] - 交付部门贡献了3.89亿美元，较去年同期的4.152亿美元下降，但从StackPath和Lumen获得的合同部分支持了该部门的收入[7] - 计算部门的收入为1.35亿美元，较去年同期的1.124亿美元增长，受到云计算解决方案需求旺盛的支持[8] 地区销售 - 美国地区的净销售额为5.163亿美元，较去年同期增长7%。国际收入为4.787亿美元，较去年同期的4.45亿美元增长[9] 财务状况 - 总运营费用从7.603亿美元增长到8.102亿美元。非GAAP运营收入从2.576亿美元增长到3.027亿美元，各自的利润率为30%和28%。调整后的EBITDA为4.26亿美元，较去年同期的3.817亿美元增长[10] - 2023年第四季度，Akamai从运营活动中获得3.892亿美元现金，较去年同期的3.415亿美元增长。2023年，公司从运营活动中获得13.4亿美元现金，较2022年的12.7亿美元增长[11] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为4.895亿美元，经营租赁负债为7.748亿美元，较2022年的5.423亿美元或6.933亿美元增加。季度内，公司回购了约50万股股票，金额约为5500万美元[12] 未来展望 - 2024年第一季度，Akamai预计营收范围为9.8亿至10亿美元。非GAAP运营利润率预计在29-30%的范围内。非GAAP盈利预计在每股1.59至1.64美元的范围内。资本支出预计占营收的15%[13] - 2024年，Akamai预计年度营收增长率在6-8%之间。预计非GAAP运营利润率为30%。非GAAP盈利预计年度增长率在7-11%之间。资本支出预计占总营收的15%左右[14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为9.95亿美元,同比增长7% [9] - 2023年全年收入为38.1亿美元,非GAAP营业利润率为30% [9] - 2023年全年非GAAP每股收益为6.20美元,同比增长15%,按固定汇率计算增长16% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务收入在第四季度同比增长17%,按固定汇率计算增长18%,占总收入近一半 [10] - 安全业务增长主要得益于Guardicore Segmentation Solution的强劲需求 [10] - API安全解决方案在第四季度获得了三家大型金融机构、几家欧美主要零售品牌和一家欧洲领先工业自动化公司的采用,部分客户年合同价值超过50万美元 [11] - 云计算业务在第四季度同比增长20%,达到1.35亿美元 [27] - 内容分发业务收入为3.89亿美元,包括约2000万美元来自StackPath和Lumen合同 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入在第四季度同比增长8%,按固定汇率计算增长6%,占总收入48% [29] - 汇率波动对第四季度收入产生了400万美元的负面影响,但同比产生了600万美元的正面影响 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了代号为"Gecko"的新举措,将云计算能力嵌入到公司遍布全球的边缘网络,在100个城市部署全栈计算能力 [18][19][20] - Gecko将计算能力部署到公司的边缘节点,使工作负载更接近用户,提供更好的性能和更低的成本 [19][21] - 公司正在与一些大型企业客户进行Gecko的早期试用,客户对此反馈积极,正在评估用于AI推理、深度学习、数据分析等场景 [21] - 公司将继续优化内容分发业务,专注于更有利润的机会,同时将更多资源投入安全和云计算业务 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的成果感到满意,云计算和安全业务的发展符合预期 [24] - 管理层对Gecko的前景感到非常兴奋,认为这是一个独特的云计算产品,能够为客户带来显著价值 [18][19][21] - 管理层表示将继续保持在内容分发业务上的定价纪律,专注于更有利润的机会 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Fatima Boolani 提问** 询问内容分发业务的具体表现和未来指引 [49][50][51][52][53] **Ed McGowan 回答** 回应了内容分发业务在第四季度的具体表现,以及未来一年内由于大客户合同到期而可能出现的下滑,以及公司将采取的优化措施 [50][51][52][53] 问题2 **Keith Weiss 提问** 询问公司为何未能在利润率方面实现更大幅度的提升 [74][75] **Tom Leighton 回答** 解释了公司在安全和云计算业务上的投入,以及保持适度利润率的平衡考虑 [75] 问题3 **Rishi Jaluria 提问** 询问Gecko在边缘推理方面的应用场景,以及在公司2024年指引中的贡献 [96][97][98][99][100] **Tom Leighton 和 Ed McGowan 回答** 详细介绍了Gecko在边缘推理方面的应用前景,并表示2024年指引中暂未包含Gecko的重大贡献 [97][98][99][100][101]

文章核心观点 - 介绍Akamai Technologies 2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及华尔街预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康和股价表现的作用，以及公司近期股价表现和评级 [1][2] 财务数据 - 2023年第四季度营收9.9502亿美元，同比增长7.3%，比Zacks共识预期的9.9761亿美元低0.26% [1] - 2023年第四季度每股收益1.69美元，去年同期为1.37美元，比共识预期的1.59美元高6.29% [1] 细分业务营收 - 安全业务营收4.7098亿美元，八位分析师平均预估为4.7598亿美元，同比增长17.7% [2] - 计算业务营收1.3499亿美元，八位分析师平均预估为1.3165亿美元，同比增长20.1% [2] - 交付业务营收3.8905亿美元，八位分析师平均预估为3.9001亿美元，同比下降6.3% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为8.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为5.1% [2] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

财务表现 - Akamai Technologies (AKAM)在上一季度每股收益为1.69美元，超过了Zacks的预期1.59美元，同比去年同期的1.37美元有所增长[1] - 公司在过去四个季度中，四次超过了市场预期的每股收益[2] - Akamai Technologies在2023年12月份的季度营收为9.9502亿美元，略低于Zacks的预期，但比去年同期的9.2778亿美元有所增长[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约8.3%，高于标普500指数的5.3%[5] 投资建议 - 公司的盈利前景将对股价走势产生重要影响，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] 行业排名 - 投资者应该密切关注行业前景对股票表现的影响，目前互联网服务行业在Zacks行业排名中处于前41%[10]

Akamai Technologies新举措 - Akamai Technologies（NASDAQ: AKAM）推出了名为Gecko的新举措，加速了构建全球最分布式云计算平台的进程[1] - Gecko计划将云计算能力嵌入到其庞大的边缘网络中，旨在为那些希望通过在用户、设备和数据源附近运行工作负载来提供更好体验的公司提供云计算平台[1] - Akamai的Gecko计划将云计算引入传统云提供商难以触及的地方，使开发人员无需考虑为云构建还是为边缘构建，从而推动计算和数据更接近边缘的需求[7]

公司表现 - Akamai Technologies (AKAM) 的2月110看涨期权在3个月内实现了178%的利润 [1] - 截至推荐时，AKAM的年初至今涨幅为31%，远超SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) [1] - AKAM股价在2月9日达到历史新高129.17美元，较去年同期上涨42.9%，2024年至今上涨6.2% [2] 市场情绪 - 短期期权交易者对AKAM的看跌情绪较高，其看跌/看涨未平仓合约比率(SOIR)为1.10，高于76%的历史读数 [2] - 21家覆盖AKAM的经纪公司中，11家给予"持有"或更低的评级 [2] - 空头兴趣在3个月内增加了60%，空头头寸占AKAM总流通股的7% [2] 技术分析 - AKAM股价在1月初的回调中在114美元水平获得支撑 [2] - 公司股价在推荐后持续上涨，最终达到历史新高 [2]

Akamai Technologies, Inc. (AKAM)财报预期 - 分析师普遍认为公司有望超过市场预期[1] - 分析师最新的盈利预期显示，Akamai的盈利预期已经被上调，显示出公司内部存在积极的趋势[2] - 根据Zacks Earnings ESP的数据，Akamai的盈利预期表现良好，投资者可能应该在财报发布前考虑购买该股票[3]

公司业绩 - Akamai Technologies, Inc.将于2月13日发布2023年第四季度业绩[1] - 预计2023年第四季度收入将增加40-50百万美元[7] - 预计2023年第四季度收入将达到998百万美元，同比增长[9] - 预计调整后的每股收益将从去年的1.37美元增长至1.59美元[9] - 预计Akamai将在本季度实现盈利[10] 产品推出与合作 - 公司在Microsoft Azure Marketplace推出了Client-Side Protection & Compliance产品[2] - 与GlobalLogic Inc.合作开发企业技术解决方案[4] - 与Deloitte合作开发可有效消除勒索软件攻击的企业解决方案[5] 收购与收入预测 - 收购了Lumen Technologies, Inc.的一些资产，包括部分内容交付客户合同[6] - 预计安全领域的收入将增长19.6%至478.6百万美元[8] - 预计计算垂直领域的收入将从去年同期的112.4百万美元增长至130.5百万美元[8] - 预计交付领域的收入将达到380.6百万美元[8]