业务续约率 - 公司2021年12月31日止三年自愿合同续约率约99%[164] 疫情对业务影响 - 2021年1 - 9月，受疫情影响，平均273个游戏日中有18天临时关闭，占比7%[168] 公司收购情况 - 2022年6月1日，公司完成对Century Gaming的收购，总收购价1.643亿美元[172] 各业务线收入变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度，净博彩收入2.55606亿美元，较2021年同期的1.86017亿美元增长37.4%[183] - 2022年第三季度，娱乐收入486万美元，较2021年同期的401万美元增长21.2%[183] - 2022年第三季度，制造收入248.9万美元，2021年同期无此项收入[183] - 2022年第三季度，ATM费用及其他收入401.2万美元，较2021年同期的332.4万美元增长20.7%[183] 财务关键指标变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度，总净收入2.66967亿美元，较2021年同期的1.93351亿美元增长38.1%[183] - 2022年第三季度，净收入2244.4万美元，较2021年同期的1080.7万美元增长107.7%[183] - 2022年第三季度总营收2.67亿美元，较上年同期增加7360万美元[185] - 2022年第三季度营收成本1.875亿美元，较上年同期增加5780万美元[187] - 2022年第三季度一般及行政费用3980万美元，较上年同期增加1170万美元，增幅41.9%[188] - 2022年第三季度利息净支出620万美元，较上年同期增加320万美元，增幅106.9%，加权平均利率约4.3% [192] - 2022年第三季度所得税费用490万美元，较上年同期增加100万美元，增幅24.8%，有效税率18.0%[193] - 2022年第三季度调整后EBITDA为4110万美元，较上年同期增加350万美元，增幅9%[213] 财务关键指标变化（2022年前三季度） - 2022年前三季度总营收6.917亿美元，较上年同期增加1.493亿美元，增幅27.5%[197] - 2022年前三季度营收成本4.756亿美元，较上年同期增加1.112亿美元，增幅30.5%[199] - 2022年前三季度一般及行政费用1.036亿美元，较上年同期增加2500万美元，增幅31.8%[199] - 2022年前三季度利息净支出1400万美元，较上年同期增加430万美元，增幅44.1%，加权平均利率约3.7%[203] - 2022年前三季度所得税费用1650万美元，较上年同期增加480万美元，增幅40.4%，有效税率21.4%[204] - 2022年前九个月调整后EBITDA为1.191亿美元，较上年同期增加1270万美元，增幅12%[213] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为7830万美元，较同期减少200万美元[232] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为1.689亿美元，较同期增加1.477亿美元，预计2022年资本支出约为3800 - 4300万美元[235] - 2022年前九个月，融资活动提供的净现金为1.039亿美元，较同期增加1.175亿美元，部分被6190万美元的A - 1类普通股回购抵消[236] 营业点与游戏终端数量 - 截至2022年9月，伊利诺伊州的营业点数量为2596个，较2021年增加47个，增幅1.8%；蒙大拿州为586个；内华达州为335个；营业点总数为3517个[208] - 截至2022年9月，伊利诺伊州的游戏终端数量为14033个，较2021年增加649个，增幅4.8%；蒙大拿州为5782个；内华达州为2614个；游戏终端总数为22429个[210] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.121亿美元[216] 信贷协议情况 - 2019年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度[217] - 2020年8月4日，公司修订信贷协议，豁免2020年9月30日至2021年3月31日期间的财务契约违约，提高调整后LIBOR利率下限至0.5%，基础利率下限至1.5%，产生成本40万美元，其中30万美元资本化[219] - 2021年10月22日，公司签订信贷协议修订案2，将循环信贷额度从1亿美元提高到1.5亿美元，新增3.5亿美元初始定期贷款额度用于再融资，新增4亿美元延迟提取定期贷款额度[221] - 截至2022年9月30日，信贷协议下剩余可用额度约为3.55亿美元[222] - 截至2022年9月30日，信贷协议下加权平均利率约为3.7%[224] - 定期贷款和额外定期贷款每年摊销率约为5%[226] - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不超过4.50:1.00，合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20:1.00[227] - 截至2022年9月30日，公司遵守所有债务契约，并预计未来12个月满足现金义务并遵守信贷安排中的债务契约[230] 利率对冲情况 - 2022年1月12日，公司通过签订48个递延溢价利率上限期权对冲信贷协议下首笔3亿美元定期贷款1个月伦敦银行同业拆借利率变动导致的现金流波动，上限利率为2%，总溢价390万美元，2022年第三季度实现收益20万美元[231] - 公司通过签订利率上限期权对冲首笔3亿美元定期贷款1个月伦敦银行同业拆借利率变动风险，2022年第三季度该利率超过2%[241] 业务季节性波动 - 公司经营业绩会因季节性趋势波动，伊利诺伊州每台机器每日毛收入夏季通常较低，2 - 4月寒冷天气时较高[238] 市场风险情况 - 市场风险主要源于利率波动，现金及现金等价物受利率变化影响不大[240][242] 公司借款及利率影响 - 截至2022年9月30日，公司高级担保信贷安排下的借款为5.25亿美元，若利率上升1.0%，每年利息费用增加约230万美元[241]

公司业务许可与收购情况 - 公司2012年获伊利诺伊州博彩委员会许可，2020年7月获佐治亚州彩票公司主许可证，11月获宾夕法尼亚州博彩控制委员会许可，2021年12月30日收购爱荷华州业务，2022年6月1日收购世纪博彩公司，同月成为内布拉斯加州机械娱乐设备许可经销商[157] - 2022年6月1日完成对世纪博彩公司的收购，总收购价1.643亿美元，包括4550万美元现金支付、偿还1.132亿美元债务和发行价值560万美元的A - 1类普通股[165] 公司合同续约率 - 截至2021年12月31日的三年里，公司自愿合同续约率约为99%[158] 业务暂停与恢复情况 - 2020年11月19日伊利诺伊州暂停所有视频博彩业务，2021年1月16日部分地区恢复，1月23日全部恢复，2021年上半年平均18个博彩日受影响，占比10%[162] 2022年第二季度各业务线收入情况 - 2022年第二季度净博彩收入2.18423亿美元，较2021年同期的1.94434亿美元增加2398.9万美元，增幅12.3%[177] - 2022年第二季度娱乐收入469.3万美元，较2021年同期的427.9万美元增加41.4万美元，增幅9.7%[177] - 2022年第二季度制造收入91.9万美元，2021年同期无此项收入[177] - 2022年第二季度ATM费用及其他收入383.4万美元，较2021年同期的326.1万美元增加57.3万美元，增幅17.6%[177] 2022年第二季度财务关键指标变化 - 2022年第二季度总净收入2.27869亿美元，较2021年同期的2.01974亿美元增加2589.5万美元，增幅12.8%[177] - 2022年第二季度净利润2246.4万美元，较2021年同期的1244.5万美元增加1001.9万美元，增幅80.5%[177] - 2022年第二季度总净收入为22786.9万美元，较2021年同期的20197.4万美元增长[180] - 2022年第二季度收入成本为1.554亿美元，较上一年同期增加1970万美元[181] - 2022年第二季度一般及行政费用为3270万美元，较上一年同期增加660万美元，增幅25.3%[181] 2022年上半年财务关键指标变化 - 2022年上半年总收入为4.248亿美元，较上一年同期增加7570万美元，增幅21.7%[191] - 2022年上半年收入成本为2.881亿美元，较上一年同期增加5340万美元，增幅22.8%[193] - 2022年上半年一般及行政费用为6380万美元，较上一年同期增加1330万美元，增幅26.2%[194] - 2022年上半年折旧和摊销费用为1240万美元，较上一年同期增加10万美元，增幅1.1%[195] - 2022年上半年路线和客户获取成本及收购的地点合同摊销费用为710万美元，较上一年同期减少510万美元，降幅41.9%[196] - 2022年上半年利息费用净额为780万美元，较上一年同期增加110万美元，增幅16.0%[199] - 2022年上半年所得税费用为1160万美元，较上一年同期增加380万美元，增幅48.2%[200] 公司门店与游戏终端数量情况 - 截至2022年6月，公司在伊利诺伊州的门店数量为2572家，较2021年的2527家增加45家，增幅1.8%；总门店数量为3489家[205] - 2022年第一季度，公司在伊利诺伊州移除约150个游戏终端，未对游戏收入产生重大影响[206] - 截至2022年6月，公司在伊利诺伊州的游戏终端数量为13801个，较2021年的13177个增加624个，增幅4.7%；总游戏终端数量为22128个[207] 2022年调整后财务指标情况 - 2022年第二季度调整后净利润为2251.6万美元，2021年同期为2573.2万美元；2022年上半年调整后净利润为4012.1万美元，2021年同期为3678.9万美元[210] - 2022年第二季度调整后EBITDA为4271.6万美元，与上年同期基本持平；2022年上半年调整后EBITDA为7800万美元，较上年同期增加920万美元，增幅13.3%[210] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.202亿美元[213] 公司信贷协议情况 - 公司的高级担保信贷协议包括1.5亿美元的循环信贷额度、3.5亿美元的初始定期贷款额度和4亿美元的延迟提取定期贷款额度，到期日为2026年10月22日[214][218][219] - 截至2022年6月30日，信贷协议下的可用额度约为3.81亿美元[219] - 截至2022年6月30日，信贷协议下的加权平均利率约为3.2%[221] - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不超过4.50:1.00，合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20:1.00[225] - 截至2022年6月30日公司遵守所有债务契约，预计未来12个月满足现金义务并遵守信贷安排中的债务契约[226] 公司利率套期保值情况 - 2022年1月12日公司对信贷协议下定期贷款前3亿美元的1个月伦敦银行同业拆借利率变动进行套期保值，利率上限期权总溢价为390万美元[227] - 2022年1月12日公司签订48份递延溢价利率上限期权，对定期贷款前3亿美元的1个月伦敦银行同业拆借利率变动进行套期保值，利率超过2%时提供保护[227][236] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为4120万美元，较同期减少1290万美元[228] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.373亿美元，较同期增加1.235亿美元[231] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为1.174亿美元，较同期增加1.138亿美元，同时根据股票回购计划回购A - 1类普通股3690万美元[231] 公司借款情况 - 截至2022年6月30日公司高级有担保信贷安排下的借款为5.059亿美元[236] 利率变动对公司影响情况 - 若基础利率提高1%，公司浮动利率债务的利息费用每年将增加约510万美元[236] 公司经营季节性趋势 - 公司经营业绩受季节性趋势影响，伊利诺伊州每台机器每日总收入夏季通常较低，2 - 4月寒冷天气时较高[233] 公司市场风险情况 - 市场风险主要源于利率波动[234]

业务运营规模 - 截至2022年3月31日，公司在伊利诺伊州2565个地点运营13663台视频游戏终端[129] - 截至2022年3月31日，持牌场所数量为2565家，较2021年增加95家，增幅3.8%；视频游戏终端数量为13663台，较2021年增加943台，增幅7.4%；平均剩余合同期限为7.0年，较2021年增加0.3年，增幅4.5%[162] 合同续约率 - 截至2021年12月31日的三年期间，公司自愿合同续约率约为99%[130] 疫情对业务影响 - 2021年1 - 3月，因疫情临时关闭影响了90个游戏日中的18天，占比20%[133] 收入指标变化 - 2022年1 - 3月净博彩收入1.88462亿美元，较上年同期增加4799.8万美元，增幅34.2%[146] - 2022年1 - 3月娱乐收入499万美元，较上年同期增加94.1万美元，增幅23.2%[146] - 2022年1 - 3月ATM费用及其他收入343.9万美元，较上年同期增加88.3万美元，增幅34.5%[146] 成本费用指标变化 - 2022年1 - 3月营业成本1.3262亿美元，较上年同期增加3372.9万美元，增幅34.1%[146] - 2022年1 - 3月折旧和摊销费用584.1万美元，较上年同期减少14.8万美元，降幅2.5%[146] - 2022年1 - 3月路线和客户获取成本及收购的地点合同摊销费用354.8万美元，较上年同期减少255.8万美元，降幅41.9%[146] - 2022年第一季度其他费用净额为260万美元，较上年同期增加50万美元，增幅24.5%[151] - 2022年第一季度净利息费用为400万美元，较上年同期增加70万美元，增幅19.6%，加权平均利率约为3.6%，上年同期为3.3%[153] - 2022年第一季度所得税费用为480万美元，较上年同期增加290万美元，增幅152.7%，有效税率为23.4%，上年同期为56.0%[155] 利润指标变化 - 2022年1 - 3月净利润1578.8万美元，较上年同期增加1428.7万美元，增幅951.8%[146] - 2022年第一季度或有收益股份公允价值变动收益为340万美元，上年同期亏损280万美元[154] - 2022年第一季度调整后净利润为1760.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润为3524.2万美元，较上年同期增加940万美元，增幅36.5%[166] 日均场所持有量 - 2022年第一季度日均场所持有量为811美元，较2021年增加27美元，增幅3.4%[163] 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.949亿美元[169] 信贷额度及相关情况 - 2021年10月22日，公司将循环信贷额度从1亿美元提高到1.5亿美元，新增3.5亿美元初始定期贷款和4亿美元延迟提取定期贷款，信贷协议到期日延长至2026年10月22日，截至2022年3月31日，信贷协议下剩余可用额度约为5.5亿美元[174][175] 72小时规则影响 - 2022年第一季度，因72小时规则，30家持牌场所和150台视频游戏终端受影响[158][160] 利率相关 - 截至2022年3月31日，加权平均利率约为3.6%[177] - 定期贷款和额外定期贷款一旦提取，将按每年约5.00%的比例摊销[179] - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不高于4.50比1.00，合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20比1.00[182] - 2022年1月12日，公司对信贷协议项下定期贷款的前3亿美元进行利率套期保值，通过48个递延溢价利率上限期权防范利率超过1个月LIBOR的2%，总溢价为390万美元[184] - 截至2022年3月31日，公司高级担保信贷安排下的借款为3.456亿美元，若利率上升1.0%，每年利息费用将增加约350万美元[192] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为2210万美元，较同期增加50万美元[185] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为640万美元，较同期增加390万美元[188] - 2022年第一季度，融资活动使用的净现金为1960万美元，而上年同期融资活动提供现金1910万美元[188] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序仍存在重大缺陷，被认定为无效[195] 法律诉讼情况 - 公司涉及一系列诉讼，IGB对相关诉讼的裁决大多对公司有利，J&J已提起新诉讼挑战IGB的裁决，公司未对潜在损失计提准备金[204] - 2019年7月2日，Illinois Gaming Investors, LLC起诉公司，2022年4月双方和解[207] - 2020年12月18日，公司收到IGB纪律投诉，被要求罚款500万美元[208] - 2022年3月9日，公司起诉Gold Rush，寻求违约赔偿等[209] - 2022年3月25日，Midwest对IGB、公司和J&J提起行政复议诉讼，未向公司索赔[210] - 2022年4月22日，公司申请对IGB拒绝转让Gold Rush普通股决定进行司法审查[211] 法律准备金情况 - 截至2022年3月31日，公司记录估计法律准备金160万美元，其中2022年第一季度损失100万美元[212]

数据可靠性与准确性 - 公司关键指标计算可能与竞争对手不可比，且无法保证数据可靠准确[149] 自然事件影响 - 公司运营、现金流和财务状况可能受自然事件影响，保险不一定能弥补损失[150][151] 政府监管风险 - 公司受严格且不断演变的政府监管，违反规定可能面临限制、罚款等[152][156] - 2019年6月，伊利诺伊州立法机构批准博彩扩张法案，增加博彩场所数量和州博彩税[157] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷，截至2021年12月31日未得到纠正[162][163] - 公司为纠正重大缺陷已采取措施，但不能保证及时有效[164][166] 产品责任风险 - 公司可能因产品缺陷承担责任，导致费用增加、声誉受损等[167] 诉讼风险 - 公司目前涉及多起诉讼，可能产生重大费用并影响业务[168] 管理层估计和判断风险 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和判断，若有误或标准变化，经营结果可能受不利影响[169][171] 财务报告内部控制有效性报告风险 - 公司作为上市公司需按规定提供财务报告内部控制有效性报告，否则可能影响股价[160] 知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有12个注册商标和103个注册域名[175] 负债情况 - 截至2021年12月31日，公司总负债为3.5亿美元，全部来自当前信贷协议借款，可用额度约为5.5亿美元[192] - 截至2021年12月31日，公司高级有担保信贷安排下的借款为3.5亿美元[356] 业务经营权 - 公司在伊利诺伊州600多个不同城市的持牌场所拥有独家经营权[184] 会计准则变化风险 - 新的或现有会计准则的变化及解释变更，可能导致公司偏离收入和营业利润目标[172] 保险风险 - 公司可能无法以合理商业条款继续获得保险，未投保或部分未投保索赔成功会产生不利影响[173][174] 竞争风险 - 竞争对手独立提供类似或更优产品，可能对公司经营结果、现金流和财务状况产生负面影响[177] 行业反对行动风险 - 反对博彩行业的行动若成功，可能限制公司业务扩张，增加合规成本[180] 系统安全风险 - 公司业务依赖系统和产品的安全完整性，安全漏洞或中断会使公司面临责任和声誉受损[187] 非法活动风险 - 公司产品、服务或系统可能被用于非法活动，机器异常或欺诈操纵会引发索赔和监管行动[189] 负债水平和利率风险 - 公司负债水平和可变利率可能影响融资能力，增加利息支付风险，使其处于竞争劣势[192][193] - 若基础利率提高1%（100个基点），假设信贷安排未偿余额维持在3.5亿美元，公司浮动利率债务的利息费用增加将使未来年度收益和现金流减少约350万美元[356] 信贷协议比率要求 - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不超过4.50比1.00，以及特定调整后合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20比1.00[207] 股东持股情况 - 截至2021年12月31日，Karl Peterson约持有3%的A - 1类普通股，Clairvest附属公司约持有18%的A - 1类普通股[210] - 截至2021年12月31日，A. Rubenstein先生约持有9%的A - 1类普通股，G. Rubenstein先生约持有3%的A - 1类普通股，Rubenstein家族合计约持有12%的A - 1类普通股[213] 股东提名权 - 交易协议规定，在业务合并相关股票购买完成后，持有至少8% A - 1类普通股的股东有权提名公司董事会成员[213] 监管通知规定 - 伊利诺伊州、佐治亚州、宾夕法尼亚州等监管博彩司法管辖区规定，收购博彩公司超过5%有表决权证券的股东需通知博彩当局[214] 股息政策 - 公司从未宣布或支付过现金股息，也不打算支付，其支付股息的能力取决于子公司的财务状况等[218] 股价波动风险 - 公司A - 1类普通股的市场价格和交易量可能波动，价格可能大幅下跌，受多种因素影响[219] 研究报告影响 - 证券或行业分析师若不发布、发布不准确或不利的研究报告，或停止发布关于公司的研究，公司股价和交易量可能大幅下降[222][223] 贷款人风险 - 公司贷款人可能破产或收紧贷款标准，影响公司借款和融资[203] 债务协议限制 - 公司债务协议对业务运营和财务活动施加限制，不遵守可能导致债务加速到期[204][205] 上市股东数量要求 - 公司需持续保持至少300名A - 1类普通股公众股东以维持在纽交所上市[227] 新兴成长型公司界定 - 公司作为新兴成长型公司，持续至最早发生的情况：2022年6月30日（Pace首次公开募股五周年）后的财年最后一天；年总营收至少达10亿美元；被视为大型加速申报公司（上一财年第二财季最后一个工作日非关联方持有的A - 1类普通股市值超7亿美元）；或在前三年发行超10亿美元非可转换债务[232] 未来证券发行风险 - 未来发行债务或股权可能降低公司证券市场价格并稀释现有股东权益[225] 纽交所摘牌风险 - 纽交所可能将公司证券摘牌，限制投资者交易能力并使公司面临额外交易限制[226] - 若纽交所摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，公司证券可能在场外市场报价，面临诸多不利后果[228] 证券监管 - 公司A - 1类普通股是受联邦法规保护的证券，但州政府怀疑欺诈时可调查和监管[230] 诉讼专属法庭 - 公司宪章和细则指定特定诉讼的专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[233][237] 证券转售和转换风险 - 证券转售或A - 2类普通股转换为A - 1类普通股的发行可能压低A - 1类普通股市场价格[238]

公司业务运营地点与设备情况 - 截至2021年9月30日，公司在伊利诺伊州2549个地点运营13384台视频游戏终端[135] - 截至2021年9月，持牌机构数量为2549家，较2020年增加186家，增幅7.9%[180] - 截至2021年9月，视频游戏终端数量为13384台，较2020年增加1787台，增幅15.4%[180] - 截至2021年9月，平均剩余合同期限为6.7年，较2020年减少0.2年，减幅2.9%[180] 公司财务借款与成本控制举措 - 2020年3月，公司为增加现金储备和保持财务灵活性，在延迟提取定期贷款中借款6500万美元[139] - 2020年3 - 6月伊利诺伊州视频游戏临时关闭，影响了274个游戏日中的106天（占39%）[139] - 关闭期间，公司将每月现金支出降至200 - 300万美元，并暂时解雇约90%的员工[139] - 2020年第一季度，公司采取行动将预计每月现金支出降至200 - 300万美元，包括让约90%的员工休假等，并于3月借款6500万美元[186] 公司税率与行政费用情况 - 自2020年7月1日起，公司净视频游戏收入的税率从33%提高到34%[144] - 公司需向第三方支付的行政费用目前为0.8513%[144] 2021年第三季度财务关键指标变化 - 2021年第三季度，公司总净收入为1.934亿美元，较去年同期增加5830万美元，增幅43.1%[153][155] - 2021年第三季度，公司运营收入为1864.7万美元，较去年同期增加966.3万美元，增幅107.6%[153] - 2021年第三季度，公司净利润为1080.7万美元，较去年同期增加397.2万美元，增幅58.1%[153] - 2021年第三季度营收成本为1.297亿美元，较上年同期增加3920万美元，增幅43.3%[156] 2021年前三季度财务关键指标变化 - 2021年前三季度总净收入为5.424亿美元，较上年同期增加3.005亿美元，增幅124.2%[164][166] - 2021年前三季度运营费用为4.893亿美元，较上年同期增加2.346亿美元，增幅92.1%[164] - 2021年前三季度净收入为2475.3万美元，较上年同期增加1664.3万美元，增幅205.2%[164] - 2021年前三季度利息费用净额为973.6万美元，较上年同期减少43.6万美元，减幅4.3%[164][172] - 2021年前三季度所得税费用为1180万美元，较上年同期增加2360万美元，增幅199.9%[164][174] 公司历史运营关闭情况 - 2020年9月30日止九个月，因IGB强制关闭，有106个非游戏日，占总游戏日的39%[166] - 2020年11月 - 2021年1月伊利诺伊州再次暂停视频游戏运营，平均影响了273个游戏日中的18天（占7%）[140] 公司地点日均持有量情况 - 截至2021年9月30日的三个月，地点日均持有量为798美元，较2020年的596美元增加202美元，增幅33.9%；九个月为815美元，较2020年的585美元增加230美元，增幅39.3%[181] 公司调整后财务指标情况 - 截至2021年9月30日的三个月，调整后净利润为1731.7万美元，上年同期为1542.2万美元；九个月为5410.6万美元，上年同期为801.9万美元[183] - 截至2021年9月30日的三个月，调整后EBITDA为3763.1万美元，较上年同期增加1450万美元；九个月为1.06427亿美元，较上年同期增加7720万美元，增幅264.6%[183][184] 公司现金及等价物与信贷协议情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.799亿美元[185] - 2019年11月13日的信贷协议包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度，截至2021年9月30日，信贷协议下约有1亿美元可用额度[187] - 截至2021年9月30日，信贷协议下加权平均利率约为3.2%[189] - 2020年8月4日，信贷协议修正案1提供了2020年9月30日至2021年3月31日第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率财务契约违约豁免，并提高了调整后LIBOR利率和基准利率下限[196] - 2021年10月22日，信贷协议修正案2将循环信贷额度从1亿美元增至1.5亿美元，设立3.5亿美元初始定期贷款额度和4亿美元延迟提取定期贷款额度，到期日延长至2026年10月22日[197] - 截至2021年9月30日，公司遵守所有债务契约，预计未来12个月满足现金义务并遵守信贷安排中的债务契约[198] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为8030万美元，较同期增加7610万美元[202] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为2120万美元，较同期减少190万美元[202] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1360万美元，较同期减少8630万美元[203] - 上一年度融资活动包含7870万美元普通股发行所得净收益[203] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为80262千美元，2020年同期为4118千美元[201] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为21220千美元，2020年同期为23148千美元[201] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为13610千美元，2020年同期为72735千美元[201] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，公司高级有担保信贷安排下的借款为3.339亿美元[208] - 若基准利率提高1.0%，公司浮动利率债务的利息费用每年将增加约330万美元[208] 公司运营季节性波动情况 - 公司运营结果会因季节趋势等因素波动，夏季每台机器每日毛收入通常较低，2 - 4月寒冷天气时较高[205]

公司业务运营地点与设备情况 - 截至2021年6月30日，公司在伊利诺伊州2527个地点运营13177台视频游戏终端[128] - 截至6月30日，许可经营场所从2020年的2335家增至2021年的2527家，增长192家，增幅8.2%；视频游戏终端从11108台增至13177台，增长2069台，增幅18.6%；平均剩余合同期限均为6.8年[175] 公司借款与财务灵活性举措 - 2020年3月，公司为增加现金储备和保持财务灵活性，在延迟提取定期贷款中借款6500万美元[132] - 2020年第一季度，公司采取措施将预计每月现金支出降至200 - 300万美元，包括让约90%的员工休假、推迟向主要供应商付款等，还在3月借入6500万美元[182] 业务运营受关闭影响情况 - 2020年3月16日至6月30日，伊利诺伊州视频游戏临时关闭，影响了该半年182个游戏日中的106天（占比58%）[132] - 2020年11月19日至2021年1月23日，伊利诺伊州再次暂停视频游戏运营，影响了2021年上半年181个游戏日中的18天（占比10%）[133] 关闭期间成本控制措施 - 关闭期间，公司将每月现金支出降至200 - 300万美元，并暂时解雇约90%的员工[132] 2021年第二季度收入情况 - 2021年第二季度，净博彩收入为1.94434亿美元，娱乐收入为427.9万美元，ATM费用及其他收入为326.1万美元[146] - 2021年第二季度，总净收入为2.01974亿美元，较上一年同期增加2.01595亿美元，增幅达53191.3%[146] 2021年第二季度运营费用情况 - 2021年第二季度，运营费用为1.77047亿美元，较上一年同期增加1.52828亿美元，增幅为631.0%[146] 2021年第二季度运营与净收入情况 - 2021年第二季度，运营收入为2492.7万美元，上一年同期运营亏损为2384万美元[146] - 2021年第二季度，净收入为1244.5万美元，上一年同期净亏损为4676.8万美元[146] 2021年第二季度各项费用情况 - 2021年第二季度，公司一般及行政费用为2610万美元，较上年同期增加1620万美元，增幅163.2%[150] - 2021年第二季度，公司财产和设备折旧及摊销费用为630万美元，较上年同期增加120万美元，增幅24.5%[151] - 2021年第二季度，公司其他费用净额为270万美元，较上年同期减少40万美元，降幅14.2%[152] - 2021年第二季度，公司净利息支出为340万美元，较上年同期增加90万美元，增幅35.6%，加权平均利率约为3.3%[154] 2021年上半年收入情况 - 2021年上半年，公司总收入为3.49亿美元，较上年同期增加2.422亿美元，增幅226.7%，主要因净博彩收入增加2.333亿美元，增幅229.7%[161] 2021年上半年收入成本情况 - 2021年上半年，公司收入成本为2.347亿美元，较上年同期增加1.634亿美元，增幅229.4%，主要因IGB强制关闭及伊利诺伊州博彩税从33%提高到34%[162] 2021年上半年各项费用情况 - 2021年上半年，公司一般及行政费用为5060万美元，较上年同期增加1870万美元，增幅58.6%[163] - 2021年上半年，公司财产和设备折旧及摊销费用为1230万美元，较上年同期增加240万美元，增幅23.8%[164] - 2021年上半年，公司净利息支出为670万美元，与上年同期基本持平，加权平均利率约为3.3%[167] - 2021年上半年，公司所得税费用为780万美元，较上年同期增加1300万美元，增幅250.9%，有效税率为36.0%[168] 地点每日持有量情况 - 截至6月30日的三个月，地点每日持有量从2020年的0美元增至2021年的855美元；六个月的地点每日持有量从2020年的572美元增至2021年的824美元，增长252美元，增幅44.1%[176] 调整后EBITDA情况 - 截至6月30日的三个月，调整后EBITDA从2020年亏损870万美元增至2021年的4300万美元，增加5170万美元；六个月的调整后EBITDA从2020年的609.5万美元增至2021年的6880万美元，增加6270万美元，增幅1028.7%[180] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.785亿美元[181] 公司信贷协议情况 - 2019年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度，截至2021年6月30日，信贷协议下剩余可用额度约8700万美元[183] - 截至2021年6月30日，信贷协议下加权平均利率约为3.3%[185] - 定期贷款和额外定期贷款每年摊销率约为5.00%[187] - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA之比不超过4.50:1.00，合并EBITDA与合并固定费用之比不低于1.20:1.00[189] - 2020年8月4日，公司修订信贷协议，豁免2020年9月30日至2021年3月31日第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率的财务契约违约，截至2021年6月30日，公司遵守所有债务契约[191] 2021年上半年现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为5420万美元，较同期增加7140万美元[193] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1380万美元，较同期增加980万美元[194] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为370万美元，较同期减少4110万美元[196] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为5415.8万美元，2020年同期（重述后）为 - 1728.4万美元[195] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1375.8万美元，2020年同期为400.2万美元[195] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为365.7万美元，2020年同期为4471.7万美元[195] 2021年上半年收购现金支出情况 - 2021年上半年因收购支付现金320万美元[196] 公司高级有担保信贷安排借款情况 - 2021年6月30日公司高级有担保信贷安排下的借款为3.514亿美元[201] 基准利率变动对利息支出影响情况 - 若基准利率提高1.0%（100个基点），公司浮动利率债务的利息支出每年将增加约350万美元[201] 公司运营季节性波动情况 - 公司运营结果会因季节性趋势等因素波动，夏季每台机器每日毛收入通常较低，2 - 4月寒冷天气时较高[198]

业务运营地点与终端数量 - 截至2021年3月31日，公司在伊利诺伊州2470个地点运营12720台视频游戏终端[124] - 截至2021年3月31日，持牌场所数量为2470家，较2020年增加117家，增幅5.0%；视频游戏终端数量为12720台，增加1556台，增幅13.9%[157] 借款与财务灵活性举措 - 2020年3月，公司为增加现金储备和保持财务灵活性，在延迟提取定期贷款中借款6500万美元[128] 业务关闭影响 - 2020年3 - 6月伊利诺伊州视频游戏临时关闭，影响了该季度91个游戏日中的15天（占比16%）[128] - 2020年11月19日至2021年1月23日，伊利诺伊州再次暂停视频游戏运营，影响了2021年第一季度90个游戏日中的18天（占比20%）[129] 业务关闭应对措施 - 关闭期间，公司将每月现金支出降至200 - 300万美元，并暂时解雇约90%的员工[128] - 2020年第一季度，为应对IGB关闭伊利诺伊州所有视频游戏终端的决定，公司采取行动将预计每月现金支出降至200 - 300万美元，包括让约90%的员工休假等[161][162] 各业务线收入变化 - 2021年第一季度净博彩收入1.40464亿美元，较2020年增长3889万美元（增幅38.3%）[142] - 2021年第一季度娱乐收入404.9万美元，较2020年增长121.8万美元（增幅43.0%）[142] - 2021年第一季度ATM费用及其他收入255.6万美元，较2020年增长49.9万美元（增幅24.3%）[142] 总运营费用变化 - 2021年第一季度总运营费用1.37514亿美元，较2020年增长3319.4万美元（增幅31.8%）[142] 净收入变化 - 2021年第一季度净收入150.1万美元，较2020年减少4654.2万美元（降幅96.9%）[142] 收入成本变化 - 2021年第一季度收入成本增加2820万美元，增幅39.9%，主要因净博彩收入增加和博彩税从33%提高到34%[145] 一般及行政费用变化 - 2021年第一季度一般及行政费用为2450万美元，增加250万美元，增幅11.4%，归因于非可变工资相关成本和基于股票的薪酬费用增加[145] 财产和设备折旧及摊销变化 - 2021年第一季度财产和设备折旧及摊销为600万美元，增加110万美元，增幅23.1%，因持牌场所和视频游戏终端数量增加[145] 调整后EBITDA变化 - 2021年第一季度调整后EBITDA为2580万美元，增加1100万美元，增幅73.9%，归因于持牌场所、视频游戏终端数量和每日场所持有量增加[160] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.727亿美元，公司认为其现金及现金等价物、运营现金流和高级担保信贷安排下的借款额度足以满足未来十二个月的资本需求[161] 信贷协议情况 - 2019年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷安排、2.4亿美元初始定期贷款安排和1.25亿美元额外定期贷款安排，截至2021年3月31日，信贷协议下剩余可用额度约为7600万美元[163] - 循环贷款和定期贷款利息按季度支付，适用的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和美国优惠利率（ABR）利差及承诺费率基于公司及其受限子公司的第一留置权净杠杆率计算，循环贷款和定期贷款利息可选ABR（150个基点下限）加1.75%或LIBOR（50个基点下限）加2.75% [166] - 定期贷款和额外定期贷款一旦提取，将按每年约5.00%的比例摊销 [167] - 信贷协议要求公司维持合并第一留置权净债务与合并息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率不超过4.50比1.00，合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20比1.00 [168] - 2020年8月4日修订信贷协议，豁免2020年9月30日至2021年3月31日期间第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率的财务契约违约，将调整后的LIBOR利率下限提高到0.5%，基准利率下限提高到1.50%，截至2021年3月31日公司遵守所有债务契约 [170] 利息支出净额变化 - 2021年第一季度利息支出净额为330万美元，增加90万美元，增幅21.3%，主要因借款增加，加权平均利率约为3.3%[149] 所得税费用变化 - 2021年第一季度所得税费用为190万美元，增加210万美元，增幅1476.3%，有效税率为56.0%，上年同期为 - 0.3%[151] 各活动现金流量变化 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2.16亿美元，较可比期间增加2.59亿美元 [172] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2500万美元，较可比期间减少1300万美元 [173] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1.91亿美元，较可比期间减少3.01亿美元 [174] 借款利率影响 - 截至2021年3月31日，公司高级担保信贷安排下的借款为3.67亿美元，若基础利率提高1.0%，每年利息费用增加约370万美元，将对未来收益和现金流产生负面影响 [179] 业务季节性趋势 - 公司经营业绩会因季节性趋势波动，夏季每台机器每日毛收入通常较低，2 - 4月寒冷天气时较高 [176] 市场风险 - 市场风险主要源于利率波动，公司在日常业务中面临利率风险 [178]

数据计算与准确性风险 - 公司关键指标计算数据来自Scientific Games，与IGB计算方法可能不同，或影响指标可比性且数据准确性无保证[134] 自然事件影响 - 公司运营、现金流和财务状况可能受自然事件影响，保险赔偿不一定能弥补损失[135][136] 政府监管风险 - 公司受严格且不断演变的政府监管，违规可能面临罚款、吊销执照等处罚，影响声誉和业务[138][139] - 公司运营地区的博彩立法或法规变化，可能增加成本、减少盈利，影响运营和财务状况[140] 财务报告内部控制缺陷 - 公司财务报告内部控制存在三个重大缺陷，若未有效整改，将影响财务报表准确性和声誉[142][145] - 2018年公司因内部控制重大缺陷对合并财务报表进行重述，涉及多项会计调整[145] - 截至2020年12月31日，三个重大缺陷未整改，公司已采取措施但无法保证及时有效[146][149] - 公司在合并财务报表审核等内部控制设计和实施上存在重大缺陷，部分原因是缺乏正式会计政策和程序、风险评估无效及人员不足[353] - 公司在业务合并会计和路线及客户获取成本会计的内部控制设计和实施上存在重大缺陷，原因是缺乏确定公允价值和资产负债会计处理的正式内部控制[353] - 公司在信息技术一般控制的设计和实施上存在重大缺陷[353] - 针对合并财务报表审核等缺陷的整改计划包括加强管理审核控制、完善会计政策和程序文档以及招聘会计和财务人员[353] - 针对业务合并会计等缺陷的整改计划包括聘请第三方估值专家、加强对估值方法和假设的管理审核控制以及实施路线获取成本会计内部控制[353] - 针对信息技术控制缺陷的整改计划包括实施COSO 2013框架评估IT环境、设计和实施相关控制[353] - 公司于2019年11月20日完成业务合并，此前作为私人公司内部控制不够完善，合并后投入时间和资源改进财务报告内部控制[353] - 公司成立了内部审计部门，以监督质量控制系统并对财务报告内部控制设计提出建议[353] - 公司增加了会计和财务人员，以支持及时准确的财务报告和控制框架执行[354] - 截至2020年12月31日，公司尚未整改重大缺陷，但管理层正在积极应对并制定了全面整改计划[356] - 公司在业务合并后评估披露控制与程序，截至2020年12月31日，因财务报告内部控制存在重大缺陷，CEO和CFO认为披露控制与程序无效[346] - 公司已确定财务报告内部控制存在三个重大缺陷，管理层正积极解决并制定全面整改计划，若整改无效或未能建立有效系统，可能影响及时准确编制财务报表及遵守法律法规的能力[347] 产品相关风险 - 公司可能因产品缺陷承担召回、维修等费用，影响盈利和声誉，还可能面临监管调查和罚款[150] - 公司产品和系统安全面临威胁，可能导致信息泄露和责任问题[167][168] - 公司产品可能被用于非法活动，出现异常情况会带来索赔和监管问题[170] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，会产生费用，不利判决会影响业务、运营结果、现金流和财务状况[151][153] 财务报表编制风险 - 公司财务报表编制依赖估计和假设，若不准确或财务报告标准变化，会影响运营结果和股价[154][155] 知识产权情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有8个注册商标和100个注册域名[159] - 公司业务依赖知识产权保护，但无法确保能获得相关保护及带来竞争优势[159] 运营区域权利 - 公司在伊利诺伊州600多个不同的市政区域拥有运营独家权利[166] 负债情况 - 截至2020年12月31日，公司总负债为3.476亿美元，借款均来自当前信贷协议，可用额度约为1亿美元[172] - 公司负债水平可能影响融资、现金流和财务状况，面临利率上升风险[172][173] - 截至2020年12月31日，公司高级有担保信贷安排下的借款为3.476亿美元，若基准利率提高1%（100个基点），假设信贷安排未偿余额保持不变，浮动利率债务利息费用每年将增加约350万美元[343] 信贷协议要求 - 公司信贷协议要求维持合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不超过4.50比1.00，以及特定调整后合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20比1.00[185] 股权持有情况 - 截至2020年12月31日，Karl Peterson约持有3%的A - 1类普通股，Clairvest的关联方约持有18%的A - 1类普通股[188] - 截至2020年12月31日，A. Rubenstein先生约持有9%的A - 1类普通股，G. Rubenstein先生约持有3%，Rubenstein家族合计约持有16%的A - 1类普通股[191] 股东权利与规定 - 交易协议规定，在股票购买完成后立即持有至少8% A - 1类流通股的股东有权提名公司董事会成员[191] - 游戏监管规定，收购游戏公司超过5%有表决权证券的持有人需通知游戏监管机构[194] 控股公司支付股息能力 - 公司作为控股公司，支付股息的能力取决于子公司的财务状况和资金提供情况，且子公司无义务向公司提供资金[196] 股票市场风险 - A - 1类普通股的市场价格和交易量可能波动，价格可能大幅下跌，受多种因素影响[197] - 过去股价波动后常引发证券集体诉讼，可能对公司产生重大不利影响[200] - 证券或行业分析师对公司的研究和报告情况会影响A - 1类普通股的需求、股价和交易量[201] - 公司未来发行债务或股权证券可能对公司产生不利影响，降低证券市场价格并稀释现有股东权益[202] - 纽交所规定公司A - 1类普通股需至少300名公众股东，2018年10月3日Pace收到通知，因其A类普通股公众股东少于300名而不符合要求，2019年7月恢复合规；业务合并时，A - 1类普通股每股至少4美元，且需至少400名整批股票持有人[203][205] - 2020年8月公司完成认股权证公开交换要约后，纽交所因认股权证未达至少100名公众持有人的持续上市标准，于8月6日将其摘牌[205] - 若纽交所将公司证券摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，公司证券可能在场外市场报价，会面临市场报价有限、流动性降低等不利后果[206] - 公司A - 1类普通股在纽交所上市，属“受涵盖证券”，若不再在纽交所上市，将受各州监管[207] - 注册权协议相关方持有的大量A - 1类普通股已注册待转售，随着转售合同限制到期，这些股份的出售或出售可能性可能增加公司普通股市场价格的波动性或降低市场价格[217] 新兴成长公司界定 - 公司作为新兴成长公司，持续至最早发生的以下时间：2022年6月30日Pace首次公开募股五周年后的财年最后一天；年总营收至少10亿美元的财年；非关联方持有的A - 1类股份市值在之前第二个财季最后工作日超过7亿美元的财年；或前三年发行超过10亿美元非可转换债务的日期[209] 司法管辖规定 - 公司章程规定，在法律允许范围内，特拉华州衡平法院为特定诉讼的唯一专属法庭；细则规定，美国联邦地方法院为解决证券法相关诉讼的专属法庭，此规定可能限制股东选择有利司法论坛的能力[212][213][214] 保险风险 - 公司保险可能不足以覆盖潜在负债，面临无法以合理条款续保等风险[156] 行业扩张限制 - 博彩行业反对声可能限制公司业务扩张，如伊利诺伊州增加博彩税[162][163] - 公司可能无法利用博彩行业扩张趋势，受法律法规等因素影响[165]

业务运营规模 - 截至2020年9月30日，公司在伊利诺伊州2363个地点运营11597台视频博彩终端[135] - 截至9月30日，持牌机构数量从2019年的2290家增至2020年的2363家，增幅3.2%；视频博彩终端数量从10346台增至11597台，增幅12.1%；平均剩余合同期限从7.0年降至6.9年，降幅1.4%[184] 疫情应对措施 - 2020年3月，公司为增加现金储备和保持财务灵活性，在延迟提取定期贷款中借款6500万美元[140] - 2020年前九个月，伊利诺伊州视频博彩临时关闭影响了274个博彩日中的106天，占比39%[140] - 关闭期间，公司将每月现金支出降至200 - 300万美元，并暂时解雇约90%的员工[140] - 因疫情，公司将预计每月现金支出降至200 - 300万美元，包括让约90%员工休假、推迟向主要供应商付款等，并于2020年3月借款6500万美元[191] 一次性费用支出 - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司分别产生0.2百万美元和210万美元的一次性费用，用于为休假员工提供福利[144] - 2020年9月30日止九个月，公司花费190万美元购买IGB规定的间隔物，并产生40万美元和70万美元的清洁消毒用品运营费用[144] 第三季度业务关键指标变化 - 2020年第三季度，净视频博彩收入为1.29635亿美元，较2019年同期的9807.1万美元增长32.2%[158] - 2020年第三季度，总营收为1.36332亿美元，较2019年同期的1.01294亿美元增长34.6%[158] - 2020年第三季度，运营收入为898.4万美元，较2019年同期的101.8万美元增长782.5%[158] - 2020年第三季度，净利润为1214.3万美元，而2019年同期净亏损159.8万美元[158] - 2020年第三季度总营收为1.363亿美元，同比增加3500万美元，增幅34.6%，其中净视频游戏收入增加3160万美元，增幅32.2% [160] - 2020年第三季度收入成本增加2610万美元，增幅39.7%，主要因净视频游戏收入增加和博彩税从33%提高到34% [161] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为540万美元，同比减少120万美元，降幅17.8%，因延长视频游戏终端和设备使用寿命 [162] - 2020年第三季度利息费用净额为340万美元，同比增加10万美元，增幅3.6%，主要因借款增加 [166] - 2020年第三季度所得税收益为660万美元，同比增加590万美元，增幅843.2%，有效税率为118.8% [167] 前三季度业务关键指标变化 - 2020年前三季度总营收为2.419亿美元，同比减少6100万美元，降幅20.1%，其中净视频游戏收入减少6200万美元，降幅21.2% [171] - 2020年前三季度收入成本为1.618亿美元，同比减少3160万美元，降幅16.3%，因疫情期间伊利诺伊州视频游戏业务临时关闭 [172] - 2020年前三季度折旧和摊销费用为1530万美元，同比减少340万美元，降幅18.0%，因延长使用寿命 [173] - 2020年前三季度利息费用净额为1020万美元，同比增加70万美元，增幅6.9%，主要因借款增加 [176] - 2020年前三季度所得税收益为1180万美元，同比减少1450万美元，降幅528.7%，有效税率为51.5% [177] 每日场所持有量变化 - 截至9月30日的三个月，每日场所持有量从2019年的574美元增至2020年的596美元，增幅3.8%；九个月的每日场所持有量从606美元降至585美元，降幅3.5%[185] 调整后指标变化 - 截至9月30日的三个月，调整后净收入为1542.1万美元，2019年为632.3万美元；九个月调整后净收入为801.9万美元，2019年为2139.4万美元[188] - 截至9月30日的三个月，调整后EBITDA为2310万美元，较上年同期增加500万美元，增幅27.4%；九个月调整后EBITDA为2920万美元，较上年同期减少2960万美元，降幅50.4%[189] 现金及现金等价物情况 - 截至9月30日，公司现金及现金等价物为1.791亿美元[190] 信贷协议情况 - 2019年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度[192] - 截至9月30日，信贷协议下剩余可用额度约9500万美元[193] - 截至9月30日，信贷协议下加权平均利率约为3.19%[195] - 2020年8月4日，公司修订信贷协议，豁免2020年9月30日至2021年3月31日第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率的财务契约违约，并提高调整后LIBOR利率下限至0.5%，基准利率下限至1.50%[203] 现金流量情况 - 2020年前9个月，经营活动提供的净现金为410万美元，较同期减少4150万美元[206] - 2020年前9个月，投资活动使用的净现金为2310万美元，较同期减少1.031亿美元，预计2020年资本支出约为2700万美元[207] - 2020年前9个月，融资活动提供的净现金为7270万美元，较同期减少2690万美元[208] 折旧费用调整情况 - 2020年第一季度，公司将视频游戏终端和设备的使用寿命从7年延长至10年，截至2020年9月30日的三个月和九个月，折旧费用分别净减少190万美元和640万美元，税后分别净减少130万美元和460万美元[210] 合同义务情况 - 截至2020年9月30日，信贷安排的本金支付总额为3.57125亿美元，利息支付总额为4532.4万美元，经营租赁义务总额为37.9万美元，合同义务总额为4.02828亿美元[212] 应付款情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，路线收购成本应付款分别为580万美元和650万美元[213] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付对价余额分别为2120万美元和2670万美元[214] 借款及利息影响情况 - 截至2020年9月30日，公司高级有担保信贷安排下的借款为3.571亿美元，若基准利率提高1%，每年利息费用将增加约360万美元[217] 内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序仍存在重大缺陷，被认为无效[220] 法律诉讼情况 - 伊利诺伊博彩投资者有限责任公司起诉公司，诉讼表面上要求赔偿1000万美元，公司正在进行辩护，未计提相关损失[232]

公司运营地点与设备情况 - 截至2020年6月30日，公司在伊利诺伊州2335个地点运营11108台视频博彩终端[134] - 截至2020年6月30日，持牌场所数量为2335家，较上年同期增加573家，增幅32.5%；视频游戏终端数量为11108台，较上年同期增加3026台，增幅37.4%[181] 公司财务资金储备与借款情况 - 2020年3月，公司为增加现金储备和保持财务灵活性，在延迟提取定期贷款中借款6500万美元[138] - 疫情期间，公司将预计每月现金支出降至200 - 300万美元，约90%员工被休假，管理层自愿放弃薪水，并于2020年3月借款6500万美元[190] - 19年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度[191] - 截至2020年6月30日，信贷协议下剩余可用额度约4950万美元[192] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.488亿美元[189] 疫情对公司运营的影响 - 2020年上半年，伊利诺伊州视频博彩临时关闭影响了182个博彩日中的106天，占比58%[139] - 关闭期间，公司将每月现金支出降至200 - 300万美元，并暂时解雇约90%的员工[139] - 重启后第三天，超过90%的公司地点恢复运营，不到3%的视频博彩终端因重启协议而停机[142] 公司一次性费用支出情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司分别产生130万美元和190万美元的一次性费用，用于支付被解雇员工的福利[143] - 公司在与博彩相关的资本成本和运营费用上分别支出140万美元和30万美元[143] - 2020年第二季度，其他费用净额为310万美元，较上年同期增加240万美元，增幅329.0%，其中包括130万美元一次性费用[163] 2020年第二季度财务关键指标变化 - 2020年第二季度，公司总营收为40万美元，较去年同期减少1.039亿美元，降幅99.6%[157][159] - 2020年第二季度，视频博彩费用为0，较去年同期减少6610万美元，降幅100%[157][160] - 2020年第二季度，公司总管理费用为1050万美元，较去年同期减少700万美元，降幅40.2%[157][160] - 2020年第二季度，物业及设备折旧和摊销为510万美元，较上年同期减少100万美元，降幅16.9%，估计变更使折旧费用净减少190万美元[161] - 2020年第二季度，路线、客户获取成本及收购的场地合同摊销为560万美元，较上年同期增加90万美元，增幅20.4%[162] - 2020年第二季度，利息费用净额为250万美元，较上年同期减少70万美元，降幅21.1%，加权平均利率约2.7%，上年同期约4.6%[164] - 2020年第二季度，所得税收益为510万美元，较上年同期减少680万美元，降幅385.4%，有效税率为19.2%，上年同期为29.0%[165] - 2020年第二季度调整后净亏损1359.3万美元，2019年同期净利润752.3万美元[185] - 2020年第二季度调整后EBITDA亏损874.5万美元，较上年同期减少2960万美元，降幅141.9%[185][188] 2020年上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年，总营收为1.056亿美元，较上年同期减少9610万美元，降幅47.6%，其中净视频游戏收入减少9360万美元，降幅48.0%[167][168] - 2020年上半年，视频游戏费用为6800万美元，较上年同期减少5970万美元，降幅46.8%，费用占收入比例从63.3%升至64.4%[167][169] - 2020年上半年，一般及行政费用为3390万美元，较上年同期增加30万美元，增幅0.9%[167][170] - 2020年上半年，利息费用净额为670万美元，较上年同期增加50万美元，增幅8.6%，加权平均利率约3.3%，上年同期约4.6%[167][174] - 2020年上半年调整后净亏损740.2万美元，2019年同期净利润1507.1万美元[185] - 2020年上半年调整后EBITDA为609.5万美元，较上年同期减少3460万美元，降幅85.0%[185][188] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为1730万美元，较同期减少4340万美元[207] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为400万美元，较同期减少650万美元[208] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为4470万美元，较同期增加5300万美元[209] 公司信贷协议相关情况 - 2019年11月13日，公司签订信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度、2.4亿美元初始定期贷款额度和1.25亿美元额外定期贷款额度[191] - 截至2020年6月30日，信贷协议下剩余可用额度约4950万美元[192] - 截至2020年6月30日，信贷协议下加权平均利率约为3.33%[195] - 定期贷款和额外定期贷款每年摊销率约为5.00%[199] - 2020年8月4日，公司修订信贷协议，豁免2020年9月30日至2021年3月31日第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率的财务契约违约[203] 公司折旧费用调整情况 - 2020年第一季度公司将视频游戏终端和设备的使用寿命从7年延长至10年，截至2020年6月30日的三个月和六个月，折旧费用分别净减少190万美元和450万美元，税后分别净减少150万美元和370万美元[211] 公司合同义务情况 - 截至2020年6月30日，信贷安排本金总付款义务为4.07188亿美元，利息付款义务为4059.5万美元，经营租赁义务为58.4万美元，总合同义务为4.48367亿美元[214] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，路线收购成本应付款分别为640万美元和650万美元[215] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应付对价余额分别为1980万美元和2670万美元[216] 公司借款利率影响情况 - 截至2020年6月30日，公司高级担保信贷安排下的借款为4.072亿美元，若利率上升1.0%，每年利息费用将增加约410万美元[220] 公司财务报告相关情况 - 2019年12月31日年度报告中确定的重大缺陷截至2020年6月30日仍然存在，公司披露控制和程序无效[223] - 公司认为2020年第二季度的简明合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流[224] - 2020年第二季度，公司财务报告内部控制除先前已披露的重大缺陷外无重大变化[225] 公司诉讼相关情况 - 2019年7月2日，伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司起诉公司，诉讼表面上要求赔偿1000万美元，公司正在进行辩护[235] - 公司卷入一系列诉讼，源于2012年与10家持牌机构的合同纠纷[228] - 2019年7月2日，Illinois Gaming Investors, LLC起诉公司，索赔1000万美元[235] - 2019年10月7日，公司起诉Jason Rowell及其相关方违反非竞争协议[234] - 2019年11月7日，Jason Rowell起诉公司，称未获得应得股权[234] - 2012 - 2013年，原告多次修改对公司的投诉，索赔并寻求禁令和衡平救济[230] - 2013 - 2015年，原告在多地法院提起额外诉讼，公司获准介入[231] 通胀对公司的影响 - 公司认为过去三年通胀未对其经营成果、现金流和财务状况产生重大影响[221] 每日持有量情况 - 截至2020年6月30日的三个月，每日持有量为0美元，较2019年的139美元减少139美元，降幅100.0%；六个月的每日持有量为124美元，较2019年的137美元减少13美元，降幅9.5%[182]