中信建投证券股份有限公司 关于 河北广电无线传媒股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年九月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人张悦、花紫辰已根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信， 勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保 证所出具文件真实、准确、完整。 3-1-3-1 保荐人出具的上市保荐书 | | . | | --- | --- | | 4 | 1 | | | 1 | | 目 求 … | | --- | | 释 义 … | | 一、发行人基本情况 | | (一) 发行人概况 | | (二)发行人主营业务、核心技术、研发水平 | | (三) 发行人主要经营和财务数据及指标 | | (四) 发行人存在的主要风险. | | 二、发行人本次发行情况 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 | | (一 ) 本次证券发行的保荐代表人 | | ...

上市进程 - 2021年4月9日董事会通过发行上市议案[6] - 2022年10月19日深交所上市委同意上市申请[8] - 2023年12月28日证监会同意注册申请[9] - 2024年9月24日深交所同意股票在创业板上市[10] 股本信息 - 发行前股本36000万元，发行后40001万元[15] - 发行股份4001万股，占比10%[16] 业绩数据 - 2021 - 2023年净利润分别为32611.63万、28278.70万、26963.15万元[16] 保荐情况 - 聘请中信建投为保荐机构[18] - 张悦、花紫辰为保荐代表人[18]

河北广电无线传媒股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之上市公告书提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，河北广电无线传媒股份有限公司（以下简称"无 线传媒"、"本公司"、"发行人"）发行的人民币普通股股票将于 2024 年 9 月 26 日在深圳证券交易所创业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业 板上市招股说明书全文披露于中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 指定信息披露网站：巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）、中证网(www.cs.com.cn)、 中国证券网(www.cnstock.com) 、证券时报网(www.stcn.com) 、证券日报网 (www.zqrb.cn)，供投资者查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 一、上市概况 二、风险提示 本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资 1 （一）股票简称：无线传媒 （二）股票代码：301551 （三）首次公开发行后总股本：40,001.00 万股 （四）首次公开发行股票数量：4,001.0 ...

发行信息 - 公司拟公开发行股票4.001万股，占发行后总股本比例为10%，发行后总股本为40.001万股[15] - 每股面值1元，发行价格9.40元，发行市盈率13.95倍，市净率1.68倍[15][57] - 发行日期为2024年9月13日，拟在深圳证券交易所创业板上市[15] - 募集资金总额37609.40万元，净额35009.18万元[60] 业绩数据 - 2021 - 2023年IPTV集成播控业务收入分别为66975.03万元、64377.93万元、62805.82万元，占当期业务收入比例分别为99.64%、98.49%、97.17%[34][39] - 2021 - 2023年末应收账款及合同资产账面价值分别为14650.27万元、13838.95万元、15168.77万元[42] - 2021 - 2023年综合毛利率分别为60.65%、56.39%、54.08%[44] - 2023年营业收入64632.13万元，2022年为65366.44万元，2021年为67214.13万元[75] - 2024年1 - 6月，营业收入较上年同期下降8.26%，净利润较上年同期下降13.70%[82] - 预计2024年度营业收入区间为61000 - 63000万元，净利润区间为22000 - 24000万元[83] 财务指标 - 2023年末资产总额208074.00万元，归属于母公司所有者权益188709.69万元[75] - 2023年资产负债率（母公司）为9.31%，2022年为12.15%，2021年为10.15%[75] - 2023年12月31日经审计，发行前每股净资产5.24元，发行后每股净资产5.59元[57] - 2023年度经审计，发行前每股收益0.75元，发行后每股收益0.67元[57] 税收政策 - 2019 - 2023年免征企业所得税，2024年起适用15%企业所得税税率[43][112] 业务相关 - 以IPTV集成播控服务为基础，打造新业务增长点，制定“打造河北视听云媒体平台，一云多屏融合发展”规划[12][13] - 拟用募集资金用于IPTV平台改造升级、内容版权采购等项目[11] 风险提示 - 未来可能出现营业利润下滑50%及以上的风险[37][110] - 面临技术创新风险，新技术研发成果及应用存在不确定性[91] - 面临IPTV基础业务用户规模扩张受限风险，业务受政策和区域人口家庭规模影响[92] 公司历史 - 成立于2009年4月24日，注册资本3.6亿元，2020年8月31日由有限公司变更为股份公司[52][119] - 控股股东为河北广电传媒集团有限责任公司，实际控制人为河北广播电视台[24] 股权结构 - 本次发行前，传媒集团直接持有公司50.16%股权，河北广播电视台通过间接持股控制公司68.18%股权[104] 关联交易 - 报告期内，对三大电信运营商及其下属企业销售收入占当期收入比例分别为98.08%、97.35%、96.47%[39] - 报告期内，向河北广播电视台等关联方采购服务支付费用，占当期营业总成本有一定比例[107]

发行信息 - 发行价格为9.40元/股，发行股份数量为4001.00万股[2] - 初始战略配售数量为800.20万股，占比20.00%，最终占比5.32%[3] - 网下初始发行数量占比83.10%，网上初始占比16.90%[4] - 网上初步有效申购倍数为5722.99875倍[4] - 网上定价发行最终中签率为0.0381539613%[4] 认购情况 - 网上投资者放弃认购数量为69719股，金额为655358.60元[7] - 网下投资者放弃认购数量为6516股，金额为61250.40元[7] - 保荐人包销股份数量为76235股，包销金额为716609.00元[10] 费用情况 - 保荐及承销费为1300.94万元，审计及验资费用为609.43万元[11] - 律师费用为311.32万元，信息披露费用为308.49万元[11] - 发行手续费及其他费用为70.03万元，发行费用合计为2600.22万元[13] 主体信息 - 发行人是河北广电无线传媒股份有限公司[14] - 保荐人（主承销商）是中信建投证券股份有限公司[14] 其他信息 - 公告日期为2024年9月23日[14]

发行情况 - 公司本次发行股份数量为4,001.00万股，发行价格为9.40元/股[2] - 初始战略配售数量为800.20万股，占发行数量的20.00%，最终战略配售股份数量为212.7659万股，占发行股份数量的5.32%[3] - 初始与最终战略配售股数差额587.4341万股回拨至网下发行[3] 发行分配 - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,148.0841万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的83.10%；网上初始发行数量为640.1500万股，占16.90%[4] - 网上初步有效申购倍数为5,722.99875倍，高于100倍，757.6500万股由网下回拨至网上[4] - 回拨后，网下最终发行数量为2,390.4341万股，占扣除最终战略配售数量后公开发行数量的63.10%；网上最终发行数量为1,397.8000万股，占36.90%[4] 中签情况 - 回拨后，网上定价发行的最终中签率为0.0381539613%，有效申购倍数为2,620.95983倍[4] 限售情况 - 网下投资者获配股票数量的10%限售6个月，90%无锁定期；战略配售投资者获配股票限售期为12个月[7] 中止发行条件 - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，公司将中止发行[7] 战略配售情况 - 中国保险投资基金（有限合伙）最终战略配售股份数量为2,127,659股，获配金额为19,999,994.60元[10] 网下申购情况 - 本次发行网下申购于2024年9月13日结束，223家网下投资者管理的4,436个有效报价配售对象全部申购，有效申购数量为5,569,780万股[12] 投资者分类情况 - A类投资者有效申购股数为3,290,810万股，占有效申购总量比例为59.08%，初步获配股数为16,752,257股，占网下发行总量比例为70.08%，初步配售比例为0.05090618%[13] - B类投资者有效申购股数为2,278,970万股，占有效申购总量比例为40.92%，初步获配股数为7,152,084股，占网下发行总量比例为29.92%，初步配售比例为0.03138297%[13] 基金持有情况 - 多数基金持有份额为1280份，对应金额为61250.40元；少数基金份额和金额不同[76][77] - 前海开源基金有17只基金持有数量为1280，份额为6516，金额为61250.40[78] - 兴业基金有10只基金持有数量为1280，份额为6516，金额为61250.40[78][79] - 中泰证券（上海）资管有11只基金持有数量为1280，份额为6516，金额为61250.40[79] - 泓德基金有7只基金持有数量为1280，份额为6516，金额为61250.40[79]

新股认购 - 网上投资者2024年9月19日（T + 2日）日终需确保资金账户有足额新股认购资金[2] - 网上投资者放弃认购部分股份由中信建投证券包销[2] 发行中止 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，公司和保荐人将中止新股发行[2] 申购限制 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，6个月内不得参与相关网上申购[3] 中签信息 - 2024年9月18日（T + 1日）上午进行无线传媒首次公开发行股票网上发行中签摇号仪式[5] - 中签号码27,956个，每个中签号码可认购500股无线传媒股票[5]

发行情况 - 公司首次公开发行4001.00万股A股，发行价9.40元/股[2] - 初始战略配售800.20万股，占20.00%，最终212.7659万股，占5.32%[3] - 网下初始发行3148.0841万股，占83.10%；网上初始640.1500万股，占16.90%[4] 用户数据 - 网上有效申购户数7295516户，有效申购股数36635776500股[10] 其他新策略 - 网上投资者2024年9月19日确保资金账户有足额认购资金[6] - 网下90%股份无限售期，10%限售6个月；战略配售限售12个月[7][8] - 网上初步有效申购倍数5722.99875倍，启动回拨机制[12] - 回拨757.6500万股至网上，网下最终2390.4341万股，占63.10%；网上1397.8000万股，占36.90%[12] - 回拨后网上中签率0.0381539613%，有效申购倍数2620.95983倍[12] - 发行人与保荐人2024年9月18日摇号抽签，9月19日公布网上中签结果[13]

发行相关 - 本次发行数量为4001.0000万股，占发行后总股本的10.00%[7] - 本次发行初始战略配售发行数量不超过800.2000万股，占发行数量的比例不超过20.00%[7] - 保荐人相关子公司跟投数量不超过本次发行数量的5.00%，即不超过200.0500万股[7][8][11] - 其他参与战略配售的投资者预计认购金额不超过2000.00万元[8] - 发行规模不同，保荐人相关子公司跟投比例及上限不同[11] 中保投基金 - 中保投基金出资额为1079.94亿元[14][15] - 泰康、平安等多家公司对中保投基金认缴金额及占比情况[15] - 中保投资由46家机构出资设立，3家并列第一大股东各持股4%，其余43家持股88%[17] - 中保投基金近年来参与30余家上市公司战略配售，投资超50亿元[22] - 2024年7月15日，中保投资投资决策委员会同意参与战略配售[25] 中信建投 - 中信建投投资注册资本为610,000万元[29] - 中信建投投资由中信建投证券持股100%[31] - 中信建投证券第一、二大股东持股比例[31] 战略配售规则 - 发行证券数量不同，参与战略配售投资者数量及配售比例不同[35] - 保荐人相关子公司应认购发行人首次公开发行证券数量的2% - 5%[36] - 中信建投投资如跟投，证券持有期限为24个月，其他投资者为12个月[37] - 本次发行参与战略配售的投资者选取标准和配售资格符合规定[39][41]

发行基本信息 - 发行价格为9.40元/股[1][16][25][34][36][53][70][71][80][95] - 发行新股数量为4001.00万股，占发行后总股本的10.00%，发行后总股本为40001.00万股[31][50] - 预计募集资金总额为37609.40万元，扣除预计发行费用2600.22万元后，预计募集资金净额为35009.18万元[27][54] - 发行拟上市地点为深圳证券交易所创业板[60] 市盈率情况 - 2023年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为13.95倍，低于同行业可比上市公司平均静态市盈率18.61倍和中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率20.01倍[1][25][26][34][73][74] 战略配售情况 - 初始战略配售数量为800.20万股，占本次发行数量的20.00%，最终战略配售数量为212.7659万股，占本次发行数量的5.32%，差额587.4341万股回拨至网下发行[8][31][33][50][51][78] - 中保投基金最终战略配售股份数量为212.7659万股，占本次发行数量的5.32%，获配股票限售期为12个月[8][44][59] 网下发行情况 - 网下发行部分采用比例限售方式，10%股份限售6个月，90%股份无限售期[8][43][59] - 网下申购时间为2024年9月13日9:30 - 15:00，申购时无需缴纳申购资金，2024年9月19日16:00前需缴纳新股认购资金[8][35][36][41][80][81][85] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为223家，管理的配售对象为4436个，有效拟申购总量为5569780万股，有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的1769.26倍[26] 网上发行情况 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排[8][43][58] - 网上申购时间为2024年9月13日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][35][36][94][95][102][103] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过6,000股[39][98] 回拨机制 - 发行人和主承销商将根据网上申购情况于2024年9月13日决定是否启动回拨机制[7][35][43][55] - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍，回拨比例为发行数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%；回拨后无限售期网下发行数量原则上不超过发行数量的70%[55] 缴款与中止发行 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[11][42][90][109][110][113] 用户与公司情况 - 河北省人口总量超7000万人，公司在河北地区IPTV业务有竞争优势[20] - 截至2022年末，硕士及以上学历员工占比达17.20%，本科及以上学历员工占比达95.60%[23] - 公司已取得19项专利，43项软件著作权[24] - 公司IPTV集成播控平台涵盖河北省内超1500万用户家庭[25]