募资情况 - 公司首次公开发行15886667股，募资66565.13万元，净额59372.58万元[1] - 募集资金于2025年3月10日划至指定账户[1] 项目投资 - “光学镜头及模组产能扩建”拟投28923万元[5] - “研发中心建设”拟投7342.17万元[5] - “补充流动资金”拟投12500万元[5] 资金使用 - 拟用不超15000万元募资向弘景仙桃借款5年，不计息[3] 审批情况 - 2025年3月21日董事会、监事会通过借款议案[9][10] - 保荐人对借款无异议[12]

董事会秘书设置 - 公司董事会设1名董事会秘书，为高级管理人员[3] 任职与解聘 - 不得担任情形包括近36个月受证监会行政处罚等[6] - 由董事长提名，经董事会聘任或解聘[8] - 特定情形下1个月内解聘，离职后3个月内聘任新秘书[9][10] 协助与公告 - 应聘任证券事务代表协助工作[8] - 聘任后及时公告并提交资料[8] 职责代行 - 空缺超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[10] 制度生效 - 工作制度经董事会审议通过生效及修改[13]

广东弘景光电科技股份有限公司 章 程 二〇二五年三月 | 目录 | | --- | | 第一章 | 总则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 3 | | 第三章 | 股份 3 | | 第四章 | 股东和股东会 6 | | 第五章 | 董事会 22 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 34 | | 第七章 | 监事会 37 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 40 | | 第九章 | 通知和公告 45 | | 第十章 | 劳动人事管理 46 | | 第十一章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 47 | | 第十二章 | 修改章程 49 | | 第十三章 | 争议的解决 50 | | 第十四章 | 附则 50 | 第一章 总则 第一条 为维护广东弘景光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《上市公司章程指引》和其他法律、法规及规范性文件的有关规定，制 订本章程。 第二条 公司系依照《公司法 ...

弘景光电上市首日表现 - 弘景光电(301479 SZ)上市首日股价暴涨282% [1] - 首日换手率达83 94% 成交金额17 19亿元 [1] - 龙虎榜显示游资活跃 上海超短净买入3030 8万元 徐留胜净买入2984 63万元 毛老板净买入2028 7万元 T王净买入4418万元 [1] 龙虎榜买入前五名 - 国泰君安济宁吴泰间营业部买入3038 33万元(占比1 77%) 净买入3030 8万元 [1] - 华泰证券深圳益田路营业部买入3029 82万元(占比1 76%) 净买入2984 63万元 [1] - 东方财富拉萨东环路第二营业部买入2751 12万元(占比1 60%) 净买入1984 05万元 [1] - 东方财富拉萨团结路第一营业部买入2294 77万元(占比1 34%) 净买入1662 8万元 [1] - 申万宏源深圳金田路营业部买入2028 6万元(占比1 18%) 净买入2028 6万元 [1] 龙虎榜卖出前五名 - 东方财富拉萨东环路第二营业部卖出767 07万元(占比0 45%) [1] - 中泰证券上海花圆石桥路营业部卖出715 62万元(占比0 42%) [1] - 东方财富拉萨东环路第一营业部卖出646 27万元(占比0 38%) [1] - 机构专用席位卖出637 72万元(占比0 37%) [1] - 东方财富拉萨团结路第一营业部卖出631 96万元(占比0 37%) [1] 龙虎榜汇总数据 - 买入前五名总金额14560 06万元 占成交额8 47% [1] - 卖出前五名总金额3451 37万元 占成交额2 01% [1] - 买卖前五名净差额11108 68万元 [1]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对弘景光电进行新股覆盖研究，指出其在全景/运动相机和智能汽车领域有优势，核心团队经验丰富且布局新方向，虽营收规模未达同业平均，但销售毛利率处于中高位区间，未来成长可期 [2][25] 根据相关目录分别进行总结 弘景光电 - 公司主要产品为智能汽车和新兴消费光学镜头及摄像模组，应用于多领域，且与众多知名品牌建立合作关系 [6] 基本财务状况 - 2022 - 2024 年，公司营业收入分别为 4.46 亿元、7.73 亿元、10.92 亿元，同比增长 77.38%、73.13%、41.25%；归母净利润分别为 0.56 亿元、1.16 亿元、1.65 亿元，同比增长 269.99%、106.24%、41.90% [2][7] - 2024 年 1 - 6 月，主营收入分四大板块，新兴消费光学镜头及摄像模组业务收入增长快，合计收入占比从 2021 年的 28.42%增至 81.05% [7] 行业情况 - 光学镜头行业因数字技术融合增长空间大，全球市场规模 2015 - 2023 年年复合增长率约 18%，中国 2017 - 2021 年复合增长率为 10.85% [14][15] - 光学镜头应用场景拓展至智能汽车、智能家居等领域，各领域市场规模均呈增长趋势 [17] 公司亮点 - 与影石创新深度合作，成为全球领先的全景/运动相机供应商，2024H1 来自影石创新收入占比 46.94%，供货比例 75%，2023 年全球全景相机镜头模组市场占有率超 25% [19] - 智能汽车领域新增定点多，产品有优势，与多家厂商合作并进入汽车品牌供应链，2022 年全球车载光学镜头市场占有率 3.70%，排名第六 [20] - 核心团队经验丰富，布局 AR/VR、医疗镜头等新研发方向，巩固公司领先地位 [21][22] 募投项目投入 - 本轮 IPO 募投资金拟投入光学镜头及模组产能扩建、研发中心建设项目和补充流动资金，总投资 48,765.17 万元 [23][24] 同行业上市公司指标对比 - 选取多家公司作为可比对象，2023 年可比公司平均收入 22.38 亿元，平均 PE - TTM 为 48.86X，平均销售毛利率 28.17%，弘景光电营收规模未达平均，但销售毛利率处于中高位区间 [25] - 2024 年公司营收和净利润同比增长，预计 2025 年 1 - 3 月营收、净利润、扣非归母净利润同比均有增长 [24]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司是全球光学镜头及摄像模组优质供应商，在车载摄像头及智能家居、全景相机等新消费摄像头领域出货量领先，下游智能汽车及新兴消费领域需求增长带动业绩爆发式增长，募投项目落地将增强竞争力，行业发展前景好但公司面临存货跌价和市场竞争加剧风险 [3][6] 根据相关目录分别进行总结 公司核心看点及 IPO 发行募投 - 公司是全球光学镜头及摄像模组优质供应商，智能汽车领域光学镜头出货量排名靠前，新兴消费领域与龙头合作且产品营收占比提升 [6] - 本次公开发行股票 1589 万股，发行后总股本 6355 万股，公开发行股份占比 25%，募投项目拟投入 4.88 亿元，落地后增强生产工艺稳定性等 [6] 主营业务分析 - 下游需求增长使相关产品量产，带动 2021 - 2023 年营收及归母净利润复合增速达 75.24%和 176.24% [6][9] - 智能汽车光学镜头收入受行业趋势带动提升，摄像模组收入因客户采购策略调整有波动，新兴消费光学镜头和摄像模组收入呈上升趋势 [9][12] - 新兴消费光学镜头毛利率及营收占比提升带动整体毛利率上行，规模效应下期间费用率下降 [15][16] 行业发展及竞争格局 - 全球光学镜头市场规模 2023 年达 682.80 亿元，年复合增长率约 18.00%，应用领域和场景丰富，下游需求持续增长 [24] - 不同下游应用领域竞争格局差异化，智能汽车领域 ADAS 等应用为新厂商提供机会，智能家居领域集中度将提升，全景/运动相机领域镜头模组厂商集中度较高 [28] - 公司在下游细分应用领域市占率靠前，智能汽车领域 2022 年全球车载光学镜头市场占有率 3.70%，智能家居领域 2021 - 2023 年市场占有率从 3.10%提升到 9.95%，全景/运动相机领域全球全景相机镜头模组市场占有率达 25%以上 [30] IPO 发行及募投情况 - 本次公开发行股票 1588.6667 万股，发行后总股本 6354.6667 万股，公开发行股份占比 25%，2 月 26 日询价，2 月 28 日确定发行价格 [32] - 募投项目拟投入 4.88 亿元，包括光学镜头及模组产能扩建、研发中心建设和补充流动资金项目 [32] 可比公司及行业估值情况 - 公司所在行业近一个月静态市盈率为 43.28 倍 [35] - 选择 8 家同行业可比公司，截至 2025 年 2 月 21 日，可比公司对应 2023 年平均 PE 为 64.23 倍，对应 2024 和 2025 年平均 PE 为 61.39 倍和 43.75 倍 [35][36]

公司上市信息 - 弘景光电（301479）于3月18日在深交所上市 [1] 公司业务情况 - 公司是从事光学镜头及摄像模组产品研产销的高新技术企业 ，提供光学成像与视频影像解决方案 [2] - 主要产品包括智能汽车和新兴消费光学镜头及摄像模组 ，分别应用于智能座舱、智能驾驶和智能家居、全景/运动相机等 [2] 公司股权结构 - 控股股东、实际控制人是赵治平 ，发行前直接持股1339.11万股 ，占比28.0971% ，为第一大股东 [3] - 赵治平通过担任员工持股平台执行事务合伙人 ，合计控制2036.83万股表决权 ，占比42.7365% [3] - 赵治平与周东签《一致行动协议》 ，发行前周东直接持股562.91万股 ，占比11.8110% ，为第二大股东 [3] - 周东通过担任外部投资者持股平台执行事务合伙人 ，合计控制680.04万股表决权 ，占比14.2686% [3] - 赵治平直接和间接控制公司57.0052%的表决权 [3] 公司募资情况 - 本次发行募集资金总额66565.13万元 ，净额59372.58万元 ，用于产能扩建、研发中心建设和补充流动资金 [3]

公司发行信息 - 公司今日开启申购，发行总数1588.67万股，其中网上发行405.10万股，申购代码301479，申购价格41.90元 [1] - 发行市盈率为23.30倍，参考行业市盈率为43.98倍 [2] - 单一账户申购上限为4000股，顶格申购需配市值4万元，申购数量为500股的整数倍 [1][2] - 中签号公布及缴款日为2025年03月06日 [2] 公司业务概况 - 公司专业从事光学镜头及摄像模组产品的研发、设计、生产和销售，属于高新技术企业 [1] 募集资金用途 - 光学镜头及模组产能扩建项目投资金额28923万元 [2] - 补充流动资金12500万元 [2] - 研发中心建设项目投资7342.17万元 [2] 主要财务指标 - 总资产从2022年的5.93亿元增长至2024年的10.68亿元 [2] - 净资产从2022年的3.07亿元增长至2024年的5.90亿元 [2] - 营业收入从2022年的4.46亿元增长至2024年的10.92亿元 [2] - 净利润从2022年的0.56亿元增长至2024年的1.65亿元 [2] - 净资产收益率（加权）从2022年的26.36%提升至2024年的32.62% [2] - 基本每股收益从2022年的1.26元增长至2024年的3.47元 [2] - 每股经营现金流从2022年的0.93元增长至2024年的4.74元 [2]

公司上市与战略布局 - 广东弘景光电科技股份有限公司即将在深圳证券交易所创业板挂牌上市 [1] - 公司采用3+N战略，以多赛道优势开启资本市场新篇章 [1] - 作为光学镜头及摄像模组领域的佼佼者，展现出强大的市场竞争力和发展潜力 [1] 财务业绩表现 - 2021年至2023年营业收入分别为2.52亿元、4.46亿元和7.73亿元，三年复合增长率达75.24% [2] - 同期毛利率分别为26.40%、26.98%和30.52%，呈现持续上升趋势 [2] - 净利润从2021年的1525.81万元增长至2023年的1.16亿元，复合增长率高达176.24% [2] - 2024年预计实现营业收入10.78亿元(同比增长39.46%)，净利润1.65亿元(同比增长41.88%) [2] 业务布局与市场地位 - 产品应用于智能汽车、智能家居、全景/运动相机等多个领域 [3] - 与戴姆勒-奔驰、日产、本田等汽车品牌及小米、Anker等消费电子品牌建立合作关系 [3] - 2022年全球车载光学镜头市场占有率达3.70%，出货量全球排名第六 [3] - 2023年全球家用摄像机光学镜头市场占有率达9.95% [3] - 全球全景相机镜头模组市场占有率超过25% [3] 研发能力与技术创新 - 2022年至2024年上半年研发投入占比分别为6.29%、6.47%和6.65% [4] - 截至2024年6月30日已取得境内专利270项(发明专利116项)，PCT专利3项 [4] - 核心技术包括车载镜头自动加热技术、广角高像素AA调焦技术等 [4] - 未来将布局AR/VR、医疗镜头、机器视觉等新研发方向 [4] 行业发展与未来规划 - 人工智能、机器人、智慧医疗等新兴应用市场带来发展机遇 [5] - IPO募集资金将用于产能扩建、研发中心建设及补充流动资金 [5] - 有望在光学镜头及摄像模组行业保持领先地位 [5]

股票简称：弘景光电 股票代码：301479 广东弘景光电科技股份有限公司 二〇二五年三月 广东弘景光电科技股份有限公司 上市公告书 特别提示 广东弘景光电科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、"本公 司"或"弘景光电"）股票将于 2025 年 3 月 18 日在深圳证券交易所（以下简称 "深交所"）创业板上市。 Guangdong Hongjing Optoelectronic Technology Inc. （中山市火炬开发区勤业路 27 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《广东弘景光电科技 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 ...