公司经营情况 - 2022 年实现收入约 9.04 亿元，同比增长 83.69%；归属于上市公司股东净利润约 1.49 亿元，同比增长 8.21%；扣非后净利润约 1.37 亿元，同比增长 13.55% [3] - 2023 年第一季度实现收入约 1.57 亿元，同比增长 5.6%；归属于上市公司股东净利润约 0.28 亿元，同比增长 1.48%；扣非后净利润约 0.18 亿元，同比下降 34.85% [3] - 2022 年负极包覆材料销售收入约 4.66 亿元，同比增长 41.04%，占营业收入比重 51.59%；副产品橡胶增塑剂销售收入约 1.75 亿元，同比增长 83.68%，占比 19.35%；副产裂解萘馏分销售收入约 2.41 亿元，同比增长 264.15%，占比 26.62% [3] 投资者交流问题及回复 盈利能力与价格相关 - 截至 2023 年一季度末，公司产品价格较去年均价变化不大，原材料成本下降后会调整销售策略维持盈利 [3] - 公司与客户按历史合作协商定价，综合多因素，会根据市场和原材料情况调整策略维持盈利 [4][6][8] 业务进展相关 - 正推进收购成都昱泰，处于尽调、审计、评估阶段，其有 10 万吨以上乙烯焦油产能，收购后有望扩大规模等 [4][11] - 沥青基碳纤维项目进入试产阶段，正进行市场拓展，后续按需求送样检测有认证周期 [5] 销售结构相关 - 预计今年主产品销售结构变化不大，会根据市场需求制定策略兼顾盈利和市场占有率 [5] 资金与投资相关 - 会根据发展规划和经营需求安排超募资金，加大研发投入，目前拟现金收购成都昱泰 67%-80%股权 [5] - 2022 年四季度和 2023 年一季度利用信用融资加强资金管理 [10] 其他问题相关 - 大连信德 2022 年底未投产，亏损因建设期管理费用 [5] - 2022 年增收不增利是因销售结构变化和原材料价格波动致毛利率下降 [6] - 股价受多种因素影响，公司致力于提升经营管理和内在价值 [6] - 2 月因春节销量低 [7] - 2022 年四季度新增产能 1.5 万吨，收入未升因副产品库存积压，净利润下降还因原材料上涨 [7] - 公司客户主要是锂电池负极生产商，负极用石墨需添加公司包覆材料提升性能 [8] - 一季度有计划增加库存备货保证供应 [9] - 2023 年 4 月 26 日回复深交所关注函，利润分配方案待股东大会审议 [9] - 公司生产经营正常，二季度业绩关注半年度报告 [9] - 橡胶增塑剂成本分摊用销售价值法，毛利率与主产品一致 [9] - 公司持续研发投入升级产品，营销围绕市场，生产工艺不断改进，具备一体化建设运营能力 [10] - 公司是高新技术企业，所得税税率 15% [11] - 公司积极探索硅负极包覆技术，开发的材料使硅碳负极性能提升，目前处于中试阶段 [11]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 辽宁信德新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022年年度报告及报 告摘要已于2023年4月21日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 网。为使投资者能够进一步了解公司的财务状况、经营业绩及利润分配等情况，公 司定于2023年4月27日（星期四）15:00-17:00在全景网举办2022年度业绩说明会，本 次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系 互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：董事长兼总经理尹洪涛先生；财务总监兼 董事会秘书李婷女士；独立董事牛彦秀女士和保荐代表人邓俊先生。 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可在2023年4月26日 （星期三）15:00前访问（http://ir.p5w.net/zj/），或扫描下方二维码，进入问题 征集专题页面。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注 ...

公司基本信息 - 公司通过董事会审议通过的利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利10元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增5股[4] - 公司的股票简称为信德新材，股票代码为301349[10] - 公司需遵守化工行业相关业务和锂离子电池产业链相关业务的披露要求[3] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到90.37亿元，同比增长83.69%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为14.90亿元，同比增长8.21%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-6.99亿元，较去年同期下降172.41%[12] - 公司2022年基本每股收益为2.6966元，较去年同期下降0.11%[12] - 公司2022年资产总额达到303.17亿元，较去年同期增长359.46%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为280.21亿元，较去年同期增长475.06%[12] 行业发展趋势 - 锂电池负极材料市场规模主要受下游行业锂电池负极需求和锂电池需求的影响，近年来随着动力电池、储能电池和消费电子锂电池市场需求的高速增长，锂电池负极材料市场迎来爆发式增长[18] - 中国负极材料需求快速增长，负极材料厂商纷纷扩建产能以满足下游需求的快速增长[23] - 中国橡胶助剂产量由2001年至2020年增长792.83%，年均复合增速12.25%[25] 公司产品与业务 - 公司主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售[26] - 公司锂电池负极包覆材料业务拥有较强的技术优势和先发优势，在锂电负极包覆材料领域具有领先优势[27] - 公司主要产品负极包覆材料的设计产能为5.5万吨/年，产能利用率达到120.39%，在建产能为1.5万吨/年[32] 公司战略规划 - 公司未来的战略目标是打造成为行业领先、品类丰富的碳基新型材料供应商[87] - 公司将专注于负极包覆材料、碳纤维材料相关产品、技术的研发与应用[87] - 公司将继续加快发展步伐，增强竞争实力，提高盈利能力，挖掘产业潜力[88] 公司治理结构 - 公司董事会为第一届董事会，成员5人，其中包括2名独立董事[107] - 公司现任高级管理人员共计4人，包括总经理、副总经理、副总经理和财务总监[116] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为410.50万元，其中最高的为董事长兼总经理131万元[124] 环境保护与安全生产 - 公司严格遵守环境保护相关法律法规，执行各项环境保护标准[158] - 公司正在进行募投项目“年产3万吨碳材料产业化升级项目”二期施工建设，可能面临施工进度放缓的风险[93] - 公司始终坚持“安全第一、预防为主、以人为本”的工作管理方针，持续开展安全标准化工作和安全生产管理体系建设[169]

财务表现 - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度营业收入为1.57亿元，同比增长5.60%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2,847.7万元，同比增长1.48%[3] - 公司财务费用同比下降82.39%[16] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为10,414股，前十名股东持股情况中，尹洪涛持股占比27.92%，持有数量为18,987,593股[24] - 尹士宇持股占比24.13%，持有数量为16,407,507股[24] - 公司限售股份变动情况显示本期解除限售股数为0，尹洪涛和尹士宇的首发前限售股将于2026年3月9日解除限售[27] 资金流向 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.99亿元，同比下降5585.91%[3] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比增长2655.19%[22] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为106,426,186.86元，较上期152,181,106.89元有所下降[32] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为406,298,654.92元，较上期157,455,065.77元有所增加[32] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为2,230,828,452.73元，较上期0.00元有显著增长[32] 财务表现变化 - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为15.73亿元，较上期增长5.6%[29] - 公司2023年第一季度营业总成本为13.61亿元，较上期增长17.8%[29] - 公司2023年第一季度净利润为2.85亿元，较上期增长1.5%[30]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为长江证券2023年度策略会 [2] - 参与单位共12家机构，包括宝盈基金、曜川基金等 [2] - 活动时间为2023年2月16日，地点在桂林市香格里拉酒店 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和证券事务部张海龙 [2] 产能与产量情况 - 公司现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [2] - 募投项目二期1.5万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 预计2023年全年产量介于5 - 5.5万吨之间 [2] 产品出货情况 - 包覆材料产品2023年一季度出货量预计与去年四季度变化不大 [3] - 年度出货量根据实际产能确定，会根据市场、行业情况略有调整 [3] - 碳纤维项目预计2023年一季度投产，出货量根据市场拓展情况确定 [3][4] 产品价格与销售占比 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，交易定价依照双方历史合作协商，受产品质量等多重因素影响 [3] - 低温与中温负极包覆材料销售占比约40%，中高温与高温负极包覆材料销售占比约60%，较往年变化不大 [3] 市场竞争与市占率措施 - 行业内部分公司有扩产计划，但公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，仍是产能规划最大的负极包覆材料供应商 [4] - 公司将根据战略规划和市场情况筹划提升产能和利用率，持续注重研发投入以扩大领先优势 [4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动及东吴证券2023年度策略会 [2] - 参与机构达79家，包括诺安基金、汇丰晋信等 [2] - 活动时间为2023年2月13日，地点在深圳星河丽思卡尔顿酒店 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和证券事务部张海龙 [3] 产能情况 - 现有产能4万吨，含原有2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [3] - 募投项目二期1.5万吨产能预计2023年下半年投产，全年产能预计在5 - 5.5万吨 [3] 出货预期 - 2023年Q1包覆材料产品出货量预计与去年四季度变化不大，年度出货量依实际产能和市场情况调整 [3] - 碳纤维项目预计2023年一季度投产，力争释放200吨以上产能，出货量依市场拓展确定 [4] 价格趋势 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，业务稳定性和可持续性强 [3] - 与客户交易定价原则为双方历史合作协商定价，受产品质量、供货稳定性等多重因素影响 [3][4] 产品销售占比 - 低温与中温负极包覆材料占比约40%，中高温与高温负极包覆材料占比约60%，较往年变化不大 [4] 市场竞争 - 行业内部分公司有扩产计划，但公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商 [4] - 公司将根据战略和市场情况提升产能和利用率，持续注重研发投入以扩大领先优势 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位共29家机构，包括混沌投资、浦银安盛等 [2] - 活动时间为2023年1月31日 - 2月3日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和董事长助理尹士宇 [2] 产能情况 - 现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [2] - 募投项目二期1.5万吨产能预计今年下半年投产，全年产能预计介于5 - 5.5万吨之间 [2][3] 产品出货情况 - 包覆材料产品2023年一季度出货量预计与去年四季度变化不大，年度出货量根据实际产能和市场情况确定 [3] - 碳纤维项目预计今年一季度投产，力争释放200吨以上产能，出货量根据市场拓展情况确定 [4] 产品价格与销售占比 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，交易定价依照双方历史合作协商，受产品质量等多重因素影响 [3] - 低温与中温负极包覆材料销售占比约40%，中高温与高温负极包覆材料销售占比约60%，较往年变化不大 [3] 市场竞争与应用占比 - 行业内部分公司有扩产计划，公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商，未来将提升产能和利用率，注重研发投入扩大领先优势 [4] - 公司产品在消费电子及新能源汽车领域占比因无公开数据较难统计 [4]

会议基本信息 - 会议类别为电话会议，时间是2022年12月26 - 29日，地点为电话会议，上市公司接待人员为董事会秘书李婷 [2] - 参与单位包括光大证券研究所、华创证券研究所等，受邀投资者共52人 [2] 产能相关 - 公司现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和11月初投产的募投项目一期1.5万吨一体化产能，在建募投项目二期1.5万吨产能预计明年下半年投产 [3] - 600吨沥青基碳纤维项目工程建设基本完成，预计2023年实现产品生产、销售 [5] 销售相关 - 随着11月募投项目一期产能释放，四季度较三季度销量有所提升 [3] 盈利相关 - 12月中下旬乙烯焦油价格下降，单吨负极包覆材料盈利水平提升，但副产品盈利能力下降，整体盈利水平提升，预计2023年乙烯焦油价格还有下降空间 [3] 市场需求相关 - 硅基负极产能释放会使负极包覆材料需求进一步增大 [3] - 负极包覆材料在钠电池负极中应用处于实验阶段，暂无法确定大规模应用时的添加比例 [4] - 快充趋势下，负极包覆材料添加比例有增加趋势，使用量提升 [4] 业务布局相关 - 公司业务立足大连，也可能根据区域优势和资源调配能力进行省外业务布局，离原材料近可促进降本 [4] 市场竞争相关 - 行业内部分公司有扩产计划，公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商，公司将提升产能利用率提高市占率 [4] 产品应用相关 - 600吨沥青基碳纤维产品下游主要应用于隔热保温领域（如隔热保温毡）和液流储能电池中使用的电极毡 [5]

公司概况 - 信德新材成立于2000年11月7日，是辽宁省高新技术、国家级专精特新小巨人企业 [3] - 公司主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售，拥有多项核心技术和相应工艺，是行业领先企业 [4] 财务表现 - 2022年1-9月公司实现营收6.95亿元，同比增长106.57% [4] - 2022年1-9月归母净利润1.21亿元，同比增长10.16% [4] - 2022年1-9月扣非净利润1.20亿元，同比增长24.62% [4] - 2022Q3公司实现营收2.63亿元，同比增长106.48% [4] - 2022Q3扣非净利润0.42亿元，同比增长72.68% [4] 产品与产能 - 公司现有产能2.5万吨/年，募投项目3万吨/年产能在建，明年可实现5.5万吨/年 [5] - 公司产品结构包括主产品包覆材料和副产品裂解萘馏分、橡胶增塑剂，收入占比分别为50%/50% [5] - 主产品包含低温、中温、中高温、高温四大类，中高温、高温包覆材料占比达50%以上 [5] - 一体化产线一期产能1.5万吨，预计2022年10月底11月初投产 [5] 技术与竞争优势 - 公司生产工艺为自主研发的知识产权，部分设备为非标定制化的特种设备，申请了专利和知识产权保护 [6] - 公司能够生产全主流包覆材料规格，包括低温、中温、中高温、高温 [6] - 公司可生产碳纤维可纺沥青，行业内能够生产碳纤维可纺沥青的较少 [6] - 公司善于使用不同的原材料生产出合格的产品，对乙烯焦油品质要求相对宽松 [6] 市场与需求 - 市场对高性能包覆材料的需求不断增加，部分客户转向使用高温包覆材料 [5] - 包覆材料是快充必备的核心材料，快充下包覆材料添加的比例存在增加的趋势 [7] - 公司正在开发沥青级碳纤维，预计2023年开始贡献利润，下游应用包括隔热保温领域和液流储能电池及氢燃料电池 [7] 投资者关系 - 2022年10月26日，公司通过电话会议与260名投资者进行了交流，参与单位包括中欧瑞博、中信证券、煜德投资等 [2][3]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为2.631亿元人民币，同比增长106.48%[5] - 年初至报告期末营业收入为6.951亿元人民币，同比增长106.57%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为4252.91万元人民币，同比增长12.29%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.210亿元人民币，同比增长10.16%[5] - 营业收入6.95亿元，较上年同期3.36亿元增长107%[17] - 净利润为121,030,482.04元，同比增长10.2%[18] - 基本每股收益为2.37元，同比增长10.2%[18] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.021亿元人民币，同比增长173.23%，主要因产品销量增加[8] - 研发费用为2867.28万元人民币，同比增长114.86%，主要因研发投入增加[8] - 营业成本5.02亿元，同比增长173%[17] - 研发费用2867万元，较上年同期1335万元增长115%[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金为542,879,850.17元，同比增长121.0%[19] - 支付的各项税费为26,181,335.89元，同比下降32.8%[19] 资产和负债变化 - 公司总资产达到29.306亿元人民币，较上年度末增长344.13%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为27.741亿元人民币，较上年度末增长469.32%[5] - 货币资金大幅增加至21.801亿元人民币，主要由于首次公开发行股票募集资金[8] - 应收账款增长至1.458亿元人民币，同比增长71.25%，主要因销售收入增加和客户信用期延长[8] - 货币资金从年初1975万元大幅增至21.8亿元，增长1004%[15] - 总资产从6.6亿元增至29.3亿元，增长344%[15] - 归属于母公司所有者权益从4.87亿元增至27.74亿元，增长469%[16] - 资本公积从2245万元增至23.73亿元，增长957%[16] - 未分配利润从1.98亿元增至3.19亿元，增长61%[16] - 在建工程从1.59亿元增至2.23亿元，增长40%[15] - 交易性金融资产新增2000万元[15] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为108,903,873.81元，同比增长27.7%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为718,390,662.18元，同比增长74.6%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-77,600,435.32元，同比改善16.4%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,125,989,435.71元，主要来自吸收投资收到的现金2,178,188,544.00元[20] - 期末现金及现金等价物余额为2,172,713,488.60元，同比增长25,812.8%[20] 股东结构和持股信息 - 报告期末普通股股东总数为13,191户[11] - 第一大股东尹洪涛持股比例为27.92%，持股数量为18,987,593股[11] - 第二大股东尹士宇持股比例为24.13%，持股数量为16,407,507股[11] - 尹洪涛与尹士宇为父子关系，存在关联关系[11] - 辽阳市信德企业管理咨询中心持股比例为6.64%，持股数量为4,512,064股[11] - 尚融宝盈（宁波）投资中心持股比例为5.73%，持股数量为3,896,783股[11] 限售股和上市信息 - 公司限售股份总额为51,878,395股，其中首发前限售股51,000,000股[12] - 网下配售限售股878,395股，拟解除限售日期为2023年3月9日[12] - 尹洪涛等主要股东持有的首发前限售股拟解除限售日期为2025年9月9日[12] - 公司于2022年9月9日在深圳证券交易所完成首次公开发行股票上市[13] 审计和报告信息 - 公司第三季度报告未经审计[21]