会议信息 - 公司第三届董事会第十四次（临时）会议于2025年6月23日召开[2] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[2] 决策事项 - 审议通过设立深圳分公司议案[3][5] - 审议通过注销境外子公司越南海鑫电子有限公司议案[6][8]

公司股票发行和股本变动情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）2,396万股，于2021年12月23日上市 [1] - 首次公开发行前总股本为71,861,700股，发行后总股本增至95,821,700股 [1] - 发行后无限售条件流通股占比23.71%（22,722,198股），有限售条件流通股占比76.29%（73,099,502股） [1] - 网下配售限售股1,237,802股已于2022年6月24日上市流通，部分首发前股份12,011,700股于2022年12月23日流通 [2] 限售股解除安排 - 本次解除限售股份数量57,570,000股，占总股本60.08%，将于2025年6月23日上市流通 [1][2] - 因公司股价连续20个交易日低于发行价27.12元/股（2022年4月11日至5月11日），限售期自动延长6个月 [1][2] - 涉及4名股东：凯鑫投资、陈海刚、周口定邦、柳中义，其中凯鑫投资质押290万股 [8] 股东承诺履行情况 - 控股股东凯鑫投资承诺上市后36个月内不转让股份，若股价触发条件则自动延长锁定期6个月 [2][3] - 实际控制人陈海刚夫妇承诺相同锁定期及延长机制，违规减持收益归公司所有 [3][4] - 周口定邦及柳中义均遵守36个月锁定期，并接受股价触发条件下的6个月延期条款 [4][5] - 董事/监事/高管承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年转让不超过持股25% [6][7] 股本结构变动 - 解除限售后首发前限售股从57,570,000股（60.08%）降至0股，全部转为无限售流通股 [10] - 总股本保持95,821,700股不变，无限售流通股占比将升至100% [10] 监管与信息披露 - 公司承诺监督股东遵守减持规定，并在定期报告中披露承诺履行情况 [8][9] - 股东减持需符合《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法规要求 [9]

股本信息 - 公司首次公开发行前总股本71,861,700股，发行后为95,821,700股[4] - 发行后无限售条件流通股占比23.71%，有限售条件占76.29%[4] 限售股解禁 - 2025年6月23日4户股东57,570,000股解禁，占总股本60.08%[3][18][19] - 深圳市凯鑫投资等4股东曾承诺36个月内限售股份[7] 股东情况 - 深圳市凯鑫投资限售38,750,000股本次全解，质押290万股[20][21] - 陈海刚等3股东本次也全部解除限售[20]

公司投资设立全资子公司 - 公司于2025年4月22日召开董事会会议，审议通过设立全资子公司江西凯旺技术精密有限公司的议案，使用自有资金3,000万元 [2] - 子公司已完成工商登记，正式名称为吉安市凯旺精密工业有限公司，注册资本3,000万元人民币，公司认缴100%出资额 [2] - 子公司经营范围包括机械零件、零部件加工与销售，模具制造与销售，电子元器件制造与销售等 [2] 公司基本情况 - 公司成立于2009年11月04日，注册资本9582.17万人民币，法定代表人陈海刚，注册地址为沈丘县沙南产业集聚区 [2] - 主营业务为电子精密线缆连接组件的研发、生产和销售 [2] - 公司董事长为陈海刚，董秘为邵振康，员工人数为3247人，实际控制人为陈海刚、韩留才 [2] - 公司参股7家公司，包括深圳市凯旺电子有限公司、河南凯旺新材料研究院有限公司等 [2] 公司财务业绩 - 2022年至2024年营业收入分别为5.05亿元、5.46亿元和5.96亿元，同比分别增长-18.03%、8.27%和9.12% [3] - 2022年至2024年归母净利润分别为3229.91万元、-5682.02万元和-9345.29万元，同比分别增长-40.92%、-276.15%和-64.47% [3] - 2022年至2024年资产负债率分别为15.65%、30.84%和54.30% [3] 公司风险信息 - 公司自身天眼风险21条，周边天眼风险8条，历史天眼风险5条，预警提醒天眼风险64条 [3]

公司投资设立全资子公司 - 公司于2025年4月22日召开第三届董事会第十三次会议，审议通过《关于投资设立全资子公司的议案》[1] - 公司拟使用自有资金3000万元投资设立全资子公司江西凯旺技术精密有限公司，注册资本3000万元人民币，公司认缴100%出资额[1] - 设立全资子公司是基于公司多元化发展战略，旨在拓展现有产品领域[1] 子公司工商登记情况 - 公司已完成工商登记手续，取得吉安高新技术开发区行政审批局颁发的《营业执照》[1] - 子公司经营范围包括：电子元器件制造与销售、通信设备制造与销售、物联网设备制造与销售、智能车载设备制造与销售等多项业务[1] - 具体业务范围涵盖制造、销售、进出口等多个领域[1]

公司投资设立全资子公司 - 公司于2025年4月22日召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》[1] - 公司拟使用自有资金3000万元，对外投资设立全资子公司江西凯旺技术精密有限公司，注册资本3000万元人民币，公司认缴100%出资额[1] - 公司已完成工商登记手续，并取得由吉安高新技术开发区行政审批局颁发的《营业执照》[1] - 新设立公司名称为吉安市凯旺精密工业有限公司，统一社会信用代码为91360821MAEN8AR65K，企业类型为有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)[1]

市场扩张和并购 - 公司2025年4月22日通过投资设立全资子公司议案[1] - 拟用3000万元自有资金设立子公司[1] - 子公司吉安市凯旺精密工业有限公司6月11日成立[1] - 子公司注册资本3000万元，经营范围多项业务[1][2] - 公告日期为2025年6月13日[3]

资金安排 - 公司可使用不超1亿元闲置募集资金现金管理，额度2025年1月10日起一年内有效[3] - 本次到期赎回平安银行对公结构性存款5400万元，收益25.17万元[5] - 本次用5500万元募集资金买平安银行对公结构性存款[5] - 前十二个月累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额9000万元[13] 风险管控 - 投资风险有市场波动和操作监控风险[8][9] - 财务部核对余额、跟踪投向，内审部门开展审计[10] - 监事会、独立董事可监督检查，必要时聘专业机构审计[10]

业绩情况 - 2024 年营业收入同比增长 9.12%，归母净利润亏损 9345.29 万元，同比扩大 64.47% [1] - 2025 年第一季度营业收入同比增长 6.77%，归母净利润亏损扩大至 3846 万元 [1][2] - 2024 年资产减值损失同比增加 80.99%，主要是存货跌价及固定资产减值损失增加 [3] - 2025 年第一季度存货周转率同比下降 62.94% [4] - 2024 年财务费用同比增长 1080.22%，达到 643.22 万元 [5] - 2024 年应收账款余额较多，信用减值损失同比增加 230.18% [7] - 2025 年第一季度毛利率为 -14.13%，同比大幅下降 [7] - 2025 年第一季度经营活动产生的现金流量净额同比增长 230.25%，货币资金同比减少 27.13% [10] - 2024 年研发费用同比下降 4.74% [11] - 2024 年经营活动产生的现金流量净额为负 [11] - 2025 年第一季度有息负债同比增长 25.80%，截止 2025 年 3 月 31 日短期借款金额为 1.55 亿元 [13] 亏损及指标变化原因 - 2024 年及 2025 年第一季度亏损扩大主要因新业务研发、设备及团队搭建投入大，设备折旧金额大，五金零件等业务及越南子公司未盈利，同时计提坏账、跌价或减值 [1][2] - 2025 年第一季度亏损扩大还因期末应收账款余额增加，坏账准备计提金额增加 [2] - 财务费用增加系新增银行借款及银行承兑贴现所致 [5] - 货币资金减少主要是投资活动方面支出增加 [10] 应对策略 资产与库存管理 - 未来积极提升存货周转率，降低库存金额，提升设备稼动率，减少固定资产投资，杜绝非必要固定投资，优化资产结构 [3] - 未来从采购、生产、库存及客户端备货等方面积极改善，优化库存管理 [4] 财务结构优化 - 未来积极优化财务结构，降低资金使用成本，提升资金使用效率 [5] - 未来合理规范资金使用，保持合理资金储备，维护经营稳定 [10] - 未来提升资金流动性及使用计划性，对新增投资做好可行性分析，提升存货和应收账款周转率 [12] - 未来严禁使用资金，制定严格资金使用计划，降低偿债风险 [13] 市场与业务拓展 - 稳定核心资源，开拓新市场新业务，深耕现有市场，拓展新应用领域，加强产业链垂直整合，提升五金零件研发和生产能力 [6][7] - 持续加强和巩固现有客户合作，积极拓展国内外客户，深化客户需求，延展业务链条 [7] 研发与创新 - 未来在精密连接组件等领域保持研发投入，满足客户需求，保持客户粘性 [11] - 未来在现有产品领域持续加大研发投入，加强与头部客户技术合作，提升客户粘性 [9] 产品毛利率提升 - 未来聚焦主业，专注高附加值产品技术实现，实现自动化工艺，优化供应链 [8] 应收账款管理 - 未来继续严格执行应收账款策略，防范和降低坏账风险 [7] 行业挑战应对 - 应对中美脱钩断链、关税博弈、国内需求疲弱、行业内卷等挑战，稳定核心资源、加大研发投入、紧抓产品质量、实施人力资源发展计划、优化全流程制造管理能力 [6][7] 市场拓展成果 - 在维护现有精密线缆组件等客户基础上，开拓老客户新订单，在五金零件、注塑件方面与原有客户实现产品范围拓展 [7] - 成为立讯技术、TTI、三一锂能等知名客户合格供应商 [7] 科技创新成果 - 可查阅公司知识产权信息，在精密五金零件等方面实现客户端认证突破，满足头部客户技术要求，实现批量生产和交付 [9] 核心竞争力 - 在精密线缆连接组件领域核心竞争力体现在技术研发与创新、生产制造与工艺、客户资源与合作深度、人才与管理、质量与成本控制等方面 [14]

行业挑战 - 行业面临中美脱钩断链和中美关税博弈带来的市场不确定性 [1] - 国内需求疲弱，行业内卷加剧，竞争压力增加 [1] - 行业整体利润率下滑，人力成本和管理成本日益上升 [1] 公司应对策略 - 稳定核心资源，开拓新市场新业务，抓住安防市场发展契机 [1] - 深耕现有市场，拓展新的应用领域，深化客户需求，延展业务链条 [1] - 加强产业链垂直整合，提升五金零件研发和生产能力 [1] - 加大研发投入，提升技术创新能力 [1] - 紧抓产品质量，优化生产管理 [1] - 实施人力资源发展计划 [1] - 夯实优势基础，优化全流程制造管理能力 [1] 市场拓展 - 加强和巩固现有客户合作，积极拓展国内与国际客户 [1] - 坚持客户需求为中心，加强市场拓展能力建设 [1]