证券代码：300999 证券简称：金龙鱼 公告编号：2023-024 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司（以下简称"公司"）于2022年 11月29日召开了第二届董事会第十次会议、第二届监事会第九次会议，审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，在确保不影响 募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用不超过人民币450,000 万元（含本数）的部分闲置募集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流 动性好、满足保本要求的投资产品，包括但不限于结构性存款、定期存款或 大额存单等保本型产品，单笔投资最长期限不超过12个月。该授权自2023年1 月1日起至2023年12月31日内有效。在上述额度和授权期限范围内，资金可循 环滚动使用。如果单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则决议的有效期 自动顺延至单笔交易终止时止。 具体内容详见公司于2022年12月01日在巨潮资讯网上披露的《关于使用 部分闲置募集资金进行现金管理的公 ...

市场表现与经销商动态 - 2023年1-2月消费市场呈现积极态势，三四线城市经销商备货增多 [2] - 3-5月消费持续偏弱，经销商库存消化缓慢且进货意愿偏低 [2] - 部分经销商反映盈利水平处于相对低位，难以把握后续发展 [2] - 高端小包装油产品占比约20%，毛利贡献高于销量占比 [6] 盈利恢复与市场展望 - 盈利恢复依赖消费力恢复和行情企稳两个因素叠加 [3] - 线上流量及线下进店人数尚未完全恢复 [3] - 经销商1-2月春节期间盈利正常，3月以来因库存压力盈利下滑 [2] 产品与品牌策略 - 酱油业务采用双品牌策略：金龙鱼主攻餐饮渠道，丸庄定位高端黑豆酱油 [4] - 计划参与广式酱油产品，在广东阳江筹建工厂 [4] - 大米产业采用循环经济模式，实现全产业链附加值提升 [5] 资本开支与战略布局 - 资本开支集中在四大领域：基地搬迁新建、米面项目扩产、央厨项目布局、玉米淀粉等下游项目 [4] - 央厨食品园区引入上下游合作企业及预制菜生产企业，形成资源共享 [4] - 战略目标是实现全平台、全品类、全价位覆盖 [5] 参与机构与活动信息 - 活动参与机构包括39家，涵盖中金公司、中信证券等知名机构 [8] - 活动时间为2023年6月8-9日、14日、16日、19日 [2] - 活动地点包括中金2023年中期策略会及公司上海、杭州企业群 [2]

公司基本信息 - 公司名称为益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司，证券代码 300999，证券简称金龙鱼 [2] - 投资者关系活动包括业绩说明会、现场参观、股东大会等，参与人员有股东大会现场股东、参与 2022 年度网上业绩说明会的投资者，时间为 2023 年 5 月 30 日、5 月 31 日，地点在上海市浦东新区博成路 1379 号金龙鱼大厦全景网公司路演厅及公司杭州企业群—益嘉丰厨(杭州)食品有限公司 [3] 业务经营情况 大豆压榨业务 - 近期原料价格回落，预计第二季度大豆压榨利润比第一季度好 [3] 央厨业务 - 目前央厨业务刚开展，新客户持续拓展，相信未来有机会与全家、罗森等便利店合作 [3][4] - 杭州央厨向华东部分区域供应便当 5 个月左右，市场反应不错 [6] 产品品类与发展 - 公司认为米面油、央厨食品、调味品以及日化产品业务都有很好发展前景，所有业务同等重要 [6] - 料包面系列产品处于初步尝试期，部分委托代加工，待把控品质并在中央厨房批量生产，成本将降低、品质会更好 [6] - 预制菜业务专注量大产品，央厨是开放式园区，目标是以合理价格为合作方提供优质食材和服务 [6] - 公司有做素食肉，可提供多种植物肉，目标是提供比真肉更健康便宜的食品原料供客户选择 [6] 产品推广与合作 - 公司正在与一些酒店合作，以更低成本和更高质量提供所需食品 [6] 财务相关情况 采购成本 - 2022 年大豆平均采购成本约 4500 元（不含税） [4] 资产负债 - 公司严格把控资产负债风险，资产负债率控制在 60% 左右，采用资金集中管理模式，不存在偿债压力，整体资产负债率近几年较稳定合理 [4] 期货影响 - 公司大豆期货持仓量根据现货头寸及行情动态调整，不同时点持仓量不同，叠加多种因素，不同时点期货价格波动 1% 对利润影响不同；套期保值不满足套期会计要求时，期货和现货在报表表现有差异 [4] 外汇损益 - 公司严格管理外汇风险敞口，通过远期外汇合约等工具套保，即期与远期外币净敞口通常很小，美元净敞口是净负债时，人民币贬值产生损失，是净资产时则产生收益 [4] 员工激励 - 2022 年股权激励计划授予部分员工第二类限制性股票，满足考核目标可进行股票归属，员工可选择是否放弃，股价低于 36.72 元时员工将不行使股票归属权 [4] 利润情况 - 公司近两年受宏观环境和农产品价格等因素影响利润波动，预计中国 GDP 十多年至少翻一番，届时消费者购买力预计翻倍，公司目标是满足国人对食品多方面需求 [5] - 2023 年第一季度净利润同比增长超 600%，扣非净利润同比下降超 70%，主要因部分金融衍生工具不符合套期会计要求，从商业角度是应对原材料及外汇价格波动风险的日常业务一部分，建议结合期货和现货看，不过度关注扣非净利润 [7] 毛利与分红 - 米面油产品毛利低但体量大，整体利润可观，可作为载体推广日化、调味品、预制菜等高毛利产品提升盈利能力 [5] - 公司未支付高股息，因在各业务领域看到巨大机会 [5] 其他问题 限售股解禁 - 公司控股股东 2023 年 10 月 16 日限售股解禁，大股东目前无减持计划 [4] 产品定价 - 公司以合理价格提供优质产品为宗旨，料包面系列产品处于初步尝试期，成本降低后性价比将提升 [6] 口味耐久性 - 公司有庞大烹饪队伍，由各大菜系优秀厨师组成，与客户合作推出适应各地口味新产品，央厨园区合作伙伴也会推新品，公司可供应原料并利用渠道优势销售 [6] 产线应对 - 公司从做油米面拓展到调味品、央厨，产线更复杂，需找更优秀人才努力工作使业务模式成功 [6][7] 营收贡献 - 除食用油外，公司在大米、面粉、调味品和日化产品市场份额小，中央厨房潜力大，看好未来增长 [8] 业绩说明会 - 公司于 2023 年 5 月 31 日 15:00 - 17:00 在全景网举行 2022 年度业绩说明会，具体问答参考 https://rs.p5w.net/html/138972.shtml [9]

欢迎广大投资者积极参与本次网上业绩说明会。 证券代码：300999 证券简称：金龙鱼 公告编号：2023-018 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司 关于举行2022年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年3月24 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布了《2022年年度报告》。为便于广 大投资者更加全面深入地了解公司2022年度生产经营及财务情况，公司定于 2023年5月31日（星期三）下午15：00-17：00在全景网举办2022年度网上业绩 说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景 网 "投 资 者 关 系 互 动 平 台 "（ http://ir.p5w.net ） 或 者 直 接 进 入 公 司 路 演 厅 （http://ir.p5w.net/c/300999.shtml）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事兼总裁穆彦魁、副总裁邵斌、董事兼 财务总监 Loke Mun Yee（陆玟妤 ...

公司概况与业务布局 - 上海企业群占地面积30万平方米，距离东海仅1.5千米，便于原料运输 [2] - 企业群包含四家工厂及研发中心，业务涵盖油脂精炼、小包装食用油、特种油脂、豆奶粉等，实现纵向一体化布局 [2] - 采用矩阵式管理模式，通过渠道平台、生意平台和职能平台协同管理，子公司拥有经营自主权 [3] 原料采购与供应链 - 母公司丰益国际为全球棕榈油主要供应商，公司向其采购棕榈油时采用市场公允定价 [3] - 2008年因通货膨胀，政府曾短暂干预食用油价格，但当前产品价格完全由市场调节 [3] 市场趋势与消费恢复 - 上海餐饮行业复苏迅速，零售端表现平稳 [3] - 食用油行业仍有增长空间，包装化进程持续，消费者对健康、功能性需求提升 [3] - 中央厨房业态因消费者习惯改变（外卖需求增加）及餐饮行业成本问题（高租金、人力成本）成为战略重点 [4] 新业务发展 - 调味品市场前景广阔，可与现有粮油业务形成互补，共享品牌与渠道资源 [3] - 中央厨房布局依托工厂网络、原料供应及研发优势，定位标准化餐食需求增长 [4] 参与机构 - 调研机构包括T Rowe Price、大和证券、Tokio Marine Asset、中金公司等6家 [5]

财务表现 - 2023年一季度营业收入610亿元，同比增长7.97% [9] - 归属于上市公司股东的净利润8.5亿元，同比增长645.99% [9] - 扣非净利润2.4亿元，同比下降70.94% [9] - 经营活动现金流量净额78.66亿元，同比增长362.8% [13] - 加权平均净资产收益率0.96%，同比提升0.83个百分点 [9] 业务分渠道表现 - 零售端：2023Q1销量平稳，高端产品春节期间表现良好 [2] - 餐饮端：2023Q1销售明显恢复，接近疫情前水平 [4] - 食品工业渠道：整体表现平稳 [2] 中央厨房业务 - 已在全国布局70+生产基地，共享生产要素 [3] - 杭州央厨项目自营与租赁面积比例约7:3 [5] - 央厨模式定位开放性食品园区，涵盖学生餐/团餐/预制菜等 [5] - 目标通过规模化降低原料/生产/销售成本 [3] 成本与供应链 - 高价库存消化速度较快，预计Q2压榨利润改善 [3][6] - 原料进口比例约40%，采购策略随价格波动调整 [5] - 采用期货套保等工具对冲采购风险 [5] - Q1应付账款周转天数增至14.1天，因集中采购 [14] 渠道与产品 - 经销商数量持续增长，C端与B端比例约5:5 [5] - B端经销商增速更快，因餐饮渠道存在下沉市场空白 [5] - 酱油业务推出金龙鱼品牌黄豆酱油，B端进展加快 [4] 行业趋势 - 预制菜和中央厨房业态已成行业共识 [3] - 大豆压榨利润Q2有望进一步改善 [6] - 国内外农产品价格大幅下跌，但企业需消化高价库存 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入610.41亿元，上年同期565.36亿元，同比增长7.97%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8.54亿元，上年同期1.14亿元，同比增长645.99%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.40亿元，上年同期8.27亿元，同比下降70.94%[2] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额78.66亿元，上年同期16.99亿元，同比增长362.83%[2] - 本报告期基本每股收益0.16元/股，上年同期0.02元/股，同比增长700.00%[2] - 本报告期末总资产2316.32亿元，上年度末2279.43亿元，同比增长1.62%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益897.75亿元，上年度末887.07亿元，同比增长1.20%[2] - 2023年第一季度公司资产总计231,631,915，较上期227,943,209增长1.62%[17] - 流动负债合计117,904,374，较上期116,485,775增长1.22%[17] - 非流动负债合计19,460,369，较上期18,174,028增长7.07%[17] - 负债合计137,364,743，较上期134,659,803增长2.00%[17] - 所有者权益合计94,267,172，较上期93,283,406增长1.05%[18] - 营业总收入本期发生额为61,041,035千元，较上期56,535,987千元增长7.97%[19] - 营业总成本本期为60,679,267千元，较上期55,317,097千元增长9.70%[19] - 营业成本本期为57,911,114千元，较上期52,494,149千元增长10.32%[19] - 销售费用本期为1,625,100千元，较上期1,677,098千元下降3.09%[19] - 管理费用本期为927,711千元，较上期766,292千元增长21.07%[19] - 2023年第一季度公司净利润为764,404千元，上年同期为220,288千元[20] - 归属于母公司所有者的净利润为854,099千元，上年同期为114,492千元[20] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元，上年同期均为0.02元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为7,865,606千元，上年同期为1,699,468千元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 -7,120,148千元，上年同期为 -4,171,260千元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为7,708,224千元，上年同期为10,502,415千元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为66,193,537千元，上年同期为59,606,655千元[22] - 取得借款收到的现金为34,589,900千元，上年同期为39,042,799千元[23] - 偿还债务支付的现金为26,844,040千元，上年同期为24,912,228千元[23] - 期末现金及现金等价物余额为23,336,079千元，上年同期为20,572,463千元[23] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期厨房食品利润回升，因销量上涨和毛利率提升[6] - 报告期饲料原料和油脂科技产品销量增长，但油脂科技产品利润受挤压[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数164,279，Bathos Company Limited持股比例89.99%[8] - 融泽投资有限责任公司持股比例0.33%，持有股份18,153,000股；中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股比例0.28%，持有股份15,272,478股[10] - GIC Private Limited持股比例0.19%，持有股份10,359,794股[10] - 全国社保基金一一三组合持股比例0.14%，持有股份7,761,014股[10] 资产项目余额变化 - 2023年3月31日货币资金期末余额为57,944,674千元，年初余额为39,461,617千元[16] - 2023年3月31日交易性金融资产期末余额为12,319,421千元，年初余额为20,104,992千元[16] - 2023年3月31日应收账款期末余额为7,710,105千元，年初余额为11,042,173千元[16] - 2023年3月31日存货期末余额为46,820,830千元，年初余额为53,065,896千元[16] - 2023年3月31日流动资产合计期末余额为136,889,938千元，年初余额为136,126,082千元[16] - 2023年3月31日非流动资产合计期末余额为94,741,977千元，年初余额为91,817,127千元[16] 融资券兑付情况 - 公司2022年度第二期超短期融资券于2023年1月11日兑付完成[12]

公司基本信息 - 公司注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区博成路1379号15层[8] - 公司的股票简称为金龙鱼，股票代码为300999[8] - 公司的法定代表人为Kuok Khoon Hong（郭孔丰）[8] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为257,485,444千元，较上年增长13.82%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为3,011,143千元，较上年下降27.12%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为725,185千元，与上年持平[10] 产品及市场分析 - 益海嘉里金龙鱼粮油食品主要产品包括厨房食品和饲料原料及油脂科技两大类，公司聚焦农产品和食品加工产业链[18] - 食用油行业市场空间广阔，消费者对高品质食用油需求逐年上升[19] - 食用油行业竞争集中，品牌和龙头企业优势明显，未来份额有望进一步集中[19] - 大米行业规模化品牌企业较少，产品同质化严重，行业集中度有望提升[19] - 面粉行业消费者对高品质高营养面粉产品需求增加，行业集中化趋势明显[19] - 饲料原料行业受原料成本上涨和饲料生产需求减弱影响，盈利空间受挤压[21] - 油脂科技行业持续推行科技创新，推动全产业链绿色、健康、可持续发展[21] - 油脂科技行业市场需求出现波动，但预计将呈现健康发展趋势[22] 公司发展战略 - 公司将密切关注国家政策变化，及时调整经营策略，提供更加健康、安全、美味的食用油产品[35] - 公司将继续保持多产线均衡发展，多品类齐头并进的综合经营模式，提升盈利水平[36] - 公司持续关注消费趋势及下游需求变化，不断研发创新、优化产品结构以满足新一代消费者需求[37] 风险管理 - 公司存在经营业绩波动风险，受原材料及产品市场价格波动等因素影响[43] - 公司存货余额较大，存在存货跌价风险，会动态调节库存余额以降低风险[44] - 公司持有较大数额的美元资产和负债，受人民币汇率变动影响，存在汇率风险[45] - 公司享有税收优惠政策，但如果政策变化会导致所得税费用上升，存在税收优惠风险[46] 公司运营情况 - 公司2022年销售量为45,073千吨，同比增长3.62%[92] - 公司2022年直接材料成本占营业成本比重的90.54%，同比增长18.18%[93] - 公司2022年销售费用为5,985,558千元，较上年下降9.66%[96] - 公司2022年管理费用为3,289,607千元，较上年下降3.75%[96] - 公司2022年财务费用为709,492千元，同比增长174.19%[96] - 公司2022年广告费用为699,122千元，占比11.68%，同比下降19.47%[98] 募投项目情况 - 公司有6个募投项目未达到计划进度，将延期至2023年12月31日[5][6][7][8][9][10] - 公司对12个募投项目进行了变更，包括减少、增加和调整项目[167] - 公司对5个募投项目进行了减少，涉及不同地区和领域[168] - 公司对6个募投项目进行了增加产能，以及对6个项目进行了产能下降[169]

成本与业务发展 - 第四季度大宗原料价格回落，预计四季度情况好于三季度 [2] - 杭州和周口央厨按预计节奏开拓市场，公司会按计划在全国布局央厨业务，但因国内经济增速放缓会适当放慢拓展节奏 [2] 资金与财务状况 - 公司不存在偿债压力，整体资产负债率近几年稳定合理，采用资金集中管理模式，综合考虑资金成本及收益进行融资和现金管理，利息支出不高 [3] 公司业务模式与利润情况 - 公司希望供应全品类厨房食品及用品，共用品牌、营销队伍、经销商和配送资源，整体生产营销费用更具优势，利润更可观 [4] - 近两年利润受疫情、原料运费上涨、人民币贬值影响，新项目建设及投产初期影响盈利，但公司注重长远规划 [4] 项目进展 - 广东阳江调味品项目预计明年3月左右投料，有3 - 4个月酿造发酵过程，将生产广式酱油完善产品结构，部分产品已上市且市场反馈正向 [4] 市场展望 - 近两年B端受疫情影响大，防疫政策优化后恢复需过程，C端受经济放缓消费力减弱影响，特别是高端产品 [4] - 预计B端销量增速高于C端，C端毛利率高于B端 [4]