公司转型相关 - 公司从 Tier 2 向 Tier 1 转型，京东方与公司的合作不会影响其与其他 Tier 1 的合作，屏机分离趋势下，车企希望降低屏幕硬件成本，需打破现有产业链模式 [1] - 公司成为 Tier 1 后，毛利率理论上会有较大幅度提升 [2] - 公司升级为 Tier 1 后，完成液晶玻璃 - 简单模组 - 复杂模组全工艺流程，增加 SMT、贴合及结构件等工艺，涉及软硬件设计开发，带来价值增量，成本可控使毛利率有上升空间 [3] - 公司从 Tier 2 转型到 Tier 1 过程中，去年到今年陆续引入高层次人才，后续还会补充 [3] 业务订单与客户情况 - 公司已陆续拿到一些客户的项目定点，主要量产时间从 2023 年开始，还有多个项目正在获取中 [2] - 目前拿到定点的客户既有传统车厂，也有新势力 [2] - 公司此前公告的订点金额是总量，平均覆盖 3 - 5 年生命周期 [2] - 已交付的订单会继续交付给 Tier 1，不存在订单流失情况，新的项目由整车厂直接定点并指定交付给 Tier 1，部分 Tier 2 产品由公司自己生产，新建产线具备全链条产品生产能力，能提升利润空间 [3] 销售模式与合作关系 - 买断式销售与屏幕定制化有关，高度定制屏幕从开模到量产由公司独家供货，对屏幕供货数量通常有要求，战略车型项目或客户会放宽 [2] - 公司与深天马是战略合作关系，无法判断深天马是否会做 Tier 1，可持续关注 [2] - 公司与精电合作的合资公司从事增量业务，不替代精电原有业务，新合作项目及客户市场空间大 [2] 成本与利润测算 - 对于车厂，通过公司新合作模式获得的降本幅度在 5% - 10% 不等，视具体车型项目情况有差异 [3] - 近两年工厂建设、研发及招募人员支出大，公司会在可控范围内完成相关布局，未提及转型后净利率变化测算情况 [3] 订单释放与产能情况 - 公司订单释放节奏与工厂建设进度适配，预计 2022 年 7 - 8 月临时工厂试运行，可满足今年下半年 Tier 1 项目交付，主体工厂预计 2023 年底部分生产 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 参与单位及人员众多，包括民生证券、辰翔投资等多家机构人员 [2] - 活动时间为2022年5月27日14:00 - 15:00 [2] - 活动地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书易珊女士 [2] 公司核心竞争力相关 - 在屏机分离趋势下，公司技术层面相对完整，具备从液晶玻璃屏幕设计 - 屏幕模组 - 智能显示系统全产品能力，比传统屏厂更具系统开发能力，比传统Tier1更具屏幕设计能力，工厂建成后将具备生产制造能力 [3] 行业趋势看法相关 - 对于未来车型仪表盘被AR - HUD或其它功能替代，公司在AR - HUD有相关布局和产品经验，认为未来座舱发展可能有两种趋势，一是新能源车仪表将演变为综合显示，但变革和消费者接受需时间，一定时期内大部分车仍需仪表；二是智能驾驶发展后，屏幕仍是直观可靠交互介质，高清、大屏显示是长期趋势 [3] 生产与业务占比相关 - 2022年8月临时工厂开始试运行，2023年年底主体工厂完工，将逐步覆盖已接定点项目 [3] - 2021年整体收入来自Tier2业务，2022年大部分是传统模式，Tier1的一体化订单2023年开始放量 [3]

公司业务实力 - 软件方面具备全液晶仪表系统、ARHUD系统和HMI人机交互设计开发能力，有众多量产案例，正进行域控制器等产品技术研发，研发能力处于细分领域领先地位，具备屏机分离趋势下主机系统研发能力 [3] - 硬件方面核心团队早进入汽车座舱电子领域，具备全流程设计开发能力，南通生产基地落地将提升硬件生产能力 [3] - 芯片合作方面基于多个国际和国产芯片平台开发，后续将在量产产品应用 [3] 产品财务情况 - 现有产品中屏幕硬件设计工作委外生产，毛利率平均约10%，软件开发基于系统层，毛利相对较高，转型为tier1整体毛利率会上升并与当前tier1齐平 [3] - 2021年整体收入来自Tier 2业务，2022年大部分是传统模式，软硬件一体订单2023年开始放量 [3] - 公司Tier2部分业务若援引招股书测算方法，市场份额约10%左右，近两年做高价值量产品可能出货数量变化不大但价值增长 [5] 客户与合作情况 - 拿到定点的客户既有传统车厂也有新势力车厂，新能源车比重逐步提升 [3] - 与比亚迪保持良好合作关系，参与定制开发的液晶显示屏已量产用于比亚迪多款车型，合作日趋紧密，将支持客户新产品和新车型开发 [4] 产能规划 - 2023年基本能实现大部分自主生产，2022年8月临时工厂试运行，2023年年底主体工厂完工，基本能覆盖已接定点项目 [4] 业务升级影响 - 屏显系统升级会带来价值量提升，升级后完成全工艺流程会带来价值增量 [4] - 屏机分离趋势下车厂引领变化，公司能顺应形势卡位，对上游价值提升有帮助 [4] - 公司升级为tier1，因优质车厂自行指定核心部件供应商模式，不会影响其他业务合作 [4] - 从公司采购屏幕与从Tier1采购屏幕成本有差异，公司技术储备等可为客户提供更好支持 [4][5] 竞争情况 - 目前暂时没有与公司经营模式完全一致的公司，部分竞争对手只做屏幕组装或只做软件，不具备屏幕设计开发能力 [5] 疫情影响 - 公司出货受疫情影响在可控范围内 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300928，证券简称为华安鑫创 [1] - 2022 年 8 月 5 - 7 日以电话会议形式开展 2022 年中期投资者电话会，参与单位众多，上市公司接待人员有董事长、总经理何攀先生和董事会秘书易珊女士 [2][3][4] 公司经营情况 - 2022 年 1 - 6 月营业收入同比增长 3.98%，综合毛利率提升 2.65%，毛利总额同比增长 28.27% [4] - 上半年研发投入同比增长 76.20%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同比增长 19.80% [4] - 经营活动产生的现金流量净额从去年同期的 -6372.36 万元提升为 5912.29 万元，变动比率达 192.78% [4] - 本期固定资产原值新增 2645.80 万元，较上年同期增长 747.95% [4] 业务发展成果 - 传统屏幕简单模组业务平稳发展，定制新产品在新能源车等车型应用，部分项目转自主生产模式 [4] - 智能模组及屏显系统取得市场技术双突破，获主流车厂新项目定点，技术朝一体化发展，产品向 13 寸以上中大尺寸升级 [4] - 搭载 MiniLED 背光技术的模组方案转向产品试制，悬空显示智能表面技术启动研发 [4] - 座舱系统主机开发联合下游车厂在国产自主芯片解决方案应用上有成果及方案落地，可满足多种座舱需求并扩展功能 [4] - 在智能座舱新交互模式业务探索上取得良好进展 [4] 战略规划与布局 - 业务围绕汽车中控及液晶仪表等座舱电子产品，与国内汽车产业尤其自主品牌和新能源汽车产业发展高度相关 [5] - 战略规划是从 Tier2 升级为 Tier1，主抓加大研发和自主生产制造两个关键点 [5] 工厂建设情况 - 南通临时厂房（政府提供过渡厂区）9 月投产，可实现 7 至 48 寸多种屏显系统产品自主生产 [5] - 155 亩自建主体厂房预计 2023 年底完工并完成产线设备调试，将扩大多种产品制造产线，满足在手定点项目生产 [5] 订单与客户情况 - 公司 Tier1 订单选择有代表性客户，合作客户包括传统车厂和新势力车厂 [5] 行业相关问题解答 - 屏机分离驱动因素为智能化发展需要和美观需要 [6] - 智能座舱屏显部分变化大，不同尺寸、液晶工艺、显示参数下产品价格不同，市场主流采用大尺寸和先进液晶技术 [6] - 公司过去提供全液晶仪表系统等软件开发服务，未来将基于技术储备投入域控制器、智能辅助驾驶研发 [6] - 公司在升级转型中持续引进研发人员，预计未来一年研发人员数量成倍增加，扩大桂林研发基地并新增惠州、徐州研发基地 [6][7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 参与单位及人员包括大成基金谢家乐、建信理财贺泽安等 [1] - 活动时间为2022年6月23日 - 6月24日 [1][2] - 活动地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书易珊女士 [1] 公司核心资源与能力 - 核心资源是上游面板资源，在更大尺寸、更高显示技术屏幕上更具竞争力 [1] - 主要能力体现在三方面：丰富量产案例，多年为车厂、T1提供屏幕定制和软件系统开发服务，服务车型多，有丰富量产经验和技术沉淀，口碑良好；研发能力强，屏幕定制化设计有引领未来趋势的屏幕技术平台方案，软件开发提供全液晶仪表系统等多种软件系统开发服务，技术完整且处于细分领域领先；生产基地建成后具备从液晶玻璃 - 简单模组 - 屏幕模组智能显示系统全产品开发生产能力 [1] 行业趋势对业务的影响 - 多屏化、大屏化趋势为公司业务发展带来契机，单车价值量和利润水平将明显提升 [2] 公司产能情况 - 南通工厂产能结合当前业务订单和项目开拓情况合理设计，预期能满足未来一段时间产能需求 [2] 活动相关说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，无附件清单 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 参与单位包括光大研究所、上海尚近投资等多家机构 [2] - 活动时间为2022年6月14日15:00 - 16:00 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书易珊女士 [2] 行业竞争与公司优势 - 传统Tier1发展态势良好，产业变革使产业划分更细致，各参与者发展路径不同 [2] - 面板厂投入液晶玻璃产能工艺，中游模组厂生产简单模组，显示总成需软件能力和贴合工艺 [2] - 公司在屏显领域具有系统设计能力，技术更完整，能从液晶玻璃做到屏显系统 [3] - 公司与各大屏厂深度合作，有众多项目案例和丰富定制开发经验 [3] 单车价值量与产品差异 - 单车价值量无准确数据，总体趋势是三五年前几百元，当前至少是那时的十倍 [3] - 几年前多为10寸以下普通工艺屏幕，一辆车1 - 2块屏，现在多为10寸以上高清大屏，数量多达十几块 [3] - 新能源汽车在新技术、新工艺应用上更积极，同尺寸下价值量比传统燃油汽车更高 [3] 公司合作客户 - 公司合作客户包括传统车厂新能源车系和新势力车厂，如比亚迪、吉利、长城、小鹏、威马等 [3] 自建工厂影响 - 工厂达产后，毛利率相对于现在会有所提升 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2022年6月28日，形式为电话会议 [1] - 参与单位包括方正电子、富国基金、民生证券、人保资产等 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理何攀、董事会秘书易珊 [1] 屏显系统发展趋势 - 随着座舱智能化升级加速，多屏化大屏化促使屏幕技术应用更先进，但当前公司项目未呈现标准化趋势，定制化程度渐高，未来是否标准化待关注 [1] 公司屏显系统核心优势 - 技术层面，公司具备从液晶玻璃到简单模组再到屏显系统的开发设计及生产能力 [2] - 资源层面，公司与各大屏厂深度合作，有丰富定制开发经验 [2] 公司在手订单情况 - 公司在手订单有车厂和Tier1业务，目前以Tier1业务为主，车厂业务稳步增长 [2] 模组价值量区别 - 简单模组与复杂模组在研发技术和生产工艺上不同，复杂模组价值量更高 [2] 人机交互业务预期 - 随着人机交互市场需求增加，公司人机交互业务将不断增长 [2]

公司概况 - 公司成立于2013年，围绕汽车智能座舱电子开展业务，包括核心显示器件定制选型销售及智能座舱软件系统开发 [2] - 为超50家车厂和几乎所有国内系统集成商、近300个车型提供屏幕定制和软件系统开发服务，合作车厂有吉利、长城等 [3] - 与天马微电子深化合作，与精电（深圳）汽车技术有限公司合资，4月初在江苏南通投建智能制造工厂 [3] 南通工厂情况 - 主体工厂今年动工，预计明年底完工并完成产线设备调试，临时厂房预计今年8月小批量生产 [3] - 产线规划能满足已在手定点项目生产，建成后有助于获取优质项目，把控生产环节品质，提供更安全产品，还有助于提升利润，降低成本 [3] 屏幕发展趋势 - 2022 - 2025年主流屏幕呈大屏化和高显示技术趋势，2023 - 2025年国产汽车产业升级，新势力车厂屏幕尺寸增大、技术先进，传统车厂屏幕形态两极分化，多数10 - 17寸，高端车型40寸以上 [3][4] - 车载大屏化、多屏化引起的屏幕价值量提升未到瓶颈期，升级发展势头正盛 [4] 公司合作与竞争 - 与上游面板厂保持紧密关系，最早帮日系屏厂进行国内客户技术支持，后与国内上游面板厂深入合作，今年与屏厂合资聚集面板资源 [4] - 消费电子类厂商进入车载领域，但与公司屏显系统供应商定位不同，部分做系统、部分提供原材料、部分擅长代工，汽车产业需时间和量产经验积累，新供应商需培养市场信任 [4] 芯片与软件开发 - 目前市场大价值芯片不缺，简单模组用的液晶驱动芯片不缺，复杂模组的显示驱动芯片紧缺，但公司预计今年Q4交付复杂模组产品，有时间解决问题 [4][5] - 过去提供全液晶仪表系统等软件开发服务，未来基于技术储备持续投入域控制器、智能辅助驾驶研发 [5]

公司概况 - 公司成立于2013年，围绕汽车智能座舱电子开展业务，包括核心显示器件定制选型和销售以及智能座舱软件系统开发 [3] - 为超50家车厂和几乎所有国内系统集成商的近300个车型提供屏幕定制和软件系统开发服务，合作车厂有吉利、长城、上汽等 [3][4] - 与天马微电子深化合作，与精电（深圳）汽车技术有限公司合资，4月初在江苏南通投建车载液晶显示模组及智能座舱显示系统智能制造工厂 [4] 投资者关系活动 - 活动类别为电话会议，时间是2022年6月27日，接待人员为董事会秘书易珊女士 [2][3] - 参与单位众多，包括广发证券、上海国际信托、上海途灵资产等多家机构 [2][3] 互动交流 - 从Tier2转为Tier1，去年到今年引入研发、生产制造、市场等领域卓越人才，着手扩充研发人员队伍 [4] - 面板跌价在消费类产品领域持续，但车载领域暂未出现，对公司利润率影响较小 [4] - 成为Tier1后供应显示系统产品，毛利率将提升，因具备全工艺流程能力带来价值增量 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300928，证券简称华安鑫创，全称为华安鑫创控股（北京）股份有限公司 [1] - 2022 年 10 月 12 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有泰康基金、东方基金、中邮基金、天风证券，上市公司接待人员为董事会秘书易珊女士 [1] 合资公司业务 - 公司与深天马共同出资设立的江苏天华汽车电子科技有限公司，主要市场业务是中国自主品牌新能源汽车的全球市场 [1] 转型升级后业务 - 公司具有强大屏幕资源背书的新业务模式在大尺寸、高技术规格和高度定制化屏显系统上有优势，这类屏幕多用于中高端车型，同时也服务其他客户并提供定制化产品 [1] 屏显系统产品情况 - 屏显系统是完整终端产品，主机厂插上接口即可正常使用 [1][2] - 一体机的软件或娱乐系统通常由屏显系统集成商完成；屏机分离产品的相关软件和系统可能由不同系统集成商完成，软件配合由车厂发布规范，屏显系统和软件系统供应商配合完成后交主机厂装车验证 [2] 软硬件结合业务 - 公司除显示屏幕定制开发外，还提供全液晶仪表系统、涵盖高级驾驶辅助 (ADAS) 技术的集成化座舱显示系统等智能座舱软件系统设计和开发服务，未来将基于技术储备持续投入相关领域开发 [2] 大屏化趋势影响 - 大屏化和多屏化成为趋势，屏幕单车价值量从过去数千元提升到数万元，公司产品紧跟趋势，整合上游优势屏幕资源，未来在中大尺寸、高显示技术屏幕上有优势 [2]