回购计划 - 公司计划用5000万 - 10000万元自有资金回购股份，价格不超13元/股[2] 回购进展 - 截至2025年5月30日累计回购5410000股，占总股本1.50%[2] - 累计成交总金额51171870.80元，最高成交价10.03元/股，最低8.21元/股[2] 后续安排 - 公司后续继续实施回购方案并履行信息披露义务[6] 合规情况 - 公司未在特定重大事项期间回购，以集中竞价交易方式回购符合要求[4][5]

A股化工板块市场表现 - 化工板块午后出现显著拉升行情 [1] - 贝斯美股价涨幅超过18% [1] - 广信材料股价涨幅超过17% [1] - 同大股份股价涨幅超过14% [1] - 杭州高新和宏柏新材等化工企业跟随上涨 [1]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年4月19日公告，5月9日下午2:00现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[6][8][9][10] 出席股东情况 - 出席股东及授权代表共59人，代表股份97,564,180股，占比27.4162%[11] - 现场出席6人，代表股份95,006,064股，占比26.6974%[11] - 网络投票53人，代表股份2,558,116股，占比0.7188%[11] - 中小股东及授权代表56人，代表股份10,826,529股，占比3.0423%[12] 议案表决情况 - 议案1 - 5同意比例超99.5%[18][19][20][21][22] - 议案9非独立董事薪酬方案同意10366885股，占比95.7545%[27] - 议案10监事薪酬方案同意97104536股，占比99.5289%[29] - 议案11、12同意比例99.7978%[30][31] 其他情况 - 本次股东大会审议通过全部议案，独立董事述职[31] - 律师认为大会程序合法有效[33]

股东出席情况 - 出席股东大会股东（代理人）59人，代表股份97,564,180股，占扣除回购股份后股份总数的27.4162%[5] - 现场会议出席股东（代理人）6人，代表股份95,006,064股，占扣除回购股份后股份总数的26.6974％[6] - 网络投票股东53人，代表股份2,558,116股，占扣除回购股份后股份总数的0.7188％[6] - 中小股东出席56人，代表股份10,826,529股，占扣除回购股份后股份总数的3.0423％[6] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意97,137,536股，占出席会议有表决权股东所持股份的99.5627％[7] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意97,120,736股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.5455％[9] - 《关于2024年度审计报告的议案》同意97,107,536股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.5320％[10] - 《关于2024年度报告及其摘要的议案》同意97,120,736股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.5455％[11] - 《关于2024年度公司利润分配方案的议案》同意97,134,980股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.5601％[14] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意97,107,536股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.5320％[17] - 《关于非独立董事2025年度薪酬方案的议案》有表决权总数10,826,529股，同意10,366,885股，占比95.7545％，反对423,244股，占比3.9093％，弃权36,400股，占比0.3362％[18] - 《关于监事2025年度薪酬方案的议案》同意97,104,536股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.5289％，反对423,244股，占比0.4338％，弃权36,400股，占比0.0373％[19] - 《关于2025年度公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》同意97,366,936股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.7978％，反对163,844股，占比0.1679％，弃权33,400股，占比0.0342％[20] - 《关于公司预计2025年度为子公司提供担保额度的议案》同意97,366,936股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.7978％，反对163,844股，占比0.1679％，弃权33,400股，占比0.0342％[21] - 《关于非独立董事2025年度薪酬方案的议案》中小股东同意10,366,885股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的95.7545％，反对423,244股，占比3.9093％，弃权36,400股，占比0.3362％[18] - 《关于监事2025年度薪酬方案的议案》中小股东同意10,366,885股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的95.7545％，反对423,244股，占比3.9093％，弃权36,400股，占比0.3362％[20] - 《关于2025年度公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》中小股东同意10,629,285股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的98.1781％，反对163,844股，占比1.5134％，弃权33,400股，占比0.3085％[20] - 《关于公司预计2025年度为子公司提供担保额度的议案》中小股东同意10,629,285股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的98.1781％，反对163,844股，占比1.5134％，弃权33,400股，占比0.3085％[21] 其他 - 《关于公司预计2025年度为子公司提供担保额度的议案》为特别决议事项，其余议案为普通决议事项[21] - 北京金诚同达律师事务所见证本次股东大会，认为召集、召开程序等均合法有效[23]

股份回购 - 公司计划用5000万元至1亿元自有资金回购股份[2] - 回购价格不超13元/股[2] - 截至2025年4月30日累计回购528万股，占总股本1.46%[2] - 累计成交总金额5000.65098万元[2] - 后续将在回购期限内继续实施方案[6]

信息审阅与检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户12次，每月查阅对账单[3] - 现场检查次数为1次[3] 意见发表与报告 - 发表独立意见次数为9次，非同意意见所涉问题及结论意见为0次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 培训与承诺 - 培训次数为1次，日期为2025年3月19日[4] - 公司各项承诺事项均已履行[6] 人员与监管 - 保荐代表人未变更[7] - 报告期内无监管措施事项及整改情况[7] 其他事项 - 无其他需要报告的重大事项[7]

市场扩张和并购 - 公司以34,800.00万元现金购买宁波捷力克80.00%股权，2023年12月4日完成过户和工商变更登记[11][12] - 第一期交易对价217,500,000元，已支付[13] - 第二期交易对价87,000,000元，已支付[13] - 第三期交易对价43,500,000元，尚未支付[13][14] - 宁波捷力克于2023年12月起纳入公司合并报表范围，已完成整合[44] 业绩总结 - 业绩承诺期为2023 - 2025年度，标的公司拟实现净利润分别不低于3000万元、3500万元、4000万元[31] - 2023年度经审计扣非归母净利润为3573.14万元，实现率119.10%[36][38] - 2024年度经审计扣非归母净利润为3421.70万元，实现率97.76%，未完成业绩承诺[37][40] - 2024年公司营业收入132,826.09万元，同比增长89.97%[42] - 2024年归属上市公司股东净利润 - 3,286.46万元，同比下降137.17%[42] - 2024年基本每股收益 - 0.09元，同比下降137.50%[42] - 截至2024年12月31日，公司资产总额316,275.38万元，同比增长8.18%[42] - 截至2024年12月31日，归属上市公司股东净资产170,800.14万元，同比增长2.02%[42] - 2024年归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 - 3,603.61万元，同比下降142.58%[46] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,706.29万元，同比下降84.96%[46] - 2024年稀释每股收益 - 0.09元，同比下降137.50%[46] - 2024年加权平均净资产收益率 - 1.97%，同比下降7.37%[46] 业绩未完成原因 - 2024年度业绩未实现主因全球经济放缓、海外农药去库存及海外市场汇率波动[40] 业绩补偿规则 - 若累计实际净利润低于累计承诺预测净利润差额不高于10%，按差额补偿；超10%，按公式（差额÷承诺预测净利润总和×标的股权交易价格）补偿[32] - 业绩承诺期届满，若标的公司股权减值额大于补偿金额，业绩承诺方另行现金减值补偿[33] - 发生业绩补偿，公司应在专项审核意见出具2个工作日内通知；发生减值补偿，应在减值测试意见出具2个工作日内通知[35] - 业绩承诺方应在收到通知10个工作日内将补偿款汇入指定账户，补偿金额以交易对价为限[35] - 出售方按取得交易对价比例分摊补偿金额，胡勇、章辉承担连带责任[35] 独立财务顾问意见 - 独立财务顾问认为2023年度业绩承诺完成，2024年度未完成，暂不涉及业绩补偿义务[41] 各方承诺 - 公司及相关人员为本次交易所提供资料真实、准确、完整，承担法律责任，无内幕交易等违规情形[15][16][17][19][23][24][25][27] - 控股股东等同意交易，自首次披露至股权交割日无减持计划（已公告除外）[20] - 公司不从事与贝斯美相竞争业务，减少关联交易，保证上市公司资产、人员、财务等独立[21][22] - 交易对方及实际控制人承诺竞业禁止期限为标的股权交割日起5年任职期及离职后2年[25] - 交易对方及实际控制人规范和减少与上市公司及其子公司的关联交易，保证交易价格公允[26]

募集资金情况 - 2019年11月首次公开发行3030万股，每股14.25元，募资净额39297.76万元[7] - 2022年4月向特定对象发行2216.07万股，每股18.05元，募资净额39235.27万元[8] 持续督导情况 - 中泰证券持续督导职责期限至2024年12月31日[2] - 截至该日募集资金未用完，保荐机构将继续督导[16]

公司基本信息 - 2025年4月29日下午15:00 - 17:00，公司通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会，接待人员包括董事长陈峰等6人 [1] 产业链延伸与项目进展 - 依托二甲戊灵产业链，2024年“年产8,500吨戊酮系列绿色新材料项目”投产，装置稳定运行，产品合格，产销平稳，经济性达预期 [1][2] - 持续推动“年产12,100吨环戊烷系列绿色新材料项目”“年产20,000吨特种醇系列绿色新材料项目”，环戊烷已试生产且产品批量外销，特种醇项目进入建设阶段 [2][3][5][16][20] - 积极研发环烯烃共聚物（COC）等高端新材料产品，目前处于试验阶段 [2][6][9][13][16] 子公司优势 - 宁波捷力克是国内领先农药出口企业，在全球79个国家和地区开辟销售渠道，2022 - 2023年在“年度中国农药出口额Top50”评选中分别列第41、45位，仅统计贸易企业排名均为第6位 [4] - 采取“以销定采”模式，与国内大型农药厂家建立长期合作，持有众多海外农药登记证，有议价和市场地位优势 [4] 营收与研发情况 - 2024年公司营业收入13.28亿元，同比增长89.97%，因2023年12月收购宁波捷力克80%股权，2024年合并报表含其全年业绩 [5] - 2024年研发费用4,552万元，同比增长13.7%，截至报告期末拥有58项专利授权，其中发明专利32项，实用新型专利26项 [5][6] 主营产品优势 - 公司是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的细分龙头企业，产品浓度及杂质含量达或超发达国家标准，有成本优势 [8] - 拥有“4 - 硝生产技术”等多项业内领先生产技术，增强产品综合竞争力，为产业链整合和延伸奠定基础 [3][6] 市场与战略规划 - 未来坚持“产业聚焦、技术创新、安环保障、规范运营”理念，推动环境友好型农药研发和碳五新材料产业链布局，成为一流产业平台 [5] - 借助捷力克渠道将二甲戊灵导入南美、非洲、东南亚等市场，开拓发展中国家客户群体 [11] 市值维护与沟通措施 - 以“产业聚焦、科技创新、安环保障、规范运营”为核心，通过项目进展披露、回购计划实施、线上线下互动等构建与中小投资者信任关系，优化治理结构夯实市值基础 [9][10][16] 财务与资金问题 - 2024年碳五系列产品营业收入从1167万增长到7312万，增长5.26倍，净利润亏损4427万 [13] - 大股东质押41,328,000股（占持有股份49.72%），本期财务费用较上期增长397.40%，公司将评估融资方式、加速项目投产等解决资金缺口，改善财务费用压力 [15][16] 产品成本与盈利改善 - 通过3 - 戊酮自供、碳五联产项目规模效应、工艺优化、供需格局改善和海外渠道发力等方式改善二甲戊灵及中间体业务毛利和净利 [18][19]

项目进展 - "年产20,000吨特种醇系列绿色新材料项目"已进入建设阶段，按计划有序推进[1] - "年产12,100吨环戊烷系列绿色新材料项目"进入试生产阶段，2024年投入5831万完成48.18%，产品已批量对外销售[2][3] - "年产8,500吨戊酮系列绿色新材料项目"2024年四季度稳定运行，3-戊酮自产能力全面释放[2][5] - 环烯烃共聚物(COC)产品处于实验阶段，正推进与下游客户商务技术交流[3][5] 财务与经营数据 - 2024年营业收入13.28亿元，同比增长89.97%，主要因合并宁波捷力克全年业绩[21] - 碳五系列产品收入从2023年1167万增长至2024年7312万，增长5.26倍，但净利润亏损4427万[5] - 2024年研发费用4552万元，同比增长13.7%，拥有58项专利(32项发明专利)[20][8] 产品与技术优势 - 二甲戊灵原药纯度达98%以上，远超行业标准，完成全产业链布局[2][18] - 拥有低温连续硝化工艺、固盐回收技术等32项发明专利，工艺技术领先[8][19] - 碳五产业链掌握间戊二烯选择性加氢、戊醇脱氢催化等核心技术[25] - 环戊烷产品可用于制冷剂、发泡剂等领域，市场规模较大[2][25] 市场与销售 - 子公司捷力克在全球79个国家和地区完成农药登记，2024年海外营收占比超75%[2][24] - 二甲戊灵产品被列入美国关税调整豁免清单，受政策影响较小[12] - 通过捷力克渠道拓展南美、非洲、东南亚等新兴市场，消化新增产能[10][24] 产业链布局 - 碳五新材料产品包括正戊烯、2-戊酮、环戊烯等，可用于医药中间体、光学材料等领域[16][25] - 戊酮装置联产正戊烯、2-戊酮等高附加值产品，分摊固定成本提升经济性[2] - 环戊烷项目延伸碳五产业链，节省中间交易成本，拓展市场空间[2][22] 战略规划 - 坚持"产业聚焦、科技创新、安环保障、规范运营"发展理念[23] - 推动环境友好型农药研发，同时布局碳五新材料产业链[23][26] - 计划投入5000万至1亿元回购股份用于员工激励，回购价不超过13元/股[13]