报告基本信息 - 报告期为2022年1月1日 - 2022年6月30日[17] - 公司负责人为郭庆，主管会计工作负责人为殷筱华，会计机构负责人为邹红珊[4] - 所有董事均出席了审议本报告的董事会会议[4] - 备查文件备置地点为公司董秘办[14] 术语定义 - 通信运营商包括中国移动、中国电信和中国联通[17] - 5G指第五代移动电话通信标准[17] - OTN指光传送网[17] - FTTR指全屋光网[17] - IoT指物联网[17] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入23.77亿元，上年同期14.72亿元，同比增长61.48%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.60亿元，上年同期1.66亿元，同比下降4.07%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-4.34亿元，上年同期为-3.59亿元，同比下降20.67%[27] - 本报告期末总资产42.14亿元，上年度末41.25亿元，同比增长2.15%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.65亿元，上年度末15.05亿元，同比增长10.62%[27] - 非流动资产处置损益为-111.10万元[31] - 计入当期损益的政府补助为37.76万元[31] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-53.41万元[31] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为420.24万元[31] - 本报告期营业收入2,376,522,388.64元，上年同期1,471,733,829.33元，同比增长61.48%[79] - 本报告期营业成本2,077,944,629.97元，上年同期1,186,595,803.57元，同比增长75.12%[79] - 本报告期销售费用9,332,478.00元，上年同期7,358,473.59元，同比增长26.83%[79] - 本报告期财务费用37,398,101.96元，上年同期20,031,644.95元，同比增长86.70%[79] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -16,274,462.02元，上年同期为 -32,224,477.15元，同比增长49.50%[80] - 货币资金本报告期末金额为380,340,291.91元，占总资产比例9.03%，上年末金额为723,995,313.26元，占比17.55%，比重减少8.52%[83] - 应收账款本报告期末金额为2,609,902,616.23元，占总资产比例61.94%，上年末金额为2,299,417,628.38元，占比55.74%，比重增加6.20%[83] - 短期借款本报告期末金额为1,090,905,929.91元，占总资产比例25.89%，上年末金额为797,827,227.43元，占比19.34%，比重增加6.55%[83] - 交易性金融负债本报告期末金额为70,560,000.00元，占总资产比例1.67%，上年末金额为141,120,000.00元，占比3.42%，比重减少1.75%[83] - 以公允价值计量的金融资产期末数为73,533,240.11元，其中交易性金融资产本期购买金额为9,000,000.00元[85] - 截至报告期末资产权利受限合计金额为148,709,066.86元，包括货币资金37,544,853.87元等[86] - 报告期投资额为43,728,148.46元，上年同期投资额为12,956,200.00元，变动幅度为237.51%[88] - 以公允价值计量的其他金融资产初始投资成本为55,080,443.02元，期末金额为73,533,240.11元[90] - 募集资金总额为56,894.97万元，报告期投入14,451.45万元，已累计投入17,451.45万元[92] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[93] - 2022年上半年营业总收入23.77亿元，2021年上半年为14.72亿元，同比增长61.48%[194] - 2022年上半年营业总成本21.90亿元，2021年上半年为12.77亿元，同比增长71.49%[194] - 2022年上半年净利润1.57亿元，2021年上半年为1.64亿元，同比下降4.35%[195] - 2022年6月30日流动资产合计13.50亿元，2022年1月1日为11.27亿元，增长19.76%[192] - 2022年6月30日非流动资产合计9.78亿元，2022年1月1日为9.17亿元，增长6.65%[192] - 2022年6月30日流动负债合计10.74亿元，2022年1月1日为8.37亿元，增长28.31%[193] - 2022年6月30日非流动负债合计2.58亿元，2022年1月1日为2.19亿元，增长17.63%[193] - 2022年6月30日负债合计13.32亿元，2022年1月1日为10.56亿元，增长26.08%[193] - 2022年6月30日所有者权益合计9.96亿元，2022年1月1日为9.88亿元，增长0.78%[193] - 2022年6月30日资产总计23.27亿元，2022年1月1日为20.44亿元，增长13.88%[192][193] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润为159,696,836.27元，2021年上半年为166,467,574.89元[196] - 2022年上半年少数股东损益为 -2,824,182.88元，2021年上半年为 -2,455,078.02元[196] - 2022年上半年综合收益总额为156,872,653.39元，2021年上半年为164,490,743.45元[196] - 2022年上半年基本每股收益为1.14元，2021年上半年为1.34元；稀释每股收益2022年上半年为1.14元，2021年上半年为1.34元[196] - 2022年上半年母公司营业收入为218,812,091.01元，2021年上半年为84,380,402.92元[198] - 2022年上半年母公司营业成本为183,409,233.41元，2021年上半年为32,741,998.05元[198] - 2022年上半年母公司营业利润为8,987,735.08元，2021年上半年为17,457,488.47元[199] - 2022年上半年母公司净利润为7,629,190.13元，2021年上半年为14,518,097.47元[199] - 2022年上半年母公司综合收益总额为7,629,190.13元，2021年上半年为14,518,097.47元[200] - 2022年上半年母公司基本每股收益为0.05元，2021年上半年为0.12元；稀释每股收益2022年上半年为0.05元，2021年上半年为0.12元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年智慧家庭业务和5G通信业务实现营业收入18.70亿元，较去年同期增长84.06%[36] - 公司5G基站天线累计中标金额约9.66亿元，5G小基站中标金额约为6713万元[40] - 本报告期宽带网络终端产能2137万台、产量626万台、销量619万台、营业收入931665229.17元、毛利率10.41%；上年同期产能2137万台、产量564万台、销量532万台、营业收入667933453.69元、毛利率13.91%[60] - 公司通过运营商总部集中招标获得中国移动订单数量2564453，订单金额422824687.24元，占当期营业收入比重17.79%[60] - 移动阅读业务营业收入502,145,678.42元，同比增长10.91%，营业成本398,698,139.14元，同比增长34.16%，毛利率20.60%，同比下降13.76%[81] - 宽带网络终端设备营业收入931,665,229.17元，同比增长39.48%，营业成本834,709,990.19元，同比增长45.17%，毛利率10.41%，同比下降3.51%[81] - 电子元器件及其他营业收入729,563,883.46元，同比增长160.29%，营业成本638,456,683.50元，同比增长151.14%，毛利率12.49%，同比增长3.19%[81] - 公司智慧家庭业务和5G通信业务收入为18.70亿元，移动阅读业务收入为5.02万元[73] 行业市场数据 - 截至2022年6月末，具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达1103万个，比上年末净增318万个[46] - 2022年6月末三大运营商固定互联网宽带接入用户总数达5.63亿户，比上年末净增2705万户，其中100Mbps及以上接入速率用户为5.27亿户，占总用户数93.7%，1000Mbps及以上接入速率用户为6111万户，比上年末净增2656万户[46] - 千兆光网用户上半年同比增速高达329%，截至2022年6月底，千兆用户渗透率仅为10.90%[47] - 截至2022年6月末，我国移动通信基站总数达1035万个，比上年末净增38.7万个，其中5G基站总数达185.4万个，占移动基站总数17.9%，占比较上年末提高3.6个百分点，1 - 6月新建5G基站42.9万个[48] - 2022年上半年我国电信业务收入达8158亿元，同比增长8.3%，电信业务总量同比增幅达到22.7%，其中互联网宽带业务收入为1220亿元，同比增长9.2%，新兴业务收入带动电信业务收入增长5.8%[49] - 2021年中国数字阅读产业规模达415.7亿，增长率达18.23%，用户规模达5.06亿，人均电子书阅读量达11.58本，92.17%的用户曾为数字阅读付费，电子阅读付费占比60.07%[58] - 截至2021年12月我国网民规模达10.32亿，较2020年12月增长4296万，互联网普及率达73.0%，较2020年12月提升3个百分点，人均每周上网时长28.5小时，较2020年12月提升2.3小时，手机上网比例达99.7%[59] 公司业务相关情况 - 公司已拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000余本[51] - 公司智慧家庭业务系列产品为中国移动、中国电信的第一梯队供应商行列[44] - 公司5G天线产品已大规模出货，并正式切入5G小基站市场，5G通信市场产品线持续拓展[44] - 公司经营模式包括研发、生产、采购、销售模式，生产采取“以销定产”和委外加工形式，采购结合多环节并通过多种方式公开采购，销售以直销为主[41][42][43] - 公司旗下拥有近5000万的微信粉丝矩阵[53] - 公司拥有超阅小说、盒子小说等自有运营平台及微信、微博等自营新媒体账号等内容分发渠道[52] - 公司利用CPS模式为自媒体开通一站式运营平台和内容支持，扩大文学内容覆盖范围[52] - 公司通过新媒体平台精准推送小说内容，实现精准化引流，提升用户粘性[53] - 公司移动阅读业务在微信端有先发优势，是数字阅读细分市场领先者，2019年获战略投资[54] - 国家出台多项政策保障数字阅读行业发展，加强知识产权保护[56][57] - 公司智慧家庭、5G业务相关专利108项，其中发明专利21项、实用新型专利44项、外观专利38项，计算机软件著作权96项[63] - 公司产品及售后服务覆盖全国31个省及直辖市[65] - 公司拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000余本[67] - 公司与国内知名内容制作方签订长期合作协议，整合多渠道正规版权内容资源[67] - 公司拥有广泛的内容分发渠道及高效的渠道管理系统，利用CPS模式扩大文学内容覆盖范围[68] - 公司与通信运营商建立深入的互惠互利合作模式，凭借多种优势形成长期战略合作关系[69] - 截至2022年6月底，深圳兆能累计中标金额约为115.30亿元，未执行订单约为59.62亿元[74] - 2021年公司向特定对象发行股票事项募集资金58,487万元用于5G通信业务发展，截至公告日，5G通信业务中标金额约为10.33亿元[75] 募集资金使用情况 - 5G无线接入网核心产品建设项目承诺投资总额13700万元，截至期末累计投入672.39万元，投资进度4.91%[95] - 新一代承载网产品建设项目承诺投资总额11822.77万元，截至期末累计投入779.06万元，投资进度6.94%[95

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入12.87亿元，较上年同期增长103.60%，主要系深圳兆能业绩增长所致[4][7] - 本期营业总收入为1,287,451,031.63元，上期为632,349,815.65元[17] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润1.13亿元，较上年同期增长40.10%[4] - 公司2022年第一季度净利润为1.1148642549亿美元，上年同期为0.820028662亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额为 -4.06亿元，较上年同期减少199.32%，主要系深圳兆能业务扩张，支付较多采购款备货所致[4][8] - 经营活动产生的现金流量净额为 -4.0587734748亿美元，上年同期为 -1.3560074156亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 资产与所有者权益 - 本报告期末总资产44.39亿元，较上年度末增长54.65%；归属于上市公司股东的所有者权益16.19亿元，较上年度末增长108.94%[4] - 资产总计期末余额为4,439,332,070.50元，年初余额为4,125,120,969.59元[14] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为1,618,654,210.25元，年初余额为1,505,446,942.03元[15] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金期末余额2.70亿元，较期初减少62.70%，主要系业绩大幅增长，生产经营投入资金较多所致[7] - 截至2022年3月31日，公司货币资金期末余额为270,052,115.79元，年初余额为723,995,313.26元[13] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 应收账款期末余额29.88亿元，较期初增长29.96%，主要系深圳兆能业绩增长所致[7] - 应收账款期末余额为2,988,244,859.85元，年初余额为2,299,417,628.38元[13] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本本期发生额11.00亿元，较上期增长118.44%，主要系深圳销售增长，对应成本增长所致[7] - 本期营业总成本为1,146,588,079.96元，上期为545,632,679.76元[17] 财务数据关键指标变化 - 财务费用 - 财务费用本期发生额1200.81万元，较上期增长84.74%，主要系本期支付的银行借款利息增加所致[7] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数10429户[9] 财务数据关键指标变化 - 前10名股东持股情况 - 前10名股东中，郭庆持股比例22.77%，持股数量3180.60万股，其中2385.45万股为限售股，质押1957.00万股[9] - 福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件人民币普通股19,251,000股[10] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.91元，上年同期为0.65元[19] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入与流出 - 经营活动现金流入小计为7.6281403793亿美元，上年同期为5.0890232335亿美元[22] - 经营活动现金流出小计为11.6869138541亿美元，上年同期为6.4450306491亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入与流出 - 投资活动现金流入小计为42.836万美元，上年同期为120.824658万美元[22] - 投资活动现金流出小计为3145.609779万美元，上年同期为2602.170554万美元[22] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流入与流出 - 筹资活动现金流入小计为2.8999999996亿美元，上年同期为0.9968546308亿美元[23] - 筹资活动现金流出小计为3.1442198974亿美元，上年同期为1.2920641128亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额为 -4.6132748614亿美元，上年同期为 -1.9085315691亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 流动资产与流动负债 - 流动资产合计期末余额为4,067,534,825.33元，年初余额为3,753,985,984.82元[13] - 流动负债合计期末余额为2,571,644,549.06元，年初余额为2,364,377,647.64元[14] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 负债合计期末余额为2,794,719,436.04元，年初余额为2,590,265,755.63元[15]

公司财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入36.01亿元，较2020年增长49.57%[19] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.44亿元，较2020年增长15.74%[19] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.26亿元，较2020年增长9.90%[19] - 2021年经营活动产生的现金流量净额 -2.67亿元，较2020年增长18.21%[19] - 2021年末资产总额41.25亿元，较2020年末增长47.94%[19] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产15.05亿元，较2020年末增长116.93%[19] - 2021年第一至四季度营业收入分别为6.32亿元、8.39亿元、10.42亿元、10.88亿元[21] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.81亿元、0.86亿元、0.78亿元、 -67.23万元[21] - 2021年非经常性损益合计1814.60万元，2020年为532.84万元，2019年为519.76万元[25] - 2021年公司实现营业收入36.01亿元，同比增长49.57%，净利润2.44亿元，同比增长15.74%[49] - 2021年公司营业收入36.01亿元，较2020年的24.08亿元同比增长49.57%[103] - 通信设备制造行业收入17.67亿元，占比49.07%，同比增长57.32%；通信设备 - 其他收入8.94亿元，占比24.81%，同比增长98.20%[103] - 宽带网络终端设备收入16.29亿元，占比45.25%，同比增长64.08%；电子元器件及其他收入8.94亿元，占比24.81%，同比增长98.20%[103] - 华南地区收入13.34亿元，占比37.04%，同比增长115.72%；东北收入2405.77万元，占比0.67%，同比增长5357.68%[103] - 互联网和相关服务业毛利率27.45%，同比下降10.27%；通信设备制造毛利率10.43%，同比下降1.42%[105] - 智慧家庭业务销售量1240.78万台，同比增长32.58%；生产量1268.25万台，同比增长437.12%；库存量33.97万台，同比增长422.62%[106] - 5G通信业务销售量0.93万台，生产量1.04万台，库存量0.11万台，均为新增业务[106] - 互联网和相关服务行业推广成本6.35亿元，占比20.74%，同比增长44.20%；版权成本2760.81万元，占比0.90%，同比下降32.38%[109] - 通信设备制造业成本15.83亿元，占比51.69%，同比增长59.85%；通信设备 - 其他成本7.97亿元，占比26.03%，同比增长96.97%[109] - 移动阅读业务成本6.81亿元，占比22.23%，同比增长31.50%；宽带网络终端设备成本14.55亿元，占比47.53%，同比增长64.23%[110] - 其他业务收入为170.16万元，占比0.06%，较上一年的159.23万元增长6.87%[111] - 2021年销售费用为3806.59万元，同比增长77.23%[117] - 2021年管理费用为7285.46万元，同比增长11.49%[117] - 2021年财务费用为4445.11万元，同比增长8.68%[117] - 2021年研发费用为5230.86万元，同比增长12.06%[117] - 2021年研发人员数量120人，较2020年的84人增长42.86%，占比25.70%，较2020年的20.14%提升5.56%[119] - 2021年研发投入金额52308574.34元，占营业收入比例1.45%，2020年分别为46679158.95元、1.94%，2019年分别为57716055.36元、3.36%[119] - 2021年经营活动现金流入小计3376794890.23元，同比增长75.46%；现金流出小计3644255541.77元，同比增长61.86%；现金流量净额 -267460651.54元，同比增长18.21%[121] - 2021年投资活动现金流入小计24297106.69元，同比减少10.16%；现金流出小计81091178.47元，同比增长16.32%；现金流量净额 -56794071.78元，同比减少33.11%[121][122] - 2021年筹资活动现金流入小计2045841708.03元，同比增长118.40%；现金流出小计1418866259.59元，同比增长71.06%；现金流量净额626975448.44元，同比增长484.36%[122] - 2021年末货币资金723995313.26元，占总资产比17.55%，较年初增加2.25%；应收账款2299417628.38元，占比55.74%，较年初增加4.34%[125] - 2021年末存货312462382.20元，占总资产比7.57%，较年初增加2.41%；短期借款797827227.43元，占比19.34%，较年初减少13.35%[125][126] - 其他权益工具投资期初数56075451.16元，期末数64833240.11元，本期公允价值变动损益3307200.11元[128] - 金融负债期初数315728947.79元，期末数141120000.00元，本期其他变动174608947.79元[128] - 2021年报告期投资额81089178.47元，较上年同期的67062259.97元增长20.92%[131] - 其他资产类别初始投资成本为56,075,451.16元，本期公允价值变动损益为3,307,200.11元，计入权益的累计公允价值变动为9,752,797.09元，报告期内购入金额为12,956,200.00元，报告期内售出金额为7,505,611.16元，累计投资收益为125,711.00元，期末金额为64,833,240.11元[133][134] - 2021年公司向特定对象发行股票，募集资金总额为56,894.97万元，本期已使用和已累计使用募集资金均为3,000万元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%，尚未使用募集资金为53,894.97万元[136] 公司利润分配情况 - 公司2021年利润分配预案以139,528,294为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[4] 行业政策与市场规模 - 2021年《政府工作报告》提出加快千兆光网建设力度，《国家“十四五”规划纲要》明确提出推广升级千兆光纤网络[28] - 到2023年，5G个人用户普及率超40%，用户数超5.6亿，5G网络接入流量占比超50%，5G物联网终端用户数年均增长率超200%，每万人拥有5G基站数超18个，建成超3000个5G行业虚拟专网[29] - 到2025年信息通信基础设施累计投资3.7万亿元、10G - PON及以上端口数1200万个、5G用户普及率56%、每万人拥有5G基站数为26个、千兆宽带用户数6000万户[31] - 截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站142.5万个，5G基站总量占全球60%以上，每万人拥有5G基站数达到10.1个，比上年末提高近1倍，全年5G投资1849亿元，占电信固定资产投资比达45.6%[32] - 2021年互联网宽带接入投资比上年增长40%，截至2021年底，建成10G PON端口786万个，已具备覆盖3亿户家庭的能力，2021年数据中心客户规模翻1番[32] - 截至2021年底，三家基础电信企业固定互联网宽带接入用户总数达5.36亿户，其中100Mbps及以上接入速率的用户为4.98亿户，占总用户数的93%，1000Mbps及以上接入速率的用户为3456万户，比上年末净增2816万户，千兆用户渗透率仅为6.40%[33] - 2020年我国智慧家庭市场规模共计183亿美元，预计2025年市场规模将达到537亿美元，未来5年中国智慧家庭用户数将达5亿户[35] - 2021年，三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资4058亿元，其中移动通信的固定资产投资额为1943亿元，占全部投资的47.9%；5G投资额达1849亿元，占全部投资的45.6%，占比较上年提高8.9个百分点[36] - 三大运营商固网宽带接入用户总数达5.36亿户，全年净增5224万户[36] - 截至2021年12月，累计建成并开通5G基站数达142.5万个，全年新增5G基站数达到65.4万个[37] - “全民阅读”自2014年以来连续第九次写入政府工作报告，为数字阅读行业发展提供政策保证[40] - 2021年中国数字阅读产业规模达415.7亿，增长率达18.23%[42] - 2021年数字阅读用户规模达到5.06亿，人均电子书阅读量达11.58本[42] - 2021年92.17%的数字阅读用户曾付费，电子阅读付费占比60.07%[43] - 2014 - 2021年中国数字娱乐核心产业规模复合年增长率达17.6%，2021年规模达7824亿元，同比增长13.5%[45] 公司业务线中标与资金募集情况 - 2021年7月公司开启5G通信业务，截至公告日中标金额约9.04亿元（含税）[49] - 公司向特定对象发行股票募集资金58487万元，用于5G通信业务发展[49] - 5G基站天线多频段（含700M）天线累计中标金额约8.6亿元[53] - 5G基站天线5G多模基站电调天线中标金额约4610万元[53] - 中国电信天翼网关4.0中采购项目中标金额6.45亿元[87] - 中国移动2020 - 2021年智能家庭网关产品集（GPON双频WiFi5）采购项目中标份额17.39%，中标金额5.88亿元[88] - 中国移动2020 - 2021年智能家庭网关产品集（GPON双频WiFi6）采购项目中标份额22.58%，中标金额3.34亿元[88] - 河南移动2021年智能家庭简易网关采购项目中标份额35%，中标金额2.24亿元[88] - 中国移动终端公司2021年6月 - 2024年6月自有品牌智能摄像头室外球机V9产品采购项目中标份额60%，中标金额1.02亿元[88] - 截至公告日公司5G通信业务中标金额约为9.04亿元（含税）[93] - 公司向特定对象发行股票事项募集资金58487万元用于5G通信业务发展[94] - 2021年公司正式启动5G通信业务，中标金额约为9.04亿元（含税）[113] - 公司向特定对象发行股票事项募集资金5.85亿元，用于5G通信业务发展[113] - GPON双频WiFi6、WiFi5智能家庭网关中标项目金额约为9.22亿元，电信天翼网关4.0中标项目金额约为6.45亿元[118] - 2021年公司正式启动5G通信业务，中标金额约为9.04亿元（含税）[147] - 公司向特定对象发行股票事项募集资金5.85亿元，于2021年12月到账[147] 公司技术与研发情况 - WiFi6最高速度可以达到10Gbit/s[12] - Wi-Fi 6最高速率可达9.6Gbps[59] - 光纤传输网络技术向10GPON、10GSPON方向规模应用[59] - 5G+8K视频拼接及编解码技术利用45M分辨率4/3"超大靶面传感器[59] - 数据中心互联技术产品为可堆叠超100G波分传输平台[59] - 超长距离传输中多跨段指1000km - 3000km无光电转换点对点传输，单跨段指100km - 300km无有源放大或无中继点对点传输[61] - 嵌入式多媒体播放技术支持全格式音视频解码，应用于国内外部分运营商多媒体终端产品[61] - SD - WAN技术可让企业通过Internet连接公有云、数据中心上云及总部 - 分支机构等场景，实现广域互联[62] - 多平台嵌入式软件开发技术采用硬件虚拟化架构，支持Android、Linux等系统，可移植到不同硬件芯片平台[62] - PON接入网络技术基于ITU - TG.984.x标准，有高带宽、高效率等优点，被运营商采用[62] - 智能视频云计算对视频流预处理，结合GAN网络对抗学习，通过迁移学习调整模型参数[62] - 智能视频云存储为设备提供唯一设备ID、唯一初始密钥，链路采用二进制协议、AES - 256Bits、SSL/TLS保证传输安全，云端连接需连接码授权[64] - 智能视频云传输与存储采用分布式、微服务、分层架构，用GLBS实现就近访问和切换不可用服务，实现区域高度自治[64]

调研基本信息 - 调研时间为2021年12月26日，形式为电话会议 [1] - 公司参会人员有副总经理、董事会秘书潘爱斌，总经理助理史晶杰，投资者关系总监杜蔚 [2] - 调研机构参会人员来自上海人寿、中信保诚、中庚基金等多家机构 [2] 公司业务情况 移动阅读业务 - 2016年上市时的主营业务，现通信设备业务营收和利润已超该业务 [3] - 从版权机构和原创作者处采购6万多册版权，通过虚拟阅读平台等销售，用户充值付费消费 [3] - 2016 - 2019年为发展高峰期，利润从近3000万发展至近2亿，现规模基本稳定 [3] 硬件设备业务 有线千兆（智慧家庭业务） - 从2019年并购深圳兆能开始发展，今年三季报显示在手未落地订单达50亿 [4] - 业务包括光猫、网关等光纤到机顶盒的设备，通过运营商集采分配到各省，再由各省采购送给家庭用户 [4] - 业务有6 - 7个月账期，去年应收账款约10亿，三季度增长到20亿出头，有现金压力 [4] 无线千兆（5G网络建设） - 是公司定增主要募投方向，包括无线接入和传输两块 [4] - 今年7月底中标中国移动和中国广电700兆天线标，规模约7亿，排名第五 [4] - 年底前有8 - 9千万业务收入落地，剩余6亿多明年上半年落地 [4] 元宇宙布局 - 与运营商绑定，运营商将元宇宙作为重要战略业务方向，公司是新型通信运营商解决方案角色 [5] - 相关合作业务包括数字版权资源内容运营和储备数字虚拟人产品 [5] - 拟与相芯科技共同成立合资公司，由公司控股，布局数字人应用场景 [6] - 可通过运营商渠道铺开业务，以联通为例，按1 - 2个点渗透率测算，一年约有30 - 40亿市场规模 [6] - 上个月与中国移动虚拟现实创新中心、达阀机器人签订三方协议，想做虚拟人相关机器人 [6] 调研问题及回复 数字虚拟人技术壁垒 - 公司数字人技术来自浙大计算机学院CAD实验室，相芯科技是国内数字三维建模渲染龙头企业，拟共同成立合资公司 [6] 主业结构变化及后续战略趋势 - 国家5G新基建带动产业链发展，为公司带来增量市场和存量更新机会 [8] - 公司希望两三年内成长为接近百亿级营收的通信公司，最快最稳健的是智慧家庭业务，后续可能进一步融资 [8] 减持公告情况 - 减持股东为5%以下小股东，因招股书承诺减持需提前公告，近期估计不会减持 [9] 移动阅读业务发展趋势 - 看好2C业务，独立团队运作，不受硬件发展影响，预计明年趋好 [10] - 加大版权采购，拓展营销渠道，与联通阅读基地合作做多媒体书，尝试情景短剧 [10] 财报现金流为负原因及趋势 - 做硬件业务有六七个月账期，公司在订单和账期找平衡点，原厂商和芯片厂商愿意倾向性供货 [11] - 业务发展优先，后续想进一步融资打开瓶颈，转型较成功 [11]

营业收入情况 - 本报告期营业收入10.42亿元，同比增长43.68%；年初至报告期末营业收入25.13亿元，同比增长50.62%[3] - 公司营业总收入本期为25.13亿元，上期为16.69亿元，同比增长约50.5%[19] 净利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润7786.61万元，同比增长28.24%；年初至报告期末为2.44亿元，同比增长40.70%[3] - 公司净利润本期为2.41亿元，上期为1.97亿元，同比增长约22.3%[20] 所有者权益与总资产情况 - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益9.32亿元，较上年度末增长34.29%；总资产34.33亿元，较上年度末增长23.12%[4] - 2021年9月30日资产总计3433195560.95元，2020年12月31日为2788398944.69元[17] - 公司所有者权益合计本期为9.89亿元，上期为7.52亿元，同比增长约31.5%[19] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -2.28亿元，同比减少60.60%[3] - 公司经营活动现金流入小计本期为20.71亿元，上期为11.27亿元，同比增长约83.7%[22] - 经营活动现金流出小计2021年为22.99亿元，2020年为17.05亿元，经营活动产生的现金流量净额2021年为-2.28亿元，2020年为-5.78亿元[24] 应收、存货、应付账款情况 - 应收账款期末余额21.53亿元，期初余额14.39亿元，增长49.60%，因通信运营商项目账期及深圳兆能订单增长[6] - 存货期末余额2.55亿元，期初余额1.44亿元，增长76.50%，系深圳兆能业绩增长扩大生产[6] - 应付账款期末余额7.45亿元，期初余额4.02亿元，增长85.59%，因深圳兆能业绩增长采购需求增加[6] - 2021年9月30日应收账款为2153291500.10元，2020年12月31日为1439360989.96元[16] - 公司应付账款本期为7.45亿元，上期为4.02亿元，同比增长约85.2%[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数10237户，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 股东郭庆持股比例25.53%，持股数量3180.6万股，其中2385.45万股为限售股，质押2142万股[10] - 福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例15.45%，持股数量1925.1万股[10] - 浙报数字文化集团股份有限公司持股2070393股，占比1.66%；陈国才持股1284054股，占比1.03%；杭州威曼投资管理有限公司－威曼天师府壹号私募证券投资基金持股1258100股，占比1.01%等[11] - 福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件股份19251000股；郭庆持有7951500股；济南兴铁投资合伙企业（有限合伙）持有4773500股等[11] 股票发行情况 - 公司向特定对象发行股票事项已通过深交所审核，处于中国证监会注册环节[13] 业务中标情况 - 2021年7月公司中标首个5G通信设备大规模商用标，中标金额约6.67亿元[14] - 截至2021年9月30日，智慧家庭业务中标金额约85.40亿元，未执行订单约50.25亿元[15] 货币资金情况 - 2021年9月30日货币资金为128289435.62元，2020年12月31日为428338898.79元[16] 流动资产与非流动资产情况 - 2021年9月30日流动资产合计3043636670.99元，2020年12月31日为2413479722.84元[17] - 2021年9月30日非流动资产合计389558889.96元，2020年12月31日为374919221.85元[17] - 2021年初执行新租赁准则，流动资产合计调整数为-16.32万元，非流动资产合计调整数为1185.15万元，资产总计调整数为1168.83万元[26][28] 流动负债、非流动负债与负债合计情况 - 公司流动负债合计本期为22.74亿元，上期为19.82亿元，同比增长约14.7%[18] - 公司非流动负债合计本期为1.70亿元，上期为0.55亿元，同比增长约209.1%[18] - 公司负债合计本期为24.44亿元，上期为20.37亿元，同比增长约20.0%[18] - 一年内到期的非流动负债较之前减少433.140405万美元，从1906.639289万美元降至1473.498884万美元[29] - 流动负债合计较之前减少433.140405万美元，从198648.798431万美元降至198215.658026万美元[29] - 租赁负债新增735.688193万美元[29] - 非流动负债合计较之前增加735.688193万美元，从6196.102003万美元增至5460.413810万美元[29] - 负债合计较之前减少1168.828598万美元，从204844.900434万美元降至203676.071836万美元[29] 每股收益情况 - 公司基本每股收益本期为1.96元，上期为1.40元，同比增长约40.0%[21] - 公司稀释每股收益本期为1.96元，上期为1.39元，同比增长约41.0%[21] 投资与筹资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计2021年为1129.06万元，2020年为2540.58万元，投资活动产生的现金流量净额2021年为-3945.27万元，2020年为-2713.16万元[24] - 筹资活动现金流入小计2021年为11.57亿元，2020年为9.66亿元，筹资活动产生的现金流量净额2021年为-4560.39万元，2020年为2.09亿元[24][25] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额2021年为-3.13亿元，2020年为-3.96亿元，期末现金及现金等价物余额2021年为1.04亿元，2020年为2.82亿元[25] 其他现金收支情况 - 支付给职工以及为职工支付的现金2021年为5129.87万元，2020年为5545.99万元[24] - 支付的各项税费2021年为5349.46万元，2020年为6444.01万元[24] - 收回投资收到的现金2021年为888.82万元，2020年为106.45万元[24] - 取得借款收到的现金2021年为9.40亿元，2020年为7.82亿元[24] - 偿还债务支付的现金2021年为9.18亿元，2020年为5.55亿元[24] 股本与资本公积情况 - 股本为12459.7715万美元[29] - 资本公积为502.246357万美元[29] 库存股与归属母公司所有者权益情况 - 减：库存股为516.325610万美元[29] - 归属于母公司所有者权益合计为69398.356330万美元[29] 负债和所有者权益总计情况 - 负债和所有者权益总计较之前减少1168.828598万美元，从280008.723067万美元降至278839.894469万美元[29]

公司基本信息 - 报告期为2021年1月1日 - 2021年6月30日[30] - 麦睿登、杭州悠书为公司控股子公司，杭州千越、深圳兆能为公司全资子公司[30] - 公司发起人包括福建齐智兴、中鑫科技[30] - 通信运营商指提供固定电话、移动电话和互联网接入服务的公司，中国三大基础通信运营商为中国移动、中国电信和中国联通[30] - IoT指物联网，可实现物与物、物与人的泛在连接[30] - 备查文件备置地点为公司董秘办[27] 深圳兆能业务风险与应对 - 公司智慧家庭运营主体深圳兆能主要客户为国内通信运营商，存在收入集中度较高的风险，公司将加强市场拓展并开拓广电系新客户[5] - 深圳兆能参与通信运营商招标，若未中标或中标率下降，业绩可能波动，公司将采取多种措施应对[6] - 深圳兆能所售产品价格存在差异，若成本未同步下降且未降低其他成本，业绩可能受影响，公司将采取措施降低风险[7] - 深圳兆能需跟进通信行业新技术，否则竞争力与业绩将受影响，公司将加大研发投入等应对风险[9] - 深圳兆能生产原材料价格波动会影响盈利预期，公司将采取措施控制采购构成及价格波动风险[10] - 深圳兆能若产品出现质量问题将影响业绩，公司建立全过程质量管控制度降低事故发生[14] - 深圳兆能存货金额随销售收入增加而上升，若管理不善将带来不利影响，公司将采取措施防范风险[16] - 公司智慧家庭运营主体深圳兆能主要客户为国内通信运营商，存在收入集中度较高的风险，公司将加强国内通信运营商客户市场拓展并开拓广电系新客户[105] - 深圳兆能若未中标或中标率下降，经营业绩可能无法持续增长或大幅下滑，公司将加大市场和新客户开拓力度等应对[105] - 深圳兆能所售产品销售价格存在差异，若未能降低成本，业绩可能受不利影响，公司将加强内部管理等降低风险[106] - 深圳兆能需持续跟进通信行业最新技术，否则竞争力与经营业绩将受影响，公司将加大研发投入等应对[107] - 深圳兆能原材料价格波动会影响产品盈利预期甚至导致亏损，公司将通过多种措施控制风险[107] - 深圳兆能若产品出现质量问题，经营业绩将受不利影响，公司建立全过程质量管控制度和措施[108] - 深圳兆能存货金额随销售收入规模增加而上升，若管理不善将带来不利影响，公司将加强存货管控等[109] 公司应收账款风险与应对 - 报告期末公司应收账款金额较大，若不能有效管理将有回收风险，公司将加强考核降低风险[13] - 报告期末公司应收账款金额较大，若不能有效控制将造成回收风险，公司将加强应收账款回收考核[108] 公司移动阅读业务风险与应对 - 公司移动阅读业务存在产品持续开发与创新风险，公司将关注产业动态、挖掘用户需求并激励人才提升创新能力[17] - 公司移动阅读业务成本主要由市场推广费构成，将通过技术分析和精准营销降低成本[22] - 公司移动阅读业务需持续开发与创新，否则业务竞争力将受影响，公司将关注产业动态等提升创新能力[110][111] - 公司推出业务创新前虽进行市场调研，但仍可能出现市场条件不利变化，公司将依托数据处理能力挖掘用户需求[111] 公司其他风险与应对 - 公司面临市场竞争加剧风险，将结合自身优势强化市场和用户需求分析预测机制以提升竞争力[18][19] - 公司面临技术人才引进和人员流失风险，将加强人才管理、健全培养机制、实施激励政策[20][21] - 公司面临市场竞争加剧、技术人才引进和人员流失、成本管理等风险[112][113][114] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[23] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[121] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为1,471,733,829.33元，较上年同期增长55.95%[40] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为166,467,574.89元，较上年同期增长47.40%[40] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为160,987,108.60元，较上年同期增长45.76%[40] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 359,278,870.44元，较上年同期减少58.47%[40] - 本报告期基本每股收益为1.34元/股，较上年同期增长47.25%[40] - 本报告期稀释每股收益为1.34元/股，较上年同期增长47.25%[40] - 本报告期加权平均净资产收益率为21.43%，较上年同期增加8.81%[40] - 本报告期末总资产为3,045,021,586.37元，较上年度末增长9.20%[40] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为859,770,919.75元，较上年度末增长23.89%[40] - 2021年上半年公司实现营业收入14.72亿元，同比增长55.95%，归属上市公司股东净利润1.67亿元，同比增长47.40%[47] - 2021年上半年营业成本11.87亿元，较去年同期增长68.00%[81] - 研发投入2906.96万元，较去年同期增长17.76%[82] - 2021年上半年公司实现营业收入14.72亿元，较去年同期增长55.95%，净利润1.67亿元，较去年同期增长47.40%[78] - 2021年上半年营业总收入为14.72亿元，2020年上半年为9.44亿元，同比增长55.94%[185] - 2021年上半年营业总成本为12.77亿元，2020年上半年为7.93亿元，同比增长61.00%[185] - 2021年6月30日负债合计为21.28亿元，2020年12月31日为20.37亿元，同比增长4.47%[178] - 2021年6月30日所有者权益合计为9.17亿元，2020年12月31日为7.52亿元，同比增长21.90%[179] - 2021年6月30日流动资产合计为8.62亿元，2020年12月31日为7.87亿元，同比增长9.61%[182] - 2021年6月30日非流动资产合计为7.07亿元，2020年12月31日为6.89亿元，同比增长2.62%[182] - 2021年6月30日流动负债合计为20.05亿元，2020年12月31日为19.82亿元，同比增长1.17%[178] - 2021年6月30日非流动负债合计为1.23亿元，2020年12月31日为0.55亿元，同比增长120.72%[178] - 2021年半年度净利润为1.6401249687亿元，2020年半年度为1.2975850963亿元[186] - 2021年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.6646757489亿元，2020年半年度为1.1293900294亿元[186] - 2021年半年度基本每股收益为1.34元，2020年半年度为0.91元[187] - 2021年半年度母公司营业收入为8438.040292万元，2020年半年度为8825.337116万元[189] - 2021年半年度母公司营业成本为3274.199805万元，2020年半年度为4014.650567万元[189] - 2021年半年度母公司研发费用为433.979851万元，2020年半年度为181.526295万元[190] - 2021年半年度母公司财务费用为711.426588万元，2020年半年度为332.376414万元[190] - 2021年半年度经营活动销售商品、提供劳务收到现金为10.97920042亿元，2020年半年度为7.0834266162亿元[193] - 2021年半年度信用减值损失为 - 1591.722039万元，2020年半年度为 - 572.858956万元[186] - 2021年半年度资产减值损失为328.301304万元，2020年半年度为 - 20.115328万元[186] - 公司2021年上半年经营活动现金流入小计11.23亿元，较2020年同期的7.30亿元增长53.84%[194] - 公司2021年上半年经营活动现金流出小计14.83亿元，较2020年同期的9.57亿元增长54.92%[194] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -3.59亿元，较2020年同期的 -2.27亿元减少58.46%[194] - 公司2021年上半年投资活动现金流入小计302.59万元，较2020年同期的54万元增长460.35%[195] - 公司2021年上半年投资活动现金流出小计3525.04万元，较2020年同期的4070.00万元减少13.39%[195] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -3222.45万元，较2020年同期的 -4016.00万元增长19.76%[195] - 公司2021年上半年筹资活动现金流入小计7.48亿元，较2020年同期的4.01亿元增长86.49%[195] - 公司2021年上半年筹资活动现金流出小计5.89亿元，较2020年同期的5.41亿元增长8.87%[195] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1.59亿元，较2020年同期的 -1.40亿元增长213.46%[195] - 公司2021年上半年现金及现金等价物净增加额为 -2.33亿元，较2020年同期的 -4.07亿元增长42.75%[195] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年智慧家庭业务实现营业收入10.16亿元，同比增长79.18%，成主要利润增长点[47] - 宽带网络本报告期产能2137万台、产量564万台、销量532万台，营业收入667,933,453.69元，毛利率13.91%；上年同期产能2137万台、产量304万台、销量284万台，营业收入317,409,265.66元，毛利率11.90%[65] - 中国移动通过运营商集中招标获得订单数量251.13万台，订单金额31,300.88万元，占当期营业收入比重21.27%[65] - 中国电信通过运营商集中招标获得订单数量247.01万台，订单金额37,865.20万元，占当期营业收入比重25.73%[65] - 智慧家庭业务实现营业收入10.16亿元，较去年同期增长79.18%，成主要利润增长点[78] - 移动阅读业务收入4.53亿元，较去年同期增长20.54%[84] - 宽带网络终端设备收入6.68亿元，较去年同期增长110.43%[84] 公司业务相关政策与行业数据 - 《十四五规划和2035年远景目标纲要》提出5G用户普及率提高到56%[52] - 《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021 - 2023年）》要求2021年底千兆光纤网络覆盖2亿户家庭，10G - PON及以上端口超500万个，千兆宽带用户超1000万户；2023年底覆盖4亿户家庭，10G - PON及以上端口超1000万个，千兆宽带用户超3000万户[52] - 《5G应用“扬帆”行动计划（2021 - 2023年）》提出到2023年5G个人用户普及率超40%，用户数超5.6亿，5G网络接入流量占比超50%，5G物联网终端用户数年均增长率超200%，每万人拥有5G基站数超18个，建成超3000个5G行业虚拟专网[53] - 三大运营商和中国铁塔2021年上半年完成固定资产投资1520亿元，固定宽带接入用户总数达5.1亿户，比上年末净增2606万户[55] - 100Mbps及以上接入速率用户达4.66亿户，占总数91.5%，占比较上年末提高1.6个百分点；1000Mbps及以上接入速率用户达1423万户，比上年末净增783万户，在本年净增用户数中占比30.1%[55] - 截至6月末，三大运营商物联网终端用户12.94亿户，比上年末净增1.58亿户，IPTV总用户数达3.33亿户，比上年末净增1736万户[55] - 2020年中国数字阅读产业规模达351.6亿，用户规模达4.94亿，人均电子书阅读量达9.1本[62] - 2020年电子阅读付费用户中26.8%每月平均花费100元及以上[62] - 截至2020年12月，我国网民规模达9.89亿，手机网民规模达9.86亿[63] - 截至2020年12月，我国网络支付用户规模达8.54亿，较2020年3月增长8636万，占网民整体86.4%；手机网络支付用户规模达8.53亿，较2020年3月增长8744万，占手机网民86.5%[63] 公司业务优势 - 公司已拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000余本[56] - 公司旗下拥有近5000万的微信粉丝矩阵[57] - 公司目前拥有天线相关专利16项，子公司深圳兆能已获授权发明专利22项、实用新型专利51项、外观专利49项和计算机软件著作权97项[68] - 公司产品及售后服务已覆盖全国30个省级行政区[69] - 2021年上半年公司新增原创作品1000余

调研基本信息 - 调研时间为2021年6月4日，形式为现场会议 [1] - 公司参会人员有副总经理、董事会秘书潘爱斌，总经理助理史晶杰，证券事务代表泮茜茜 [2] - 调研机构及个人投资者参会人员众多，涉及多家投资公司、证券公司、高校及企业代表 [2] 公司业务情况 智慧家庭业务 - 为To B类销售，客户主要是国内通信运营商，凭借多方面优势成为入围企业和主要供应商，与运营商合作稳定 [4] - 截至2020年底，深圳兆能中标金额48亿左右，未执行订单25亿左右 [4] - 2021年2月中国移动招标，深圳兆能中选GPON - 双频WiFi5智能家庭网关采购包17.39%的份额，采购包不含税总价44.10亿元 [4] - 2021年中国电信天翼网关4.0集中采购项目，深圳兆能5个标包都中，中标金额约6亿，2021年新中标订单金额20多亿 [4] 移动阅读业务 - 公司看好其未来发展，持续在内容和渠道投入，探索新业务模式 [5] - 参与三大运营商RCS内测，布局5G短消息 [5] - 计划搭建网文 + 短剧 + 有声的内容分销平台，尝试短视频与业务结合新模式，短剧将在快手平台投放 [5] 公司业务转型与财务情况 业务转型考虑 - 移动阅读和智慧家庭业务客户均为运营商，围绕运营商终端和内容应用环节构建产业链 [6][7] - 移动阅读业务从运营商起家，无需重新打入市场，且有全国运营商售后服务体系，开展智慧家庭业务水到渠成 [7] 财务情况 - 经营性现金流为负受深圳兆能快速发展影响，应收账款增加因业务扩张，运营商账期约6个月，但应收账款质量良好 [7] - 收购深圳兆能属同一控制下企业合并，不形成商誉 [8] - 深圳兆能产品毛利百分之十几到二十几，新产品更高，与同行业相当，业务模式以销定产、业务稳定、规模易做大 [8] - 2019年2月末累计中标金额25亿左右，2020年底达48亿，2021年新中标20多亿 [8]

参会人员 - 公司参会人员为副总经理、董事会秘书潘爱斌和证券事务代表泮茜茜 [1] - 调研机构参会人员来自天风证券、长城财富资产管理股份有限公司等多家机构 [1] 公司业务情况 - 公司业务有通信和移动阅读两大板块，围绕三大通信运营商开展，通信板块发展更快，是新利润增长点，移动阅读业务未来看好，策略是加大版权采购、拓展渠道并布局新渠道 [2] - 深圳兆能是智慧家庭业务执行主体，产品分宽带网络终端设备和 IoT 泛智能终端设备两类，截至 2020 年底中标金额 48 亿左右、未执行订单 25 亿左右，2021 年陆续中标订单金额 20 亿左右，在通信运营商中份额不断提高 [3] 行业发展情况 - 4 月住建部发布指导意见，强化数字家庭工程设施建设，宽带通信终端设备迎来增量发展机遇 [3] 调研问答情况 经营目标与展望 - 加大智慧家庭业务布局，拓展产品种类和市场，构建智慧家庭生态产业链，加快 5G 通信设备领域战略布局 [4] 未来发展思路和定位 - 主营业务为通信和移动阅读，围绕通信运营商，成为其核心供应商 [5] 5G 通信市场准备 - 去年 9 月启动定增做 5G 承载网和接入网设备，5 月 20 日收到深交所审核通过函件，后续需走证监会注册程序 [6] - 已做好充分准备，完成募投项目前期技术储备，相关样机已参与运营商技术测试，部分设备预计 6 月或 9 月出送测结果，公司具备 700M 基站天线送测能力，将参与后续招标 [6] 市场空间 - 中国移动和中国电信两次招标采购额超 100 亿，三大运营商 2020 年 5G 相关投资 1757 亿元，其中中国移动 1025 亿元 [7] - 未来三五年市场容量将扩大，增长源于存量设备更新迭代和增量市场形成 [7][8]

调研基本信息 - 调研时间为 2021 年 5 月 15 日，形式为现场会议 [1] - 公司参会人员有总经理助理史晶杰、副总经理兼董事会秘书潘爱斌、证券事务代表泮茜茜 [2] - 调研机构参会人员有点掌财经市场总监邹宏炯、渠道经理顾文俊及 54 位高净值个人投资者 [2] 公司业务情况 深圳兆能 - 截至 2020 年底中标金额 48.26 亿元，未执行订单 24.78 亿元，2021 年持续披露中标情况 [3] - 下游客户以运营商为主，账期约 6 个月，应收账款总体质量良好，坏账可能性低 [7] WiFi6 路由器 - 2020 年 3 月和 2021 年 2 月分别中标中国移动相关项目，产品已批量出货，将参与后续招标 [4][5] 公司发展战略 - 加大智慧家庭业务布局，拓展产品种类和市场，构建“终端 + 平台 + 内容应用”的智慧家庭生态产业链 [3][6] - 加快 5G 通信设备领域战略布局，作为未来发展新引擎 [3][6] 公司客户与合作 - 智慧家庭业务客户主要为运营商，与运营商合作稳定，同时开拓广电系公司作为新客户，拟在 5G 专网领域合作 [7] 公司财务与投资 - 对 HiLight 半导体公司投资 200 万美元 [8] - 经营活动现金为负数受深圳兆能业务快速发展影响，应收账款增加但质量良好 [8] 股票发行情况 - 本次向特定对象发行股票，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80% [8] - 5 月 11 日董事会对募投项目做部分调整，5 月 12 日提交第三轮审核问询函之回复报告（修订稿），深交所尚在审核中 [8]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入632,349,815.65元，上年同期352,187,664.65元，同比增长79.55%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润80,721,226.60元，上年同期56,205,908.96元，同比增长43.62%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,872,798.93元，上年同期54,820,574.97元，同比增长45.70%[6] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-135,600,741.56元，上年同期-209,529,197.22元，同比减少35.28%[6] - 本报告期基本每股收益0.65元/股，上年同期0.47元/股，同比增长38.30%[6] - 本报告期末总资产2,870,600,685.96元，上年度末2,788,398,944.69元，同比增长2.95%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产774,713,439.53元，上年度末693,983,563.30元，同比增长11.63%[6] - 货币资金期末余额23,829.80万元，期初余额42,833.89万元，变动幅度-44.37%[14] - 存货期末余额23,186.83万元，期初余额14,445.44万元，变动幅度60.51%[14] - 营业收入本期发生额63,234.98万元，上期发生额35,218.77万元，变动幅度79.55%[14] - 营业成本本期发生额50,361.44万元，上期发生额24,088.89万元，变动幅度109.06%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为8,072.12万元，较去年同期增长43.62%[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-13,560.07万元，上期为-20,952.92万元，变动幅度-35.28%[14] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-2,952.09万元，上期为-7,615.38万元，变动幅度-61.24%[14] - 2021年3月31日公司货币资金为238,298,000.57元，较2020年12月31日的428,338,898.79元减少[43] - 2021年3月31日应收账款为1,601,983,608.60元，较2020年12月31日的1,439,360,989.96元增加[43] - 2021年3月31日存货为231,868,253.88元，较2020年12月31日的144,454,442.58元增加[43] - 2021年3月31日流动资产合计2,489,917,132.00元，较2020年12月31日的2,413,479,722.84元增加[43] - 2021年3月31日非流动资产合计380,683,553.96元，较2020年12月31日的374,919,221.85元增加[44] - 2021年3月31日资产总计2,870,600,685.96元，较2020年12月31日的2,788,398,944.69元增加[44] - 2021年3月31日流动负债合计2,002,415,085.38元，较2020年12月31日的1,982,156,580.26元增加[45] - 2021年3月31日非流动负债合计34,055,658.42元，较2020年12月31日的54,604,138.10元减少[45] - 2021年3月31日所有者权益合计834,129,942.16元，较2020年12月31日的751,638,226.33元增加[46] - 公司2021年第一季度流动负债合计1,149,540,239.69元，上期为1,019,135,609.54元[49] - 公司2021年第一季度非流动负债合计31,642,447.71元，上期为52,056,649.37元[49] - 公司2021年第一季度负债合计1,181,182,687.40元，上期为1,071,192,258.91元[49] - 公司2021年第一季度营业总收入632,349,815.65元，上期为352,187,664.65元[51] - 公司2021年第一季度营业总成本545,632,679.76元，上期为277,547,208.33元[52] - 公司2021年第一季度营业利润92,314,801.08元，上期为71,934,214.75元[53] - 公司2021年第一季度净利润82,002,866.20元，上期为65,019,155.16元[53] - 公司2021年第一季度基本每股收益0.65元，上期为0.47元[54] - 公司2021年第一季度稀释每股收益0.65元，上期为0.47元[54] - 公司母公司2021年第一季度营业收入35,341,267.76元，上期为28,191,238.01元[56] - 公司2021年第一季度信用减值损失为-518,923.73元，上年同期为-8,113,800.87元[57] - 公司2021年第一季度营业利润为3,116,782.74元，上年同期为3,953,385.75元[57] - 公司2021年第一季度净利润为2,515,518.19元，上年同期为2,312,277.26元[57] - 公司2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元，与上年同期持平[58] - 公司2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为500,807,486.21元，上年同期为235,756,599.63元[60] - 公司2021年第一季度经营活动现金流入小计为508,902,323.35元，上年同期为248,373,019.18元[61] - 公司2021年第一季度经营活动现金流出小计为644,503,064.91元，上年同期为457,902,216.40元[61] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-135,600,741.56元，上年同期为-209,529,197.22元[61] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-29,520,948.20元，上年同期为-76,153,791.68元[62] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-189,950,898.22元，上年同期为-319,864,023.40元[62] - 投资活动现金流入小计2021年第一季度为679,243.49元，2020年同期为10,807.87元[65] - 投资活动现金流出小计2021年第一季度为24,937,928.26元，2020年同期为41,059,700.16元[65] - 投资活动产生的现金流量净额2021年第一季度为 - 24,258,684.77元，2020年同期为 - 41,048,892.29元[65] - 筹资活动现金流入小计2021年第一季度为252,613,920.00元，2020年同期为259,090,000.00元[65] - 筹资活动现金流出小计2021年第一季度为243,565,986.46元，2020年同期为471,305,370.01元[65] - 筹资活动产生的现金流量净额2021年第一季度为9,047,933.54元，2020年同期为 - 212,215,370.01元[65] - 现金及现金等价物净增加额2021年第一季度为 - 29,718,959.51元，2020年同期为 - 256,259,644.95元[65] - 期初现金及现金等价物余额2021年第一季度为103,241,805.47元，2020年同期为446,735,938.81元[65] - 期末现金及现金等价物余额2021年第一季度为73,522,845.96元，2020年同期为190,476,293.86元[65] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数13,054，表决权恢复的优先股股东总数0[10] - 前10名股东中，郭庆持股比例25.53%，持股数量23,854,500股；福建齐智兴股权投资合伙企业持股比例15.45%，持股数量19,251,000股[10] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计848,427.67元，其中非流动资产处置损益-233,765.20元，计入当期损益的政府补助1,344,410.05元[8] 业务战略布局 - 公司将加大智慧家庭业务布局，拓展产品种类和市场，构建智慧家庭生态产业链[16] - 公司将加快在5G通信设备领域的战略布局[16] 智慧家庭业务风险及应对 - 公司智慧家庭业务面临客户集中、招标未中标或中标率下降、产品价格下降或波动等风险，并采取相应应对措施[19][21][22] 深圳兆能相关风险及应对 - 深圳兆能需应对技术更新迭代及流失风险，通过加大研发投入等应对不确定性[23] - 深圳兆能面临原材料价格波动风险，通过多种措施控制采购构成及价格波动[24][25] - 深圳兆能存在产品质量控制风险，建立全过程质量管控制度保证产品质量[27] 应收账款风险及应对 - 报告期末公司应收账款金额较大，采取管控销售和加强回收考核降低风险[26] 存货风险及应对 - 公司存货金额随销售收入规模增加而上升，通过执行制度和拓宽融资渠道管控风险[28] 移动阅读业务风险及应对 - 公司移动阅读业务有产品持续开发与创新风险，通过关注市场和激励人才提升创新能力[29] - 移动阅读业务面临市场竞争加剧风险，公司结合优势调整产品适应市场需求[30][31] - 公司移动阅读业务存在技术人才引进和人员流失风险，通过管理和激励留住人才[32] 移动阅读业务成本控制 - 报告期内移动阅读业务成本主要由市场推广费构成，公司通过精准营销降低成本[33] 合规情况 - 公司报告期不存在超期未履行承诺事项和违规对外担保情况[34][36] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况，也未发生接待调研、沟通、采访等活动[37][38] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[67]