营业收入与净利润变化 - 本报告期营业收入2.6040593929亿元，同比减少26.01%；年初至报告期末为8.2524123475亿元，同比减少13.13%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润94.10955万元，同比减少42.66%；年初至报告期末为 - 5001.669452万元，同比减少244.88%[1] - 年初到报告期末营业总收入8.25亿元，较上期的9.50亿元下降，营业总成本8.88亿元，较上期的9.55亿元下降[11] - 营业利润为 - 5361.69万元，较上期的3620.01万元下降；利润总额为 - 5397.94万元，较上期的3752.85万元下降[12] - 净利润为 - 4995.48万元，较上期的3502.96万元下降，其中归属于母公司股东的净利润为 - 5001.67万元，较上期的3452.40万元下降[12] - 综合收益总额为 - 49954787.17元，上年同期为35029559.61元[13] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产43.8251337084亿元，较上年度末减少4.88%；归属于上市公司股东的所有者权益23.4741307231亿元，较上年度末减少2.53%[1] - 公司2024年第三季度非流动资产合计17.62亿元，资产总计43.83亿元，较上期的17.58亿元和46.07亿元有变动[9] - 负债合计19.72亿元，较上期的21.36亿元减少；所有者权益合计24.11亿元，较上期的24.71亿元减少[10] 部分资产项目变化 - 货币资金较上年度末减少72.05%，主要因公司业务季节性波动，项目回款期集中在第四季度[4] - 应收票据较上年度末增长1460.36%，是收到的票据较多所致[4] - 其他应收款较上年度末增长87.84%，因本年度支付保证金较多[4] - 在建工程较上年度末增长100.00%，因本年度新增项目尚未完工验收[4] - 开发支出较上年度末增长35.18%，因本年度研发投入增加[4] - 期末货币资金为127,098,208.48元，期初为454,805,170.44元[8] - 期末应收票据为34,517,278.43元，期初为2,212,141.00元[8] - 期末应收账款为505,202,727.83元，期初为469,578,682.90元[8] - 期末存货为901,333,236.85元，期初为832,686,076.51元[8] - 期末流动资产合计为2,620,052,434.51元，期初为2,849,675,763.79元[8] - 期末长期股权投资为128,588,372.67元，期初为119,397,788.84元[8] 负债项目变化 - 流动负债合计18.59亿元，较上期的20.18亿元有所减少；非流动负债中，长期借款为5400万元，较上期的6000万元减少[9] 成本与费用变化 - 营业成本6.70亿元，较上期的7.58亿元下降；销售费用5684.56万元，较上期的5073.60万元上升[11] - 管理费用7486.11万元，较上期的6889.36万元上升；研发费用5481.09万元，较上期的4809.12万元上升[11] - 财务费用2767.98万元，较上期的2537.49万元上升；投资收益1641.55万元，较上期的1016.54万元上升[11] - 公允价值变动收益为 - 275.09万元，较上期的0.84万元下降；信用减值损失为 - 868.88万元，较上期的501.59万元下降[12] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 - 2.2573950893亿元，同比增长42.51%，因本年度收款增加且采购付款减少[1][5] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 8751.550256万元，同比减少155.94%，因报告期偿还到期债务[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为927101961.42元，上年同期为861810006.56元[14] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 225739508.93元，上年同期为 - 392681801.45元[14] - 投资活动产生的现金流量净额为328635.01元，上年同期为 - 4628499.13元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 87515502.56元，上年同期为156435665.05元[15] - 现金及现金等价物净增加额为 - 312909721.48元，上年同期为 - 240874635.53元[15] - 期初现金及现金等价物余额为423795986.83元，上年同期为351997771.40元[15] - 期末现金及现金等价物余额为110886265.35元，上年同期为111123135.87元[15] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为23,654名，表决权恢复的优先股股东总数为0名[7] - 钱苏晋持股比例6.95%，持股数量21,810,220股，质押12,000,000股[7] - 张小红持股比例3.57%，持股数量11,205,780股[7] - 深圳市智慧城市科技发展集团有限公司持股比例3.09%，持股数量9,690,000股[7] 其他信息 - 公司第三季度报告未经审计[15] 每股收益变化 - 基本每股收益为 - 0.1594元，上年同期为0.1101元[13]

会议信息 - 董事会会议通知于2024年10月15日发出，10月25日召开[3] - 应出席董事8名，实际出席8名[3] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，8票同意[4] - 审议通过《关于发行知识产权资产支持计划的议案》，8票同意[6] 计划详情 - 知识产权资产支持计划发行规模3000万元，期限不超1年，合作金额不超3200万元[6]

会议信息 - 监事会会议2024年10月15日通知，10月25日召开[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 审议事项 - 审议通过2024年第三季度报告议案[4] - 审议通过发行知识产权资产支持计划议案[5][6] 计划数据 - 发行规模3000万元，期限不超1年，合作金额不超3200万元（含利息）[5]

资产负债 - 2023年末公司资产总额46.07亿元，2024年9月末为43.83亿元[5] - 2023年末公司负债总额21.36亿元，2024年9月末为19.72亿元[5] - 2023年末公司银行贷款7.18亿元，2024年9月末为6.34亿元[5] 营收利润 - 2023年度公司营业收入13.47亿元，2024年1 - 9月为8.25亿元[5] - 2023年度公司利润总额4431.38万元，2024年1 - 9月为 - 5397.94万元[5] - 2023年度公司净利润4147.90万元，2024年1 - 9月为 - 5001.67万元[5] 业务参与 - 公司拟参与知识产权资产支持计划，发行金额3000万元[1] - 项目发行规模3000万元，业务期限不超1年，合作金额不超3200万元（含利息）[1] 关联公司 - 2023年中关村担保资产总额119.76亿元，2024年9月末为109.80亿元[8] - 2023年中关村担保营业收入7.88亿元，2024年1 - 9月为5.59亿元[8]

股东股份情况 - 股东景治军持有公司股份4,438,543股，占总股本比例1.4149%[4] 减持计划 - 景治军计划3个交易日后3个月内减持不超4,438,543股，即不超总股本1.4149%[4] - 减持方式为集中竞价、大宗交易等，90天内集中竞价减持不超公司股份总数1%[5] - 若股本除权，减持数量和价格相应调整[6] 承诺与影响 - 景治军承诺锁定期满后两年内减持，每年不超所持股份总数15%，减持价不低于发行价[7] - 本次减持计划实施不会对公司治理和经营产生重大影响[9]

报告公司投资评级 - 恒实科技（300513.SZ）的投资评级为“增持（维持）” [2] 报告的核心观点 - 恒实科技2024年上半年业绩承压，但注重研发以蓄力长期发展 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 恒实科技的市场表现与沪深300指数对比，1个月、2个月和3个月的绝对涨幅分别为-1.85%、-2.58%和-17.89%，相对涨幅分别为1.89%、2.87%和-7.99% [3] 相关研究 - 《恒实科技（300513.SZ）：2023营收及归母净利稳步增长，有望受益于电力市场改革》，2024.5.25 [4] - 《恒实科技（300513.SZ）：电力改革东风至，虚拟电厂看恒实》，2023.9.26 [4] 投资要点 - 恒实科技2024年上半年实现营收5.65亿元，同比下降5.56%；归母净利润-0.51亿元，同比下降254.97%；扣非归母净利润-0.51亿元，同比下降262.39% [4] - 系统集成/技术服务营收增长，综合毛利率有所下滑。2024H1系统集成/设计/技术服务业务分别实现收入3.05/1.06/0.70亿元，同比增长6.27%、-19.13%、6.06%。综合毛利率为17.62%，同比下降2.11个百分点 [4] - 期间费用率有所增加，新产品研发巩固竞争优势。2024H1期间费用率为23.70%，同比增长2.77个百分点。研发费用保持高位，同比增长9.69% [4] 各业务开拓取得进展 - 数字能源方面，2024H1承接了多个项目，如国网湖南电力新型电力负荷管理系统节约用电及负荷监测功能优化应用开发实施项目 [5] - 通信技术服务方面，相继中标辽宁电信2024-2026年度一体化设计，山东移动传送网(宽带集客)设计补采，重庆联通2024-2026年一体化设计等省级运营商新区域市场 [5] - 智能物联应用方面，承接了南网数字电网集团海南公司计量系统实用化应用技术服务项目等多个项目 [5] 投资建议与估值 - 预计2024-2026年销售收入分别为12.97亿元、13.85亿元、14.79亿元，增速分别为-3.7%、6.8%、6.8%。归母净利润分别为-0.06亿元、0.2亿元、0.38亿元，增速分别为-113.9%、442.4%、93.4% [5] 财务报表分析和预测 - 主要财务数据及预测：2024E营业收入为1297百万元，同比增长-3.7%；净利润为-6百万元，同比增长-113.9% [6] - 财务报表分析和预测：2024E每股收益为-0.02元，每股净资产为7.66元，每股经营现金流为0.54元 [7] - 财务报表分析和预测：2024E P/E为—，P/B为0.97，P/S为1.80，EV/EBITDA为30.98 [7]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[57] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为564,835,295.46元，上年同期为598,086,737.15元，同比减少5.56%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 50,957,790.02元，上年同期为32,882,815.04元，同比减少254.97%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 51,331,678.10元，上年同期为31,609,970.49元，同比减少262.39%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 238,749,087.72元，上年同期为 - 327,710,351.15元，同比增加27.15%[10] - 本报告期基本每股收益为 - 0.1624元/股，上年同期为0.1048元/股，同比减少254.96%[10] - 本报告期稀释每股收益为 - 0.1624元/股，上年同期为0.1048元/股，同比减少254.96%[10] - 本报告期加权平均净资产收益率为 - 2.14%，上年同期为1.38%，同比减少3.52%[10] - 本报告期末总资产为4,353,720,608.93元，上年度末为4,607,319,655.01元，同比减少5.50%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,357,443,759.03元，上年度末为2,408,408,957.25元，同比减少2.12%[10] - 报告期内公司实现营业收入5.65亿元，比上年同期下降5.56%[17] - 归属于上市公司股东的净利润-5,095.78万元，比上年同期下降254.97%[17] - 本报告期营业收入564,835,295.46元，上年同期598,086,737.15元，同比增减 - 5.56%[30] - 本报告期营业成本465,301,781.93元，上年同期480,094,079.38元，同比增减 - 3.08%[30] - 本报告期销售费用35,322,388.10元，上年同期33,613,893.56元，同比增减5.08%[30] - 本报告期末货币资金150,159,670.49元，占总资产比例3.45%，较上年末比重减少6.42%；应收账款494,742,320.23元，占比11.36%，比重增加1.17% [35] - 本报告期末合同资产927,147,659.91元，占总资产比例21.30%，比重增加1.12%；存货848,782,388.78元，占比19.50%，比重增加1.43% [35] - 以公允价值计量的金融资产期初数7,750,892.70元，本期公允价值变动损益 -2,750,892.70元，期末数为0 [36] - 期末货币资金15,134,498.16元被冻结，固定资产账面价值124,926,077.36元、投资性房地产账面价值81,563,306.70元被抵押 [37] - 基金初始投资成本2,750,892.70元，本期公允价值变动损益 -2,750,892.70元，报告期内售出金额2,958,241.84元，期末金额为0 [39] - 2024年上半年营业总收入为5.65亿元，较2023年上半年的5.98亿元下降5.56%[98] - 2024年上半年营业总成本为6.02亿元，较2023年上半年的6.08亿元下降1.05%[99] - 2024年上半年营业利润为-5918.7万元，较2023年上半年的3567.51万元由盈转亏[99] - 2024年上半年净利润为-5227.5万元，较2023年上半年的3415.78万元由盈转亏[100] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为-5095.78万元，较2023年上半年的3288.28万元由盈转亏[100] - 2024年上半年基本每股收益为-0.1624元，较2023年上半年的0.1048元由盈转亏[100] - 2024年上半年流动负债合计为5.37亿元，较期初的5.14亿元增长4.29%[97] - 2024年上半年非流动负债合计为5445.35万元，较期初的6747.98万元下降19.29%[97] - 2024年上半年负债合计为5.91亿元，较期初的5.82亿元增长1.55%[97] - 2024年上半年所有者权益合计为20.21亿元，较期初的20.40亿元下降0.92%[97] - 2024年上半年净利润为-19,804,203.39元，2023年同期为4,634,127.51元[102] - 2024年上半年营业利润为-23,208,181.63元，2023年同期为4,059,915.40元[102] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-238,749,087.72元，2023年同期为-327,710,351.15元[104] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为390,814.40元，2023年同期为-1,364,636.49元[105] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-50,412,541.18元，2023年同期为85,202,045.88元[105] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为566,320,502.07元，2023年同期为574,492,343.34元[104] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为542,327,382.75元，2023年同期为625,041,862.62元[104] - 2024年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为192,539,996.51元，2023年同期为217,546,640.94元[104] - 2024年上半年支付的各项税费为32,410,388.74元，2023年同期为17,543,464.18元[104] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为135,025,172.33元，2023年同期为108,124,829.64元[105] - 2024年半年度经营活动现金流入小计115,794,999.01元，2023年同期为144,809,827.13元[106] - 2024年半年度经营活动现金流出小计143,273,246.19元，2023年同期为201,077,881.47元[106] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为 -27,478,247.18元，2023年同期为 -56,268,054.34元[106] - 2024年半年度投资活动现金流入小计3,223,001.12元，2023年同期为4,789,546.64元[107] - 2024年半年度投资活动现金流出小计23,089,230.20元，2023年同期为30,612,418.82元[107] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 -19,866,229.08元，2023年同期为 -25,822,872.18元[107] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计255,602,037.69元，2023年同期为208,776,972.37元[107] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计244,114,570.88元，2023年同期为176,762,439.02元[107] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为11,487,466.81元，2023年同期为32,014,533.35元[107] - 2024年半年度所有者权益合计较期初减少52,324,747.32元至2,419,090,008.65元[109][110] - 公司2023年末所有者权益合计为24.1324768877亿元，2024年上半年所有者权益合计为24.5413481416亿元，较上年末增加0.4088712539亿元[111][113] - 2024年上半年综合收益总额为3288.281504万元，少数股东权益增加800.431035万元[112] - 2024年上半年所有者投入普通股8250万元[112] - 2024年上半年利润分配中提取盈余公积695.99元，对所有者（或股东）分配1520.69599元[112] - 母公司2023年末所有者权益合计为20.4039136859亿元，2024年上半年所有者权益合计为20.205871652亿元，较上年末减少1980.420339万元[114] - 母公司2024年上半年综合收益总额为 - 1980.420339万元[115] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为2,026,937,736.56元，较上年年末余额2,022,303,609.05元增加4,634,127.51元[116][117] - 公司资产总计43.54亿元，较期初46.07亿元下降5.50%[93] - 公司负债合计19.35亿元，较期初21.36亿元下降9.43%[94] - 公司所有者权益合计24.19亿元，较期初24.71亿元下降2.12%[94] - 母公司流动资产合计4.74亿元，较期初5.20亿元下降8.87%[96] - 母公司非流动资产合计21.37亿元，较期初21.02亿元增长1.68%[96] - 母公司资产总计26.12亿元，较期初26.22亿元下降0.37%[96] - 长期股权投资期末余额1.22亿元，期初余额1.19亿元，增长2.10%[93] - 开发支出期末余额7598.74万元，期初余额6096.73万元，增长24.63%[93] - 应付职工薪酬期末余额850.35万元，期初余额435.56万元，增长95.23%[93] - 一年内到期的非流动负债期末余额7322.16万元，期初余额1.05亿元，下降30.05%[94] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计373,888.08元，其中非流动性资产处置损益-85,127.07元，计入当期损益的政府补助765,828.24元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益207,349.14元，其他营业外收支-294,644.03元，所得税影响额98,426.71元，少数股东权益影响额（税后）121,091.49元[12][13] 各业务线承接项目情况 - 公司数字能源业务承接国网湖南、上海、甘肃、重庆、河北、冀北电力及深圳能源东部电厂等多个项目[15] - 通信技术服务业务中标辽宁电信、山东移动、重庆联通等省级运营商新区域市场[16] - 智能物联应用业务承接南网数字电网集团海南公司、国网湖南、上海、蒙东电力等多个项目[16] 研发相关情况 - 公司研发产品采用1+N+M体系，报告期重点建设电力能源领域能源物联网大数据应用产品平台[18][19] - 公司自主研发源荷聚合互动响应等新产品并实现应用推广[19] - 子公司辽宁邮电专注人工智能、数字孪生技术，在智慧城市等行业创新研发[19] - 截至报告期末，公司共有发明专利68项、实用新型专利130项、软件著作权535项[19] - 公司在物联网大数据领域拥有近20年积累，研发出一批核心产品和关键技术[21] - 公司通过20余年在电力行业深耕，形成物联网大数据分析应用平台[25] - 公司未来五年主要研发战略目标是形成面向物联网大数据核心技术平台[25] - 公司信息技术中台（H - iTMG）整体建设周期规划为5年[27] 行业数据情况 - 2024年上半年软件业利润总额7347亿元，同比增长15.7%，软件业务出口254.6亿美元，同比增长0.6%[20] - 2024年上半年软件产品收入13969亿元，同比增长9%；信息技术服务收入42244亿元，同比增长12.6%[20] 子公司相关情况 - 辽宁邮电规划设计院有限公司总资产2,451,349,089.01元，净资产957,224,859.45元，营业收入497,228,314.18元，净利润 -25,531,441.22元 [44] - 北京前景无忧电子科技股份有限公司总资产706,601,606

会议相关 - 董事会会议8月19日通知，8月29日召开[2] - 应出席董事8名，实际出席8名[2] - 审议通过《2024年半年度报告》及摘要[3] 借款事项 - 实际控制人钱苏晋拟提供不超5000万元借款[4] - 借款期限12个月，按人行同期贷款利率执行[5]

资金余额 - 北京恒泰能联科技发展有限公司2024年期初往来资金余额75.83万元[2] - 上市公司子公司及其附属企业2024年期初往来资金余额706万元[3] - 所有关联方2024年期初往来资金余额1391.47万元[3] 应收账款 - 辽宁邮电规划设计院有限公司2024年期初应收账款余额10万元[3] - 新基信息技术集团股份有限公司2024年期初应收账款余额111万元[3] - 北京前景无忧电子科技股份有限公司2024年期初应收账款余额6.61万元[3] 合同资产 - 辽宁邮电规划设计院有限公司2024年半年度合同资产往来累计发生金额1357.08万元[3] - 深圳市智慧城市通信有限公司2024年期初合同资产余额518.26万元，半年度往来累计发生金额500.38万元，期末往来资金余额17.88万元[3] 其他应收款 - 辽宁邮电规划设计院有限公司2024年期初其他应收款余额696万元[3] - 山西泰鑫天成科技有限公司2024年半年度其他应收款往来累计发生金额4万元[3] 累计与期末 - 上市公司子公司及其附属企业2024年半年度往来累计发生金额1436.91万元，期末往来资金余额2142.91万元[3] - 所有关联方2024年半年度往来累计发生金额1937.29万元，期末往来资金余额2328万元[3]

借款信息 - 公司实控人钱苏晋拟提供不超5000万元借款[2] - 借款期限12个月，利率按同期贷款利率执行[2][5] 审批情况 - 2024年8月相关会议审议通过借款议案[2][9] 交易影响 - 交易补充流动资金，降低融资成本[7]