分组1：上半年营收与效益情况 - 2014年上半年公司产能扩充未有效释放，触控产品价格下滑致盈利能力下降，虽盖板业务好转但仍未扭亏 [3] 分组2：超薄窄边框项目情况 - 新建生产线自动化水平高，能降低成本，产品更高端，盈利能力将好转，预计年底对销售贡献不多 [3] 分组3：触控行业竞争态势 - 行业产能过剩、竞争加剧，中低端产品竞争激烈，高端产品竞争不强，公司将提升精益化生产水平拓展市场 [3][4] 分组4：全贴合技术影响 - 上半年全贴合技术过渡短期影响产品出货，目前已无影响 [4] 分组5：盖板业务情况 - 公司通过重组转型业务，开发手机后盖板业务和In - cell技术TP客户厂家，减少竞争影响 [4] - 广东厂盖板业务以深越光电为主、其他厂商为辅，台州厂与深越光电之外TP厂商合作 [5] - 盖板业务终端客户诺基亚占比下降，构建了以本土品牌为核心的新市场格局 [5] 分组6：蓝宝石材料应用与规划 - 蓝宝石材料性能强但成本高，公司有介入蓝宝石业务的有利条件，已进行技术储备和应用试制送样，市场启动将开展业务 [5][6] 分组7：公司未来计划 - 未来不排除围绕终端市场扩充产品线或上下游整合，但暂无明确计划 [6] - 明年触控产品总体产能规模将比2014年初翻番，新开发国内厂商下半年量产，销售及毛利将好转，公司将整合资源、加强团队建设 [6][7]

业务经营情况 - 盖板玻璃业务近3年价格下滑、成本上升、产能利用率不足致亏损，2015年目标扭亏为盈，将改善技术和管理、提升自动化程度、开拓市场 [3] - 星谷公司已成功开发Cell G2产品，质量性能达国际先进水平，将开拓客户和市场 [3] - 蓝宝石领域已储备盖板生产技术，开拓小尺寸产品市场并批量供应，汽车电子玻璃盖板产品已量产 [4] 财务相关情况 - 对胜华应收账款按30.00%计提坏账准备，持续追踪胜华科技重整事项 [3] - 2014年年报对星谷触控借款计提减值准备致母公司报表由盈转亏，对合并报表利润无影响 [3] 重大资产重组情况 - 重大资产重组已通过董事会、股东大会审议，尚需证监会、商务部等部门核准，无法确定完成时间，将积极推动 [4] - 重组目的是横向整合，打造一站式供应商，整合客户资源，优化客户结构，扩大业务规模，提升盈利水平 [4] 标的公司情况 - 标的联懋公司生产规模和产能提升、销售收入增加、客户结构优化、议价能力提升、团队优秀、设备自动化水平提高，致手机结构件毛利率持续提升 [5] - 深圳联懋凭借高端人才、技术和装备优势，通过技术创新满足高端需求，优化产品结构，提升利润空间 [5] 行业对比情况 - 蓝思科技在盖板玻璃规模上远超公司，但公司通过并购重组实现产业垂直整合和转型升级，若重组成功将有诸多优势 [5] 汽车电子产品情况 - 汽车电子产品价格和毛利率相比传统手机盖板业务相对较高，与产品性能、工艺、技术要求有关 [6]

公司业务范围与产品 - 公司主要从事视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件研发和制造 [2][3] - 主营业务构成包括前模块产品集成（视窗玻璃防护屏、触摸屏等）和后模块产品集成（塑胶及金属 CNC 精密结构件） [3] - 市场应用领域涵盖手机、平板电脑、车载电子等 [3] 3D 盖板玻璃技术优势 - 3D 曲面玻璃具有超轻超薄、高透明度等特点，可实现多种功能，提升产品外观和触控手感 [3] - 公司自 2009 年开始研究玻璃热弯技术，拥有完整的 3D 盖板玻璃相关工艺技术 [4] 产品价格与良率 - 产品价格与性能、制造工艺、技术要求等有关 [4] - 不同产品良率有差异，同一产品良率随生产阶段变化，公司将加大研发提升良率 [4] 投资规划 - 孙公司锐鼎制工投资建设金属 CNC 生产线，加快布局金属结构件，形成“塑胶＋金属”全套生产能力，提升竞争力 [5] - 该投资有利于公司获得更多中高端业务和订单，提供新营收增长点，提升盈利能力 [5] 应收账款情况 - 2015 年 1 月 7 日，胜华科技确认应付公司货款 7,996,478.17 美元 [5] - 2015 年度公司已申报债权并参与会议，按要求发布进展公告 [5] - 截止目前回款情况不明，2015 年度补计提 50%坏账准备，累计计提 80%坏账准备，公司将持续追踪并发布进展 [5] 激励计划 - 截止目前，公司尚无具体股权激励或员工持股计划，会根据需要适时考虑 [6]

公司业务概况 - 公司主要从事视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件研发制造，应用于手机、平板、车载电子、可穿戴产品、VR设备等领域 [2][3] - 产品分为前模块和后模块，前模块整合视窗防护屏、触控模组等，后模块整合智能终端外部后盖、中框及内部精密支架等 [3] 定增项目情况 - 2016年8月25日股东大会审议通过非公开发行股票方案，公司及中介机构正积极推进 [3] - 定价基准日为发行期首日，定价方式有两种，最终发行价格在取得证监会核准批文后由董事会协商确定 [3][4] - 拟向不超过5名特定投资者非公开发行股票，募集资金不超过234,000万元，用于新型触控显示一体化模组等四个项目 [4] 客户资源 - 主要客户包括华为、中兴、联想等国内外手机一线品牌 [5] 技术优势 - 自2009年开始研究玻璃热弯技术及其配套加工技术，拥有完整3D盖板玻璃相关工艺技术 [6] 产品价格与良率 - 产品价格与性能、制造工艺、技术要求等有关 [6] - 不同产品良率有差异，同一产品在不同生产阶段良率不同，未来将加大新技术研发提升良率 [6] 募投项目涉及领域 - 新型触控显示一体化模组项目涉及开发和生产带压感功能的3D曲面OLED触控显示模组等产品 [7] 车载电子业务 - 汽车电子产品是主营产品重要组成部分，主要出货GARMIN等车载导航及奥迪、奔驰等车型的AVN触控屏 [7] - 已成立汽车电子相关业务部，推进市场开发工作，提高生产能力 [8]

公司发展概况 - 公司2011年上市，经历两次并购重组，主营产品从视窗防护屏拓展至触控显示模组、精密结构件等领域，由单一产品、单一客户结构朝多元化发展 [3] - 未来将通过管理创新、工艺技术创新、自动化升级改造等提高核心竞争力和盈利能力 [3] 业绩相关问题 重组并购公司业绩未达标 - 深越光电和深圳联懋2015年度未实现承诺业绩，深越光电因智能手机增速放缓、市场竞争加剧、产品价格下调、毛利率降低；深圳联懋因新客户布局研发周期长、量产贡献晚及行业容量饱和等原因 [4] - 未来将整合资源、加快研发、构建稳定市场环境、升级产品技术和优化工艺结构，争取完成剩余年度业绩承诺 [4] 原主营业务亏损 - 原主营业务盖板玻璃产品因价格下滑、成本上升、产能利用率不足导致亏损 [4] - 将通过技术和管理改善、提升自动化程度提升生产效率、降低成本，开拓市场提高产能利用率 [5] 胜华科技应收账款 - 2015年度已进行债权申报并参与关系人会议，发布进展公告，重整方案未明确，应收账款回款情况不明 [5] - 2015年度对胜华科技应收账款补计提50%坏账准备，累计计提80%坏账准备，将持续追踪后续发展 [5] 业务布局与合作 金属结构件业务 - 深圳联懋投资并控股锐鼎制工，加快金属结构件布局，利用其金属CNC技术，形成“塑胶＋金属”结构件全套生产能力，提升布局优势 [5] - 投资有利于获得更多中高端产品业务和订单，提供新营收增长点，提升盈利能力 [6] VR业务 - 全资子公司深圳联懋与HTC除手机合作外，参与其头戴式VR设备开发和制造 [6] - 未来将关注VR设备市场，寻求与微软、索尼等客户在VR/AR产品的合作机会 [6] 指纹识别模组业务 - 2015年下半年投入指纹识别模组，目前产线搭建完成并小规模量产 [6] 汽车电子业务 - 汽车电子产品是主营产品重要组成部分，主要出货GARMIN等车载导航及奥迪、奔驰等知名终端品牌车型的AVN触控屏 [7] - 已成立汽车电子相关业务部，推进并深化市场开发，提高产品生产能力 [7] 3D玻璃业务 - 前几年与诺基亚合作积累了2.5D、3D玻璃技术储备，将发挥技术优势打造差异化产品，提升竞争力 [7] 星谷触控业务 - 以1500万元受让韩国（株）MelfasInc.持有的星谷触控49%股权及权益，使其成为全资子公司 [7] - 有利于内部资源整合，优化和提高管理效率，提升业务优势 [8] 未来规划 - 2016年度将继续通过资本市场优势，采取自主开发、股权投资或并购重组等方式，寻求开发和布局具有技术前瞻性的新技术产品，完善和布局现有产品结构，提升市场竞争力 [8] 行业定位与优势 - 行业内仅靠单一产品体现竞争优势困难，要整合产业链资源提高综合竞争优势 [8] - 整合深越光电与深圳联懋形成前模块和后模块两大模块产品模组，前模块整合盖板玻璃、触摸屏、指纹模组等，后模块整合塑胶、金属中框、外壳及内部结构件 [8][9] - 致力于成为智能消费电子零部件一站式供应商，建立产业链竞争优势，实现成本及效率最大化，缩短交期，提升客户黏度 [9]

公司基本情况 - 公司成立于2003年，围绕“智能终端部件一站式解决方案提供商”战略，以智能手机市场为核心拓展前后功能模块 [4] - 前模块整合视窗防护屏、触控模组等产品；后模块整合智能终端外部及内部相关产品 [4] - 公司将布局指纹识别模组、3D玻璃生产线等新产品线，获取下游中高端业务和订单 [5] 业务增长板块 - 结构件业务从塑胶扩张到金属，金属CNC产能增加，新工艺和自动化提升带来成本优势 [5] - 指纹识别业务核心是隐藏式指纹识别方案，2016年募投“指纹识别模组项目”推动业务发展 [5] 客户与竞争力 - 主要终端客户包括华为、中兴等国内外一线手机品牌 [6] - 通过满足客户多样化需求、提升产品质量和服务增强市场竞争力 [6] 创新研发与技术储备 - 视窗防护屏领域首创贴防爆膜技术，拥有成熟的2.0D及2.5D盖板玻璃技术和领先的NCVM技术 [6] - 拓展至触控屏及精密结构件领域后，保持创新工艺技术优势，掌握多种先进技术 [6][7] 定增事项进展 - 2017年2月底已向中国证监会提交反馈意见回复，尚需获得核准 [7] OLED布局 - 2016年非公开发行“新型触控显示一体化模组项目”，开发生产多种OLED相关产品 [7][8] - 符合技术趋势，满足客户需求，深化产业链，强化协同效应 [8] 产能情况 - 触控产品产能为4kk/月，模组产能为3kk/月，指纹识别业务产能为4kk/月 [8] 车载电子业务 - 已批量供货，合作客户包括奔驰、三菱等国际高端汽车品牌厂商 [8] - 成立汽车电子业务部，推进市场开发，提高生产能力 [9] 3D玻璃产品良率 - 不同产品和生产阶段良率有差异，将加大研发提升效率和良率 [9] 毛利率问题 - 受行业竞争、发展战略等因素影响，与同业可比公司存在差异 [9] - 将加大研发力度寻求创新突破 [9] 一体化供应反馈 - 下游有集中度提高现象，同行中能提供一站式服务的较少 [10] - 公司业务结构丰富，提升一站式供应和服务能力，增强与客户合作 [10] 人员流失问题 - 薪酬有竞争力，员工流失率正常 [10] - 通过良好前景、企业文化和人才培养政策留住人才 [10][11] 未来战略布局 - 成为“智能终端部件一站式解决方案提供商”，完善现有产品结构，提升竞争力 [11] - 关注并渗透布局智能制造、大数据等领域，开展投资活动培育新主业 [11]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括天风证券、方正证券等多家机构 [2][3] - 时间为2016年11月16日9:30，地点在子公司深圳市联懋塑胶有限公司会议室 [4] - 上市公司接待人员有董事长王先玉、副董事长潘清寿等 [4][5] 公司业务介绍 - 主要从事视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件研发制造，应用于手机、平板等领域 [5] - 产品分为前模块和后模块两大板块，前模块整合多种产品，后模块整合后盖、中框等产品 [5] 问答交流 客户资源与竞争力 - 主要客户包括华为、中兴等国内外手机一线品牌，将满足客户需求、加强市场服务、坚持技术创新增强客户黏性 [5][6] 定增项目 - 非公开发行股票方案已在2016年8月25日股东大会审议通过，正积极推进 [6] - 定价基准日为发行期首日，有两种定价方式，最终价格在取得核准批文后协商确定 [6][7] - 拟向不超过5名特定投资者非公开发行股票，募集资金不超过234,000万元，用于多个项目及补充流动资金 [7] 车载电子业务 - 汽车电子产品已批量供货，主要出货GARMIN等车载导航及奥迪、奔驰等车型AVN触控屏，已成立业务部开发市场 [8] 指纹识别模组 - 2015年下半年投入，产线已搭建完成并量产，未来将扩大产能 [8] 产品售价 - 不同类别产品价格与性能、工艺、技术要求等有关 [8] 3D曲面玻璃 - 已批量供货，具有超轻超薄等特点，公司自2009年开始研究热弯技术，拥有多项相关工艺技术 [9] 3.0D盖板玻璃良率 - 不同产品良率有差异，随生产阶段变化，未来将加大研发提升良率 [9][10] 并购方向 - 将通过资本市场优势，采取多种方式寻求开发布局新技术产品，完善产品结构 [10]

公司基本情况 - 主营视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件研发制造，应用于消费电子及其他领域 [3] - 关注消费电子行业动向，通过业务调整和资源整合，围绕智能手机、智能穿戴及汽车电子等产品，紧抓 5G 机遇，提升综合竞争力 [3] 技术与产品 - 在 3D 成型、3D 曲面印刷、3D 曲面贴合等方面掌握成熟生产技术，3D 可穿戴产品采用冷加工 CNC 技术 [3] - 蓝宝石只在 2.5D 上应用，价格相比 3D 玻璃高 [5] 疫情影响 - 2020 年初疫情爆发，2 月陆续复工复产，采取多项措施确保业务正常运营 [4] - 疫情期间，在线教育、医疗器械等市场需求增加，促进相关产品和项目开发与增长 [4] 营收占比 - 目前盖板业务中，可穿戴产品营收占 6 成左右 [4] 结构件发展 - 高端旗舰机型后盖材料主流用玻璃盖板，塑胶精密结构件在内部支架及中低端产品应用普遍 [4] - 塑胶精密结构件制造厂商越来越集中，产品应用广泛，未来在细分领域有竞争优势 [5] 毛利率提升 - 通过加大新产品、新技术、新工艺研发力度，加强过程控制，提高产品良率，降低生产成本，优化客户和项目结构提升毛利率 [5] 客户情况 - 主要客户包括华为、联想、小米、苹果、特斯拉、摩托罗拉等国内外知名品牌厂商 [5] - 围绕相关产品持续研发创新，提升产品品质及智能化水平，通过标杆客户影响力开拓新客户，提升竞争力和市场占有率 [5][6] 投资进度 - 江西萍乡星星科技智能终端科技园项目一期厂房按计划建设，已在过渡厂房投产，主要生产盖板玻璃产品 [6]

公司基本情况 - 星星科技成立于2003年，从事视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件研发制造，应用于手机、平板等领域 [3] - 未来将打造前模块及后模块两大产品板块，形成一站式供应优势 [3] 公司债情况 - 2017年8月18日股东大会通过公开发行公司债券事项，12月22日获证监会核准 [4] - 本次公开发行面值总额不超8亿元，期限不超5年，为固定利率债券，募集资金用于补充流动资金 [4] 原主营盖板业务情况 - 因价格下滑、成本上升、产能利用率不足等致亏损 [5] - 将通过技术和管理改善、提升自动化程度等提升效率、降低成本，开拓市场提高产能利用率 [5] - 5G等技术发展使“玻璃面板 + 玻璃后盖”方案带来新契机，将结合其他业务打造一站式服务 [5] 客户情况 - 产品终端客户包括华为、中兴等国内外一线品牌 [6] - 客户分散程度高，最大终端客户营收占比不超30% [6] 重组收购业绩情况 - 深越光电2015年因智能手机增速放缓、市场竞争加剧、产品价格下调、毛利率降低未达业绩承诺 [6] - 深圳联懋2015年因新客户布局研发周期长、量产晚及行业饱和等未达业绩承诺 [6] - 深圳联懋2017年度业绩承诺情况待年报审计后披露 [7] 资产负债率及借款情况 - 截至2017年三季度末，资产负债率62% [7] - 原计划定增投资项目，2017年受政策和融资环境影响终止，募投项目通过其他融资方式筹资，致短期借款金额较大 [7] 3D玻璃业务情况 - 公司自2009年开始研究玻璃热弯技术及配套加工技术，拥有3D盖板玻璃相关工艺技术 [7] - 2017年12月，全资子公司深圳联懋获苹果客户认证，将凭借成套整合技术及生产能力优势发展 [8] - 不同产品良率有差异，同一产品不同生产阶段良率不同，未来将加大研发提升良率 [9] 行业定位及优势 - 公司通过整合产业链资源，形成前模块和后模块两大产品模组，打造一站式供应商 [8] - 可实现成本及效率最大化，降低成本、缩短交期、提升客户黏度 [9] 业务反馈及展望 - 下游有集中度提高现象，同行中能提供一站式服务的较少 [9] - 公司产品线覆盖智能移动终端前后模块主要部件，打造一站式服务可提升竞争力和客户黏性 [9][10] 未来战略布局 - 继续通过资本市场优势，采取多种方式开发布局新技术产品，完善现有产品结构 [10] - 关注并渗透布局智能制造、大数据等领域相关产业，开展投资活动培育新主业和增长点 [10][11]

公司概况及战略 - 星星科技主营视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件的研发和制造，广泛应用于手机、平板电脑、可穿戴产品、VR设备等消费电子产品，以及车载电子、工控、医疗器械等领域 [1] - 公司致力于成为“智能终端部件一站式解决方案提供商”，未来将打造功能模块及结构模块两大产品板块 [2] 业务板块及竞争优势 - 公司聚焦视窗防护屏高端产品、非手机触控显示、塑胶结构件产品，在资源整合、内部管理、生产效率等方面取得成果，为5G时代的到来夯实基础 [3] - 公司在智能穿戴、智能汽车等业务板块实现增长，成为市场高端穿戴产品的主力供应商 [3] - 公司在盖板产品上积累了深厚的技术经验，掌握3D成型、3D曲面印刷、3D曲面贴合等成熟技术，整合玻璃盖板和结构件资源，提供整体产品方案服务 [3] - 公司具备塑胶、金属、玻璃的全配套生产能力，通过整合玻璃盖板和结构件资源，提供结构件和玻璃后盖整体的产品方案服务，增强产品竞争力 [2] 市场及客户 - 公司主要终端客户包括华为、联想、小米、诺基亚、LG、索尼、戴尔、苹果等国内外知名品牌厂商 [4] - 公司将积极围绕智能手机、手表、手环及汽车电子等产品，持续研发创新，提升产品品质及智能化水平，巩固和加强与新老客户的合作关系 [5] 内部管理及发展 - 公司高度关注市场发展趋势和产品应用领域的拓展，加强现有各业务板块在生产技术、客户资源上实现资源整合、优势互补、发挥协同效应，强化市场业务开拓能力，增强客户粘性 [4] - 公司注重人才培养，通过制定和实施有利于公司可持续发展的人力资源政策，制定有效的绩效考核制度，完善考核体系，最大限度地发挥员工积极性，提升公司的综合竞争力 [5]