股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于10月10日上午10:00召开[3] - 网络投票时间：深交所交易系统为10月10日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00；互联网投票系统为10月10日9:15 - 15:00[8] - 股权登记日为2025年9月26日[9] - 现场会议地点为长沙延年世纪酒店二楼延庆厅[9] - 股东大会登记时间为2025年9月29日9:00 - 12:00、14:00 - 18:00[14] - 网络投票代码为350209，简称有树投票[21] 股东持股情况 - 王维连续90日持股至少91,852,462股，占总股本比例9.89%[5] - 刘智辉连续90日持股至少3,518,134股，占总股本比例0.38%[5] - 两人合计持股95,370,596股，占比10.27%[5] 选举相关 - 本次应选非独立董事4人，独立董事3人[11][13] - 非独立董事、独立董事选举采用累积投票方式逐项投票差额选举[13] - 选举非独立董事股东选举票数=股东所代表有表决权股份总数×4[21] - 选举独立董事股东选举票数=股东所代表有表决权股份总数×3[21] 股东及关联方信息 - 王维任深圳市天行云供应链有限公司董事长，直接持有公司股份91,852,462股[28][29] - 长沙云蜀信息科技有限公司为深圳市天行云供应链有限公司100%子公司[29] - 深圳市天行云供应链有限公司与长沙云蜀信息科技有限公司是公司合计持股5%以上股东[29] - 湖南好旺企业管理合伙企业与公司第一大股东王维构成一致行动关系[32] - 佘杰系公司董事长肖四清配偶董事佘婵的弟弟[36]

核心观点 - 公司大股东王某因境外身份涉嫌股份代持、违规减持、内幕交易及未履行破产重整承诺 引发监管关注和市场质疑 [1][2][4][5][7] 股份代持问题 - 2025年3月14日刘某辉向王某实际控制的深圳天某云转账1950万元 备注明确标注"300209产业投资款" 涉嫌股份代持行为 [2] - 转账通过个人账户而非公司账户进行 且备注直接指向股票代码 违反《证券法》关于禁止非法利用他人账户交易的规定 [2] - 王某与刘某辉在2025年9月15日临时股东大会通知中声明不存在一致行动关系 但该转账行为表明可能隐瞒一致行动关系 [2][3] 违规减持问题 - 刘某辉持股数量从2024年底5,658,134股锐减至2025年半年报的3,518,134股 累计减持2,140,000股 [4] - 作为王某一致行动人 减持未遵守破产重整限售承诺及预披露义务 违反减持需提前15日公告的规定 [4] - 减持行为被指利用信息优势损害中小股东知情权与公平交易权 [4] 内幕交易嫌疑 - 2025年9月15日公司股价异常波动 13:25左右涨停涨幅达19.96% 但王某直至15:00收盘后才披露召集临时股东大会通知 [5] - 股东大会改选董事会属于重大未公开信息 疑似提前泄露导致股价异动 涉嫌违反《证券法》内幕交易规定 [5][6] 破产重整承诺违约 - 2024年11月王某及深圳天某云通过《承诺函》承诺"2024年导入1亿营收、三年累计50亿营收、5亿利润" 以此获取公司控制权 [7] - 入主后以"承诺前提未成就"为由拒不履约 直接导致公司2025年上半年营收同比暴跌81.33% 经营目标落空 [7][8] - 根据最高法与证监会规定 重整计划对投资人具有约束力 业绩补偿承诺原则上不得变更 [8] 股东大会程序合规性 - 2025年9月15日王某单方面召集临时股东大会 被质疑违反《上市公司股东大会规则》及公司章程关于召集程序的规定 [10] - 若股份代持或一致行动关系被查实 相关股东表决权将受限制 股东大会召集资格存疑 [4][10] 监管行动与法律影响 - 监管部门已发出关注函 要求说明"前提未成就"的具体内容及合理性 [9] - 公司股东请求核查破产重整承诺履行、股东大会合规性及股权交易违规事项 可能面临监管措施 [10] - 信息披露虚假记载致投资者损失的 相关责任方需依法承担赔偿责任 [10]

董事会提名 - 持股1%以上股东肖四清拟提名陈辉发为第七届董事会独立董事候选人[2] 候选人情况 - 截至承诺日陈辉发未持股，与大股东无关联，符合任职要求[2] - 陈辉发无处罚、立案、失信等情况，具备履职能力[2] - 若当选将遵守规定履行独立董事职责[2]

董事会提名 - 持股1%以上股东肖四清拟提名佘杰为第七届董事会非独立董事[2] 被提名人情况 - 截止承诺日佘杰未持股，是董事佘婵弟弟，无关联关系[2] - 佘杰符合任职要求，无违法违规等不良情况[2] - 提名人披露佘杰资料真实准确完整[2] 履职承诺 - 佘杰若当选将遵守规定维护公司权益[3] - 承诺人是佘杰[4]

独立董事提名 - 陈辉发被提名为有棵树科技第七届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 具备独立董事任职资格，有五年以上工作经验[6] 合规情况 - 本人及直系亲属等不在公司及其附属企业任职[8] - 本人及直系亲属非特定股东且不在相关股东任职[8] - 最近十二个月内无特定禁止情形[10] 诚信记录 - 最近三十六个月内无相关处罚及不良记录[11][12] - 不存在重大失信等不良记录[12] 任职限制 - 担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[12] - 在公司连续担任独立董事未超六年[13]

提名情况 - 肖四清提名陈辉发为有棵树第七届董事会独立董事候选人[2] 被提名人资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[18] - 被提名人近十二个月、三十六个月情况符合要求[19][20] - 被提名人无不良记录且担任独董数量等符合规定[21][22] 提名人承诺 - 提名人保证声明真实准确完整，否则担责[23]

股东持股 - 股东肖四清持有公司20349065股，占总股本2.19%[2] - 王维连续90日持股91852462股，占比9.89%[3] - 刘智辉连续90日持股3518134股，占比0.38%[3] - 王维与刘智辉合计持股95370596股，占比10.27%[3] - 王维直接持有公司股份91852462股[25] - 王砚耕、刘海龙、张文目前未持有公司股份[27][28][31] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发未持有公司股份[32][33][34][36][37] 股东大会 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于10月10日15:00召开，网络投票于同日9:15 - 15:00进行[6] - 股权登记日为2025年9月26日[6] - 现场会议召开地点为长沙延年世纪酒店二楼延庆厅[8] - 会议登记时间为2025年9月29日9:00 - 12:00、14:00 - 18:00[11] - 会议登记地点为广东省深圳市南山区南头城莲花广场 - A座8楼[11] - 网络投票代码为350209，投票简称为有树投票[17] - 深交所交易系统投票时间为2025年10月10日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年10月10日9:15 - 15:00[20] - 本次应选非独立董事4人，独立董事3人[10] - 选举非独立董事，股东拥有的选举票数=股东所代表的有表决权的股份总数×4[17] - 选举独立董事，股东拥有的选举票数=股东所代表的有表决权的股份总数×3[17] - 议案1.00 - 2.00对中小投资者单独计票并公开披露[9] - 本次股东大会现场会议为期半天，与会股东费用自理[12] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年9月29日18:00之前送达或邮寄到公司[23] 其他 - 长沙云蜀信息科技有限公司为深圳市天行云供应链有限公司100%子公司[25] - 深圳市天行云供应链有限公司与长沙云蜀信息科技有限公司是公司合计持股5%以上股东[25] - 王维与湖南好旺企业管理合伙企业（有限合伙）为一致行动人[25] - 刘海龙是湖南好旺企业管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人[28] - 湖南好旺企业管理合伙企业（有限合伙）与公司第一大股东王维构成一致行动关系[28] - 佘杰于2024年7月至今任公司投融资总监，2024年8月至2025年9月任公司职工代表监事[32] - 颜爱民自1995年8月至今任中南大学教授等职[33][34] - 徐欣自2020年12月至今任中南财经政法大学会计学院教授等职[34][35] - 王等五自2014年7月至今任深圳高朗科技有限公司董事长[36] - 陈辉发自2013年7月至今任上海海事大学经济管理学院副教授等职[37] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发均未在公司5%以上股东、实际控制人等单位任职[32][33][34][36][37] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发与其他持有公司5%以上股份的股东及其他董事等不存在关联关系[32][34][35][36][37] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发不存在《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作（2025年修订）》相关所列情形[32][34][35][36][37] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发未曾受过中国证监会等部门处罚和证券交易所纪律处分[32][34][35][36][37] - 佘杰、颜爱民、徐欣、王等五、陈辉发符合《中华人民共和国公司法》等规定的任职资格[32][34][35][36][37]

业绩总结 - 2025年一季度公司收入约2249万元，同比暴跌约80%，扣非净利亏损[14][30] - 若不采取措施，公司将面临因经营亏损且营业收入不足1亿元导致财务类退市风险[14] 公司治理 - 2025年第一次临时股东大会时间为10月10日15:00，地点在长沙延年世纪酒店二楼延庆厅[11] - 网络投票通过深交所交易系统时间为2025年10月10日9:15 - 15:00，通过互联网投票系统时间为同日9:15 - 15:00[11] - 公司第六届董事会将于2025年10月30日任期届满[13][29] - 提案人合计持有公司10%以上股份，提请提前进行董事会换届[13][29] 候选人信息 - 王维持股3%以上，提名王维、王砚耕、刘海龙、张文为第七届董事会非独立董事候选人[14] - 肖四清持股2.19%，提名佘杰为第七届董事会非独立董事候选人[14] - 王维提名三名第七届董事会独立董事候选人，肖四清提名一名[31] 股东与关联关系 - 王维直接持有公司股份91,852,462股，与湖南好旺企业管理合伙企业为一致行动人[19] - 长沙云蜀信息科技有限公司为深圳市天行云供应链有限公司100%子公司[19] - 深圳市天行云供应链有限公司与长沙云蜀信息科技有限公司是公司合计持股5%以上股东[19]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于10月10日15:00召开[3] - 公告由股东王维、刘智辉于2025年9月25日发布[18] 临时提案情况 - 9月23日肖四清（持股2.19%）提请增加两项临时提案[3][4] - 提案为选举佘杰为非独立董事、陈辉发为独立董事[4][6] - 召集人将临时提案与原议案合并提交审议[16]

板块表现 - 软件开发板块整体上涨1.2%，显著跑赢上证指数（下跌0.01%）和深证成指（上涨0.67%）[1] - 板块内领涨个股包括品茗科技（涨20.01%）、中电鑫龙（涨9.97%）、有棵树（涨9.90%）[1] - 板块内跌幅最大个股为*ST东通（跌9.26%）、高伟达（跌7.41%）、莱斯信息（跌5.29%）[2] 个股交易数据 - 品茗科技成交量5.41万手，成交额3.13亿元，涨幅居板块首位[1] - 用友网络成交量267.70万手，成交额42.79亿元，为板块成交额最高个股[1] - 中电鑫龙成交量244.59万手，成交额32.46亿元，涨幅达9.97%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.83亿元，游资资金净流出4.5亿元，散户资金净流入6.33亿元[2] - 用友网络获主力资金净流入9.87亿元（占比23.06%），但遭游资净流出4.92亿元（占比11.50%）[3] - 鼎捷数智获主力净流入2.07亿元（占比8.95%），拓尔思获主力净流入1.49亿元（占比9.62%）[3] 个股资金特征 - 深信服主力净流入1.36亿元（占比10.68%），但游资净流出7483.02万元[3] - 法本信息主力净流入9414.33万元（占比9.67%），散户净流出6277.16万元[3] - 四方精创主力净流入8854.20万元（占比7.70%），为少数获游资净流入（872.89万元）的个股[3]