公司概况 - 科斯伍德是国内环保胶印油墨龙头制造企业，2008 年以来油墨出口量全国第一，2013 年后单张纸胶印油墨产销量全国第一，目前胶印油墨产能为 4 万吨/年 [2] - 2012 年收购法国庞氏油墨公司，进入 UV 油墨、柔印油墨等领域，完善基地布局和产品结构 [2] 营收与产品 - 营收主要源于多种胶印油墨业务，快干亮光型、高耐磨型、高光泽型胶印油墨合计占比 90% 左右，三类产品毛利率近三年连年上升，预计未来 UV 油墨占比提升，综合毛利率稳中有增 [3] 行业情况 - 2015 年国内油墨产量达 70 万吨，市场容量达一定规模，随着印刷产业发展，油墨行业保持平稳增长，目前行业较分散，环保要求严格，集中度有望提高 [3] 电商业务 - 2015 年 10 月成立子公司“印客无忧网络科技有限公司”，引入电商模式，缩短流通渠道，降低采购成本，赚取差价收益，提高客户粘性，增加利润来源 [3] - 公司是油墨生产企业自建电商先行者，有望利用渠道优势抢占市场，消化新增油墨产能，未来计划利用电商平台为下游印刷厂提供一站式服务，构建行业生态圈，整合产业链 [3][4] 扩张计划 - 公司目前资产负债率较低，时机成熟将坚持外延式扩张发展路线 [4]

科斯伍德收购龙门教育情况 - 科斯伍德转型收购 K12 教育龙头龙门教育，进军 K12 教育领域，其原主要业务为印刷胶印油墨研发、生产与销售，“东吴牌”和“Kingswood”品牌油墨销量多年居国内胶印油墨市场龙头 [1] - 科斯伍德拟以现金 7.5 亿元收购龙门教育 49.2%股权，与多家证券签订协议后将合计直接持有 50.5%股权成为第一大股东并取得控制权，重组获深交所审核通过，教育将成未来发展重点 [1][2] 龙门教育商业模式优势 教学模式 - 强调“教、管、学”一体化，根据不同业务特点设定不同“变量”形成差异化产品和服务，“VIP 全封闭校区”核心是“5 + 教学”，教学效果优于一般培训业态 [2] - 封闭式补习学校中，高三重点班一本上线率 53%，二本上线率 94%，中考部上线率 92%，规模和教学质量同步提升 [2][4] 商业模式 - 全封闭培训模式盈利能力高，K12 培训扩大品牌知名度，通过合伙人模式降低异地招生成本 [2] - 线下业务采取“VIP 全封闭校区 + 课外学习中心”联动发展模式，以特定学生为目标群体，为全封闭 VIP 校区开设流量入口，利用大数据提升效率 [2] 技术研发 - 子公司深圳跃龙门已研发成型多款智能教学产品，软件面向已有生源销售配合线下教学，还将深入研发校务管理系统和在线教育产品并推动在公办学校应用 [2][3] 管理团队 - 教学和教研团队在中高考“中等生”培训有 20 多年实践经验并探索教学与大数据结合创新，运营管理团队有多家全国规模教育类上市企业管理经验 [3] - “平台 + 创业”的教育合伙人模式及内部激励机制吸引行业创业者，利于整合教育资源和区域运营人才储备 [3] 龙门教育市场定位 - 聚焦中高考，以初三到高三学生为主要对象，以考试结果为导向，竞争对手分散 [3] - 聚焦中等生，避开与公办名校竞争，全国每年约 900 万高考人数中，二本线以下、高职线以上群体约 400 多万，市场空间大 [3] - 聚焦中西部，该地区学生以高考为首选出路，对高考培训需求迫切，且城市化水平提升使教育重视程度显著提高 [3] 龙门教育主营业务情况 封闭式培训模式 - 自 2003 年开展，通过“5 +”龙门教育模式帮助学生升学，根据学生能力分班教学，已在西安、北京、武汉 3 个城市开启 [4] - 实行严格教师考核制度，教师人数随业务规模扩大上升，要求应聘教师全职并签订合同，本科以上教师占比上升 [4] K12 培训学习中心 - 旗下初、高中一对多和小班课外培训在北京、苏州等多地校区开展，截至 2017 年 6 月已覆盖 12 个城市，开设 60 多个校区 [4] - 目的是积累客户基础，为全封闭 VIP 校区提供流量入口，结合补习经验发展业务增强竞争力和盈利能力 [4] 课程内容与软件业务 - 教学辅助软件研发与销售由深圳跃龙门承担，向封闭式培训学校学生和其他教育培训机构销售软件获取收益，销售数量取决于学生人数 [5] - 深圳跃龙门与 K12 培训机构等合作开展咨询服务，如“单词突击集训赢项目”，收益分成 [5] 龙门教育盈利情况 - 2015 - 2016 年及 2017 年上半年营业收入分别为 1.51 亿、2.41 亿、1.84 亿，归属母公司净利润分别为 0.52 亿、0.70 亿、0.43 亿 [5] - 承诺 2017 - 2019 年实现净利润分别不低于 1.0 亿元、1.3 亿元、1.6 亿元，随着业务发展盈利能力提高，科斯伍德将向教育板块倾斜资源 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300192，证券简称科德教育；债券代码 124010，债券简称科斯定转 [1] - 2021 年 4 月 28 日上午 10:00 - 10:35 进行电话会议，参与单位包括国盛证券、安信证券等多家机构，上市公司接待人员有董事长、总经理吴贤良，董秘张峰等 [2] 公司经营业绩 2020 年 - 实现营收 8.49 亿元，营业利润 1.74 亿元，合并归母净利润 1.14 亿元（同增 42% 左右） [3] - 龙门教育归母净利润 1.63 亿元，同比下滑 1% 左右，原因是疫情影响线下培训及中高考延期冲击短期培训班业务，秋季中高考补习招生未达预期 [3] - 油墨板块外销出口订单下降，销售收同降约 12%，但通过降本增效等措施，毛利率提升、期间费用下降，盈利小幅增长 [3] 2021Q1 - 实现营收 2.13 亿元，同比增长 25%，归母净利润 3184 万元，同比增长 47%，主要因龙门教育 100% 股权并表 [3] - 受疫情影响，西安龙门教育 1 月 25 日 - 3 月 1 日停止线下培训教学活动 [3] 互动交流问答 现金流问题 - Q1 现金流下降主要是因在招商银行 5 年期并购贷款，2021Q1 并购贷款余款 1.6 亿全部归还银行 [3] 政策影响问题 - K12 减负等政策若落地，公司受影响小，因其坚持非义务教育阶段升学刚需赛道，战略定位为中国学生升学与新职教综合服务商，K12 业务占比小 [3][4] - 中考复读业务方面，除宝鸡市外陕西其他地区校外培训机构可开办，且公司会通过业务创新调整业务结构降低风险，政策风险潜在影响小 [4] 业务占比问题 - 龙门教育封闭式中高考补习业务，高中阶段学生占比 60% 左右，中考阶段占比 40% 左右 [4] 招生策略问题 - 2021 年封闭式升学培训业务暑期和秋季招生已开展，目标是中高考在校生恢复到约 1.2 万人规模，确保校区利用率合理 [4][5] - 培英育才职高计划扩大招生，以中等偏差学生为主 [4] 外延拓展问题 - 天津旅外已签署正式协议，团队进驻，招生开展，新校区装修，在校生 1500 人左右，今年计划新增约 1000 人 [5] - 河南鹤壁毛坦通过增资 3000 万控股 60%，管理人员派驻，招生开展 [5] - 合肥龙翔、长沙经贸已签署意向协议，后续根据进展披露信息 [5] - 慧闻少林签署框架协议，有合作空间，后续根据进展披露信息 [5] 对赌及商誉问题 - 龙门教育 2020 年业绩承诺完成比例为 90.58%，未实现承诺净利润，将协商业绩补偿方案并提交审议 [5] - 公司 2020 年计提商誉减值 3615 万元，基于谨慎原则考虑疫情不确定性 [6]

营业收入情况 - 本报告期营业收入199,455,276.02元，同比减少1.69%；年初至报告期末营业收入589,074,411.62元，同比减少9.01%[5] - 2022年前三季度，公司营业总收入5.89亿元，较去年同期的6.47亿元下降9%[26] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润26,467,640.97元，同比增长47.14%；年初至报告期末为53,039,578.26元，同比减少22.15%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,381,093.93元，同比增长47.96%；年初至报告期末为53,166,677.63元，同比减少20.30%[5] - 2022年7 - 9月，公司扣非净利润较去年同期增长47.96%，因秋季职业教育业务招生良好[9] - 2022年前三季度，公司营业利润7139.23万元，较去年同期的9287.88万元下降23.13%[27] - 2022年前三季度，公司净利润5410.03万元，较去年同期的7997.32万元下降32.35%[27] - 综合收益总额本期为54,100,293.90元，上期为79,973,151.96元[28] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额120,273,751.37元，同比增加33.25%[5] - 1 - 9月经营活动现金流量净额同比增加33.25%，因预收学费增加[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为430,712,864.68元，上期为588,271,071.56元[29] - 经营活动现金流入小计本期为449,848,401.79元，上期为600,051,542.53元[29] - 经营活动产生的现金流量净额本期为120,273,751.37元，上期为90,264,432.58元[30] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产1,195,841,966.33元，较上年度末增加4.73%；归属于上市公司股东的所有者权益718,604,900.31元，较上年度末增加7.97%[5] - 截至2022年9月30日，公司资产总计119.58亿元，较年初的114.18亿元增长4.73%[23][24] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计7.44亿元，较年初的6.58亿元增长13.12%[23] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产合计4.52亿元，较年初的4.84亿元下降6.66%[23] - 截至2022年9月30日，公司流动负债合计4.30亿元，较年初的4.36亿元下降1.30%[24] - 截至2022年9月30日，公司非流动负债合计4364.77万元，较年初的4097.39万元增长6.52%[24] - 截至2022年9月30日，公司所有者权益合计7.22亿元，较年初的6.65亿元增长8.58%[24] 合同负债情况 - 合同负债较本年度期初增加3419.8万元，增加37.83%，因预收学费增加[12] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数18,619人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[19] - 前10大股东中，吴贤良持股比例28.43%，持股数量93,574,681股[19] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为0.1611，上期为0.2294；稀释每股收益本期为0.1611，上期为0.2294[28] 投资与筹资活动现金流量及现金等价物情况 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 31,981,807.76元，上期为 - 59,408,473.79元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 47,401,494.73元，上期为 - 175,147,063.19元[30] - 现金及现金等价物净增加额本期为43,845,915.08元，上期为 - 145,149,498.66元[30] - 期初现金及现金等价物余额本期为349,053,427.11元，上期为522,842,661.87元[30] - 期末现金及现金等价物余额本期为392,899,342.19元，上期为377,693,163.21元[30] 营业总成本情况 - 2022年前三季度，公司营业总成本5.14亿元，较去年同期的5.56亿元下降7.33%[26]

财务分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[81] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入389,619,135.60元，上年同期444,494,840.31元，同比减少12.35%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润26,571,937.29元，上年同期50,144,114.31元，同比减少47.01%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-8,694,629.75元，上年同期70,077,448.32元，同比减少112.41%[22] - 本报告期基本每股收益0.0807元/股，上年同期0.1688元/股，同比减少52.19%[22] - 本报告期末总资产1,132,328,138.50元，上年度末1,141,813,375.08元，同比减少0.83%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产692,137,259.34元，上年度末665,565,322.05元，同比增加3.99%[22] - 2022年1-6月公司营业收入389,619,135.60元，较上年同期下降12.35%[31] - 2022年1-6月公司归属于上市公司股东的净利润26,571,937.29元，较上年同期下降47.01%[31] - 公司本报告期营业收入389,619,135.60元，较上年同期444,494,840.31元下降12.35%[49] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -8,694,629.75元，较上年同期70,077,448.32元下降112.41%[49] - 本报告期末货币资金343,269,825.57元，占总资产比30.32%，较上年末比重减少0.25%[54] - 本报告期末应收账款114,512,268.34元，占总资产比10.11%，较上年末比重减少0.22%[54] - 本报告期末存货77,834,432.43元，占总资产比6.87%，较上年末比重增加0.32%[54] - 报告期投资额2,550,000.00元，较上年同期55,020,000.00元下降95.37%[59] - 2022年6月30日货币资金为343,269,825.57元，1月1日为349,053,189.13元[142] - 2022年6月30日应收票据为81,291,052.00元，1月1日为69,225,779.01元[142] - 2022年6月30日应收账款为114,512,268.34元，1月1日为117,981,055.41元[142] - 2022年6月30日流动资产合计为671,533,315.50元，1月1日为657,600,142.95元[142] - 公司2022年6月30日资产总计11.32亿元，较年初11.42亿元下降0.83%[143][144] - 2022年半年度营业总收入3.896亿元，较2021年半年度4.445亿元下降12.34%[149] - 2022年半年度营业总成本3.522亿元，较2021年半年度3.744亿元下降5.90%[149] - 母公司2022年6月30日资产总计18.21亿元，较年初17.44亿元增长4.44%[147][148] - 公司2022年6月30日负债合计4.379亿元，较年初4.768亿元下降8.16%[144] - 母公司2022年6月30日负债合计3.626亿元，较年初4.637亿元下降21.80%[148] - 公司2022年6月30日所有者权益合计6.945亿元，较年初6.651亿元增长4.42%[144] - 母公司2022年6月30日所有者权益合计14.59亿元，较年初12.80亿元增长13.97%[148] - 公司固定资产2022年6月30日为1.831亿元，较年初1.930亿元下降5.14%[143] - 母公司货币资金2022年6月30日为8485.89万元，较年初2299.59万元增长269.81%[146] - 2022年上半年公司营业利润为38206726.90元，2021年上半年为71461575.80元[150] - 2022年上半年公司净利润为28211178.46元，2021年上半年为62778759.99元[150] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润为26571937.29元，2021年上半年为50144114.31元[151] - 2022年上半年基本每股收益为0.0807，2021年上半年为0.1688[151] - 2022年上半年母公司营业收入为187240382.83元，2021年上半年为192708455.24元[153] - 2022年上半年母公司营业成本为168248433.40元，2021年上半年为150907498.57元[153] - 2022年上半年母公司营业利润为179274086.90元，2021年上半年为 - 156860.37元[154] - 2022年上半年母公司净利润为178619622.02元，2021年上半年为1403790.50元[154] - 2022年上半年销售费用为33813309.54元，2021年上半年为42511406.80元[150] - 2022年上半年研发费用为8711470.43元，2021年上半年为11564678.64元[150] - 2022年半年度合并报表经营活动现金流入小计236,870,439.77元，2021年为409,046,868.64元，同比下降42.09%[156] - 2022年半年度合并报表经营活动现金流出小计245,565,069.52元，2021年为338,969,420.32元，同比下降27.55%[156] - 2022年半年度合并报表经营活动产生的现金流量净额为 - 8,694,629.75元，2021年为70,077,448.32元，同比下降112.41%[156] - 2022年半年度合并报表投资活动现金流入小计688,900.21元，2021年为462,000.00元，同比增长49.11%[156] - 2022年半年度合并报表投资活动现金流出小计20,990,590.78元，2021年为52,338,830.99元，同比下降59.89%[158] - 2022年半年度合并报表筹资活动现金流入小计88,191,743.56元，2021年为60,000,000.00元，同比增长46.99%[158] - 2022年半年度合并报表筹资活动现金流出小计106,737,238.29元，2021年为164,877,379.43元，同比下降35.26%[158] - 2022年半年度母公司报表经营活动产生的现金流量净额为 - 20,202,558.61元，2021年为53,202,709.85元，同比下降137.97%[159] - 2022年半年度母公司报表投资活动产生的现金流量净额为178,597,038.42元，2021年为 - 69,064,184.12元，同比增长358.60%[160] - 2022年半年度母公司报表筹资活动产生的现金流量净额为 - 138,289,893.76元，2021年为 - 99,941,875.00元，同比下降38.37%[160] - 2022年初归属于母公司所有者权益合计为7790.93万元[162] - 2022年本期增减变动金额为2940.72万元[163] - 2022年综合收益总额为2821.12万元[163] - 2022年利润分配中对所有者（或股东）的分配为119.59万元[163] - 2022年末归属于母公司所有者权益合计为7322.50万元[164] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为905,851,121元[165] - 2022年期初归属于母公司所有者权益合计为905,851,121元[165] - 2022年本期增减变动金额合计为77,476,032元[165] - 2022年综合收益总额为62,629,290元[166] - 2022年所有者投入和减少资本为19,782,240元[166] - 2022年利润分配金额为 - 35,504,440元[166] - 2022年末归属于母公司所有者权益合计为983,327,153元[167] - 2022年综合收益总额占比0.56%[166] - 2022年所有者投入和减少资本占比6.52%[166] - 2022年利润分配占比 - 4.31%[166] - 2022年半年度初所有者权益合计为1,280,233,665.98元，其中股本329,143,329.00元，资本公积1,006,602,591.38元，盈余公积41,510,111.88元，未分配利润97,022,366.28元[169] - 2022年半年度所有者权益增减变动金额为178,619,622.02元[169] - 2022年半年度末所有者权益合计为1,458,853,288.00元，其中股本329,143,329.00元，资本公积1,006,602,591.38元，盈余公积41,510,111.88元，未分配利润275,641,986.74元[170] - 2021年半年度初所有者权益合计为1,382,491,716.66元，其中股本297,023,415.00元，资本公积728,539,151.24元，盈余公积41,510,111.88元，未分配利润305,235,684.40元[172] - 2021年半年度所有者权益增减变动金额为1,403,790.50元[172] - 2021年半年度末所有者权益合计为1,383,895,507.16元，其中股本297,023,415.00元，资本公积728,539,151.24元，盈余公积41,510,111.88元，未分配利润306,639,474.90元[173] 营业外收支情况 - 非流动资产处置损益11,918.10元[26] - 计入当期损益的政府补助466,334.39元[26] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-725,544.01元[26] 业务线布局与发展 - 公司主营业务包括教育业务和油墨业务，教育业务含中等职业学校、全日制复读学校和民办普通高中，油墨业务含胶印油墨和UV油墨的研发、生产和销售[30] - 公司旗下运营两所100%持股的民办营利性中等职业学校，分别为西安培英育才职高和天津旅外职高[31] - 全日制复读学校由公司全资子公司龙门教育负责运营管理，位于西安市，下设多个校区[32] - 2021年4月公司以受让股权方式取得鹤壁毛坦高级中学60%股权[33] - 2022年5月鹤壁毛坦高级中学名称变更，取得新《营业执照》和民办学校办学许可证，9月正式投入运营[33] - 公司秉承“为成长而教，为未来而学”导向，以职业教育为核心发展战略[30] - 公司将围绕“人才职业发展”与高科技企业合作，探索现代职业技能和资质认证培训教学服务[30] - 2022年秋季招生工作初见成效，将确保教育业务稳定和良性发展[31] - 2022年4月公司与他人共同出资500万元设立智链嘉磊科技（北京）有限公司，公司出资255万元，占比51%[34] - 公司主要从事节能环保型油墨研发、生产和销售，“东吴牌”和“Kingswood”品牌油墨销量行业领先[34] - 公司油墨原材料集中采购管理，按预算制定年度采购计划并每月调整[34] - 公司采用“以销定产+适度备货”生产模式，设置适度安全库存[35] - 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式[35] - 公司UV油墨每年销售保持快速增长，是近年油墨产品主要发展方向[36] - 公司围绕职业教育持续拓展新业务，智链嘉磊将开展

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年度公司实现营业总收入857,592,690.15元，较上年同期增加1.03%[7] - 2021年度公司实现归属于上市公司股东的净利润 -447,480,359.75元，较上年同期下降491.35%[7] - 2021年营业收入8.58亿元，较2020年增长1.03%[26] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.47亿元，较2020年下降491.35%[26] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.43亿元，较2020年下降6.34%[26] - 2021年末资产总额11.42亿元，较2020年末下降33.56%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产6.66亿元，较2020年末下降27.00%[26] - 2021年第一至四季度营业收入分别为2.13亿、2.31亿、2.03亿、2.10亿元[29] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.32亿、0.18亿、0.18亿、 -5.16亿元[29] - 2021年非流动资产处置损益为 -32.22万元[32] - 2021年计入当期损益的政府补助为235.99万元[32] - 2021年非经常性损益合计为137.76万元[33] - 2021年公司营业总收入857,592,690.15元，较上年增加1.03%；归属于上市公司股东的净利润-447,480,359.75元，较上年下降491.35%[60] - 2021年销售费用为70253469.43元，同比增长6.11%[74] - 2021年管理费用为84528373.14元，同比增长68.77%，主要系受双减政策影响，教育业务辞退福利增加所致[74] - 2021年财务费用为8710795.21元，同比减少50.32%，主要系本期利息支出减少所致[74] - 2021年研发费用为16809926.34元，同比增长12.29%，主要系本期加大研发投入所致[74] - 2021年经营活动现金流入小计777,315,659.81元，同比增长11.49%；现金流出小计634,300,948.82元，同比增长16.50%；现金流量净额143,014,710.99元，同比下降6.34%[79] - 2021年投资活动现金流入小计1,420,841.50元，同比下降87.74%；现金流出小计66,511,015.67元，同比下降69.57%；现金流量净额 -65,090,174.17元，同比下降68.55%[79] - 2021年筹资活动现金流入小计90,015,000.00元，同比下降73.55%；现金流出小计340,908,202.99元，同比增长85.37%；现金流量净额 -250,893,202.99元，同比下降260.45%[79] - 2021年末货币资金349,053,189.13元，占总资产比例30.57%，较年初比重增加0.15%[80] - 2021年末应收账款117,981,055.41元，占总资产比例10.33%，较年初比重增加3.09%[80] - 2021年末存货74,738,743.60元，占总资产比例6.55%，较年初比重增加3.44%[80] - 2021年末固定资产193,039,640.36元，占总资产比例16.91%，较年初比重增加5.72%[80] - 2021年末短期借款90,061,666.67元，占总资产比例7.89%，较年初比重增加5.85%[80] 公司业务相关财务数据关键指标变化 - 教育业务收入459,130,731.97元，占比53.54%，同比降6.96%；油墨化工业务收入398,461,958.18元，占比46.46%，同比增12.13%[62] - 职校和复读产品收入262,876,089.73元，占比30.65%，同比降21.18%；K12课外培训产品收入183,520,634.38元，占比21.40%，同比增21.16%[62] - 内销收入795,161,826.06元，占比92.72%，同比降0.05%；外销收入62,430,864.09元，占比7.28%，同比增17.21%[62] - 教育业务毛利率48.16%，同比降17.46%；油墨化工业务毛利率13.55%，同比降8.22%[65] - 职校和复读产品毛利率46.90%，同比降15.40%；K12课外培训毛利率49.17%，同比增1.29%[65] - 2021年教育业务人工成本153,211,169.51元，占营业成本比重65.44%；油墨及类似产品原材料成本277,889,616.55元，占营业成本比重83.37%[68] 公司资产减值与业务处置情况 - 2021年公司对前期收购的子公司龙门教育形成的商誉计提减值478,976,961.02元[8] - 2021年公司对处置清理中的K12校区相关处理对本期归属于上市公司股东的净利润影响共计3485万元[8] - 公司在清理K12业务过程中计提大额减值，当期出现亏损[50] - 2021年公司计提商誉减值478,976,961.02元，K12业务相关减值损失3485万元[60][61] 公司利润分配计划 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[12] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[145] 职业教育行业政策与市场规模 - 2020年底我国技能人才占就业人口总数的26%，高技能人才占技能人才的28%[37] - 2025年，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%[39] - 2019年中国职业教育市场规模达2689亿元，同比增长13.3％[42] - 职业教育市场规模预计未来三年保持13％左右的速度增长，预计2022年突破3900亿元[42] - 2019年1月国务院印发《国家职业教育改革实施方案》，提出“学历证书 + 若干职业技能等级证书”1 + X制度试点等[38] - 2020年9月教育部等9部门印发《职业教育提质培优行动计划（2020 - 2023年）》，强化中职教育基础性作用，保持高中阶段教育职普比大体相当等[38] - 2021年5月国务院修订《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》，鼓励民间资本和企业参与办学[39] - 2021年10月中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》，明确对职业教育支持态度及招生量化指标[39] - 2022年4月20日新修订《中华人民共和国职业教育法》表决通过，5月1日起施行，明确招生路径等[40] - 推进中等职业教育多样化发展，2023年学校教学条件基本达标[42] 油墨行业情况 - 我国油墨年产从2012年的61.5万吨发展到2019年的79.4万吨，年均增长率约为3.72%[46] - 油墨行业2021年工业总产值、产销量及销售收入均保持了10%左右的增长，但整体利润大幅下滑[46] 公司业务布局与运营 - 公司旗下运营两所全资民办营利性中等职业教育学校，分别为西安培英育才职高和天津旅外职高[48] - 公司控股的河南毛坦高级中学主体工程已完工，争取今年交付并投入使用[49] - 全日制复读学校在西安市共有4个校区，分别是华美校区、长安南路校区、莲湖校区和碑林东关校区[50] - 2022年3月，公司与航天云网科技发展有限责任公司签订《战略合作协议》[50] - 公司主营业务包括教育业务和油墨业务，教育业务分职业学校和全日制复读学校业务等[48] - 公司主要从事节能环保型油墨的研发、生产和销售，“东吴牌”和“Kingswood”品牌油墨销量行业领先[51] - 公司油墨业务实行“以销定产、以产定购”采购模式和“储备生产 + 订单生产”生产模式[52] - 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式[53] - 2021年公司油墨业务主要原材料P - 颜料、S - 油品、R - 树脂、C - 化工类、A - 助剂采购额占采购总额比例分别为28.34%、21.76%、15.09%、8.82%、7.46%[54] - 2021年公司油墨业务主要原材料P - 颜料上半年平均价格29.41元，下半年32.98元；S - 油品上半年8.91元，下半年10.31元；R - 树脂上半年18.85元，下半年17.54元；C - 化工类上半年11.03元，下半年12.67元；A - 助剂上半年42.47元，下半年44.37元[54] - 公司油墨产品生产技术处于成熟稳定期，有核心技术人员38人，拥有发明专利11项、实用新型专利13项、外观专利2项[54] - 公司教育业务采用“导师 + 讲师 + 专业班主任 + 分层次滚动式教学 + 全封闭准军事化管理”的教学管理模式[55] - 公司油墨业务“东吴牌”和“Kingswood”品牌在行业内有较高知名度[57] - 公司油墨业务拥有从配方设计、生产工艺到技术检测的完整核心技术，建立了完善的研发体系[58] - 公司油墨业务通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等多项产品检测和认证[58] - 公司能源采购价格占生产总成本未达30%以上[54] 公司股权收购与合并情况 - 2021年公司收购天津市旅外职业高中有限公司100%股权，价格2700万元；受让河南毛坦高级中学60%股权[69] - 2021年公司将上海科德艺体教育科技有限公司等6家公司纳入合并范围[69][70] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为90342572.39元，占年度销售总额比例为10.53%[71] - 前五名供应商合计采购金额为89507161.56元，占年度采购总额比例为23.90%[72] - 第一名客户销售额为26808453.14元，占年度销售总额比例为3.13%[71] - 第一名供应商采购额为36521960.19元，占年度采购总额比例为9.70%[72] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例为0.00%，前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例为0.00%[71][72] 公司研发情况 - 公司自主研发的HUV胶印油墨、非浮型胶印银墨等多个项目已完工[75][76] - 2021年研发人员数量44人，较2020年的43人增长2.33%，占比2.80%，较2020年的2.16%增加0.64%[77] - 2021年研发投入金额16,809,926.34元，占营业收入比例1.96%，较2020年的14,970,241.65元及1.76%有所增长[78] 公司子公司财务数据 - 陕西龙门教育科技有限公司注册资本129,654,000.00元，总资产648,642,621.54元，净资产462,571,446.17元，营业收入448,634,339.91元，营业利润64,551,776.76元，净利润44,773,460.06元[98] - 苏州科斯伍德色彩科技有限公司注册资本30,000,000.00元，总资产105,646,065.03元，净资产30,055,421.80元，营业收入103,607,681.88元，营业利润1,069,209.17元，净利润674,635.44元[98] - 印客无忧网络科技（苏州）有限公司注册资本10,000,000.00元，总资产12,283,389.62元，净资产9,046,192.72元，营业收入4,519,159.45元，营业利润 - 1,256,890.14元，净利润 - 1,256,890.14元[98] - 江苏科斯伍德化学科技有限公司注册资本36,750,000.00元，总资产26,465,408.14元，净资产23,129,986.85元，营业收入0.00元，营业利润 - 13,737,543.19元，净利润 - 13,737,543.19元[99] 公司发展战略与风险应对 - 公司将抓住职业教育发展机遇，坚持职普融合战略，积极发展职业学校[45] - 公司将围绕职业学历教育等领域构建产业链，并购优质标的开拓业务[100] - 教育业务面临行业政策变化、市场竞争加剧等风险，公司将增强前瞻性和利用经营优势应对[100][101] - 截至报告期末，公司因重大资产重组和并购累计形成商誉，存在少量商誉减值风险[102] - 公司将督促子公司提升盈利能力，每年聘请第三方机构进行商誉减值测试[103] - 疫情可能对公司及子公司复学复工等方面产生不利影响，公司将密切关注并降低影响[104] - 油墨所需原材料成本合计占油墨生产成本的80%以上，2021年价格剧烈波动影响利润[104] - 公司将动态跟踪原材料价格，调整储备和销售价格应对价格波动[105] - 油墨生产存在安全及环保

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入1.87亿元，同比减少12.35%；归属于上市公司股东的净利润1601.99万元，同比下降49.69%[3][10] - 报告期末总资产11.64亿元，较上年度末增长1.91%；归属于上市公司股东的所有者权益6.82亿元，较上年度末增长2.41%[3] - 基本每股收益0.0487元/股，稀释每股收益0.0487元/股，较上年同期均下降55.73%；加权平均净资产收益率2.38%，较上年同期下降1.05%[3] - 2022年第一季度营业总收入187,060,717.37元，较上期213,410,338.67元下降约12.34%[17] - 2022年第一季度营业总成本165,525,457.42元，较上期170,818,389.41元下降约3.09%[18] - 2022年第一季度营业利润22,135,391.70元，较上期42,622,333.96元下降约48.06%[18] - 2022年第一季度利润总额22,236,647.68元，较上期42,907,995.14元下降约48.17%[18] - 2022年第一季度净利润16,890,540.41元，较上期36,230,537.17元下降约53.38%[18] - 2022年3月31日资产总计1,163,616,373.02元，较年初1,141,813,375.08元增长约1.91%[14] - 2022年3月31日负债合计483,119,642.65元，较年初476,755,584.15元增长约1.33%[15] - 2022年3月31日所有者权益合计680,496,730.37元，较年初665,057,790.93元增长约2.32%[15] - 归属于母公司所有者的净利润为16,019,864.78元，上期为31,840,135.72元[19] - 少数股东损益为870,675.63元，上期为4,390,401.45元[19] - 综合收益总额为16,890,540.41元，上期为36,230,537.17元[19] - 基本每股收益为0.0487元，上期为0.11元；稀释每股收益为0.0487元，上期为0.11元[19] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据增加1430.48万元，同比增长20.66%；预付款项增加354.75万元，同比增长187.92%；在建工程增加400.28万元，同比增长75.14%；短期借款增加2868.38万元，同比增长31.85%[6] 费用及现金流关键指标变化 - 1 - 3月销售费用同比减少521.25万元，同比减少25.61%；经营活动产生的现金流量净额减少3585.37万元，同比减少67.28%；筹资活动产生的现金流量净额增加9442.25万元，同比增长90.52%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为150,552,565.20元，上期为213,452,348.69元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为17,440,420.37元，上期为53,294,139.47元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 -5,994,686.52元，上期为 -34,251,878.85元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -9,887,524.08元，上期为 -104,310,046.10元[23] - 现金及现金等价物净增加额为1,437,265.09元，上期为 -85,518,474.96元[23] - 期末现金及现金等价物余额为350,490,454.22元，上期为437,395,293.68元[23] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计94,579.20元，其中非流动资产处置损益 - 8,068.25元，计入当期损益的政府补助295,162.27元，其他营业外收支 - 171,406.29元，所得税影响额21,108.53元[5] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数19,071户，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 前10名股东中，吴贤良持股比例28.43%，MA LIANGMING持股比例14.66%，董兵持股比例2.92%[8] - 前10名无限售条件股东中，吴贤良持有23,393,670股，MA LIANGMING持有12,064,999股，吴艳红持有8,152,500股[9] 公司业务合作及资产处置情况 - 2022年3月23日，公司与航天云网科技发展有限责任公司签订《战略合作协议》[10] - 公司全资子公司连云港化学科技资产拟被政府以2128.56万元收储[11] 货币资金情况 - 2022年3月31日货币资金期末余额385,490,454.22元，较年初余额349,053,189.13元增长约10.44%[13]

根据您的要求，我将关键点按照主题进行了分组。每个主题保持单一维度，并严格使用原文关键点，保留了文档ID引用。 收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入2.028亿元，同比下降12.16%[3] - 营业总收入为64737万元，同比增长5.24%[24] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润6813.22万元，同比下降42.27%[3] - 净利润为7997万元，同比下降43.35%[26] - 归属于母公司所有者的净利润为6813万元，同比下降42.26%[26] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为55572万元，同比增长23.89%[24] - 营业成本为41111万元，同比增长23.49%[24] - 销售费用为6339万元，同比增长20.34%[24] - 前三季度管理费用同比增长58.76%[7] - 管理费用为5407万元，同比增长58.78%[24] - 研发费用为1883万元，同比增长22.87%[24] 各条业务线表现 - 第三季度K12课外培训业务归母净利润同比下降138%[7] - 第三季度油墨业务归母净利润同比下降108%[7] - 公司因"双减政策"影响，计划处置K12课外培训业务[13][14] - 公司聚焦职业教育发展，计划在全国范围内积极发展职业学校[16] 现金流量 - 经营活动现金流量净额同比下降59.47%[3][7] - 经营活动产生的现金流量净额为9026万元，同比下降59.48%[29] - 期末现金及现金等价物余额为37769万元，同比下降28.69%[30] - 货币资金从2020年末522,842,661.87元降至2021年9月30日377,693,163.21元，下降27.8%[21] 资产、债务与借款 - 短期借款较年初增加9000万元，增长257.14%[7] - 短期借款从35,000,000.00元增至125,000,000.00元，增长257.1%[22] - 在建工程较年初增加3224.58万元，增长7260.11%[7] - 在建工程从444,150.65元增至32,689,968.97元，大幅增长7260%[22] - 商誉从562,192,922.93元增至583,341,604.74元，增长3.8%[22] - 应付债券从296,026,527.77元降至0元，减少100%[23] - 一年内到期的非流动负债减少1.5819亿元，降幅100%[7] - 应收账款从124,475,518.68元降至111,477,519.46元，下降10.4%[21] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益从911,788,680.50元增至1,181,177,867.69元，增长29.5%[23] - 资本公积较年初增加2.7806亿元，增长227.77%[7] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为18,414户[10] - 控股股东吴贤良持股比例为28.43%，持股数量为93,574,681股，其中质押18,000,000股[10] - 股东MA LIANGMING持股比例为14.66%，持股数量为48,259,997股[10] - 前10名无限售条件股东合计持股数量为56,481,389股[10] - 实际控制人吴贤良持有93,574,681股，占总股本28.43%[19] - 本期解除限售股数31,140,082股，涉及4名股东[12] - 公司总股本由297,023,415股增加至329,143,329股，增幅10.8%[19] 公司治理与风险 - 公司商誉存在计提减值风险，涉及收购龙门教育形成的商誉[14] - 公司2021年起首次执行新租赁准则但未追溯调整前期比较数据[32] - 公司第三季度报告未经审计[32] 利润分配与资本变动 - 公司2021年半年度分红总额为98,742,998.70元，每10股派发现金红利3.00元（含税）[18] - 可转债"科斯定转"转股价格调整为9.34元/股[17] 政策与战略 - 国家政策要求2025年职业本科招生占比不低于10%[15]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.44亿元同比增长15.69%[22] - 公司2021年1-6月实现营业收入44,449.48万元，较上年同期增加15.69%[31] - 公司总营业收入为444,494,840.31元，同比增长15.69%[51] - 营业总收入从3.84亿元增至4.44亿元，增长15.7%[188] - 营业收入同比增长37.2%至1.927亿元[193] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为276,896,186.48元，同比增长27.34%[51] - 销售费用为42,511,406.80元，同比增长53.63%[51] - 管理费用为36,187,222.79元，同比增长57.07%[51] - 研发投入为11,564,678.64元，同比增长19.24%[52] - 营业成本同比增长38.1%至1.509亿元[193] - 研发费用从969.89万元增至1156.47万元，增长19.2%[188] - 研发费用同比增长27.3%至1017万元[193] - 支付给职工现金同比增长35.6%至1.512亿元[197] - 利息费用同比增长9.6%至1166万元[193] 净利润和收益指标 - 归属于上市公司股东的净利润5014.41万元同比下降18.90%[22] - 基本每股收益0.1688元/股同比下降29.84%[22] - 加权平均净资产收益率5.35%同比下降2.43个百分点[22] - 归属于上市公司股东的扣非净利润4887.96万元同比下降19.83%[22] - 稀释每股收益0.1621元/股同比下降32.23%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为5,014.41万元，较上年同期下降18.9%[31] - 扣除非经常性损益后净利润4887.96万元，同比下降19.83%[175] - 归属于母公司所有者的净利润从6182.84万元降至5014.41万元，下降18.9%[190] - 基本每股收益从0.2406元降至0.1688元[191] 现金流量 - 经营活动现金流量净额7007.74万元同比下降33.74%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为70,077,448.32元，同比下降33.74%[52] - 经营活动现金流量净额同比下降33.7%至7008万元[197] - 投资活动现金流出同比增长78.1%至5234万元[197] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长21%至4.009亿元[196] 油墨业务表现 - 油墨业务实现营业收入19,270.85万元，较上年同期增加37.15%[31] - 油墨业务净利润实现扭亏为盈[31] - 油墨业务营业收入为194,353,601.44元，同比增长37.64%[54] - 净利润由亏损849万元转为盈利140万元[194] - 苏州科斯伍德色彩科技有限公司净利润为278,441.30元，油墨业务收入45,259,992.36元[79] 教育业务表现 - 龙门教育旗下龙门尚学从事K12课外培训业务，公司控股51%股权[37] - K12课外培训业务在公司整体层面利润占比偏小[37] - 公司子公司龙门教育专注于复读业务和职业教育，在陕西地区拥有多年客户积累[46] - 陕西龙门教育科技有限公司净利润为62,674,492.92元，占公司净利润主要部分[79] - 河南毛坦高级中学有限公司净利润亏损523,780.78元，营业收入为0元[79] - 天津市旅外职业高中有限公司净利润为1,417,580.71元，营业收入6,940,316.87元[79] - 公司K12业务受双减政策影响预计收入及利润将大幅下降[80] 业务投资和并购 - 公司完成上海科德艺体教育科技有限公司工商登记，持股51%[38] - 河南慧闻少林武术文化实业集团及相关方持股科德艺体49%[38] - 科德艺体业绩将在下半年开始呈现[38] - 报告期内重大股权投资总额为55,020,000元，其中收购河南毛坦高级中学有限公司投资27,000,000元持股60%[61] - 收购天津市旅外职业高中有限公司投资27,000,000元持股100%[61] - 新设上海科德艺体教育科技有限公司投资1,020,000元持股51%[61] - 报告期内股权投资预计总收益8,330,000元，本期实际投资盈亏1,103,312.24元[61] - 公司以2700万元人民币收购天津市旅外职业高中有限公司100%股权[137] - 公司以3000万元人民币收购河南毛坦高级中学60%股权[140] - 公司持有合资公司上海科德艺体教育科技有限公司51%股权[141] 资产和负债变化 - 总资产16.85亿元较上年度末下降1.95%[22] - 归属于上市公司股东的净资产9.62亿元较上年度末增长5.50%[22] - 货币资金为435,313,907.83元，占总资产比例25.83%，同比下降4.59%[56] - 短期借款为95,000,000.00元，占总资产比例5.64%，同比增长3.60%[57] - 货币资金从2020年底的1.56亿元下降至2021年6月的3927.51万元，降幅74.8%[185] - 流动资产总额从4.24亿元下降至2.93亿元，降幅30.9%[186] - 长期股权投资从16.38亿元增至16.92亿元，增长3.3%[186] - 资产总额从22.50亿元降至21.62亿元，降幅3.9%[186] - 短期借款新增6000万元[186] - 应付债券从2.96亿元增至3.00亿元[187] - 应收账款为1.12亿元，较上年末1.24亿元减少10.3%[180] - 存货为0.66亿元，较上年末0.53亿元增加23.3%[180] - 短期借款为0.95亿元，较上年末0.35亿元增加171.4%[182] - 应付债券为3亿元，较上年末2.96亿元增加1.4%[182] - 流动比率187.91%，较上年末162.20%上升25.71个百分点[175] - 资产负债率41.64%，较上年末47.29%下降5.65个百分点[175] - 期末现金及现金等价物余额同比下降21.3%至4.353亿元[198] 募集资金使用 - 募集资金总额299,999,970元，报告期投入23,885,450元，累计投入294,768,400元[67] - 募集资金用于支付现金对价222,638,500元，投资进度100%[71] - 募集资金用于重组相关费用22,129,900元，投资进度100%[71] - 募集资金用于偿还银行贷款50,000,000元，投资进度100%[71] - 募集资金专户于2021年5月12日注销，节余资金5,412,900元转入自有账户[69][71] - 公司募集资金已全部使用完毕并完成专户注销[72] - 公司将节余募集资金541.63万元人民币永久补充流动资金[144] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利3元（含税）[6] - 公司2021年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.00元（含税），总现金分红金额为89,107,024.50元[89][90] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[89] - 分配预案的股本基数为297,023,415股[89] - 公司可分配利润为306,639,474.90元[89] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为1,557,122.42元[27] - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为8,262.57元[27] - 非经常性损益项目中其他营业外收支为-62,936.90元[27] - 非经常性损益所得税影响额为234,073.49元[27] - 非经常性损益少数股东权益影响额为3,857.59元[27] - 非经常性损益合计为1,264,517.01元[27] 管理层讨论和业务战略 - 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式[39] - 职业教育体系包含学历职业教育和非学历职业教育两大类型[40] - 国家鼓励企业以独资、合资、合作等方式参与举办职业教育民办学校[40] - 双减政策提出"1年内有效减轻、3年内成效显著"的时间目标[41] - 公司设立教育教学研究中心，致力于巩固和扩大在教学设计和内容研发层面的核心竞争力[46] - 公司坚持以职业教育为核心的非义务阶段学历教育和美育体育、职业教育的校企合作[47] - 公司将加快加大职业教育并购整合与投资步伐，辅以民办高中和艺体特长素质教育等领域[47] - 龙门教育独创了导师＋讲师＋专业班主任＋分层次滚动式教学＋全封闭准军事化管理的龙门5+教育模式[48] - 公司积极推行以人为本的人才战略，通过内部培养和外部引进不断扩充和培养骨干队伍[48] - 公司子公司科德艺体团队为富有经验的体育与艺术特长生培养团队，具有良好的成长空间[46] - 公司计划剥离油墨业务并将相关资产划转至子公司[138] 风险因素 - 公司商誉主要来自2017年收购龙门教育，存在减值风险[82] - 油墨业务面临原材料价格波动风险，影响生产成本[82] - 油墨业务安全环保成本持续增加，短期内影响经营业绩[82] - 油墨行业竞争加剧可能导致销售价格下降和市场份额下滑[83] 股东和股权结构 - 控股股东吴贤良计划减持不超过17,821,405股（占总股本6%）但截至2021年6月30日未实施减持[139] - 非利润补偿责任人徐颖持有的1,111,111股限售股份解禁，占总股本的0.37%[142] - 有限售条件股份减少1,111,111股至101,321,093股，持股比例从34.49%降至34.11%[152] - 无限售条件股份增加1,111,111股至195,702,322股，持股比例从65.51%升至65.89%[152] - 其他内资持股减少1,111,111股至85,181,010股，持股比例从29.05%降至28.68%[152] - 境内自然人持股减少1,111,111股至85,181,010股，持股比例从29.05%降至28.68%[152] - 外资持股数量保持16,140,083股不变，持股比例保持5.43%[152] - 股份总数保持297,023,415股不变[152] - 股东徐颖持有1,111,111股限售股于2021年4月23日解除限售[155] - 控股股东吴贤良持股93,574,681股，占比31.50%，其中质押14,900,000股[157] - 第二大股东MA LIANGMING持股16,140,083股，占比5.43%[157] - 报告期末普通股股东总数为19,305户[157] - 公司向马良铭发行可转换公司债券300万张，总金额3亿元人民币，占比100%[170][172] - 可转换公司债券初始转股价格为9元/股，后调整为9.34元/股[170] - 可转债转股价格由9元/股调整为9.34元/股[147] - 马良铭持有的3,000,000张可转换公司债券解除限售[148] - 若可转债全部转股，公司总股本将增至329,143,329股[148] - 转股后控股股东及一致行动人持股比例被动稀释至30.91%[148] - 马良铭持股比例将增至14.66%[148] 承诺和合规事项 - 公司实际控制人及股东等承诺方在报告期内严格履行承诺事项[100][101] - 公司承诺不存在虚假披露或故意隐瞒重大事项情形[100] - 公司及子公司最近三年依法经营无立案侦查或调查情形[100] - 公司最近三年无行政处罚或刑事处罚（除与证券市场明显无关外）[100] - 公司不存在被控股股东违规资金占用或权益损害情形[100] - 公司承诺符合非公开发行股票条件无不得发行情形[101] - 公司承诺不存在不得参与重大资产重组情形[101] - 公司董事、监事及高级管理人员符合任职资格无受处罚情形[100] - 公司实际控制人吴贤良、吴艳红承诺保证上市公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面的独立性[102] - 公司实际控制人承诺其控制的其他企业未直接或间接经营与公司主营业务构成同业竞争的业务[102] - 公司实际控制人承诺将尽可能减少与上市公司及其子公司之间的关联交易[102] - 对于无法避免的关联交易，公司承诺将遵循市场公正、公平、公开的原则并依法签订协议[102] - 公司实际控制人及全体董监高承诺不存在因涉嫌犯罪被立案侦查或立案调查的情形[103] - 公司实际控制人及全体董监高承诺不存在最近36个月被证监会行政处罚或追究刑事责任的情形[103] - 公司实际控制人及全体董监高承诺不存在违规占用上市公司资金且尚未消除的情形[103] - 公司实际控制人及全体董监高承诺最近十二个月未受到证券交易所公开谴责[103] - 公司实际控制人及全体董监高承诺不存在泄露重组内幕信息及利用内幕信息进行交易的情形[103] - 公司承诺如因提供虚假信息被立案调查，在调查期间不转让在上市公司拥有权益的股份[103] - 公司承诺锁定股份用于相关投资者赔偿安排若调查发现存在违法违规情况[104] - 公司保证所提供信息和文件真实准确完整承担相应法律责任[104] - 公司实际控制人及董事监事高级管理人员无减持计划承诺交易实施完毕前若减持将严格依法操作[105] - 公司承诺加强经营管理和内部控制提高运营效率降低运营成本[105] - 公司承诺完善利润分配政策实行可持续稳定积极的利润分配政策[105] - 公司全体董事高级管理人员承诺不损害上市公司利益约束职务消费行为[105] - 公司实际控制人承诺依照法律法规行使股东权利不越权干预公司经营管理活动[105] - 公司实际控制人承诺在交易完成后60个月内不转让控制权[106] - 公司及关联方承诺避免与上市公司主营业务构成同业竞争[107] - 公司股东承诺所持股份自发行结束起12个月内不得转让[107] - 业绩承诺期内股份解锁以完成业绩补偿义务为前提条件[107] - 公司承诺不存在因内幕交易被立案调查或行政处罚的情形[107] - 公司承诺不存在重大经济纠纷相关的诉讼或仲裁案件[106] - 公司承诺若违反填补回报措施将依法承担补偿责任[106] - 公司承诺将保证在业务、资产、财务等方面保持独立性[106] - 公司股东承诺若违反同业竞争承诺将承担相应赔偿责任[107] - 股份锁定期安排符合中国证监会及证券交易所相关规定[107] - 股份锁定期为自发行结束之日起12个月内不得转让[108] - 可转换公司债券锁定期最短不少于12个月[108] - 可转换债券解锁以利润补偿责任人履行完相应会计年度业绩补偿义务为前提[108] - 关联交易承诺遵循市场公正、公平、公开原则并依法签订协议[109] - 承诺提供信息真实、准确、完整并承担个别和连带法律责任[109] - 若被立案调查期间不转让在上市公司拥有权益的股份[109] - 龙门教育股权无质押、查封、司法冻结或任何限制转让情形[110][111] - 龙门教育股权不存在委托、信托等代理持股或权属协议安排[110][111] - 龙门教育股东具备合法主体资格且股权转让无法律障碍[110][111] - 股东自愿放弃对拟转让龙门教育股权的优先购买权[110][111] - 交易对方及其管理人员近五年未受行政处罚或刑事处罚[111] - 标的资产权属清晰承诺于2019年6月24日签署[110][111] - 报告期内公司严格履行所有相关承诺[110][111] - 龙门教育股权不涉及任何争议、仲裁或诉讼[110][111] - 股东承诺锁定股份可用于投资者赔偿安排（如存在违法违规）[110] - 股权转让仅受《公司法》及新三板规则等法定限制[110][111] - 交易对方承诺最近五年内未受到任何行政处罚、刑事处罚或涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁[112][113] - 交易对方承诺不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施等失信情形[112][113] - 交易对方承诺最近3年内无重大违法行为或涉嫌重大违法行为[112][113] - 交易对方承诺不存在《公司法》第一百四十六条规定不得担任公司董监高的情形[112][113] - 交易对方承诺符合作为上市公司非公开发行股票及定向发行可转换公司债券发行对象的条件[112][113] - 交易对方承诺在交易完成后60个月内不通过任何方式取得上市公司控制权[113] - 交易对方承诺在交易完成后独立行使表决权且不与其他股东形成一致行动关系[113] - 龙门教育下属部分课外培训经营主体截至2019年6月24日尚未取得办学许可[113] - 部分办学点办学许可正在办理中预计无障碍[114] - 新龙门培训注销手续正在办理中[114] - 租赁物业存在瑕疵但未造成实际使用影响[114] - 若因租赁瑕疵导致损失承诺人以现金足额补偿[114] - 业绩补偿责任人承诺优先以股份

公司基本信息 - 公司股票简称科德教育，代码300192[16] - 公司法定代表人是吴贤良[16] - 公司注册地址和办公地址均为苏州市相城区黄埭镇春申路989号，邮编215143[16] - 公司国际互联网网址为http://www.szkinks.com/，电子信箱为szkinks@szkinks.com[16] - 董事会秘书是张峰，证券事务代表是王慧，联系电话0512 - 65370257，传真0512 - 65374760[17] - 公司选定的信息披露媒体是《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址是www.cninfo.com.cn[18] - 2020年12月1日公司名称变更为苏州科德教育科技股份有限公司，12月2日起证券简称由“科斯伍德”变更为“科德教育”，证券代码不变[47] 公司聘请机构信息 - 公司聘请的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为丁陈隆、王群艳[20] - 公司聘请的财务顾问是海通证券股份有限公司，主办人为陈松、杨轶伦，持续督导期为2019年11月27日至2021年12月31日[20] - 现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬120万元，审计服务连续年限14年[151] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入848,813,959.74元，较2019年减少11.47%[21] - 2020年归属于上市公司股东的净利润114,343,769.95元，较2019年增长42.00%[21] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润113,322,396.95元，较2019年增长46.70%[21] - 2020年经营活动产生的现金流量净额152,694,494.85元，较2019年减少37.50%[21] - 2020年末资产总额1,718,478,678.45元，较2019年末增长4.27%[21] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产911,788,680.50元，较2019年末增长11.69%[21] - 2020年四个季度营业收入分别为170,862,718.72元、213,333,993.30元、230,952,493.15元、233,664,754.57元[23] - 2020年非经常性损益合计1,021,373.00元，2019年为3,275,345.36元，2018年为1,695,292.72元[27] - 2020年度公司实现营业收入84,881.39万元，较去年同期下降11.47%；营业利润17,401.79万元，较去年同期下降11.04%；归属于上市公司股东的净利润11,434.38万元，较去年同期增加42%[41] - 2020年公司营业收入8.4881395974亿元，较2019年的9.5881850466亿元同比减少11.47%[55] - 2020年油墨及类似产品制造收入3.5534890203亿元，占比41.86%；教育培训收入4.9346505771亿元，占比58.14%[56] - 2020年油墨及类似产品制造毛利率为21.77%，较上年减少0.32%；教育培训毛利率为58.35%，较上年增加2.16%[58] - 2020年内销收入7.9554881793亿元，占比93.72%，较上年减少9.91%；外销收入5326.514181万元，占比6.28%，较上年减少29.66%[56] - 全封闭中高考补习2020年收入3.3350604591亿元，占比39.29%，较上年增长2.18%，毛利率62.30%，较上年增加7.73%[56][58] - 2020年油墨及类似产品原材料成本2.18亿元，占营业成本比重81.19%，较2019年下降1.17%；教育培训人工成本1.44亿元，占营业成本比重70.16%，较2019年下降3.80%[61] - 2020年销售费用6620.90万元，同比下降19.01%；管理费用5008.36万元，同比下降37.69%；财务费用1753.25万元，同比下降21.21%；研发费用1497.02万元，同比增长2.22%[67] - 2020年研发投入1497.02万元，研发人员43人，研发投入占营业收入比例1.76%，研发支出资本化金额为0[69] - 2020年经营活动现金流入69.72亿元，同比下降22.76%；现金流出54.45亿元，同比下降17.29%；现金流量净额1.53亿元，同比下降37.50%[70][71] - 2020年投资活动现金流入1159.31万元，同比下降98.18%；现金流出21.86亿元，同比下降61.71%；现金流量净额 -2.07亿元，同比下降416.83%[71] - 2020年筹资活动现金流入34.03亿元，同比增长120.01%；现金流出18.39亿元，同比下降40.99%；现金流量净额1.56亿元，上年为 -1.57亿元[71] - 2020年末货币资金5.23亿元，占总资产比30.42%，较年初增加4.03%；长期借款偿还部分后剩余1.58亿转为一年内到期的长期借款，短期借款3500万元，较年初下降5.36%[73][74] - 2020年末应收账款1.24亿元，占总资产比7.24%，较年初下降0.46%；存货5349.22万元，占总资产比3.11%，较年初下降0.16%[73] - 金融资产期初合计900万美元，本期出售600万美元，期末合计300万美元[76] - 受限资产期末账面价值合计7.5924496958亿美元，包括长期股权投资、固定资产和无形资产[77] - 公司收购陕西龙门教育科技有限公司50.17%股权，投资金额8.12899266亿美元，预计收益1.8亿美元，本期投资盈亏1.6304334914亿美元[79] - 以公允价值计量的金融资产初始投资合计900万美元，本期公允价值变动损益为0，报告期内出售600万美元，期末金额300万美元[81] - 2020年非公开发行股票募集资金2.999999亿美元，本期已使用2.70883亿美元，已累计使用2.70883亿美元，尚未使用291.169万美元[83] - 本次交易的现金对价承诺投资总额2.226亿美元，截至期末累计投入1.987531亿美元，投资进度89.29%[86] - 重组相关承诺投资总额2500万美元，截至期末累计投入2212.99万美元，投资进度88.52%[86] - 公司偿还银行贷款金额为5240，偿还比例为95.42%[87] - 承诺投资项目金额为30000，实际投入27088.3[87] - 2020年5月20日公司同意使用募集资金19017.45万元置换预先投入募投项目的自筹资金并已完成[88] - 报告期内非公开发行A股股票54,473,415股，总股本由242,550,000股变更为297,023,415股，稀释每股收益为0.40元，较基本每股收益低0.01元[190] - 完成非公开发行后，总资产增加890,260,748.00元，所有者权益增加600,444,102.14元，负债增加289,816,645.86元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务分为教育培训业务和胶印油墨业务，未来将聚焦拓展教育业务[30] - 教育培训业务旗下子公司龙门教育聚焦中高考升学培训细分赛道，提供多种教学服务[30] - 教学软件研发以跃龙门育才科技为核心，截止目前累计获得20余项软件著作权[32] - 公司旗下子公司龙门教育全封闭补习培训以“五加教学模式”为核心，实施分层次教研、教学[36] - 公司探索布局职业教育板块，西安培英育才职业高中将教学服务划分为学历型和就业型职业教育两个板块[37] - 公司子公司龙门教育在中高考升学培训细分市场有较高知名度和良好口碑[37] - 深圳跃龙门育才科技聚焦新技术与教育融合，累计拥有20余项软件著作权[38] - 公司胶印油墨业务“东吴牌”和“Kingswood”品牌销量多年位居国内胶印油墨市场龙头[33] - 公司胶印油墨业务实行“以销定产、以产定购”采购模式[33] - 公司胶印油墨业务生产模式为“储备生产+订单生产”[34] - 公司胶印油墨业务实行以经销为主、直销为辅的销售模式[34] - 2020年龙门教育实现营业收入49,347万元，较上年同期下降10.56%；归属于母公司股东的净利润16,304万元，较上年同期下降1.13%[42] - 2020秋季封闭式升学培训业务在校人数（不含辅导培训类）为9,347人，其他封闭式辅导培训类的培训人次为11,417人次[43] - 2020年教育培训服务收入中，封闭式升学培训业务收入33,351万元，占比67.58%；K12课外培训收入15,147万元，占比30.69%；教育科技产品销售收入134万元，占比0.27%；其他收入715万元，占比1.45%[43] - 油墨业务2020年度实现营业收入35,535万元，较去年同期下降12.7%[45] - 主要原材料P - 颜料、S - 油品、R - 树脂、C - 化工类、A - 助剂采购额占采购总额比例分别为32.29%、21.91%、14.75%、9.55%、8.17%[51] - 油墨产品设计产能20000吨，产能利用率为75.00%[52] 公司分红与股本情况 - 公司2020年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2018年公司决定不进行现金分红，不送红股，不以公积金转增股本，未分配利润结转以后年度分配[108] - 2019年公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为80,521,303.01元，现金分红金额为0元，现金分红占比0.00%[110] - 2020年公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为114,343,769.95元，现金分红金额为0元，现金分红占比0.00%[110] - 2018 - 2020年公司均未进行现金分红，现金分红占比均为0.00%[110] 公司重大事项与合作 - 公司计划将现有油墨制造业务相关的全部资产、债权债务及资源进行整合按账面净值划转至全资子公司苏州科斯伍德投资管理有限公司暨对子公司进行增资[47] - 2020年8月3日公司与厦门倍凡教育管理有限公司签署《战略合作框架协议》[48] - 2020年10月26日公司与长沙市新五美教育科技有限公司签署《意向性协议》[48] - 2021年4月1日公司完成河南毛坦高级中学60%股权收购的工商变更登记[49] - 2020年3月，公司完成收购龙门教育100%股权的工商变更登记手续[173] - 2020年3月18 - 19日，吴艳红减持公司股份478万股，占总股本1.97%[173] - 2020年4月，公司向5名发行对象非公开发行32,251,193股，发行后股份数量为274,801,193股[174] - 2020年4月，公司向马良铭发行300万张可转换公司债券，总金额3亿元[174] - 2020年5月，公司向13名投资者募集配套资金净额293,639,997.06元，发行22,222,222股，总股本增至297,023,415股[175] - 2020年7月，吴艳红减持公司股份594万股，占总股本1.9998%[176] - 2020年7月，公司子公司拟500万元出资设立西安莲湖跃龙门补习学校有限公司[176] - 2020年10月，公司拟收购长沙经贸职业中专学校有限公司51%的股权[177] - 2020年12月，公司拟收购合肥龙翔高复学校70%的股权[178] - 2021年2月，公司2700万元受让天津市旅外职业高中有限公司100%股权[179] - 设立800万元的龙门教育抗击新冠肺炎应急基金[180] - 独资设立注册资本300万元的西安培英育才职业高中有限公司[180] - 与其他方共同设立注册资本100万元的上海龙线信息科技中心（有限合伙），北京龙们教育认缴40.98万元[181] - 武汉龙门尚学以4010075.67元可供分配利润进行现金红利分配[182] - 独资设立注册资本500万元的西安莲湖跃龙门补习学校有限公司[183] - 株洲新龙百们以3640566.7元可供分配利润进行现金红利分配[183] 子公司相关信息 - 陕西龙门教育科技有限公司注册资本129654000元，总资产699477344.46元，净资产532083442.29元，营业收入493465057.71元，营业利润205732730.83元，净利润163043349.14元[93] - 苏州科斯伍德投资管理有限公司注册资本30000000元，总资产92391230.5元，净资产29380786.36元，营业收入70776663.48元，营业利润241728.24元，净利润239190.4