公司基本信息 - 证券代码 300188，证券简称美亚柏科 [1] - 2015 年 6 月 12 日下午 14:00 - 15:30 进行特定对象调研，参与单位有华泰证券、泰达宏利基金、平安大华基金共 4 人，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦，上市公司接待人员有董事会秘书王斌等 [1] 业务范围与模式 - 现有业务涵盖运营、服务，电子数据取证产品服务含在打包方案，舆情分析采取小产品大服务战略，部分业务转服务模式 [1] - 电子数据调查取证主要针对电脑、手机数据，通过软硬件一体化设备提取、恢复、分析、鉴定数据 [3] - 舆情分析收费模式：建设系统费用几十万至上百万，提供服务按次数或项目收费，几万到十几万 [3] 市场需求与发展 - 电子数据取证市场需求旺盛，国家政策支持，除公安部门，其他政府领域需求也将增加 [3] - 业务由 PC 端向移动端、互联网 + 方向发展 [3] - 公安其他警种、检察院、海关等业务增长较快 [4] 业务拓展情况 - 与税务行业有探讨，暂无实质性进展 [4] - 在电子数据取证领域横向纵向发展，产品不断研发升级 [4] - 区县拓展量多于省市一级，但单价相对较低，设备要求较简单 [4] 市场份额与竞争 - 是国内电子数据取证行业龙头企业，有先发优势和技术储备，在该领域占约 40%市场份额 [5] 公司战略与定位 - 采取内生性增长和外延式拓展共同发展政策 [5] - 长期战略目标是巩固国内市场领先地位，提升国际市场竞争力 [5] 业务收入变化原因 - 信息安全业务（舆情分析产品和服务）去年收入下降，因发展战略由建设系统转为提供服务 [6] 业务拓展渠道 - 内生推广采取自上而下方式，通过培训带动销售，与人社部联合开展岗位培训 [6] - 外延拓展并购与产品技术有叠加效应的标的，如收购珠海新德汇进入公安刑侦领域 [6][7] 新合作点与业务 - 与陆桥质检公司合资成立万诚信用评价公司，从事生态原产地认证等业务，收入包括企业认证年费 9 - 10 万左右、产品防伪标签收入 0.10 - 0.15 元 * 标签量 [7] - 存证云有录音存证宝等功能，与厦门 110 合作推出“随手拍”应用 [7][8] - 版权交易中心商业模式在摸索，定位科技 + 文化 + 金融，公司提供技术支撑 [8][9] - 基于公安部网络电子身份识别开发第三方网络身份认证应用，商业模式未成型 [9] 技术相关 - 与拓尔思都提供舆情分析业务，但面向对象侧重点不同 [9] - 参股子公司服云推出服务器安全产品，做安全加固 [10] 产品规模与盈利 - 存证云有数百万级用户量，有免费和按存储空间、时间、是否出证等收费模式 [10] 新业务爆发点 - 看好万诚信用、版权、网络身份认证业务 [10] 无人机业务 - 定位警用和行业应用，在多领域有成功应用经验，核心是飞控和信息传输系统，硬件外协加工 [10][11] - 有单独运营团队，目前收入不大 [11] 市场空间拓展 - 市场空间拓展方式为渠道下沉和行业拓展 [11] 公司发展历程 - 从做系统集成、代理国外产品到自主研发产品，通过投资并购做强做大 [11] 食品溯源业务 - 部分业务溯源平台已建立，生态原产地评定主要在初级农产品开展，市场空间大，推广靠国家政策和自身市场拓展 [11][12] 人员与行业突破 - 研发和技术支持人员有七百多人 [12] - 行业突破较大的有工商、检察院等，海关去年已打开局面 [12]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员有哈勃投资、东方基金等共 5 人 [1] - 活动时间为 2016 年 06 月 22 日下午 15:00 - 17:00 [1] - 活动地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李滢雪等 [1] 公司参观情况 - 参观公司超级计算中心、大搜索实验室、产品体验区和 2020 大数据实验室 [1] 业务相关问题回复 收入相关 - 2015 年网络信息安全产品收入不高是业务转型，软件系统向服务和大数据信息化平台转型 [2] - 未来 3 年电子数据取证产品在新行业及国际市场推广、大数据信息化等新业务拓展、子公司业务发展将带动收入增长 [2] - 刑事技术产品收入不稳定，报告中该类产品指刑侦市场除电子数据取证外的其他产品 [2] - 企业客户增长快因新行业拓展快，借助代理商渠道销售 [3] 产品相关 - 存证云个人用户自然增长，组建近 30 人团队拓展企业及行业用户，线上线下结合推广 [3] - 电子数据鉴定服务无地域限制，全国覆盖 [3] - 超算中心 70% 企业自用，30% 对外服务，收费以机时费为主，非盈利目的 [3] - 大数据业务与飞利信合资成立国信宏数，美亚宏数出资 600 万占 60% 股权，国信利信出资 400 万占 40% 股权 [4] - 电子数据取证设备升级换代周期取决于电脑、手机等电子设备升级步伐 [4] 市场相关 - 拓展“一带一路”国家市场通过承办对外技术交流培训，这些国家国情与中国相似，市场空间大 [4] - 公安行业业绩占比最大，检察、工商等新行业和次新行业增速较快 [4] - 电子数据取证市场占有率高因进入市场早、研发投入大、有培训营销模式 [5] - 取证技术研发需应对存储介质接口等技术更新，也推动市场空间增长 [5] 其他业务相关 - 产品交付时间因形态而异，设备销售交付短，工程项目交付长 [6] - 电子数据鉴定实验室通过招投标承接项目 [6] - 大数据优势在于丰富数据资源、强大处理分析能力和深厚行业经验积累 [6] - 视频分析业务自研与引进结合，与武汉大千合作开展研发及服务 [6] 公司经营情况 - 公司无大小年情况，业绩季节性不均衡突出 [7] - 应收账款高因客户为政府部门，审批周期长，次年可收回上年 80% 应收账款 [7] - 公司会在合适时机考虑实施股权激励 [7] - 服务拓展着重“互联网 +”项目，针对行业和社会大众有不同服务推广 [7][8] - 数字知识产权维护服务需求大，但现有维权模式收入少，公司探索自助维权模式 [8] - 公司投资中心 6 名专职人员负责外延工作，完善产业布局 [8] 营业外收入情况 - 营业外收入 4000 多万，去年政府补助约 1480 余万元，软件退税取决于软件产品收入规模 [5]

投资者活动概况 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 参与单位及人员共20人 [1] - 活动时间为2016年7月20日上午9:30 - 12:00 [1] - 活动地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事长滕达、董事会秘书李滢雪、证券事务专员陈琼 [1] 公司参观内容 - 参观公司产品体验区、2020大数据实验室、超级计算中心（云计算中心）、大搜索实验室 [1] 业务布局与应用 - 区块链技术在存证、版权交易业务有探索，但因法律障碍暂无实质应用 [2] - 大数据应用方向包括为公安、网信办等提供网络违法信息发现等服务，为发改委提供政策经济态势分析服务等，还将围绕城市公共安全开展更多应用 [3][4] - 网络空间安全业务从事后取证、鉴定向事中监管和事前预警、防范延伸，业务延伸至更多行政执法部门，未来将借助政府数据开放和云服务为社会大众提供便民服务 [7] 客户与业绩 - 公安行业收入占比约50%，其他行业收入占比约50% [2] - 电子数据作为法定证据类型后，公安以外行政执法部门电子数据取证设备采购需求增加，电子数据鉴定服务量2015年增速达85% [4] 合作情况 - 与华为合作提供公安大数据创新应用解决方案，公司负责大数据应用软件研发，华为提供服务器、网络设备支撑 [3] - 控股子公司美亚宏数和飞利信子公司国信利信共同出资成立的国信宏数已开始承接项目 [3] 业务模式与优势 - 开拓新行业客户凭借在公安行业的影响力和品牌效应，以培训带动营销的模式可复制到新行业，还通过外延合作拓展渠道 [2][3] - 大数据平台建设优势在于数据技术处理上能用非结构化思维处理结构化数据，数据来源维度多、价值密度高 [7] 子公司与基金情况 - 江苏税软从事涉税数据研究分析，业务有季节性，目前未超预期，将延伸到税务征管和企业涉税管理领域 [5] - 武汉大千专注公共安全行业图像与视频技术，预计今年净利润规模七八百万元，与珠海新德汇可渠道共享 [6] - 美亚梧桐基金上半年开展资金募集、备案申请和项目考察，投资期2年，退出期1年，退出方式多样 [6] 其他业务情况 - “小产品、大服务”是战略方向，大数据云服务业务有望提升，但短期内收入结构占比变化不明显 [4][5] - 安全狗基于“云 + 端 + 服务”一体化SaaS服务模式，顺应云安全趋势，装机量达300余万台 [7][8] 公司规划 - 合适时机将继续推出股权激励计划 [6] - 未来加快资本合作步伐，围绕主营业务开展投资并购业务巩固行业地位 [8]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共 8 人，包括中乾景隆、中国银河等机构人员 [1] - 活动时间为 2016 年 1 月 5 日下午 15:00 - 17:00，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事长滕达、董事会秘书李滢雪、证券事务专员陈琼 [1] 公司业务技术优势 - 公司自 1999 年成立就从事数据分析处理业务，三年前成立大数据研发中心，掌握万亿级别海量数据处理及分析方法，多数国内大数据公司实战接触数据规模在百亿级或千亿级，2015 年成立大数据委员会 [3] - 公司大数据分析优势在于丰富的数据资源、强大的数据处理和分析能力、深厚的行业经验积累 [5] - 公司并购的武汉大千视频分析技术在国内领先，产品应用方向主要为警用 [6] - 公司是国内首个通过技术方式提供线上维权服务的企业，针对多种数字作品提供侵权信息检索、取证、处置服务 [7] - 公司开展征信业务的优势在于互联网数据采集分析能力强，在税务、工商等行业有较深业务布局 [11] 公司业务模式与合作 - 电子数据取证实验室集产品、技术和服务为一体，为用户提供整体解决方案，包括方案设计、设备配置等，并提供实验室认证指导 [4] - 公司与华为就联合开发公安警务云及大数据创新应用解决方案达成意向协议，华为提供 IT 基础设施和大数据架构支撑，公司重点进行大数据应用软件研发 [3][4] 公司业务规划与方向 - 大数据业务未来规划包括网络空间安全监管及执法大数据、政务大数据、征信大数据服务平台 [5] - 数字版权保护方面已建立数字知识产权保护技术平台，未来将优化技术、丰富资源以应对互联网环境变化 [7] - 后续外延并购方向围绕网络空间安全、大数据应用等主营业务开展 [10] 公司业务市场情况 - 电子数据取证业务近几年平均增速 30% - 40%，公司市占率约 40%，市场预计仍将保持较高增速 [8] - 江苏税软是国内税务稽查信息化领域龙头企业，产品在全国 28 个省、200 多个税务稽查机关广泛使用，市场占有率约 75% [11] - 互联网知识产权保护服务市场蕴藏巨大空间，但发展是长期、逐步的过程 [8] 公司业务布局与渗透 - 网络空间安全业务布局覆盖事前防范、事中审计和事后取证全过程，各阶段均有相关子公司开展业务 [8][9] - 公司业务向维护网络空间安全秩序发展，市场需求呈爆发式增长，主要业务部门包括公安、税务等多个部门 [9] - 公司大数据业务在公安行业从网监部门渗透到科技通信处、刑侦和经侦等部门 [9] - 公司新拓展的检察院、税务、海关等部门数据结构与公安行业需求类似 [10] 公司业务增量表现 - 市场拓展方面，由公安部门向检察院、税务、海关等领域拓展，新行业需求增速较快 [10] - 产品方面，视频取证产品和大数据业务是未来业绩增长点 [10]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括银华基金、安信证券共 7 人 [1] - 活动时间为 2016 年 05 月 12 日上午 9:30 - 11:30 [1] - 活动地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李滢雪、证券事务专员陈琼 [1] 公司参观内容 - 参观公司超级计算中心、大搜索实验室、产品体验区、2020 大数据实验室 [1] 业务收入相关 - 2015 年服务收入占比约 11%，其余基本为产品收入 [1] - 随着服务战略推进，服务收入及占比有望提升，但近几年仍以产品收入为主 [4] - 公司电子数据取证产品因新行业需求增长保持稳健增长，大数据信息化平台也是收入增长重要因素 [3] 客户群体相关 - 主要客户为公安、检察等司法机关和行政执法部门 [3] - 舆情产品主要客户为公安、网信办等，也为部分企事业单位提供服务 [3] 业务转型与产品占比变化 - 网络信息安全产品收入占比降低是因业务转型，部分客户从购买产品转向购买服务 [3] 市场情况相关 - 传统网安领域增速放缓，检察等次新行业市场空间大 [4] - 随着竞争对手增加，部分竞争产品会有价格战问题，但公司毛利率能保持稳定 [7][8] 利润与收入增速关系 - 因新业务拓展投入大且收入体现滞后，利润增速可能比收入增速慢 [4] 大数据信息化平台相关 - 主要为公安等部门提供大数据分析平台建设及相关服务 [4] - 当前主要业务形态是建大数据网络监管平台，未来云服务会成重要模式 [6] 公司优势相关 - 公司在数据处理形成系统核心技术体系，深耕公安行业大数据业务并拓展其他行业 [5] 商业化应用相关 - 子公司安全狗等业务及多项服务业务面向企业和个人，未来将开展更多相关服务 [5][6] 数据资源相关 - 数据资源一方面来自互联网采集清洗，另一方面来自业务积累 [6] 视频业务相关 - 成立第四研究院，有天眼系列产品，主要应用于公安刑侦，前景广阔 [7] - 视频产品人脸识别功能弱于专业系统，但更需线索关联分析功能 [7] 合同执行期相关 - 设备销售执行期短，建设实验室执行期长 [8] 行业地位相关 - 公司是国内电子数据取证行业唯一上市公司，市场占有率和技术水平领先 [8] 人员情况相关 - 公司包括控股子公司约有员工 1500 人，招聘以社招为主 [8] 征信业务相关 - 已成立子公司征信世纪，团队在组建，探索业务模式，不排除合作 [8] 收购相关 - 收购江苏税软，产品和渠道互补，将整合资源为税务行业提供方案 [9] 股权激励相关 - 2012 年实施第一期限制性股票激励计划，去年全部解锁，暂无正在实施计划 [9]

公司基本情况 - 国内电子数据取证行业龙头企业，网络空间安全与大数据信息化专家，是国内电子数据取证行业唯一上市公司，市场占有率最高 [1] - 成立之初业务为电子数据取证和网络信息安全，经内生发展和外延并购，去年整合梳理主营业务，形成四大产品和四大服务 [1][2] 产品与服务 四大产品 - 电子数据取证产品 [1] - 网络空间大搜索产品，对应以前的“网络信息安全产品”，涵盖内容更广泛 [1] - 视频分析及专项执法装备，对应原刑事技术产品 [1] - 大数据信息化产品，涉及政务大数据平台和电子数据取证综合平台 [1][2] 四大服务 - 存证云 + ，基于存证技术提供的服务 [2] - 搜索云 + ，基于互联网搜索技术提供的服务 [2] - 数据服务，提供数据资源和数据采集、处理服务 [2] - 信息安全服务，包括服务器安全防护、移动端信息安全监测等 [2] 经营成果 - 上半年营收增长近 30% ，新业务和新市场拓展推进明显，营收有直接体现 [2] - 取证设备和大数据平台收入占比 60% 以上，同比增长近 20% [2] 业务发展情况 视频分析及专项执法装备业务 - 与武汉大千合作整合资源，研发技术提升，营收体现明显 [2] 电子数据取证业务 - 制定区县策略，区县市场渗透率提高，去年区县收入占总收入 16% 左右，今年提升至 33% 左右 [2][3] - 传统公安行业收入占比约一半，检察、工商、税务、刑侦等新行业收入快速增长，公安占比逐步下降，新行业占比逐步上升 [3] 大数据业务 - 落地项目有城市公共安全平台和与发改委合作的互联网大数据分析平台 [3] - 国信宏数承接为发改委做的“互联网大数据分析平台”等项目，子公司新德汇的大数据情报系统也属大数据业务范畴 [3] 网络空间大搜索产品 - 因原基数小且业务扩展，加上网络监管市场需求旺盛，出现爆发式增长 [4] 子公司情况 江苏税软 - 收入具季节性，上半年占比低，业务主要在下半年尤其是第四季度 [2][3] - 上半年费用增长快，业绩受影响，利润约 40 万左右 [3] - 毛利率约 90% ，客户定位税务稽查部门，收入放在电子数据取证产品里 [4] 新德汇 - 大数据情报分析系统属公安大数据典型应用，各地区大数据系统建设需求大，部分地区饱和度较高 [3][4] 其他情况 - 电子证据独立司法地位确认后，产品上区县和新行业需求增加，服务上鉴定业务受理量增加 [3] - 大数据平台上半年收入体现少，因项目实施周期长，毛利率比装备高，对综合毛利率提升贡献大 [4] - 审查大师是母公司产品，针对企业远程取证；“税证宝”是与江苏税软合作研发产品，针对税务行业数据采集存证 [4] - 江苏税软和新德汇往年有收入季节性，下半年完成业绩有压力，但有信心完成 [5]

公司基本情况与业务体系 - 国内电子数据取证行业龙头企业，网络空间安全与大数据信息化专家 [1] - 2015 年明确“网络空间安全与大数据信息化”战略方向及“四大产品 + 四大服务”主营业务体系 [1] - 四大产品：电子数据取证、网络空间大搜索、视频分析及专项执法装备、大数据信息化产品 [1][2] - 四大服务：存证云 + 服务、搜索云 + 服务、数据服务、信息安全服务 [2] 上半年经营成果 - 营业收入近 30% 增长，纵向深耕传统网安市场，区县市场销售增长；横向推行培训营销策略，新行业市场销售增长 [2] - 新产品成长明显，大搜索产品快速增长，视频分析及专项执法装备业务因合并武汉大千体现协同效应促进业绩增长 [2] - 采取集团化管理模式，设立集团资源协调中心，加大人才和研发投入，前期投入或短期影响业绩 [2][3] 毛利率情况 - 产品结构升级，形态由单兵式向一体化、平台化转变，毛利率提升 [3] - 随着“小产品，大服务”战略推进，整体毛利率水平将稳步提升，稳定在 60%-70% [3] 收购公司经营情况 - 江苏税软和新德汇业务有季节性特征，上半年收入占比低，业务集中在下半年尤其是第四季度 [3] - 公司领导有信心完成业绩承诺，但下半年业务量集中，进度控制有压力，可能出现无法及时验收确认收入情况 [3] 战略方向背景与目标 - 背景：社会信息化和网络化发展，政府监管职能从线下向线上渗透，市场需求旺盛 [3] - 目标：将大数据和大搜索技术应用于网络空间社会治理，从事后取证向事中监管和事前预警延伸，未来为公众提供便民服务 [3][4] 并购规划与指导思想 - 外延发展和内生增长并重，成立投资中心，与前海梧桐并购基金合作设立美亚梧桐产业并购基金 [4] - 并购方向围绕大数据和信息安全，沿主营业务布局，找与现有业务切合点巩固行业地位 [4]

投资者信息 - 参与单位及人员：信达证券边铁城、蔡靖，国寿安保李捷共3人 [1] - 时间：2016年08月31日下午14:30 - 16:00 [1] - 地点：厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员：董事会秘书李滢雪、证券部职员邱素萍、陈琼 [1] 公司参观 - 参观区域：超级计算中心（云计算中心）、产品体验区、2020大数据实验室 [1] 公司业务财务情况 - 新德汇和江苏税软影响：上半年净利润合计400多万元，因季节性因素对公司并表影响小 [1] - 产品服务占比：产品收入占80%多，服务收入占12%左右 [1] - 毛利率与净利润：毛利率因产品结构转型提升，净利润受季节性因素和费用增加影响，上半年占比低 [2] 公司技术人员情况 - 大数据应用：为政府监管部门承建网络空间监管大数据信息化平台，如国家发展改革委互联网大数据分析系统等，还提供数据分析报告服务 [1][2] - 研发人员占比：研发和技术人员占公司总人数的60 - 70% [2] 公司产品市场情况 - 产品性质：不同行业用户对同类产品功能需求有别，但同一行业产品是通用标准化产品 [2] - 客户与竞争对手：客户包括司法机关（公安、检察院）和其他行政执法部门（工商、税务等），部分业务竞争对手有盘石、效率源等 [2] - 销售模式：用培训带动销售，借助培训了解需求、拓展渠道、促进销售 [2] 公司具体业务情况 - 安全狗业务：装机量约300万台，前期免费推广，上半年亏损，与华为云等云主机厂商合作，在服务器云安全领域影响力较高 [2][3] - 与华为合作：共同为公安大数据及信息化提供解决方案，安全狗是华为云安全服务提供商并获“最佳解决方案奖” [3] - 其他行业需求：工商、税务等行政执法部门电子数据取证分析需求增加，带来新市场空间 [3] - 视频业务：成立第四研究院，与武汉大千合作，围绕车型二次识别等功能模块技术突破，定位警用领域后端数据分析 [3] - 存证云业务：大部分客户在免费阶段，用户习惯和存证意识需培养，工作重点调整为输出存证能力至多行业应用 [3][4] - 大搜索业务：因基数小和网络空间监管需求增加增长快，将成立子公司美亚商鼎专注市监行业业务 [4] 公司发展战略 - 外延发展方向：通过内生增长和外延扩张结合，巩固国内市场领先地位，提升国际竞争力，围绕主营业务和战略方向审慎推进投资并购 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共 8 人，包括华泰证券、国金证券等机构人员 [1] - 活动时间为 2016 年 9 月 6 日 13:30 - 15:00，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李滢雪、证券部职员邱素萍 [1] 公司业务相关 客户与市场 - 公司重要行业客户包括公安、检察、工商等，业务从执法部门向更多政府监管部门延伸 [1] - 公司所处网络空间安全新兴领域市场发展快，电子数据案件增长和政府监管线上渗透带来旺盛需求 [2] - 大搜索业务除公安外，工商、质监、食药监等行业需求快速增加，因基数小增速较快 [3][4] - 公司拟成立子公司美亚商鼎专注市监行业商品交易监测和管理信息化业务 [4] 业务模式与技术 - 电子数据取证业务有产品和服务两种模式 [3] - 业务延伸使核心技术发展，不同行业业务核心技术类似但数据维度和分析模型需针对性研究 [1][2] - 公司网络空间大搜索业务定位于为政府网络空间安全监管和执法提供支撑，擅长海量、非结构化数据的分析 [2] 产品与服务 - 公司产品由上市初的两大产品、两大服务发展至现在的四大产品、四大服务 [2] - 装备类产品专用设备大部分由子公司美亚中敏制造，通用硬件设备通过外部采购或定制 [3] - 线上版权保护服务通过搜索技术检索侵权信息，协助权利人固定和处置证据，公司是国内首个提供线上维权服务的企业 [3] - 存证云为用户提供一站式综合服务，已有多个行业应用 [4] 产业基金 - 产业基金主要投资网络空间安全、大数据领域成长期优质企业，为公司外延发展服务 [2] 公司运营相关 组织架构 - 研发团队根据产品技术划分，四大研究院对应四大核心技术，销售团队按客户行业划分 [4] 财务情况 - 公司因项目型业务实施周期长和客户审批付款周期长，应收款和预收款数额较大 [3] 市场拓展 - 省部级客户取证实验室建设投入 300 - 500 万元以上，地市级约 100 - 300 万元，区县客户以采购单兵设备为主，区县市场渗透率稳步提高 [4] 公司发展相关 合作情况 - 子公司美亚宏数和飞利信子公司国信利信合资成立“国信宏数”，已承接发改委“互联网大数据分析平台”等项目 [4][5] 业务拓展方向 - 征信是公司业务拓展方向，公司有相关资源和技术基础，希望与其他企业合作提供多维度征信服务 [5] 激励机制 - 公司在合适时机考虑再次推出股权激励 [5] 增长预期 - 公司对长期发展前景有信心，倾向于通过内生增长和外延扩张结合获得长期稳健发展 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共15人，包括西部证券、国泰君安等机构人员 [1] - 活动时间为2016年5月19日上午10:00 - 12:00，地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李滢雪等 [1] 公司业务及发展规划 - 2015年明确“网络空间安全与大数据信息化”战略方向及“四大产品 + 四大服务”主营业务体系，四大产品含电子数据取证等，四大服务由产品技术衍生 [2] - 过去为司法机关提供电子数据取证等方案，现着力为执法部门开展网络空间社会治理提供产品服务，未来将为社会公众提供便民服务 [2] 产品相关问题回复 大数据产品 - 以大数据技术为支撑形成系列产品和服务，如为公安、工商、发改委等提供的平台 [3] - 数据来源包括互联网公开数据采集和长期业务积累的各渠道数据 [3] 舆情产品 - 与拓尔思产品特点、客户群体、采集数据类型及分析模型不同 [3] 数据应用 - 数据资源共享，但针对不同行业有重点需求和不同应用角度，会进行多维度分析整理并提供不同应用分析功能 [4] 征信服务 - 是未来向社会服务方向发展的重要规划，公司优势在于能对网络空间活动主体多维度刻画，不排除合作开展 [4] 视频分析设备 - 成立第四研究院专注研究，已形成天眼系列产品面向市场推广，主要应用于公安刑侦，交通、海关等部门也有需求，前景广阔 [8] - 去年与武汉大千合作，整合资源研发新产品，利用成熟市场渠道加快推广 [8] 并购相关问题回复 企业文化建设和股权激励 - 尊重并购子公司原有文化和管理方式，加强交流合作形成适合发展的模式 [4] - 股权激励作为长效机制长期考虑，2012年推出第一期限制性股票激励计划去年实施完毕，适当机会会推出新计划，激励范围涵盖子公司 [5] 企业组织架构 - 全资、控股子公司相对独立运作，组织架构无大变动，协同体现在产品技术和渠道方面 [5] - 子公司董事会成员按投资协议指派，董事会考虑引入子公司管理人员提升决策能力 [5] 市场相关问题回复 电子数据取证市场 - 国内处于快速发展阶段，公安以外行业需求增长，市场空间大 [5][6] - 公司占国内电子数据取证行业40%左右，国外竞争厂商有Guidance Software等，国内有北京瑞源文德等 [6] 外延投入 - 主要看机遇，选择标的谨慎、考察期长，美亚梧桐基金规模2亿元，计划2年内完成投资 [6] 子公司相关问题回复 江苏税软 - 主营业务为涉税电子数据分析解决方案，产品有数据采集等涉税分析软件 [6] - 国家税务政策带来发展机会，与公司产品在税务、工商等行政执法服务上能资源互补，提升竞争力 [6][7] 安全狗 - 专注解决（云）服务器安全防护及管理问题，是纯软件防护产品，其云安全服务平台是国内该领域用户量最大的平台 [7] 境外业务规划 - 适合境外销售的主要是取证系列产品，借“一带一路”机会销往沿途国家，通过公安部门对外交流合作培训推介产品 [7][8]