报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司以内容版权业务为核心,结合AI相关技术探寻行业新增长极 [2] - 影视内容运营平台呈现多元化发展,短视频及相关版权价值逐步凸显 [2] 公司概况 - 公司自主研发的AI智能创作引擎ChatPV正式上线公测,参与联合测试的机构包括北京广播电视台、云南广播电视台等 [1] - ChatPV将盘古大模型的通用能力与公司自主研发的垂直模型相结合,可自动化处理大量图片和视频素材,支持自动成片、长视频缩编、自动字幕等功能 [1] - 公司积累超过20万小时的影视动漫及音视频节目的版权素材库,并与华为云合作,预计将生成更加适用于视频大模型训练的高质量视频数据集 [1][9] 财务数据与估值 - 预计2024年至2026年归母净利润分别为6/6.08/6.84亿元,EPS为0.23/0.23/0.26元 [3][4] - 预计2024年至2026年PE分别为16.7/16.4/14.6倍 [4] - 预计2024年至2026年营业收入分别为3,125/3,412/3,681百万元,同比增长11.6%/9.2%/7.9% [4] - 预计2024年至2026年毛利率分别为32.6%/31.2%/31.9% [4] - 预计2024年至2026年净利率分别为19.2%/17.8%/18.6% [4] - 预计2024年至2026年ROE分别为7.0%/6.7%/7.0% [4]

参会股东情况 - 参会股东及代理人34名，持股526,459,726股，占总股本19.7633%[8] - 中小投资者及代理28名，持股14,397,426股，占总股本0.5405%[8] - 现场参会股东及代理人8人，代表股份513,956,300股，占总股本19.2939%[8] - 网络投票股东及代理人26人，代表股份12,503,426股，占总股本0.4694%[8] 议案表决情况 - 《变更公司注册地址等议案》525,825,026股赞成，占99.8794%[9] - 《变更公司注册地址等议案》634,700股反对，占0.1206%[9] - 中小投资者对该议案13,762,726股赞成，占95.5916%[9] - 中小投资者对该议案634,700股反对，占4.4084%[10] 会议时间 - 现场会议2024年6月24日14:00召开[2] - 网络投票时间为2024年6月24日[3]

会议基本信息 - 2024年第一次临时股东大会由第五届董事会第十七次会议决定召开，6月8日发通知[5] - 6月24日以现场和网络投票结合方式召开，现场在昌平区公司沙河会议室[6] 投票情况 - 34人代表526,459,726股投票，占比19.7633%[8] - 《关于变更公司注册地址等议案》同意525,825,026股，占比99.8794%[9] - 反对634,700股，占比0.1206%，弃权0股[10] 投票时间 - 深交所交易系统网络投票6月24日9:15 - 15:00[6] - 互联网系统投票6月24日9:15 - 15:00[6] 会议有效性 - 会议召集、召开等均合法有效[11]

业绩总结 - 报告期营业收入280039.34万元，同比减少28.33%[2] - 净利润45002.99万元，同比减少13.55%[2] - 经营活动现金流量净额132400.96万元，同比减少51.92%[2] - 购建长期资产支付现金122600.99万元，同比减少41.74%[2] 业务板块情况 - 音视频等三板块营收分别为3789.03万元、2279.72万元、270127.40万元，同比减少65.82%、 - 7.59%、26.90%[3] - 音视频等三板块毛利率分别为31.85%、37.63%、31.86%，同比变动 - 7.01%、568.38%、 - 1.79%[3] - 新增数字化营销服务业务，营收3843.18万元，毛利率2.20%[3] 重大合同情况 - 与腾讯合同金额18亿元，截至2023年末已履行161025.75万元，确认收入151911.08万元[10][11] - 2023年度履行67828.88万元，确认收入63989.51万元[10][11] 资产情况 - 报告期末应收账款余额225798.40万元，较年初增长33.97%，计提坏账6102.70万元[14] - 报告期末应收票据余额10983.82万元，计提比例11.67%[14] - 报告期末预付款项余额23423.91万元，同比减少23.84%，1年以上占比78.16%[21] - 报告期末存货账面余额65370.88万元，计提跌价准备5060.36万元[25] - 无形资产账面价值182868.42万元，本年购置173286.80万元[25] - 报告期末商誉账面价值297671.87万元，未计提减值准备[32] - 报告期末长期股权投资账面价值148607.46万元，追加投资7649.92万元，确认损益2139.37万元[36] - 报告期末其他非流动资产账面余额118191.71万元，未计提减值[41] - 报告期末合同负债账面余额41668.92万元[41] - 报告期末货币资金余额24306.30万元，短期借款70119.04万元，应收利息余额4713.28万元[47] 审计情况 - 会计师认为收入、成本核算等符合准则，收入确认真实准确[9][14] - 应收账款、应收票据余额大合理，坏账计提充分[20] - 预付款项说明与审计无重大不一致，处理符合准则[25] - 存货和无形资产审计后认为合理准确[29][30][31] - 商誉减值测试合理，无需计提减值[36] - 联营企业投资说明与审计无重大不一致[41] - 预付版权款和合同负债说明与审计无重大不一致[46] - 短期借款等情况与审计无重大不一致，应收利息坏账计提充分[54] - 资金拆借款未流向控股股东及其关联方[54]

业绩数据 - 2023年公司营业收入280,039.34万元，同比减少28.33%；净利润45,002.99万元，同比减少13.55%[1] - 2023年经营活动现金流量净额132,400.96万元，同比减少51.92%；购建长期资产支付现金122,600.99万元，同比减少41.74%[1] - 2023年音视频、影视剧、影视版权板块营收分别为3,789.03万元、2,279.72万元、270,127.40万元，同比减少65.82%、77.46%、26.90%[2] - 2023年新增数字化营销业务营收3,843.18万元，毛利率2.20%[2][6] - 2023年计提版权摊销额173,372.66万元，占影视版权运营及服务成本94.19%[10] - 2023年公司前十大客户收入占比71.39%，2022年为76.23%；前五大供应商采购额及占比均下降[13][15] 应收账款与回款 - 2023年末应收账款余额225,798.40万元，较年初增长33.97%，本年计提坏账准备6,102.70万元，坏账准备余额57,248.94万元，计提比例25.35%[74] - 截至2024年5月31日，公司合同金额合计445,625.24万元，期后回款32,290.57万元[109] - 公司应收账款余额合计120,941.34万元，坏账准备计提金额7,799.41万元，计提比例6.45%[109] 版权资源 - 截至2023年底，公司积累10万余小时影视、动漫、节目版权内容，原值达1176290.47万元[46] - 公司版权资源近年来以每年8.38% - 17.55%的比例增长[46] 未来展望 - 2024年公司将深挖现有客户需求，加大片库发行力度，强化新业务模式探索[49] - 公司将加大AIGC领域技术开发和应用力度，开展版权创新业务[49] 重大合同 - 新疆华秀公司与腾讯公司重大合同总金额180,000.00万元，截至2023年末，已履行金额161,025.75万元，确认销售收入金额151,911.08万元[58][60] - 2023年度重大合同履行金额67,828.88万元，确认销售收入金额63,989.51万元[58] 其他财务数据 - 2021 - 2023年公司资产负债率由32.89%降至25.43%[41] - 2023年末应收票据余额10,983.82万元，均为商业承兑票据，计提比例11.67%[74] - 报告期末预付款项余额23423.91万元，同比减少23.84%，账龄1年以上占比78.16%[135] - 报告期末存货账面余额65370.88万元，报告期内计提存货跌价准备5060.36万元，存货跌价准备余额28664.36万元[152] - 无形资产账面价值182868.42万元，本年购置173286.80万元[152]

会议主要讨论的核心内容 - 公司在AI领域的布局,包括推出的Chat TV系统,可以帮助用户快速生成视频内容 [1][2][3][4][5] - 公司正在积极开拓与华为等大型企业的合作,利用公司的海量视频版权资源为其提供训练数据 [4][5] - 公司正在加强短视频内容的生产和分发,通过自有小程序、抖音等平台进行二次变现 [3][4][11] - 公司传统的版权运营业务受到一定压力,电视剧版权收入下滑,但电影版权业务相对稳定 [6][7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **主持人提问** Chat TV目前的商业化模式和未来发展计划是什么 [9][10] **马总回答** Chat TV有2B和2C两种商业化模式,2B面向广电等客户按内容生成量收费,2C面向个人用户收取订阅费。未来还将利用Chat TV生产的大量短视频内容进行二次变现 [10][11] 问题2 **主持人提问** 公司如何看待未来视频素材(鱼料)的供给和价格走势 [14][15][16] **马总回答** 下半年对视频素材的需求将显性增加,公司正在与华为等大型企业深化合作,以持续性的方式提供素材并获取收益。价格方面可能在每小时几百元左右 [14][15][16] 问题3 **主持人提问** 公司目前是否存在ST风险 [21][22] **马总回答** 公司收到问询函属于正常监管要求,公司正在积极组织回复,不存在ST风险 [21][22]

由于文档中未提及行业或公司相关内容，因此无法总结出纪要涉及的行业或者公司、核心观点和论据以及其他重要但可能被忽略的内容。

会议情况 - 公司第五届董事会第十七次会议于2024年6月7日召开，9名董事实到[2] 议案审议 - 审议通过变更公司注册地址，待提交2024年第一次临时股东大会审议[2][5] - 审议通过提议召开公司2024年第一次临时股东大会的议案[6] 表决结果 - 变更注册地址议案表决九票赞成、零票反对、零票弃权[4] - 召开2024年第一次临时股东大会议案表决九票赞成、零票反对、零票弃权[7]

股权结构 - 公司于2011年2月22日上市，注册资本为2,663,825,632元[7][9] - 徐子泉持股32545800股，持股比例77.490%；黄卫星持股3612000股，持股比例8.600%[17] - 公司总股本为2,663,825,632股，均为普通股股份[19] 股份发行与转让 - 公司成立时向发起人发行4200万股，2011年1月21日首次向社会公众发行1400万股后，股本总额增至5600万股[17][18] - 公司年度股东大会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[40] - 董事等高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持有本公司股份总数的25%，离职后6个月内不得转让[26] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可书面请求监事会或董事会向法院诉讼，或自行诉讼[31][32] - 股东大会、董事会决议违法，股东可请求法院认定无效；程序、表决或内容违规章，股东可自决议作出60日内请求撤销[31] 担保与重大事项审议 - 公司及控股子公司对外担保总额达最近一期经审计净资产50%后再担保，须经股东大会审议[41] - 连续12个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%，须经股东大会审议，且应经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[41][42] 股东大会与董事会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[43] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[45] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长2人[95] 独立董事与高管 - 公司董事会成员中设3名独立董事，独立董事每年应保证不少于10天对公司进行现场调查[117][118] - 公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书[130] 财务与利润分配 - 公司需在会计年度结束4个月内报送年报，前6个月结束2个月内报送半年报，前3个月和前9个月结束1个月内报送季报[146] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[148] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[153] 章程相关 - 本章程自公司股东大会审议通过且发行上市之日起生效[189] - 章程修改事项属法规要求披露信息的，按规定公告[186]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会6月24日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2024年6月17日[3] - 现场会议地点为北京市昌平区百善镇半壁街村9号公司沙河会议室[3] 会议审议内容 - 审议《关于变更公司注册地址、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》等[7] 股东登记信息 - 中小投资者定义为除特定人员和大股东外的其他股东[8] - 登记时间为2024年6月21日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[10] - 登记地点为北京市昌平区百善镇半壁街村9号公司董秘办[10] 投票信息 - 网络投票代码为350182，投票简称为捷成投票[18] - 非累积投票提案填报表决意见对应申报股数[25][26] - 深交所交易系统投票时间为6月24日9:15－9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[28] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为6月24日9:15至15:00[30] - 股东互联网投票需身份认证获取相关凭证[30] - 股东可凭凭证在规定时间登录指定网址投票[30] 授权委托信息 - 授权委托有效期自签署日至本次股东大会结束[34] - 单位委托须加盖公章，授权委托书复印或自制均有效[35]