交易情况 - 2025年4月10日董事会7票同意出售H125型直升机[2][3] - 直升机出售成交金额1330万元含税[2][8] - 买方需付定金50万、首笔进度款250万、尾款1030万[10] 交易对手 - 交易对方山西厚土坊科技注册资本310万元[5] - 2024年营收16285.83万元，净资产1723.72万元，总资产2086.86万元[6] - 2023年营收10599.34万元，净资产1110.33万元，总资产1783.03万元[6] 交易影响 - 出售飞机交易款项用于公司日常经营[24] - 出售目的是优化机龄和资产负债结构等[25] - 交易对公司日常经营及财务状况有积极影响[25] 未来展望 - 公司将深耕民用直升机全产业链服务[26]

证券代码：300135 证券简称：宝利国际 公告编号：2025-022 江苏宝利国际投资股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经江苏宝利国际投资股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 八次会议审议通过，公司董事会决定于 2025 年 4 月 29 日（星期二）召开 2025 年第二次临时股东大会，现将本次股东大会有关事项通知如下： 一、会议召开的基本情况 （一）股东大会届次：2025 年第二次临时股东大会。 （二）股东大会的召集人：公司董事会。 （三）会议召开的合法性及合规性：经公司第六届董事会第十八次会议审议 通过，决定召开 2025 年第二次临时股东大会，本次股东大会会议的召开符合有 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （四）现场会议时间：2025 年 4 月 29 日（星期二）14:30 开始。 （五）股权登记日：2025 年 4 月 23 日（星期三）。 （六）网络投票时间： 1、通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 4 ...

会议信息 - 公司第六届董事会第十八次会议于2025年4月10日召开[2] - 应出席董事7名，实际参与表决董事7名[2] - 定于2025年4月29日召开2025年第二次临时股东大会[7] 议案审议 - 通过对外出售H125型直升机议案[3] - 通过对外出售Ka - 32型直升机议案，需提交股东大会审议[4] - 通过增加经营范围并修订公司章程议案，需提交股东大会审议[5]

股权变动 - 股东周德洪解除质押股份77,045,760股[2] - 解除质押股份占其持股比65.28%[2] - 解除质押股份占总股本比8.36%[2] 股权情况 - 周德洪直接持有公司股份118,008,128股[3] - 周德洪持股占公司总股本12.80%[3] - 截至披露日周德洪质押股份总数为0股[3]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏宝利国际投资股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2025年2月26 日、2025年3月17日召开第六届董事会第十七次会议、2025年第一次临时股东大 会，审议通过了《关于对外出售飞机资产的议案》，具体详见公司于2025年2月 26日在巨潮资讯网上披露的《关于对外出售飞机资产的公告》（公告编号： 2025-011）。 截至本公告披露之日，已完成该架飞机的交接工作，本次交易对公司财务数 据的影响以审计为准。 证券代码：300135 证券简称：宝利国际 公告编号：2025-016 江苏宝利国际投资股份有限公司 关于对外出售飞机资产的进展公告 特此公告。 江苏宝利国际投资股份有限公司董事会 2025年3月31日 ...

A股壳并购市场概况 - 2024年以来A股壳并购交易活跃，梳理的13起案例中收购股权比例普遍介于20%-30%之间，壳资源交易价格集中在4亿至7亿元区间 [2] - 交易结构呈现"控股权收购+表决权让渡"复合模式，部分案例溢价率超30%，估值逻辑兼顾市值折让与资产重整预期 [3] - 地方国资成为本轮并购主力军，衢州、池州、合肥等地国资委通过协议受让实现控股 [4] 典型案例交易结构 永安行（603776） - 上海哈茂通过协议转让+定增组合操作，以6.697亿元受让19.67%股权，定增8.4亿元后持股比例升至33.59% [6][7] - 原实控人孙继胜持股比例从33.17%降至19.13%，表决权比例同步缩减 [7] 万德斯（688178） - 瑞源国际以4.129亿元收购控股股东万德斯投资100%股权，间接控制上市公司28.88%股份 [8][10] - 原实控人刘军直接持股保持9.81%但表决权从47.64%降至18.76% [10] 康惠制药（603139） - 悦合智创以5.427亿元受让22%股份，原控股股东同步放弃10%股份表决权确保控制权转移 [11][13] - 交易价格24.7元/股较市价存在显著溢价 [11] 东峰集团（601515） - 衢州国资通过智尚、智威两平台合计斥资19.521亿元收购29.9%股权，成为新实控人 [14] - 香港东风投资持股从46.47%降至16.57% [15] 宝利国际（300135） - 池州国资以7.488亿元受让22.57%股权，每股作价3.6元 [15][17] - 原实控人周德洪持股从30.65%降至12.8% [17] 特殊交易模式案例 海川智能（300720） - 中晶智芯以9.992亿元收购29.97%股权，原实控人同步放弃剩余19.69%股份表决权 [18][20] - 交易单价17.11元/股为前一日收盘价的80% [18] 雪榕生物（300511） - 采用"部分股权转让+表决权委托+定增"三重架构，万紫千鸿先以0.999亿元收购5.21%股权，再通过定增最高持股比例可达27.08% [21][23] - 定增发行价3元/股显著低于市场价 [23] 利源股份（002501） - 承债式收购控股股东股权，交易对价仅0.38亿元但需承接目标公司-1.9亿元净资产及10亿元担保债务 [24][28] 国资主导案例 - 新疆火炬：江西中燃以6.378亿元受让28.94%股权，成为控股股东 [33][35] - 文一科技：合肥创新投以6.599亿元收购17.04%股权，合肥国资委成为实控人 [36][38] - 四环生物：碧水投资通过司法拍卖以3.875亿元竞得27.78%股权 [39] 交易特征总结 - 控制权变更平均溢价率约30%，地方国资支付对价普遍高于民营资本 [3][11][18] - 复合型交易架构占比高，涉及表决权放弃/委托的案例达7起 [7][13][18][21][30] - 市值20-50亿元的中小盘股最受青睐，13起案例中9家市值位于该区间 [5]

业绩数据 - 湖南易邦2024年营收166860.67万元，净利润491.74万元[9] - 湖南交通国际2024年营收417214.85万元，净利润18427.04万元[13] 反担保情况 - 公司为湖南易邦284万元本金及对应利息等提供反担保[3] - 反担保保证方式为一般责任担保，期限12个月[17] 其他 - 截至公告日，公司对外担保及反担保总额284万元[19]

股份转让 - 池州投科受让2.08亿股，占比22.57%[2] - 周德洪转让1.644328亿股，占比17.84%[2] - 周秀凤转让4356.72万股，占比4.73%[2] 权益变动 - 变动后周德洪持股1.18008128亿股，占比12.80%[5] - 变动后周秀凤持股为0[5] - 变动后池州投科持股2.08亿股，占比22.57%[5] 其他 - 池州投科出资7.6亿元[8] - 池州投科成控股股东，池州市国资委成实控人[6] - 转让无违规，不影响经营和中小股东利益[9]

投票情况 - 现场和网络投票股东474人，代表股份338,522,305股，占比36.7320％[5] - 现场投票股东3人，代表股份326,102,528股，占比35.3844％[5] - 网络投票股东471人，代表股份12,419,777股，占比1.3476％[5] - 现场和网络投票中小股东472人，代表股份12,514,177股，占比1.3579％[5] 议案表决 - 《关于对外提供反担保的议案》同意336,506,505股，占比99.4045％[8] - 《关于对外提供反担保的议案》中小股东同意10,498,377股，占比83.8919％[9] - 《关于对外出售飞机资产的议案》同意337,625,505股，占比99.7351％[11] - 《关于对外出售飞机资产的议案》中小股东同意11,617,377股，占比92.8337％[13] 会议时间 - 会议通知于2025年2月26日刊登，现场会议于2025年3月17日14:30开始[3] - 网络投票时间为2025年3月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[3]

国浩律师（上海）事务所 关于 江苏宝利国际投资股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 关于江苏宝利国际投资股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会之 法律意见书 致：江苏宝利国际投资股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受江苏宝利国际投资股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派李鹏律师、王伟建律师（以下简称"本所律 师"）出席公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所 律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）等法律、法规、部门规章和规范性文件以及《江苏宝利国际投 资股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就公司股东大会的 召集与召开、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果的合法 性等有关法律问题出具《国浩律师（上海）事务所关于江苏宝利国际投资股份有 限公司 2025 年第一次临时股东大会之法律意见书》（以下简称"本法律意见书"）。 为出具本法律意见书，本所律师对公司本次股东大会所涉及的有关事项进 ...