证券代码：300123 证券简称：亚光科技 公告编号：2025-007 内容：为了更加客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，公司拟对应收款项和合同 资产整个存续期预期信用损失率进行细化调整。董事会审计委员会事先审议通过了该议案。 具体内容详见公司于同日披露在巨潮资讯网的《关于会计估计变更的公告》。 经审议，董事会认为：公司本次会计估计变更符合《企业会计准则第 28 号—会计政策、 会计估计变更和差错更正》等相关规定，符合公司实际情况，执行变更后的会计估计能够更 加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，不存在损害公司及股东特别是中小股东利 益的情况。因此，公司董事会同意本次会计估计变更事项。 表决结果：赞成 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 亚光科技集团股份有限公司 第五届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 亚光科技集团股份有限公司（以下简称"亚光科技"或"公司"）第五届董事会第二十六 次会议通知于 2025 年 4 月 11 日以书面及电子邮件形式送达给全体董事，经全体董事同意 ...

文章核心观点 中国船舶工业作为战略性支柱产业，在政策支持下发展提速，2024年造船三大指标全面增长，行业呈现绿色化、智能化、国际化发展趋势，市场竞争格局相对集中 [1][11][21] 船舶制造行业相关概述 - 船舶制造行业是现代综合性和军民结合的战略性产业，为多领域提供技术装备，是我国制造业重要组成部分 [3] - 船舶可按船体材料、航行区域、动力装置等多种方式分类 [3][4] - 国家出台多项政策推动船舶制造行业发展，促进智能化、绿色化 [4][6] 船舶制造行业产业链 - 智能船舶行业上游包括原材料供应和关键零部件与设备，中游是船舶制造行业，下游是军事和民用应用领域 [7] - 钢材因高强度和良好韧性被广泛用于船舶关键部位，我国钢材产量稳定增长保障船舶制造原材料供应 [9] 船舶制造行业发展现状 - 2024年我国船舶工业保持稳定向好态势，造船完工量4818万载重吨，同比增长13.8%；新接订单量11305万载重吨，同比增长58.8%；手持订单量20872万载重吨，同比增长49.7%，新接订单量占全球总量74.1% [1][11] - 我国对外贸易发展和船舶制造工艺优化推动船舶工业发展，出口量不断提升，2023年完工出口船3453万载重吨，同比增长12.6%；承接出口船订单6651万载重吨，同比增长64.1%；手持出口船订单13015万载重吨，同比增长36.7% [13] 船舶制造行业竞争格局 - 行业竞争格局相对集中，头部企业以中国船舶集团有限公司为代表的大型央企占据主导地位，第二梯队企业包括江苏扬子江集团有限公司等，第三梯队为中小企业 [15] - 中国船舶工业股份有限公司2024年上半年船舶造修及海洋工程业务营业收入344.46亿元，同比增长22.39% [17] - 江苏扬子江船业集团有限公司2024年实现营业收入265亿元，同比增长10.1%；净利润66亿元，同比增长61.7% [18] 船舶制造行业发展趋势 - 绿色化是未来造船业发展方向，企业需加大环保技术投入，研发生产符合环保标准船舶 [21] - 智能化是船企转型升级必由之路，可引入先进技术提升生产效率和管理水平 [22] - 国际化是重要趋势，中国船舶企业需加强国际合作交流，争夺更多市场份额 [23]

业绩补偿 - 芯普电子2021 - 2023年承诺累计净利润不少于750万元，实际累计为 - 620.54万元[4] - 锐杰壹号应支付业绩补偿款1882.21万元[4] 诉讼情况 - 2025年3月31日法院受理亚光科技对锐杰壹号业绩补偿诉讼案，未开庭[2] - 涉案金额1882.21万元及相关诉讼费用，对利润影响不确定[2] - 本次诉讼不影响公司正常生产经营，无其他重大诉讼仲裁[5][6]

文章核心观点 公司为加快募投项目产业化进度、保障有效管理和实施，拟为“年产 800 台（套）化工及制药设备项目”新增实施地点，该安排合理合规，获董事会、监事会及保荐机构认可 [1][2][3] 募集资金情况 - 公司首次公开发行股票 3350 万股，每股发行价 18 元，募集资金总额 6.03 亿元，扣除发行费用后实际净额 5.174782 亿元，于 2023 年 3 月 9 日到位 [1] 募集资金投资情况 - 公司于 2025 年 3 月 12 日审议通过部分募投项目结项及延期议案，“年产 50 套 MVR 及相关节能环保产品建设项目”结项，“年产 800 台（套）化工及制药设备项目”延期至 2026 年 3 月 15 日 [2] 新增实施地点情况 - 新增浙江省温州市经济技术开发区滨海园区滨海三道 4525 号（公司老厂区）作为“年产 800 台（套）化工及制药设备项目”实施地点，原实施地点空间接近饱和，新增地点可提高资金使用效率、推进项目进度，投资金额等无变化 [1][2] 新增实施地点影响 - 新增实施地点符合公司长远发展和资金使用安排，未改变资金用途及实施方式，不损害公司及股东利益，符合相关规定 [3] 审议程序情况 董事会审议 - 2025 年 3 月 31 日第四届董事会第三次会议审议通过新增实施地点议案，认为安排合理合规，事项属董事会审批权限，无需股东大会审议，表决 9 票同意 [4][10][12] 监事会审议 - 2025 年 3 月 31 日第四届监事会第三次会议审议通过该议案，认为决定审慎，有利于提升资金使用效果和项目实施质量，符合规定，表决 3 票同意 [5][17] 保荐机构意见 - 保荐机构认为增加实施地点事项已履行必要审批程序，符合相关规定，无异议 [6] 备查文件 - 第四届董事会第三次会议决议、第四届监事会第三次会议决议、国金证券核查意见 [7]

财务数据 - 2024年9月30日公司资产总额598,628.83万元，负债339,891.40万元，净资产258,737.44万元[3] - 2024年1 - 9月公司营收73,048.76万元，营业利润 - 5,784.30万元，净利润 - 6,640.21万元[3] - 2024年9月30日成都亚光资产358,113.19万元，负债150,197.83万元，净资产207,915.37万元[5] - 2024年1 - 9月成都亚光营收53,484.51万元，营业利润11,672.77万元，净利润10,605.45万元[5] 担保情况 - 公司及子公司向中行益阳分行申请3000万元授信，期限5年，华光瑞芯担保[1] - 担保合同被担保最高本金3000万元，主债权2025 - 2030年，保证期3年[6] - 公司及子公司担保预计额度16.36亿元，占净资产65.80%[7] - 公司对子公司已提供担保额度12.63亿元，占净资产50.83%[8] - 公司担保余额10.21亿元，占净资产41.08%[8] - 公司无合并报表外等不良担保情况[8]

公司基本信息 - 证券代码300123，证券简称亚光科技，原名太阳鸟游艇股份有限公司，2010年在创业板上市，2016年收购成都亚光电子股份有限公司，实现“军工电子 + 智能船艇”双主业发展 [2] - 成都亚光前身为成都亚光电子有限责任公司，由国营亚光电工总厂改制而来，该厂1965年投产，是原电子工业部最早建立的半导体器件厂家之一 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研，时间是2025年3月4日，地点在成都亚光会议室 [2] - 参与单位及人员包括国联民生证券叶鑫、安信基金王渊锋等，上市公司接待人员有成都亚光财务总监袁小华、研发部长徐涛等 [2] 公司核心优势 产品品类 - 军工电子产品门类齐全，包括微波混合集成电路等多种类型，定制化产品需求响应及时，通用型号市场适配高，广泛应用于高新技术领域，承接众多国家重点工程科研生产任务 [2] 客户基础 - 下游主要为军工集团的科研院所及相关工厂，如中国电科集团等，与核心客户建立深度合作关系，能把握产业趋势和跟踪技术路线，具备获取长期订单能力 [2][3] 技术创新 - 微波单片集成电路具备工程批配套能力，可实现微波小信号领域MMIC芯片国产化替代，具备开展多维高密度集成产品的技术工艺能力，小型化多通道收发组件技术趋近成熟 [3] - 多种电路和产品研制水平及生产工艺居国内先进水平，如单功能微波电路、微波控制电路等 [3] 生产能力 - 具有多条贯国军标生产线，针对军用产品特点，同步进行标准化货架产品批量生产和定制产品小批量研发生产，在行业前列 [4] 问答环节要点 订单与市场 - 预计2025年行业形势回暖，具体订单取决于客户项目启动情况 [5] - 大规模批量化产品有降价压力，小批量和预研阶段产品压力较低 [5] - 备产订单来源于星载、弹载、舰载领域较多 [6] 产能情况 - 目前两区产线产能约20万通道/年，未来可通过技术升级或倒班提升产能 [6] 竞争优势 - 建厂于1965年，在微波电路及组件领域深耕近60年，产品品类丰富，客户广泛 [6] - 相较国有企业，机制灵活、成本低、服务响应好；相较同行民营企业，客户集中度和产品单一风险低，抗风险能力强 [6] 技术发展 - 每年滚动新研项目数百项，从其中孵化批量生产产品，主要朝着高密度集成化等方向发展 [6] 资产处置 - 沅江园区部分资产处置与政府签署框架协议，双方积极推动；珠海园区前期处置部分资产回流资金约1亿元，未来继续市场化处置 [6] 商誉减值 - 商誉减值需根据成都亚光当年经营情况，经评估审计机构测试，具体情况在定期报告披露 [6]

益阳中海财务数据 - 2024年9月30日资产总额27579.30万元，负债22050.75万元，净资产5528.55万元[4] - 2024年1 - 9月营收810.08万元，营业利润 - 1543.15万元，净利润 - 1543.20万元[4] - 2023年资产总额32064.93万元，负债24993.18万元，净资产7071.75万元[4] - 2023年度营收5996.05万元，营业利润 - 4751.56万元，净利润 - 4751.56万元[4] 担保情况 - 公司及子公司担保预计额度16.36亿元，占净资产65.80%[6] - 已提供担保额度12.41亿元，占净资产49.95%[7] - 担保余额10.19亿元，占净资产40.98%[7] - 无对合并报表外单位等不良担保情况[7] 借款信息 - 益阳中海向沅江农商行借款2400万元，期限36个月，太阳鸟科技担保[2] 股权结构 - 益阳中海注册资本2亿，珠海太阳鸟游艇持股100%[3]

业绩亏损情况 - 2024年预计归属于上市公司股东的净利润亏损7 - 9.3亿元，上年同期亏损2.834742亿元[2] - 2024年预计扣除非经常性损益后的净利润亏损7.5 - 9.8亿元，上年同期亏损3.621779亿元[2] 资产减值与非经常性损益 - 2024年度预计计提商誉减值准备约5 - 6亿元[4] - 2024年度预计计提其余资产减值损失约0.5 - 1亿元[4] - 2024年度归属于母公司非经常性损益金额预计约为0.5亿元[4] 数据审计与确定 - 业绩预告数据未经会计师事务所审计，减值测试尚在进行中[3][5] - 最终计提金额将由中介机构评估、审计后确定[6] 业绩不佳原因 - 主要子公司受下游客户影响经营业绩不及预期[4] - 船艇业务受资产规模和市场策略影响收入下滑、亏损加剧[4] 财务数据披露 - 报告期具体财务数据将在2024年年度报告中详细披露[6]

股东大会安排 - 公司2024年12月12日决定12月30日召开第一次临时股东大会[5] - 12月13日公告股东大会通知，股权登记日为12月23日[5] - 现场会议12月30日14点30分召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5][6] 股东大会情况 - 出席股东大会股东及代理人655名，代表股份211,380,925股，约占公司股份总数20.6864%[9] - 参加网络投票股东代表股份27,116,824股，约占公司股份总数2.6537%[9] 议案表决结果 - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》同意209,143,318股，占出席有效表决权股份总数98.9414％[11] - 中小股东对续聘议案同意10,349,317股，占中小股东有效表决权股份总数82.2228％[12]

股东情况 - 参加股东大会股东及代理人655人，代表股份211,380,925股，占比20.6864％[3] - 现场投票股东及代理人3人，代表股份184,264,101股，占比18.0327％[5] - 网络投票股东652人，代表股份27,116,824股，占比2.6537％[5] - 中小股东及代理人651人，代表股份12,586,924股，占比1.2318%[5] 议案表决 - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》总表决中，同意209,143,318股，占比98.9414％[6] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》总表决中，反对1,844,007股，占比0.8724％[6] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》总表决中，弃权393,600股，占比0.1862％[6] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》中小股东表决中，同意10,349,317股，占比82.2228％[7] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》中小股东表决中，反对1,844,007股，占比14.6502％[7]