第六届监事会第七次会议决议公告 证券代码：300094 证券简称：国联水产 公告编号：2024-055 湛江国联水产开发股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 湛江国联水产开发股份有限公司（以下简称"公司"） 第六届监事会第七次 会议于 2024 年 10 月 25 日在公司总部会议室召开。会议通知于 2024 年 10 月 15 日以电话或邮件方式发出，本次会议由监事会主席林妙嫦女士召集并主持，会议 采取现场及通讯的方式进行，会议应出席监事三人，实际出席监事三人。本次会 议的出席人数、召集、召开程序和议事内容均符合《公司法》和《证券法》的规 定。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见同日刊登在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 等中国证监会指 定的创业板信息披露网站上的相关公告。 2、审议通过了《关于向控股股东及其关联方借款暨关联交易的议案》。 由于公司业务发展的需要，公司拟向控股股东新余国通投资管理有限公司及 其关联方申请借款额度不超过 10,00 ...

第六届董事会第七次会议决议公告 证券代码：300094 证券简称：国联水产 公告编号：2024-054 湛江国联水产开发股份有限公司 第六届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 湛江国联水产开发股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第七次会 议于 2024 年 10 月 25 日在公司总部会议室召开。会议通知于 2024 年 10 月 15 日以电话或邮件方式发出，本次会议由公司董事长李忠先生召集并主持，会议采 取现场和通讯表决相结合方式进行，会议应出席董事九人，实际出席董事九人。 本次会议召集、召开程序符合《公司法》、公司《章程》和公司《董事会议事规 则》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议并投票表决，形成如下决议： 1、审议通过了《2024 年第三季度报告》。 具体内容详见同日刊登在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 等中国证监会指 定的创业板信息披露网站上的相关公告。 2、审议通过了《关于向控股股东及其关联方借款暨关联交易的议案》。 由于公司业务发展的需要，公司拟向 ...

股东持股 - 新余国通持股157,901,642股，比例14.00%，质押115,999,997股[1] - 冠联国际投资持股77,729,550股，比例6.89%，无质押[1] - 股东及其一致行动人合计持股265,317,797股，比例23.52%[1] 股份解除质押 - 新余国通解除质押10,000,000股，占比6.33%[1] - 解除质押起始日2022 - 9 - 28，结束日2024 - 10 - 23[1]

关于控股股东部分股份解除质押及再质押的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整， 关于控股股东部分股份解除质押及再质押的公告 证券代码：300094 证券简称：国联水产 公告编号：2024-051 湛江国联水产开发股份有限公司 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湛江国联水产开发股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司控股 股东新余国通投资管理有限公司（以下简称"新余国通"）的通知，获悉将其 所持有本公司的部分股份进行解除质押及再质押，具体事项如下： 截至公告披露日，控股股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： 一、控股股东股份解除质押基本情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 | 本次解除质押 | 占其所持 | 占公司 总股本 | 起始日 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其 一致行动人 | 股份数量（股） | 股份比例 | 比例 | | | | | 新余国通 | | | | | 2019- 12-24 | 2024-10- 18 | 中国银 行股份 | | 投资管 ...

华福证券有限责任公司 关于湛江国联水产开发股份有限公司 2024 年半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：华福证券有限责任公司（以 | 被保荐公司名称：湛江国联水产开发股份有限公 | | --- | --- | | 下简称"华福证券"） | 司（以下简称"国联水产"或"公司"） | | 保荐代表人姓名：沈羽珂 | 联系电话：021-20655301 | | 保荐代表人姓名：罗黎明 | 联系电话：021-20655301 | | 公司及股东承诺事项 | 是否履行 | 未履行承诺的原因 | | --- | --- | --- | | | 承诺 | 及解决措施 | | 新余国通投资管理有限公司（以下简称"国通投资"）、 | 是 | 不适用 | | 冠联国际投资有限公司、李忠关于同业竞争承诺。 | | | | 公司及股东承诺事项 | 是否履行 承诺 | 未履行承诺的原因 及解决措施 | | --- | --- | --- | | 国通投资、李忠关于首次公开发行时做出的相关承诺。 | 是 | 不适用 | | 国通投资关于再融资时做出的相关承诺。 | 是 | 不适用 | | 国联水产关于股权激励承诺。 | 是 | 不适用 | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [7] 报告的核心观点 营收表现承压，利润实现扭亏为盈 - 2024H1公司营收20.22亿元（同减25%），归母净利润0.18亿元（2023年同期为-1.86亿元），扣非归母净利润0.02亿元（2023年同期为-1.92亿元）。2024Q2公司营收9.79亿元（同减24%），归母净利润0.14亿元（2023年同期为1.97亿元），扣非归母净利润为0.09亿元（2023年同期为1.98亿元），实现扭亏为盈。 [4] - 公司2024H1毛利率同增3pct至13.60%，主要系公司持续优化供应链各环节，拓展高附加值产品业务所致，销售/管理费用率分别同增0.2pct/0.4pct至4.28%/2.86%，叠加资产减值损失减少，2024H1净利率同增7pct至0.65%，随着水产行情回暖与产品结构优化，公司盈利能力有望持续回升。 [4] 水产食品需求疲软，海外业务结构持续优化 - 2024H1公司水产食品行业营收为19.42亿元（同减25%），毛利率同增3pct至14.16%，其中预制菜收入6.05亿元（同减10%），高毛利预制菜业务收入占比提升，拉升水产业务毛利率表现。 [5] - 公司餐饮重客渠道稳健发展，经销渠道实施市场下沉，新客户开发将为公司贡献新增量。公司持续推进美国SSC公司业务改革，优化业务结构，实现扭亏为盈，非美国的国际业务积极对接海外客户，加拿大和拉美地区市场销售实现大幅增长。 [5] 盈利预测 - 公司水产食品板块受行情影响营收下跌，而公司借助水产协同优势聚焦预制菜进行商业模式升级，部分大单品呈现明显放量趋势，在主业承压的情况下，高毛利预制菜板块贡献业绩新驱动力。 [6] - 我们调整2024-2026年EPS分别为0.03/0.04/0.08（前值为0.02/0.08/0.11）元，当前股价对应PE分别为109/66/35倍。 [7] 风险提示 - 宏观经济下行风险、市场竞争加剧风险、预制菜不及预期、原材料价格上涨风险等。 [8]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][4] 报告的核心观点 - 2024H1营收20.2亿元，同比-25.0%，归母净利润0.2亿元，同比扭亏为盈；2024年Q2营收9.8亿元，同比-23.6%，归母净利润0.1亿元，同比扭亏为盈，公司收入符合预期，利润好于预期 [4] - 考虑公司存货减值减少，略上调2024 - 2026年盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.5（+0.1）、1.1（+0.1）、1.4（+0.1）亿元，EPS分别为0.05（+0.02）元、0.09（+0.01）元、0.13（+0.01）元，当前股价对应PE分别为53.6、26.7、19.9倍 [4] - 公司立足水产食品业务，持续推进预制菜业务发展，维持“增持”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 水产食品业务情况 - 2024年H1水产食品主业务实现收入19.4亿元，同比-24.5%，主要与水产行业消费恢复不及预期有关 [4] - 公司持续调整产品结构，拓展高附加值产品，精深加工及预制菜产品占比稳步提升，上半年预制菜收入6.1亿元，同比-9.8%，收入占比同比+5.5pct至30.4%，预制菜表现相对较好 [4] 市场销售情况 - 2024年H1国内/国外市场收入分别为8.9/11.3亿元，同比分别-33.8%/-16.2% [4] - 上半年国内业务销售下降较多，系终端消费需求疲软，商超、餐饮消费下滑较多 [4] - 国外市场降幅相对较少，一方面公司调控美国SSC公司业务改革，子公司扭亏为盈；另一方面在其他国际市场积极对接海外客户，加拿大和拉美地区市场销售大幅增长 [4] 财务指标情况 - 2024Q2毛利率同比+0.05pct至10.80%，主要因附加值更高的深加工和预制菜产品占比提高 [4] - Q2销售费用率/管理费用率/研发费用率分别同比-1.46pct/+0.65pct/+0.24pct，费用率相对平稳 [4] - 受益于水产品价格回暖，Q2资产减值损失同比大幅减少，净利率同比+16.51pct至1.53%，未来随着水产行业回暖以及预制菜收入占比提升，公司整体盈利能力仍有上行空间 [4] 财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|5,114|4,909|3,905|4,153|4,616| |YOY(%)|14.3|-4.0|-20.4|6.4|11.1| |归母净利润(百万元)| - | -6 -532 53 | - |106|142| |YOY(%)|54.8|-8401.9|109.9|100.8|34.0| |毛利率(%)|12.7|6.7|13.3|13.8|14.2| |净利率(%)|-0.1|-10.8|1.4|2.6|3.1| |ROE(%)|-0.3|-20.4|2.3|4.6|5.8| |EPS(摊薄/元)| - | -0.01 -0.47 0.05 | - |0.09|0.13| |P/E(倍)| - | -452.7 -5.3 53.6 | - |26.7|19.9| |P/B(倍)|0.9|1.1|1.1|1.0|1.0| [5]

激励计划授予情况 - 2023年预留授予22人200万股限制性股票[1] - 预留授予数量占授予总数9.14%[1] - 预留授予数量占股本总额0.18%[1] 激励计划限制条件 - 激励对象获授股票累计未超总股本1%[1] - 全部激励计划涉及标的股票不超股本20%[1] - 预留权益比例未超拟授予权益20%[1] 激励对象范围 - 预留授予激励对象不包括特定人员[2]

第六届董事会第六次会议决议公告 湛江国联水产开发股份有限公司 第六届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 湛江国联水产开发股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第六次 会议于2024年8月29日在公司总部会议室召开。会议通知于2024年8月19日以电话 或邮件方式发出，本次会议由董事长李忠先生召集并主持，会议采取现场和通讯 表决相结合方式进行，会议应出席董事九人，实际出席董事九人。本次会议召集、 召开程序符合《公司法》、公司《章程》和公司《董事会议事规则》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议并投票表决，形成如下决议： 1、审议通过了《2024 年半年度报告全文及摘要》。 公司《2024 年半年度报告全文》及《2024 年半年度报告摘要》的编制程序 符合法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所的相关法律法规、规范性文 件的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 证券代码：30 ...

激励计划 - 监事会审核2023年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单[2] - 激励对象为中层管理人员、核心技术（业务）人员[3] - 监事会同意激励对象名单及以2024年8月29日为预留授予日[4] - 向22名激励对象授予200.00万股第二类限制性股票[4]