证券代码：300070 证券简称：碧水源 公告编号：2023-060 二、审议通过《关于制定公司<对外捐赠管理办法>的议案》。 北京碧水源科技股份有限公司 第五届董事会第四十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京碧水源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第四十一 次会议于 2023 年 8 月 9 日上午 9:30 在公司会议室以现场及通讯方式召开，会议 通知于 2023 年 7 月 31 日以电话及电子邮件方式送达。本次会议应参加董事 9 人，实际参加董事 9 人，其中独立董事 3 人。本次董事会的召集和召开符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。 会议由公司董事长黄江龙先生主持，经全体董事表决，审议了以下议案： 一、审议通过《关于修订公司<对外担保管理办法>的议案》； 为规范公司对外担保业务，防范债务风险，维护公司权益，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《创业板上市公司规范运作》《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规及 《公司章程》的相关规 ...

公司基本信息 - 证券代码为 300070，证券简称为碧水源 [1] - 2023 年 7 月 18 日 10:00 - 11:00、16:00 - 17:00 举行投资者关系活动，参会人员为国信证券、华鑫证券，地点在碧水源大厦，上市公司接待人员为高级副总裁、董秘及证券事务代表 [2] 与中交集团协同情况 - 中交集团混改碧水源后，协同效应在战略引领、公司治理、科技创新、业务发展、人才队伍五方面不断释放，推动公司市场与业务快速增长，经营质效稳步提升 [2] - 通过管理、市场、运营、设计、采购和财务协同实现业绩回升，依托中交集团“一带一路”及央企平台优势，海外业务发展迅速，中标巴基斯坦瓜达尔港海水淡化项目，实现反渗透膜海水淡化领域从国内到海外的跨越 [2] 《国家水网建设规划纲要》情况 - 规划期为 2021 年到 2035 年，2025 年要建设一批国家水网骨干工程，补齐短板，提高国家水安全保障能力；2035 年基本形成国家水网总体格局，构建国家水安全保障体系 [3] 公司技术及对水网建设的作用 - MBR + DF 双膜法技术可对北方生活污水进行就地污水资源化，将 60% - 70% 的南水北调污水处理为地表 III 类优质水资源，缓解北方水资源短缺问题，解决生态问题 [3] - RO 反渗透膜水平基本达到世界一流，是国内能运营 10 万吨级以上大型海水淡化水厂的公司，鲁北海水淡化厂实现类零排放功能，助力节能降碳，各系列膜产品可满足不同需求，具备技术和项目经验储备助力非常规水资源利用 [3] - 双膜法工艺包括 MBR - DF、UF - RO 等组合可实现资源化，在盐湖提锂等方面可实现特定资源提取 [3][4] 公司新业务情况 - 围绕膜产品核心技术开拓新业务，拓展膜的其他应用领域，如盐湖提锂方向、工业零排、基础材料和反渗透膜的高精尖应用 [4] - 去年盐湖提锂膜产品订单不到 1 亿，去年年底完成盐湖提锂吸附剂产品落地，今年签订 1.5 亿元订单，未来将通过膜技术和吸附剂技术扩大订单规模 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300070，证券简称为碧水源 [1] - 2023 年 6 月 9 日 10：00 - 11：00、14：30 - 16：00 举行投资者关系活动，地点为电话会议 [1] - 参会人员有安信证券、中信建投等，上市公司接待人员为高级副总裁、董秘及证券事务代表 [1] 公司发展现状与前景 - 中交控股两年磨合发展后，公司业绩触底回升，进入稳定发展期，运营水量逐步提升 [1] - 未来积极拓展膜应用场景，除 EPC、PPP 项目，还开发盐湖提锂、工业零排等方向 [1] - 去年盐湖提锂膜产品订单不到 1 亿，完成吸附剂产品落地，今年吸附剂签订 1.5 亿元订单 [1] - 随着水务运营板块项目增加和时间增长，ROE 有望提高 [1] - 今年是一带一路倡议十周年，力争海外项目有所突破，也在开拓膜独立销售新市场 [1][3] 政策解读与影响 - 《国家水网建设的规划纲要》是中央顶层设计文件，旨在保障水网用水安全 [3] - 公司膜技术符合文件要求，可用于污水资源化、补充水源等方面 [3] - 纲要提出中央组建法人公司负责大项目，资金保障将改善，订单量值得期待 [3] - 纲要提到水价制定机制可能更灵活，将提高投资热情 [3] 业务板块情况 - 正常运营水厂毛利率较高，但当前整体回报低，ROE 低的项目约占三成，未来毛利率有望提升 [4] - 2022 年环保整体解决方案毛利率从 21 年的 26%回升到 31%，给排水工程从不到 7%提升到 12% [4] - 膜销售进入新领域、开发 EPC 项目，换膜单价高、成本低，EPC 项目占比提升使毛利升高 [4] - 膜处理技术在同等水质要求下成本不高，未来市场空间大，目前在水务市场占比小 [4] 产品应用与协同 - 公司有大水厂设备、集装箱式小型处理设备、农村河道小型处理设施 ICWT 等，产业链全覆盖 [5] - 公司跟随中交在一带一路实现反渗透海水淡化领域海外跨越，开拓多个项目 [5] - 公司准备与中交投资开拓海外市场，一是替换境外水厂滤膜，二是新建水厂 [5] - 公司与中交协同加强，体现在财务、项目、管理三方面，今年各项指标将提升改进 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300070，证券简称碧水源 [1] - 2023 年 6 月 4 日 21：00 - 22：00 召开分析师会议，参会人员包括长江证券、建信信托等，上市公司接待人员为高级副总裁、董秘 [2] 业务服务能力 - 膜技术及 MBR 膜组器产品可解决中国水资源空间及时空失衡问题，通过污水资源化及本地污水回用等补充缺水地区水资源 [2] - 双膜法 MBR + DF 技术可将污水处理到地表 II、III 类水水平，回灌地下缓解地下水超采问题 [2] - RO 反渗透膜技术位列世界海水淡化膜技术一流水平，是国内唯一凭借自主研发膜产品承接 10 万吨以上海水淡化厂的企业，可为国家向海取水提供技术支持 [2] 行业政策影响 - 《国家水网建设规划纲要》提出创新水网建设管理体制，探索投建运营一体化模式，中央或省级负责国家骨干网，省市县依托相关单位组建运营实体，支持社会资本参与 [2] - 水网建设多渠道筹措资金，发挥政府投资撬动作用，深化水利投融资体制改革，建立合理回报机制，扩大股权和债权融资规模 [3] - 若政策落地项目规模达纲要水平，碧水源作为央企控股水务公司且技术有优势，订单情况值得期待 [3] 业务营收意向 - 单独参加工程项目主要为水源安全保障方面，纯工程类项目参与少；若中交承接水网相关工作，碧水源将参与，但实际情况取决于政策和项目落地 [3] 水价相关情况 - 《纲要》给出建立合理报价机制的方向性指引，水价调整情况需等政策落地，水价上调对公司有利 [3] 中交赋能情况 - 2020 年中交集团正式控股，2022 年并表实施全面管控，赋能效果强 [3] - 财务方面，负债率、贷款利率及财务成本下降，PPP 投资项目减少，投融资资金压力下降 [3] - 项目协同方面，落地项目多与中交有关，碧水源走轻资产路线负责销售设备 [3] - 一带一路建设方面，中交海外影响力大，碧水源拓展海外机会，今年争取加大海外项目发力 [3] - 日常经营管理方面，控股股东推荐人选担任高管，开展组织架构调整等工作，使公司管理体系更科学健全，运营更合规高效 [3][4] 在手项目情况 - 2022 期末在手 EPC 项目部分直接从市场获取，少量为优质 PPP 项目转换，公司走“三强四清”路线优化资产负债结构 [4] 营收下降原因 - 市政和给排水营收同比 -53%，因公司走轻资产路线，PPP 项目减少 [4] 盐湖提锂业务情况 - 公司在吸附材料方面有产品，此前用于工业污水处理及海水淡化 [4] - 去年进入盐湖提锂领域，突破铝系、钛系吸附材料研发，改造生产线实现吸附剂批量生产 [4] - 去年盐湖提锂项目中标几千万，主要是膜产品，今年吸附材料开始中标，商业模式涵盖投资建厂、销售设备、运营 [4]

政策相关 - 《国家水网建设规划纲要》由中共中央、国务院印发，规划期为2021 - 2035年，提出加快构建国家水网，统筹解决水资源等问题，构建国家水安全保障体系 [2] - 到2025年要建设一批国家水网骨干工程，补齐短板，提高国家水安全保障能力；到2035年基本形成国家水网总体格局，构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系 [2] - 纲要提出逐步形成“一张网”布局，完善水资源配置等体系，推动国家水网高质量发展 [3] 公司技术优势 - 公司MBR + DF双膜法技术可对北方生活污水就地资源化，处理成地表水III类水资源，能辅助南水北调工程，将60% - 70%的南水北调污水处理为地表III类水回灌地下，解决北方缺水及生态问题 [3] - 公司超微滤膜技术世界领先，年生产微滤膜和超滤膜1800万㎡、纳滤膜和反渗透膜1200万㎡，MBR技术和MBR + DF可治理水质敏感地区水源，参与多个水环境敏感地区治理 [4] - 公司RO反渗透膜基本达到世界一流水平，是国内首屈一指能运营10万吨级以上大型海水淡化水厂的公司，鲁北海水淡化厂实现类零排放功能，各系列膜产品有具体产品满足不同需求 [4] - 公司双膜法工艺包括MBR - DF和UF - RO等组合可实现资源化，膜和吸附剂产品组合能用于盐湖提锂 [4] 公司业务情况 - 公司前几年受PPP政策影响，建设类运营类项目多，随着项目进入运营期，土建收入逐步减少，未来将稳步提升运营收入，增加高毛利膜设备销售及膜应用场景 [4] - 公司积极开拓工业零排和盐湖提锂等新业务板块，未来收入利润构成以稳定运营收入加膜产品及吸附剂产品销售为主，配套部分项目工程 [4] 一带一路布局 - 公司跟随集团在一带一路反渗透海水淡化领域实现从“领军国内”到“进军海外”跨越，开拓了孟加拉米尔夏莱供水项目、巴基斯坦瓜达尔港海水淡化项目等，跟进推介中东等重点项目 [5]

财务表现 - 2022年归母净利润7.08亿，同比增长21.36% [2] - 2023年一季度归母净利润4816万元，同比增长28.08% [2] - 2022年财务费用降低1.8亿，销售费用降低超1亿，管理费用降低1亿 [2] 市场拓展 - 与中交集团协同合作，开拓国内外市场，包括中山、霸州、监利、唐山等项目 [2] - 海外市场拓展至中东、非洲，落地孟加拉米尔夏莱供水及巴基斯坦瓜达尔港海水淡化项目 [2] 科技创新 - 持续提升膜技术，巩固集膜材料研发、膜装备制造、膜工艺应用于一体的技术优势 [2] - 重点发力污水资源化、高品质饮用水、海水淡化、盐湖提锂、工业零排五大业务领域 [3] 投资收益 - 投资收益受云南水务、良业科技、德青源影响较大，云南水务亏损11.58亿 [3] - 良业科技因转型文旅行业受冲击，德青源正在进行治理提升和减亏工作 [3] 盐湖提锂业务 - 2022年跟踪和拿到多个项目，主要集中在膜设备标段，包括超滤、纳滤、反渗透设备 [3] - 开发出用于盐湖提锂的吸附剂材料，2023年拿到1.5亿钛系吸附剂订单 [3] PPP业务 - PPP项目运营初期受运营调试、保底水量等影响，毛利率较低 [4] - 未来预计随着时间推移，存量运营项目的水量及收入将逐渐提升 [4] 乡镇污水处理 - 碧水源在乡镇污水处理领域具有优势，采用ICWT设备在全国范围内规模化应用 [4] - 采用大厂+小站运营管理模式，降低人力成本和吨水成本 [4]

公司业绩情况 - 2022年实现归母净利润7.08亿，比2021年增长21.36% [3] - 2023年一季度实现归母净利润4,816万元，较上年同期增长28.08% [3] - 2022年利润总额9.7亿，同比增长16.11%；净资产收益率2.65%，较上年提高0.34个百分点；资产负债率59.47%，较上年下降0.82个百分点；营业现金比率96.52%，较上年提升8.96个百分点；研发经费投入强度2.98%，较上年提升0.35个百分点；全员劳动生产率43.48万元，提升了26.48% [5] 中交集团与公司协同情况 - 中交集团前后三次资本运作增加对公司控股，通过城乡和中交基金持股比例达33.40%，共投资约89亿 [3][4] - 成立中交集团城乡水环境技术研发中心碧水源分中心，助力水务产业链链长建设 [3] - 日常市场拓展方面，与集团各单位在多个区域市场合作，参与多个项目；未来集团水处理项目向公司聚集；借助中交集团海外经营网络拓展海外市场，如孟加拉米尔夏莱供水项目、巴基斯坦瓜达尔港海水淡化项目 [4] 公司发展战略 - 聚焦污水资源化、高品质饮用水、海水淡化等重点战略，开拓盐湖提锂、工业零排新赛道 [4] - 对科技研发提出更高要求，探索膜在新能源、医疗等领域应用的技术可行性 [4] 业务相关问题解答 传统业务领域 - 污水资源化发展缓慢原因一是需求不足，二是长江、黄河流域经济支持滞后；国家今年措施推动污水资源化工作，未来公司重点拓展工业园区再生水利用业务 [6] 盐湖提锂布局 - 早期探索技术研究，2022年启动项目拓展，跟踪和拿到较多膜设备标段项目；改造升级吸附剂材料，开发出用于盐湖提锂的吸附剂材料，今年拿到1.5亿钛系吸附剂订单 [6] 高品质水业务 - 一直考虑直饮水业务，有相关自来水厂和家用净水产品；城市级直饮水需解决管网问题，待政府推广会积极参与，此前持续在自来水、高品质再生水、高品质饮用水方面努力 [7] 毛利率与费用率问题 - 一季度毛利率下滑因季节性明显，施工多、体量小致变动明显，全年毛利率应在正常水平 [7] - 今年一季度期间费用较去年同期略有下降，将进一步制定费用控制措施降本增效 [7] 运营与整体解决方案业务展望 - 运营收入随进入运营期项目增多和新增优质水厂项目而增加，水厂运营稳定后ROE会提升；整体解决方案业务因新增项目、膜设备应用销售及换膜周期带动设备销售而逐步增长 [8] 减值计提问题 - 减值包括商誉减值和应收账款坏账计提，今年应收计提因账龄延长和2021年会计估计变更；根据公司经营情况，今年减值情况应相对较好 [8] PPP项目核算模式 - 金融资产模式核算的PPP项目放在其他非流动资产科目列报，2022年为208.7亿；其他PPP项目在无形资产科目列示，2022年为177.6亿 [8] 市政板块毛利率问题 - 年报市政板块收入主要是管网纯土建业务，毛利低，与水厂建设相关部分放在整体解决方案中 [9] 投资收益问题 - 云南水务省国资采取措施协助解决问题，经营情况有望提升；德青源运营情况改善；良业科技业绩受转型和文旅行业冲击，形势好转后业绩有望恢复 [9] 公募Reits项目 - 关注并做相关准备，将Reits要求纳入前期项目获取阶段，对存续项目和运营期商业项目梳理，有动作会及时公告 [9] 与中交协同重点 - 资本运作层面，中交集团三次资本运作增持公司股份，体现对公司发展信心 [10] - 业务层面，国内中标多个项目，海外借助中交网络拓展业务，海水淡化技术获认可；科技创新方面，获中交集团科学进步特等奖，释放科技工作者活力；管理系统方面，通过专项工作降本增效 [10]

财务表现 - 碧水源2023年第一季度营业收入为17.16亿元，同比下降4.84%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为4,815.92万元，同比增长28.08%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.83亿元，同比增长57.03%[2] - 非流动资产处置损益为572.47万元，政府补助为1,806.18万元[3] - 公司流动资产合计23,443,864,338.98元，其中货币资金为4,855,725,143.58元，应收账款为9,550,543,640.81元，存货为204,441,270.69元，其他流动资产为2,110,584,770.26元[12] - 公司非流动资产合计50,155,659,892.20元，其中无形资产为18,393,090,148.58元，商誉为762,147,102.91元，长期股权投资为6,391,429,830.08元[13] 股东信息 - 股东信息显示中国城乡控股持有33.04%股份，文剑平持有8.55%股份[6] - 朱辉持有公司股份16,888,200股，通过信用交易担保证券账户持有[8] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[9] - 文剑平持有373,688,608股限售股，期末解除限售股93,422,152股，期末限售股280,266,456股；刘振国持有53,190,009股限售股，期末解除限售股13,297,502股，期末限售股39,892,507股[10] - 戴日成持有748,950股限售股，期末解除限售股187,200股，期末限售股561,750股；龙利民持有84,376股限售股，期末解除限售股14,582股，期末限售股69,794股；张兴持有33,333股限售股，期末解除限售股6,333股，期末限售股27,000股[11] 公司财务状况 - 公司第一季度营业总成本为16.68亿元，其中营业成本为13.54亿元，税金及附加为1.53亿元[14] - 北京碧水源科技股份有限公司2023年第一季度净利润为4.22亿元，较上期大幅增长[15] - 公司第一季度销售费用为3.68亿元，管理费用为14.40亿元，研发费用为5.18亿元，财务费用为6.59亿元[15] - 北京碧水源科技股份有限公司2023年第一季度综合收益总额为4.91亿元，归属于母公司所有者的综合收益总额为5.51亿元[16] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为1,583,836,908.90元，较上年同期1,743,974,247.31元有所下降[17] - 经营活动现金流出小计为1,866,818,895.25元，较上年同期2,402,529,052.50元有所下降[17] - 投资活动现金流入小计为11,471,328.73元，较上年同期981,206,241.42元有显著下降[17] - 投资活动现金流出小计为583,701,110.98元，较上年同期896,087,125.12元有所下降[17] - 筹资活动现金流入小计为4,949,188,535.95元，较上年同期3,422,462,375.92元有显著增长[17] - 筹资活动现金流出小计为4,544,307,340.71元，较上年同期2,728,793,910.84元有所增长[18] - 现金及现金等价物净增加额为-452,534,882.48元，较上年同期119,916,565.61元出现净减少[18] - 期末现金及现金等价物余额为4,409,751,134.89元，较期初现金及现金等价物余额4,862,286,017.37元有所减少[18]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参会人员为东腾投资 [2] - 时间为2023年4月25日下午15:30 - 16:30 [2] - 地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为董办主任、证代 [2] 海水淡化领域 技术优势 - 拥有自主知识产权的核心产品技术及生产线，开发出适用不同场景的系列膜组件 [2] - 自主研发的高性能海水淡化反渗透膜在多方面具有重要优势，可广泛用于多个领域 [2] 研发成果 - 2022年实现新型制膜工艺技术，新型高性能海水淡化膜产品规模化生产，建设首个境外海淡项目 [3] - 2022年海水淡化反渗透膜材料研发取得重要突破，性能达国际先进水平，实现核心技术装备国产化率80% [2] 行业目标与政策 - 《海水淡化利用发展行动计划（2021 - 2025年）》要求，到2025年全国海水淡化总规模达290万吨/日以上，新增125万吨/日以上，关键核心技术装备自主可控等 [3] 工程应用 - 在山东建有两个十万吨级海水淡化工程，分别为青岛董家口（10万吨/日）和山东鲁北（15万吨/日） [3] - 2016年董家口海水淡化双膜法工艺是中国首个自主研发等的大型海水淡化工程，解决当地水资源短缺问题 [3] 盐湖提锂领域 技术研发历程 - 2017年开始年报披露提锂技术研发，包括研发锂离子筛等 [3] - 2018年完成镁锂分离膜中试工作 [3] - 2019年完成锂电池用聚乙烯隔膜代替传统材料开发新型纳滤和反渗透膜研发工作 [3] - 2020年获得锂离子筛交换膜制备方法及其产品发明专利 [3] 市场应用 - 2022年中标多个盐湖提锂膜标段项目，建成锂吸附剂智能化全自动生产线 [4] - 2023年中标钛系吸附剂第一个订单1.5亿，打通“吸附剂 + 膜”技术工艺路线 [4] 公司战略规划 - 坚持聚焦污水资源化、高品质饮用水、海水淡化等重点战略，开拓盐湖提锂、工业零排新赛道，形成五个业务领域高质量发展 [4] - 积极拓展膜的应用场景 [4]

证券代码：300070 证券简称：碧水源 北京碧水源科技股份有限公司投资者关系活动记录表 公司已连续 11 年披露公司在环境、社会及公司治理（ESG）责任领域方面 的实践和绩效，旨在与各利益相关方进行有效交流，系统地回应利益相关方的 期望和要求。 以上是公司 2022 年主要完成情况，欢迎广大投资者积极提问！ 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 问：请问公司最近经常提到的新赛道，具体是什么，有哪些业务和项目？ 答：您好，公司所提及新赛道主要是工业零排和盐湖提锂业务。公司目前 的战略发展规划是坚持聚焦污水资源化、高品质饮用水、海水淡化等重点战略 不动摇，并积极开拓新赛道，形成五个业务领域的高质量发展。公司近年来在 工业领域应用实现突破，积极推动工业反渗透膜国产化替代和高端化应用，中 标国电投平圩电厂和神头电厂等项目，打破国外品牌膜产品在电力、钢铁、煤 化工、石化等领域的长期垄断。同时研发的技术破解工业废水长期存在的污染 治理难题，先后顺利中标光伏龙头企业通威股份配套污水处理厂项目，处理高 氯离子、高硬度特种废水；中标贵州仁怀污水处理厂建设项目，处理酿造领域 高浓度白酒废水等。盐湖提锂领域，公司于 ...