可转债基本情况 - 大禹转债票面利率第五年为2.50% [1] - 可转债利息计算公式为I=B×i，其中B为票面总金额，i为当年票面利率 [2] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，遇节假日顺延至下一个工作日 [2] - 公司主体长期信用等级为AA-，可转债信用等级为AA-，评级展望稳定 [2] 本次付息方案 - 本次付息为第五年付息，计息期间为2024年7月28日至2025年7月27日 [2] - 每10张大禹转债（面值1,000元）派发利息25.00元（含税） [1][2] - 个人投资者实际每10张派发利息20.00元（税后），境外机构投资者暂免征税实际每10张派发25.00元 [2][3] 付息安排 - 债权登记日为2025年7月25日，付息对象为登记日在册的全体持有人 [4] - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息，资金通过结算系统划付至指定网点 [4] - 登记日前转股的可转债不享受本计息年度及以后年度利息 [4] 税务说明 - 个人投资者利息所得税按20%税率由兑付机构代扣代缴 [4] - 境外机构投资者2021年11月7日至2025年12月31日期间暂免征收企业所得税和增值税 [5] - 其他债券持有者需自行缴纳利息所得税 [5] 咨询方式 - 咨询部门为公司证券部，地址为天津市武清区京滨工业园民旺道10号 [5] - 联系人姚键、何运文，电话022-59679306，邮箱dyjszqb@dyjs.com [5]

大禹转债基本信息 - 发行量和上市量均为63800.00万元（638万张）[4] - 存续期为2020年7月28日至2026年7月27日[4] - 转股期为2021年2月3日至2026年7月27日[4] 票面利率 - 第一年至第六年分别为0.4%、0.6%、1.2%、1.8%、2.5%、3.0%[4] 本次付息 - 第五年付息，当期票面利率2.50%[7] - 每10张债券派发利息25.00元（含税）[7] 不同投资者收益 - 个人和基金持有人每10张实发20.00元[7] - QFII和RQFII每10张实发25.00元[7] 时间信息 - 债权登记日2025年7月25日[2][8] - 除息日和付息日2025年7月28日[2][8] 信用评级 - 公司主体和债券信用等级均为AA -，展望稳定[6] 下一付息期 - 起息日2025年7月28日，利率3.00%[2]

临时股东会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年6月26日在巨潮资讯网发布《关于召开2025年第四次临时股东会的通知》，公告编号2025-097，召集程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [2] - 会议于2025年7月11日14:00在甘肃省酒泉市解放路290号召开，采用现场投票与网络投票结合方式，董事长王浩宇主持，召开时间地点与通知一致 [3][4] - 网络投票通过深交所系统进行，时间为2025年7月11日9:15-15:00，现场会议同步举行 [5] 参会人员与股权结构 - 出席股东代表股份390,493,551股（占比43.5465%），其中现场投票股东8人代表380,164,486股（42.3946%），网络投票股东264人代表10,329,065股（1.1519%） [4] - 中小股东264人全部通过网络投票参与，代表股份10,329,065股（1.1519%），无现场投票中小股东 [4] - 参会人员包括董事、高管、律师及登记在册股东或其代理人，资格符合法规要求 [4][5] 审议议案与表决结果 - 审议通过两项关联交易议案： 1. 金昌市金禹环保有限责任公司股权转让议案：同意票占比75.1560%（中小股东单独计票），反对票2,460,700股，弃权105,450股 [7][8] 2. 武山县润坤农业灌溉科技有限责任公司股权转让议案：同意票占比75.0979%（中小股东单独计票），反对票2,460,700股，弃权111,450股 [8] - 议案表决采用现场与网络投票结合方式，监票程序符合章程规定，无新增议案或需回避表决情形 [5][6][8] 法律结论 - 律师认为会议召集程序、出席资格、表决结果等均符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》，决议合法有效 [8]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会7月11日14:00现场召开，网络投票9:15至15:00[2] - 272位股东投票，代表390,493,551股，占比43.5465％[3] 议案表决 - 金昌市金禹环保股权转让议案，同意387,927,401股，占99.3428％[5] - 武山县润坤农业灌溉股权转让议案，同意387,921,401股，占99.3413％[6] 其他 - 律师认为股东会决议合法有效[7] - 公告日期为2025年7月12日[10]

会议信息 - 2025年6月26日发布召开2025年第四次临时股东会通知[5] - 临时股东会于2025年7月11日下午14:00召开[6] 投票情况 - 272人代表390,493,551股投票，占比43.5465％[8] - 《金昌市金禹环保议案》同意票387,927,401股，占比99.3428％[17] - 《武山县润坤农业议案》同意票387,921,401股，占比99.3413％[17]

担保额度 - 2025年度为下属公司融资担保额度不超32.70亿元[3] - 截至公告日获审批对外担保额度510073.00万元[9] 子公司担保 - 为天津大禹在光大银行天津分行授信提供3000万元担保，期限18个月[3] 子公司数据 - 天津大禹注册资本50000万元，公司持股100%[4][7] - 2025年3月31日资产总额228189.52万元，负债率61.90%[6] - 2025年1 - 3月营收8854.43万元，净利润350.81万元[6] 担保情况 - 截至公告日对外担保总额287276.00万元，占比140.03%[9] - 实际担保余额163644.80万元，占比79.77%[9] - 对合并报表外单位担保余额323万元，占比0.16%[9] - 截至公告日无逾期对外担保情形[9]

可转债情况 - 大禹转债转股期限为2021年2月3日至2026年7月27日，最新转股价格为3.66元/股[3] - 2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券，发行总额6.38亿元[3] - 初始转股价格为4.94元/股，经多次调整至3.66元/股[5][15] - 2025年第二季度1732169张“大禹转债”完成转股，转为46688684股[3] - 截至2025年第二季度末，剩余可转换公司债券4609602张，剩余票面总金额4.609602亿元[3] 股份情况 - 2025年3月31日至6月30日，限售条件流通股数量从153210353股降至149628258股，占比从17.95%降至16.69%[17] - 2025年3月31日至6月30日，高管锁定股数量从149477303股变为149628258股，占比从17.51%降至16.69%[17] - 2025年3月31日股权激励限售股数量3733050股，占比0.44%，6月30日无[17] - 2025年3月31日至6月30日，无限售条件流通股数量从700551711股增至747089440股，占比从82.05%增至83.31%[17]

信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA - ，评级展望稳定，大禹转债评级为AA - [7] 财务数据 - 2024年公司营业收入43.79亿元，同比增长26.83%[9][15] - 2025年3月末总资产90.18亿元，2024年末为93.49亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润为0，2024年为1.10亿元[9] - 2024年经营活动现金流净额5.97亿元，2025年1 - 3月为 - 2.78亿元[9] - 2024年末总债务/总资本为56.24%，2025年3月末为57.57%[9] - 2024年销售毛利率为17.77%，2025年1 - 3月为22.88%[9] - 2024年末资产负债率为75.05%，2025年3月末为73.98%[9] 债券信息 - 大禹转债发行规模6.38亿元，截至2025年6月20日债券余额4.6096亿元，2026年7月28日到期[17] - 截至2025年6月24日，“大禹转债”累计转股数量为46,697,901股，转股价格为3.66元/股[19] 募集资金 - 2024年公司将原募投项目尚未使用募集资金及专户资金存款利息43,983.83万元变更用途[18] - 截至2024年末，尚未使用的募集资金总额39,155.17万元[18] - 截至2025年5月末，募集资金专户余额为0.82亿元[18] 股权结构 - 截至2025年6月20日，公司总股本增加至89,671.77万股，控股股东及实际控制人共持有公司40.93%股权[20] - 截至2025年6月20日，仇玲持股20.22%，王浩宇持股20.71%，其他股东持股59.07%[63] 股票质押 - 截至2025年5月末王浩宇共质押公司股票0.42亿股，占其持股比例的22.34%[20] 业务数据 - 2024年公司新签订单53.14亿元，同比下降24.67%，其中5000万元以上订单占比由70%降至56%[29] - 截至2025年3月末，公司主要在建项目中标合同金额40.56亿元，已施工工程量17.99亿元，已确认收入16.50亿元，储备大额中标订单3.17亿元[29] 产能利用 - 2024年PVC - U管材年设计产能25000吨，产能利用率29.08%；PE管年设计产能11190吨，产能利用率52.03%；滴灌管年设计产能180000万米，产能利用率59.44%[35][37] 会计变更 - 2024年10月1日起会计估计变更，使信用减值与资产减值损失减少2040.40万元，归属于母公司净利润增加1107.84万元[38] 现金流与负债 - 2025年3月经营活动现金流净额为 - 2.78亿元，2024年为5.97亿元，2023年为 - 0.94亿元[55] - 2025年3月FFO为0.20亿元，2024年为0.97亿元[56] - 2025年3月净债务为18.45亿元，2024年为14.90亿元，2023年为17.19亿元[61] 其他财务 - 2024年应收账款账龄在1年以上的占比为45.40%[45] - 2025年3月货币资金为12.53亿元，2024年为16.88亿元，2023年为11.51亿元[61] - 2025年3月应收账款为29.44亿元，2024年为32.21亿元，2023年为27.76亿元[61] 利率信息 - 短期借款利率区间为3.1% - 4.0%，长期借款利率区间为3.35% - 4.75%，“大禹转债”目前票面利率2.5%，2025年7月28日起调升至3.0%[53] 担保信息 - 截至2024年末，公司对宁夏水发集团有限公司担保金额323万元[60]

担保额度 - 2025年度为下属公司融资担保额度不超32.70亿元[3] - 为设计咨询集团在兰州银行授信提供1000万元担保[3] - 公司及其控股子公司获审批对外担保额度510073.00万元[9] 设计咨询集团情况 - 注册资本10000万元，公司持股100%[4] - 2025年3月31日资产总额40904.11万元，负债率32.17%[7] - 2025年1 - 3月营收3625.97万元，净利润426.36万元[7] 担保现状 - 截至披露日对外担保总额284276.00万元，占比138.57%[9] - 实际对外担保余额157644.80万元，占比76.84%[9] - 对合并报表外单位担保余额323万元，占比0.16%[9] - 不存在逾期对外担保等不良情形[9]

交易基本情况概述 - 甘肃农田水利投资基金拟将持有的金禹环保72%股权和武山润坤54%股权转让给农水科创基金 [1] - 公司董事会已审议通过相关议案，尚需提交临时股东会审议 [2] 关联方基本情况 - 农田水利基金与农水科创基金均为公司参股公司，构成关联交易 [4] - 农水科创基金由甘肃金融控股集团、公司及甘肃金控基金共同设立，具备良好履约能力 [4] - 过去12个月未与关联方发生同类交易 [4] 关联交易标的基本情况 金禹环保 - 交易前股权结构：农田水利基金持股72%、公司持股4.8%、甘肃大禹工程持股3.2% [4] - 2025年3月末总资产1.637亿元，1-3月营收343.57万元（同比+232.6%），净利润508.28万元（同比+133.9%） [4] - 交易后农水科创基金将承接72%股权 [4] 武山润坤 - 交易前股权结构：农田水利基金持股54%、武山水利发展持股40%、公司持股5.4% [5] - 2025年3月末总资产1.505亿元，1-3月营收4.33万元（同比-81.9%），净亏损8.88万元 [5] - 交易后农水科创基金将承接54%股权 [5] 交易定价与协议 - 两笔交易合计对价5395.96万元（金禹环保3258.19万元、武山润坤2137.76万元） [6] - 付款条件为协议生效后20个工作日内支付全款 [6] 交易影响 - 交易系因农田水利基金到期清算，公司持股比例不变 [7] - 有利于规范子公司治理，不影响公司独立性和财务状况 [7] - 年初至公告日未与该关联方发生其他交易 [7] 审议程序 - 独立董事认为交易定价公允，符合市场化原则 [7] - 董事会审计委员会确认程序合法且不构成重大资产重组 [7]