投资者交流基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 27家机构共47人参与2023年2月2 - 3日投资者交流会 [1] - 地点在深圳市宝安区燕罗街道燕湖路62号办公楼 [1] - 上市公司接待人员为董事、总经理叶曙兵和董事会秘书邱泽恋 [1] 海外市场开拓 - 重视海外市场业务开拓，将欧洲、北美市场作为发展布局重要工作 [1] - 通过多样化宣传手段、参加国际展会及业务推广活动、加强网络和社交平台推广 [1] - 已设立德国二级子公司作为开拓欧洲市场窗口 [1] 产品技术原理 - 充电枪锁驱动系统利用减速齿轮箱和丝杆配合，正向运动防脱锁定，反向运动解锁 [2] 汽车电子业务 - 提供微型传动系统、微型驱动部件等核心部件及驱动解决方案，应用于电动尾门等 [2] - 客户开拓整体向好，与国内车企配合业务发展势头好，致力于开发更多优质客户 [2] 汽车电子领域竞争优势 - 行业认证方面，拥有相关体系认证、技术储备和能力积累，响应需求和解决技术难点有优势 [2] - 技术能力方面，微型驱动、传动有长久技术积累，研发和量产交付能力满足不同需求 [3] - 产品品质方面，深耕技术研发，产品测试、验证经验丰富，品质有保证 [3] - 产品定位方面，倾向做新兴、增量、技术要求高的产品，提供有竞争力产品和服务 [3] 保持竞争和技术优势措施 - 注重核心技术建设，提高研发设计能力，保护专利和知识产权 [3] - 重视研发投入，创新研发机制，推进产学研合作和研发平台建设，培养专业人才 [3] - 加强销售团队建设，追随行业标杆企业学习成长 [3] - 产品路线纵向发展，提供“精密部件 + 传动 + 控制”一体的系统化解决方案 [3] 研发人才储备及规划 - 技术团队由长期从事微型传动系统开发的工程师组成，形成全方位人才队伍 [3] - 建立规范招聘、培训和激励体系，保障核心技术人员稳定 [3] - 建设人才梯队，避免人才断层，保障研发团队运行 [3] - 结合综合因素做好人才储备，保障人员增长与公司发展匹配，推动人才结构优化 [4] 降本措施 - 推动精细化管理，完善内部控制，提升成本管控能力 [4] - 提高生产和制造工艺水平，优化信息化、自动化能力，坚持技术创新 [4] - 优化业务和产品结构，开展精准营销，加大市场开拓力度，深挖行业需求 [4] 2023年毛利率展望 - 通过技术创新、设备改造、产品结构优化推动转型升级，降低单品能耗，提升产品附加值 [4] - 加强客户沟通，挖掘痛点和需求，提供系统性解决方案，尽早介入客户产品方案 [4]

投资者交流基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 5家机构（共5人）参与2022年12月16日投资者交流会，包括宏道投资、国泰君安等 [1] - 接待人员为董事会秘书邱泽恋女士，地点在深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼 [1] 业绩与募投项目情况 - 2022年上半年公司业绩受宏观经济、疫情、消费市场承压等影响，下半年有向好趋势，项目有序推进 [1] - “兆威机电产业园建设项目”和“研发中心建设项目”原计划分别于2022年12月31日和2023年7月31日达预定可使用状态，因疫情、客户产品产地认证等因素延期至2023年9月30日，实施主体、用途及规模不变 [2] 产品功能与发展情况 汽车尾翼产品 - 作用是增加地面附着力、使车型美观、减少风阻降低油耗，公司汽车尾翼升降驱动系统可实现不同档位升降调节，解决尾翼角度与高度动态精确调节，实现多级悬停，提升行驶稳定性 [2] 智能驾驶舱屏幕类产品 - 汽车电子化发展使智能驾驶舱成研发热点，多屏融合带来更好人机交互体验，公司屏幕类产品丰富，如车载吸顶屏驱动系统等，研发的车载运动屏驱动系统可实现屏幕伸缩、升降、翻转等控制，未来会持续提高技术、拓宽应用场景 [2][3] 业务领域发展看法 工业装备领域 - 智能制造设备体现制造业智能化等发展要求，工业设备自主化进程加快，物联网等技术催生工业自动化需求，产品要求向高精度等方向发展，与公司产品定位相符，公司产品定位于智能设备、装置 [3] 汽车电子业务 - 汽车电子市场规模持续发展，国内市场有较大国产替代机会，公司倾向做新兴、增量、技术要求高的应用，配套客户开发项目，如汽车尾翼驱动系统等，公司有相关体系认证、技术储备和能力积累，响应需求、解决技术难点、加速开发有优势，产品品质有保证 [3][4] 公司品牌竞争力体现 - 优质客户群，下游应用领域广泛，获行业标杆客户认可 [4] - 技术实力过硬，微型驱动、传动有长久技术积累，研发设计和量产交付能力满足客户不同需求 [4] - 定位明确，倾向做新兴、有技术要求产品，提供有竞争力产品、方案和服务，扩大配套和应用领域 [4] - 国产化、本土化替代趋势有助于公司发展 [4] - 开展经营管理变革，提升管理、开发、质量控制和市场开拓能力，凸显定制化解决方案竞争力，提供高性价比产品方案 [4]

公司发展历程 - 2001年成立，适逢国内日本马达厂零部件采购本土化转型，接触精密零部件需求，后从普通零件生产转型为精密零件生产，业务从马达精密零部件转向汽车配件，成为德国博世供应商 [2] - 2010年后发力微型传动系统领域，在华为3G转4G过程中成为华为供应商 [2] 业务规划 - 马达行业市场成熟，若客户有特殊技术要求或非标准件马达，公司可专项设计制造，走差异化技术路线 [3] - 募集资金投资项目有东莞产业园建设、技改、研发中心和补流四个项目，东莞产业园正在建设中 [4] 人才与技术 - 软方面打造重视人才的企业文化，打通上升通道，提供技术精进平台；硬方面通过激励措施和有竞争力的收入保障吸引留住人才，未来继续推动相关措施 [3] - 对产品进行专业化岗位分工，由多个研发和工程团队结合高精尖设备完成，产品基于客户需求定制开发，需多年行业经验和团队技术沉淀 [4] 订单与市场 - 2021年手机升降摄像头传动系统订单量不明确，2019年该系统需求火爆，公司快速响应解决技术难点，提升了行业知名度，升降传动系统技术在其他领域广泛应用 [4] - 汽车行业无排他性，但进入合格供应商难度大，获得跨国型企业认证意味着全球认证，可全球供货 [5] 行业预期 - 公司微型传动系统广泛应用于汽车电子领域，汽车电子类产品每年保持30%的速度增长，正与德国厂商同步开发新业务 [5] 公司定位 - 技术立企，通过技术创新突破实现品质保障、效率管控和成本优势，部分产品实现国际替代，自主研发有竞争力的领先产品，做项目有选择有取舍 [6]

投资者交流基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 2家机构共4人参与，包括南方基金、兴业证券 [1] - 时间为2022年11月29日，地点在深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼 [1] - 上市公司接待人员为董事、总经理叶曙兵先生和董事会秘书邱泽恋女士 [1] 产品技术原理及特点 - 充电枪锁驱动系统利用减速齿轮箱和丝杆配合，正向运动防脱锁定，反向运动解锁，保障充电稳定安全 [1] - 隐藏式门把手执行器由驱动电机、行星齿轮箱、丝杆等组成，具备减速和调节扭矩功能，可伸缩隐藏门把手，需低温正常运转、高防水性、小体积输出大力矩 [2] 业务领域产品及前景 - AR/VR领域产品有磁感应系统、瞳距调节驱动系统等，公司关注市场技术变化，积极开拓客户 [2] - 工业装备领域产品有工业阀驱动系统等，工业设备自主开发进程加快，物联网等技术催生自动化需求，与公司产品定位相符，公司将提升技术拓展市场 [2] - 医疗领域公司提供核心电子器件，产品集中在胰岛素泵等应用领域，项目有序推进，虽目前业务量小营收有限，但发展空间广阔 [2][3] 定制化策略及管理优势 - 公司下游应用领域广，产品定制化特点明显，细分种类和规格型号多 [3] - 公司调整定制化策略，采用平台化技术+定制化应用模式，打造技术和产品平台，实现产品标准化、系列化、平台化 [3] - 公司推行数字化管理系统，协调产供销等资源，保证制造环节综合成本优势，应对挑战优化治理提高运营效率 [3]

行业竞争情况 - 公司所处的微型驱动、微型传动行业与传统传动行业差异大，国内进入该新兴细分领域的企业少，市场竞争主要集中于德国 IMS、日本电产等外国企业，部分产品与德昌电机、力嘉精密等中国企业存在竞争 [2] - 德国 IMS 等国际知名企业进入行业早、资金实力强、经营规模大、市场影响力与品牌知名度高；日本电产、德昌电机等以电机产品为主，在部分产品上与公司竞争 [2] 公司发展策略 - 以获得“中国工业大奖表彰奖”为动力，加强技术研发、产品创新，保持国内领先、国际先进的技术水平 [2] - 采取差异化经营策略，专注客户需求和定制化服务，优化产品结构、拓宽应用领域、推动产品更新换代，提升市场占有率 [2] - 深化微型传动到微型驱动技术的纵向延伸和系统化整合，形成完整产业链及核心技术积累优势，提供系统化服务 [2] 利润率维持 - 公司围绕核心技术优势，有选择性开发产品，选择行业标杆客户的高难度产品，通过技术满足客户需求，获得略高利润率 [3] - 新兴产业快速发展和传统产业持续创新，形成对微型传动系统强劲需求，参与企业少、竞争缓和、利润水平好 [3] - 未来行业利润有望维持较高水平，公司将参与新项目开发，获得技术溢价先行优势，维持高利润率 [3] 大客户战略 - 公司凭借技术创新、产品开发、品质控制和行业领先优势，获得德国博世、iRobot、华为等知名企业认可 [3][4] - 追随大客户，一方面促使企业在技术领域成长，另一方面为企业创新指引方向、拓宽市场空间 [4] 产品价格策略 - 公司与少量大客户签订的框架协议包含年度降价条款，但实际确定销售价格时会综合考虑多种因素 [4] - 公司产品以定制化开发为主，竞争环境较好，部分产品积极面对价格竞争，通过多方面改进保持利润 [4] - 公司选择高端客户的高难度产品，获得技术红利，放大专业优势 [4] 销售体系 - 市场部团队通过网络平台推广、参加展会、参与招投标、老客户引荐、技术交流等方式接触新客户，获取需求信息 [4][5] - 销售服务团队跟进具体业务，对接客户产品需求，开展商务谈判 [5]

分组1：公司基本信息 - 证券代码003021，证券简称兆威机电 [1] - 投资者关系活动时间为2021年1月19日下午和20日上午，地点在深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼 [1] - 参与单位有银华基金管理股份有限公司、兴全基金管理有限公司等，上市公司接待人员有董事长李海周、董事兼总经理叶曙兵、董事会秘书邱泽恋 [1] 分组2：公司业务与竞争 - 公司是高新技术企业，从事微型驱动和微型传动系统等研发、生产与销售，为多领域客户提供定制化产品 [2] - 国内新兴细分领域企业少，主要竞争对手有德国IMS Gear、日本电产、Aspel Group等国外企业，以及德昌电机控股有限公司等中国企业 [2] 分组3：技术积累历程 - 第一阶段：公司成立之初，借日本马达厂零部件采购本土化转型，从普通零件生产转型为精密零件生产 [3] - 第二阶段：以客户需求为导向，业务从马达精密零部件转向汽车配件，成为德国博世供应商，提升技术水平 [3] - 第三阶段：2010年后发力微型传动系统领域，成为华为供应商，实现大量技术积累，达到国内领先国际先进水平 [3][4] 分组4：产品领域认识 - 微型传动系统将动力转换传递给执行机构，是关键基础零部件，具有微型、高精度等特点，应用领域广、市场需求大 [4] - 物联网时代，微型传动系统将有更多新应用场景 [4] 分组5：定制化服务 - 公司有大量标准化产品，但因终端客户需求变化升级，产品具个性化和更新换代快特点，公司提供定制化服务 [4][5] - 公司在多方面能满足客户个性化需求，保持竞争优势和较高毛利率水平 [5] 分组6：销售模式与指定采购 - 市场部通过多种方式接触新客户获取需求信息，销售服务团队跟进具体业务 [5] - 客户指定采购主要是部分微型电机，公司不参与采购价格谈判，产品销售报价考虑原材料成本，采购价格随采购量增加下降 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码为 003021，证券简称为兆威机电 [1] - 2021 年 1 月 25 日上午通过电话会议进行特定对象调研，参与单位有中金公司、OceanLink，上市公司接待人员为董事总经理叶曙兵和董事会秘书邱泽恋 [1] 行业竞争情况 - 微型驱动、微型传动行业与传统传动行业差异大，国内进入新兴细分领域企业少，市场竞争集中于德国 IMS、日本电产等外国企业，部分产品与德昌电机、力嘉精密等中国企业竞争 [2] - 德国 IMS 等国际知名企业进入行业早、资金实力强、经营规模大、市场影响力与品牌知名度高；日本电产、德昌电机等以电机产品为主 [2] 公司优势及发展目标 - 坚持“创新、卓越、共赢”经营宗旨，通过技术创新突破实现品质保障、效率管控和成本优势，达到高精产品国际替代目的 [2] - 从三方面实现赶超国际先进目标：以获“中国工业大奖表彰奖”为动力加强技术研发与产品创新；采取差异化经营策略，优化产品结构、拓宽应用领域、提升市场占有率；深化微型传动到微型驱动技术纵向延伸和系统化整合，形成完整生产链和核心技术积累优势 [2] 技术领先体现 - 加强设计能力建设，积累技术参数和经验数据并标准化、平台化、软件化 [3] - 投入高端精密专业设备支持精密生产和精度保障 [3] - 加大专业人才队伍建设与培养，与重点高等院校产学研合作 [3] - 重视市场开拓，选择标杆客户，满足其高精尖要求并形成良性循环 [3] - 重视专利技术和自主知识产权管理 [3] 生产难题 - 下游行业技术更新快、新应用领域涌现，需紧跟行业和技术发展趋势，开发新产品和推动产品更新换代，同时加强新技术研究和经验数据积累提炼 [3] - 精密生产方面需优化生产工艺、提高生产效率、保证产品品质和精度，对生产全流程管控提出更高要求 [3][4] 人才留存措施 - 建立全面人才选拔制度，通过高校招聘内部培养为主、社会招聘为辅扩充人才，多途径引入优秀人才，高薪聘请知名专家等确保人才优势 [4] - 设置培训经理专人负责人才培养，制订培养计划，打通技术和管理通道 [4] - 通过绩效考核奖励制度、年度评优体系、股权激励制度等全方位激励，创造良好育人、留人和用人环境 [4] 客户年降协议情况 - 与华为等少量大客户签订的框架协议包含年度降价条款，但实际业务中确定销售价格会综合考虑多种因素 [4] - 产品以定制化开发为主，竞争环境较好，部分产品积极面对价格竞争，通过多方面改进保持公司利润，凭借领先优势确保竞争力，选择高端客户高难度产品放大优势 [4][5] 股价情况看法 - 二级市场股价受多种因素影响，公司管理层关注股东价值回报，做好生产经营和管理、发挥技术优势、稳固行业地位，对未来发展有信心 [5] - 作为新上市企业重视市值管理，关注股价波动，做好信息披露质量和投资者关系管理 [5]

公司基本情况 - 公司是高新技术企业，从事微型驱动和微型传动系统、精密注塑件和精密模具的研发、生产与销售，为多领域客户提供定制化产品 [1] - 从事微型驱动和微型传动系统新兴细分领域的企业较少，形成完整生产制造体系的企业更少 [2] 业务区别与竞争 - 与 IMS、力佳、德昌业务有差异，核心技术点和主要领域不同 [2] - 纵向拓展业务主要针对新应用领域，满足客户需求，不会与客户形成竞争关系 [2] 价格与成本 - 与少量大客户框架协议含年度降价条款，实际定价综合多因素，产品定制化开发竞争环境较好 [2] - 通过多方面改进应对价格竞争，凭借领先优势确保竞争力，选择高端客户高难度产品 [2][3] 产品特性 - CNC 加工齿轮精度高但效率低、成本高，注塑齿轮生产效率高、成本低，在低噪音应用领域优势强 [3] 订单与交货 - 新产品订单交货周期约 1 - 2 个月，成熟量产产品约两个星期 [3] 市场开拓 - 部分业务随客户全球布局出口，在德国有事业部负责欧洲市场，未来将加快美国等国际市场开发 [3] 人才与技术管控 - 重视人才吸引和培养，通过岗位分工、高精尖设备组合完成产品生产 [4] - 产品定制化需客户认证，积累行业经验和团队技术，打造企业文化、打通上升通道、推动激励措施留住人才 [4] 研发投入 - 2017 年至 2020 年 1 月至 6 月，研发费用投入分别为 3,874.50 万元、5,721.03 万元、7,904.96 万元和 3,592.37 万元，占当期营业收入比例分别为 7.06%、7.56%、4.43% 和 6.53% [4] 参观活动 - 介绍展厅产品性能、特色及技术亮点 [4] - 介绍生产车间大致情况及部分生产设备特点 [4]

投资者交流基本信息 - 55家机构共108人参与2021年9月2 - 3日投资者交流会 [1] - 交流会地点为深圳市宝安区燕罗街道燕湖路62号办公楼 [1] - 上市公司接待人员有董事长李海周、总经理叶曙兵、董事会秘书邱泽恋 [1] 公司发展历程 - 2001年成立，适逢国内日本马达厂零部件采购本土化转型，从普通零件到精密零件生产转型，业务拓展至汽车配件领域，成为德国博世供应商 [1][2] - 2010年后发力微型传动系统领域，掌握行业关键技术，达到行业领先水平 [2] 产品发展历程 - 2005年6月成为日本企业供应商，提供精密、微小、超薄的核心马达部件和精密齿轮部件 [2] - 2008年8月成为德国博世、博泽等企业供应商，提供汽车部件 [2] - 2009年10月制造领域拓展为微型齿轮箱制造 [2] - 2011年5月制定汽车电子、通讯等领域产品策略方向，定制开发微型传动系统核心部件 [2] - 2018年开始打造驱动齿轮箱，加入马达驱动控制等设计 [2] - 2020年12月获得中国工业大奖表彰奖，微小传动产品获评国家制造业单项冠军 [2] 行业技术相关 - 微型驱动行业涉及多学科领域，新进入者面临较高技术壁垒 [3] - 模塑成型技术难点在于塑料、MIM金属粉末收缩性，需建立数学模型和凭借经验把控 [3] 产品市场与业绩 - 教育平板产品已应用升降式摄像头传送模组技术，市场开拓工作有序进行 [3] - 短期缺芯和疫情影响公司业务，长期业绩与下游市场需求、成本传递、管理水平等相关 [4] 业务增长路径 - 持续开拓现有市场，重视市场推广，拓宽应用领域，与标杆客户合作 [4] - 增加产品价值量，纵向延伸至电机驱动控制模块，成为全方案解决商 [4] 产品应用领域 - 智能家居与机器人类微型传动系统可应用于电动窗帘、智能马桶等场景 [5] 公司战略调整 - 引入外部咨询机构梳理、指导战略，从公司治理、组织变革等方面进行变革 [5] 其他活动 - 参观公司产品展厅，介绍展厅产品性能、特色及技术亮点 [5]

公司概况 - 兆威机电成立于2001年，是高新技术企业，提供一站式服务 [1] - 公司有3家全资子公司，5家分公司，员工近两千人，厂房总面积6万平方米 [1] - 公司通过多项体系认证，建有创新平台，获多项荣誉，2020年被评为国家制造业单项冠军企业 [1][2] - 公司与德国BOSCH、华为等世界500强企业建立长期战略合作关系 [2] 核心竞争力 - 20年专注微型传动领域，掌握研发生产能力，业务延伸至电机驱动控制模块，提供系统化设计解决方案 [2] - 建立两大科研平台，截至2021年6月末，有研发等人员400余人，其中齿轮专家4人，平均年龄31岁 [2] - 具有强大模具制造能力，能采用多种工艺和材料开发制造微型精密传动零件，拥有顶级制造装备 [2] - 面向行业标杆客户，与华为、德国BOSCH等是长期合作伙伴 [2] - 截至2021年6月末，拥有已授权知识产权207项，申请中知识产权194项 [2] 产品应用 - 精密注塑件用于通信设备、汽车电子等领域，包括汽车发动机节气门执行器等多种部件 [2][3] - 微型传动系统应用于汽车电子领域，如电动尾门、自动门锁等多个方面 [3] - 已将手机升降齿轮箱技术应用于智慧电视摄像头升降模组等新场景及消费电子类产品 [3] 经营策略 - 专注微型传动领域，以精密注塑为核心，顺应“以塑代钢”趋势，实施差异化经营策略，定位“新兴行业”与“传统行业的新产品” [3] - 紧跟市场趋势，提高自主研发能力，开发新产品及推动产品更新换代 [3] - 持续关注下游新兴市场应用，坚持走差异化竞争路线 [3] 管理措施 - 建立严密知识产权保护体系，通过专利奖励制度规范创新管理，制订保密管理制度和信息安全管理系统 [4] - 建立合格供应商制度，对供应商全面考察并定期评审，按采购原材料类别分类管理 [4]