会议基本信息 - 会议时间为 2017 年 8 月 30 日，地点在公司 7 楼会议室，参会人是深圳市力天世纪资本管理有限公司，接待人有董秘、证券事务代表、副总经理 [1] - 会议由公司财务总监、副总经理兼董秘夏斓主持，强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 公司业务情况 - 目前暂无并购计划，主要聚焦自身发展 [2] - 竞争对手南洋电缆主要面向电网销售，公司产品以特种电缆为主，客户为民用及工程客户 [2] - 公司有出口业务，出口量不大，主要出口地为中国香港、中国澳门，部分出口至澳洲和新加坡；经销商和施工单位也有出口情况，但具体量未统计，算在国内销售里 [2][3] - 销售模式为“直销 + 经销”，以直销为主，经销比例不到 20% [3] 公司发展规划 - 未来三年以募投项目为主导，无扩张计划，加强内部管理，立足深圳市场并向其他地方渗透 [3] - 近几年虽销售额增长不大，但考虑铜价下降 20%以上，实际销售增长约 30% [3] 公司业绩情况 - 半年报披露，预计 1 - 9 月实现净利润 1 - 1.4 亿，去年全年净利润 1.18 亿，今年三季度可能完成去年全年净利润 [3]

会议基本信息 - 会议时间为 2017 年 8 月 29 日，地点在公司 7 楼会议室，参会人有华泰证券丁宁、前海唯君资产管理公司谢鹏，接待人是董秘、证券事务代表 [1] - 会议由公司财务总监、副总经理兼董秘夏斓主持，强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 产品相关 - 笼统按线径截面区分电线电缆，大于 9mm 为电缆，小于 9mm 为电线，但有行业惯例 [2] - 特种电线电缆需特殊生产工艺、特殊材料或具特殊性能，如阻燃、耐火等 [3] 市场战略与规划 - 目前以募投项目为主导，现有设备满负荷运转，销售与生产基本匹配 [2] - 未来募投高阻燃耐火特种电线电缆和营销中心项目，适应公司发展需要 [2] 生产情况 - 目前生产以深圳为主，未来募投项目在惠州，惠州生产量可能增加 [2] - 立塔生产线在惠州，生产电压等级超 35KV 的高压产品 [3] - 超高压生产因订单少间歇性停产，每月只开几天 [4] 市场份额与扩张 - 公司认为在深圳地区是第一大品牌，但无权威数据统计份额 [3] - 目前无扩张计划，但会探讨相关可能性 [3] 募投项目 - 截止目前累积投入资金 2000 多万 [3] - 高阻燃耐火特种电线电缆和研发中心项目在惠州，因深圳无多余土地 [3] 股东相关 - 国有股东至千里因 IPO 时需划转股份补充社保资金，在股改前退出 [4] - 接手至千里股权的黄总与公司无关联关系 [4] - 除实际控制人郑有水任董事长外，其他股东不参与经营，日常经营由总经理主持，总经理是董事长大儿子 [4] 其他 - 公司未做员工持股 [4] - 不确定公司目前增速能否保持，短期内应可以，半年报有三季度业绩预告 [3] - 不清楚总经理是否看新产业或项目 [4]

投资者关系活动基本信息 - 证券代码：002882，证券简称：金龙羽 [1] - 活动时间：2017年8月29日 [1] - 活动地点：公司9楼办公室 [1] - 活动类别：特定对象调研 [1] 参与人员信息 - 参与单位及人员：深圳市力天世纪资本管理有限公司 蔡挺 [1] - 上市公司接待人员：夏斓、吉杏丹、陆枝才 [1] 活动合规性说明 - 交流过程严格遵守公司《信息披露管理制度》，保证信息真实、准确、完整、及时、公平 [1] - 未出现未公开重大信息泄露情况 [2] - 已按深圳证券交易所要求签署调研承诺 [2]

公司信息 - 证券代码为 002882，证券简称为金龙羽 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为华泰证券丁宁、前海唯君资产管理公司谢鹏 [1] - 时间为 2017/8/29 [1] - 地点在公司 7 楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为夏斓、吉杏丹 [1] 活动情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺》 [1][2]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等 [2] - 参与单位及人员为长江证券的邬博华 [2] - 活动时间为2019年9月24日10:30—12:30 [2] - 活动地点为公司9楼办公室 [2] - 上市公司接待人员为夏斓、黄晓婷 [2] 信息披露 - 公司与投资者进行了充分的交流与沟通 [2] - 严格按照公司《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [3] - 没有出现未公开重大信息泄露等情况 [3] - 已按深圳证券交易所要求签署调研《承诺书》 [3] 附件 - 会议纪要作为附件清单 [3]

公司信息 - 证券代码为 002882，证券简称为金龙羽 [1] - 公司全称为金龙羽集团股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 活动类别 - 特定对象调研 [2] 参与方 - 参与单位及人员包括 Paul Young（Goldman Sachs）等多位人员 [2] - 上市公司接待人员为夏斓、陆枝才、吉杏丹、黄晓婷 [2] 时间地点 - 时间为 2019 年 6 月 20 日 13:00 - 14:00 [2] - 地点为公司 7 楼办公室 [2] 活动内容 - 公司与投资者充分交流沟通，按《信息披露管理制度》保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2][3] 其他信息 - 附件清单有会议纪要 [3] - 日期为 2019/6/20 [3]

公司概况 - 金龙羽集团成立于1996年，专注于电线电缆生产，2017年在深圳证券交易所上市 [3] - 公司2011年至2018年净利润从5700万元增长至2.43亿元，生产用铜量从2.1万吨增至近6万吨 [4] - 公司IPO募投项目包括补充流动资金2亿元（已完成）、营销网络建设3100万元、高阻燃耐火特种电线电缆项目1.67亿元、研发中心建设项目5300万元 [3][4] 行业与竞争 - 电线电缆行业规模以上企业约3800家，呈现区域性竞争格局，尚未形成全国垄断性企业 [4] - 公司产品覆盖供电系统与民用类电力产品需求，2018年民用销售占比85.3%，电网销售占比12.3%，外贸销售占比2.2% [4] - 公司民用类毛利率为16.37%，电网类毛利率为12% [5] 销售与市场 - 公司销售主要集中在广东（占85%），其中75%在深圳 [6] - 南方电网采购量中，广东省占比约80% [6] - 公司在深圳供电局中标金额为1.8亿元，实际签订订单金额超过5.6亿元 [6] 产品与技术 - 公司产品主要原材料为铜杆，铜占成本比例平均为85% [7][8] - 国家标准下，电线电缆生产中铜的使用量不会因铜价波动而改变 [5][6] - 公司产品规格型号众多，耗铜量增加与产品产量基本同向增加 [7] 财务与融资 - 公司2018年借款最高峰为6亿元，目前约4亿元，融资成本约5% [9] - 公司采用连续性、多批次、小批量采购铜，保持3-5天的安全库存，约3000万元 [7] 未来发展与战略 - 大湾区建设预计将带来基建投资增长，公司将持续关注 [8] - 公司目前未向电动汽车行业供货，因货款回款周期长、竞争激烈 [8] - 行业处于洗牌整合阶段，公司正在调研同行业企业，尚未有合适收购标的 [9]

公司基本信息 - 会议时间为2018年9月3日，地点在公司903办公室，参会人有刘河（深圳市康弘环保技术有限公司），接待人是董秘、证券事务助理，由副总经理兼董秘夏斓主持会议 [1] - 公司主要股东为董事长及其兄弟共四人，其中两位兄弟过世后其配偶继承股份，此三人无在公司任职且无其他产业，只享受分红 [4] - 董事长其他产业为深圳房地产业 [5] 公司发展规划与业务布局 - 总体发展规划已在半年报披露，现阶段主要精力集中在惠州市募投项目建设 [1] - 惠州公司有生产线，深圳公司土地证面积96561.57，实际拥有产权91561.57（5000平米为上水径村委拥有及使用），惠州公司占地23.5万平方米 [1][5] - 深圳约有570多名员工，惠州与深圳生产能力相差不大 [4] 产销与业绩情况 - 截止2018年6月30日销售收入与去年同期相比增长58%，今年订单增长快，产能紧张，交货期延长到10 - 15天 [2] - 自2012年以来销售一直在增长，从铜耗量看每年增幅约为25%及以上，无销售增长高峰预计 [4] - 去年出口额四、五千万，外贸人员约4 - 5人，今年上半年有变动 [5] 招标与订单情况 - 目前有南方电网及深圳供电局中标项目，中标金额按招标比例预估，具体进展见2018年8月25日披露的中标进展公告 [2] 原材料相关情况 - 采取订单模式（占业务60 - 70%，非常规产品，价格锁定后生产）、安全库存模式（常规产品，库存维持约3 - 5天销售量）、完全风险敞口模式（车间流转原材料维持在800 - 1000吨左右）锁定大宗商品价格波动风险，还有客户价格敏感模式采用套期保值锁定风险 [2] - 原材料占成本比例约为95%，视产品种类不同在90% - 95%附近 [2] 公司经营特点 - 宏观市场周期有影响，季节性上一般上半年销售额低于下半年，但非完全有季节性波动特点 [3] - 目前处于半自动化生产，新生产线建成后可大幅提高自动化水平 [5] 股权与资金情况 - 董事长质押股数在其所持股份的50%左右，上市主体公司资金与董事长个人资金切割开，董事长质押与公司资金压力无关 [3] - 公司正在推行股权激励 [4] 市场与行业相关 - 粤港澳大湾区建设未实施，对公司影响不明显 [4] - 具备充电桩电缆专利技术，暂未形成充电桩市场销售 [4] - 在深圳区域处于领先地位，区域内竞争有优势 [5] 结款与应收账款情况 - 对经销商采用月结方式，对工程及房地产商送货当月末或次月对账后先结算70% - 80%款项，尾款工程结束后结算，对供电局送货后3 - 6个月内结算，应收账款平均回款期约三个月 [5] 调研相关情况 - 去年有两个机构前来调研 [5]

公司信息 - 证券代码为 002882，证券简称为金龙羽 [1] - 公司全称为金龙羽集团股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为深圳市康弘环保技术有限公司，人员为刘河 [2] - 活动时间为 2018 年 9 月 3 日 [2] - 活动地点在公司 9 楼办公室 [2] - 上市公司接待人员为夏斓、黄晓婷 [2] 活动情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺》 [2][3]

公司概况 - 金龙羽集团创建于 1996 年，实控人为潮汕人，先在潮汕工作后到深圳创业，一直以电线电缆为主业，专注质量和品牌建设 [2] - 原厂址在坂田街道，现地址地块约 2005 年购进，2008 年左右建立惠州工业园，深圳工业园占地约 9 万平，惠州工业园占地约 25 万平 [2] - 是深圳电线电缆行业第一品牌，在深圳市装修市场推荐排第一，对市场价格有一定指导性和影响力 [2] - 实控人在上市主体公司外经营一家房地产企业，与公司每年关联交易仅几万元，公司严格遵照关联交易制度，与实控人控制企业独立性强 [2] 市场与竞争 - 规模较大的竞争对手有明兴电缆、成天泰等企业，2015 年深圳约有 800 多家线缆生产企业 [2] - 经济受疫情冲击，基建放缓，市场增速下降，竞争加剧，公司主动降价保市场 [9] 销售渠道与宣传 - 广告宣传渠道有深圳电视台、车身广告，新媒体投入很少 [2][9] - 网络销售较少，因电线产品快递运费高，大批量线上订单公司自己承运，线上下单线下发货 [3] - 有 7 个办事处，均为募投项目建设，2020 年才建设完成，原因是 2017 - 2019 年产品供不应求 [4] - 办事处无外地仓，主要是样品，办事处接单公司审批，负责对接业务，销售合同公司统一审核签订，发货均由深圳及惠州工厂发出 [3] 产品与技术 - 行业高端产品利润偏低，因竞标模式，普通民用产品有品牌溢价，回款好 [4] - 公司技术等级最高的超高压产品四条生产线产能能满足整个南方电网需求，全国能生产的企业有 280 多条 [4] - 电线电缆产品 30 年来稳定，少量新产品，更多投入生产工艺开发研究，去年获全球首张三层共挤布电线 IECEE - CB 证书 [5] 销售与定价 - 有品牌的公司有一定定价权，市场有空间，公司倾向与民营企业合作民用项目，民用产品毛利高、回款快、应收款占比小，工程单位毛利率低、收款期长 [6] - 有承接场馆建设等市政项目，但回款期长、毛利率不高 [7] 经销商模式 - 经销商销售有买断模式，本月发货下月分三次收全款，也推行代理销售，需经销商实际控制人进行货款回款担保，选择经销商会考察多方面情况，目前经销商资金流水良好 [7] 财务情况 - 2020 年末货币资金及短期借款金额较大，因银行有实体贷款比例考核要求，不让年末提前还款，公司负债率低，资产负债情况良好，但募投项目产能完全释放时流动资金有压力 [7] - 采购铜现货现款，下游有收款期，年报有相关解释 [7] - 2012 年用铜量 21000 吨，2019 年 60000 吨，2020 年下降为 55000 多吨，销售受疫情冲击 [8] - 去年销售额 13.5 亿，新产线模拟净利润 8000 多万，新产线利于生产特种电线电缆 [9] 生产情况 - 生产周期约 7 天，订单式生产，更换批次频繁，先制定计划凑齐同规格型号产品达到经济批量后生产 [7] - 实行倒班制，设备不停机，目前产能未完全释放，普通家装线以普通产品为主，特种电线电缆市场可观 [9] 管理层与发展规划 - 去年换届，独立董事任期满六年更换，其他管理层未更换 [8] - 未来想将业务扩大到广东省，主要开拓广州地区 [9] - 想寻求行业外企业投资，未投资产业基金，希望用现有行业利润培养新产业，暂不可能成为全国整合者 [9]