公司基本信息 - 证券代码 002877，证券简称智能自控，为无锡智能自控工程股份有限公司 [1][2] - 2019 年 5 月 6 日 13:00 - 15:00 举行 2018 年度业绩网上说明会，采用网络远程方式，面向全体投资者 [2] 项目进展与业绩情况 - 年产 1 万套高性能智能控制阀募投项目 2018 年底基本完成主体工程建设和主要设备采购，已进入试运行阶段 [3] - 2018 年营业收入 37,605.11 万元，同比增长 22.32%；归属上市公司股东的净利润 6,304.38 万元，同比增长 32.32% [7] - 2019 年度主要经营目标为营业收入 4.3 亿元，力争实现利润同步增长，预计新增固定资产投资约 1.5 亿元 [12] 市场规模与地位 - 国内控制阀市场年规模在 250 - 300 亿元左右，公司 2018 年营业收入规模排国内控制阀行业第 4 名 [3] - 国内控制阀市场分高、中、低三个层级，高端基本被国外产品及少数国内高端厂家垄断，中端为合资与国内主力厂家，低端为国内通用产品 [11] 产品相关情况 - 2018 年销售各类控制阀 13308 台 [4] - 2018 年主营业务毛利率为 38.18%，产品工艺先进、技术水平高、质量稳定，有国产化替代机会且属非标准化定制，受客户认可 [4] - 截至 2018 年 12 月 31 日，公司有发明专利 52 项、实用新型专利 105 项、外观设计专利 10 项 [5] - 公司不断研发中高端控制阀产品，推进进口控制阀国产化项目 [8] 市场与客户情况 - 2018 年销售市场覆盖华东、华北、华南、华中、西北、西南、东北等地区 [9] - 煤化工和液化天然气领域是公司近几年新业务增长点 [9] - 公司控制阀需求稳定，目前订单状况正常 [9] 发展战略与目标 - 以江苏智能为生产基地，打造自动化、智能化现代工厂，推动产品升级换代，拓宽高端智能控制阀产品链 [5][6][7] - 以科技中心项目建设为目标，增强研发实力，在高性能特种控制阀研制等重点方向取得进展 [5][6][7] - 挖掘中高端智能控制阀市场潜力，建成营销导向型区域服务中心网络，提高市场占有率 [6][7] 其他情况 - 2019 年 3 月 31 日，公司股东数为 20896 [4] - 2018 年海外业务收入 839 万元，占比 2.23% [7] - 2018 年汇率变动对公司现金及现金等价物影响为 23,756 元 [8] - 2018 年存货 2.25 亿，增加部分主要是原材料、在产品及发出商品 [6] - 公司主要国外竞争对手有 fisher、Masoneilan、Samson 等，国内有吴忠仪表、川仪等，公司具有多方面优势 [10][11][13] - 新厂房预计年底全面投入使用，公司积极拓展产能 [10] - 中美贸易战对公司高端智能控制阀产品发展是机遇，会加快国产化步伐 [11] - 公司旗下子公司暂未有上科创板计划 [13]

公司信息 - 证券代码为 002877，证券简称为智能自控 [1] - 公司全称为无锡智能自控工程股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他（业务交流） [2] - 参与单位为大唐财富投资管理有限公司南京分公司，人员为总经理夏丹 [2] - 活动时间为 2018 年 4 月 17 日上午 8:30 [2] - 活动地点为公司 310 会议室 [2] - 上市公司接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 介绍智能自控 2017 年经营业绩情况及大唐财富投资管理有限公司主营业务 [2]

公司信息 - 证券代码为 002877，证券简称为智能自控 [1] - 公司全称为无锡智能自控工程股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 2018 - 006，活动类型为其他（业务交流） [2] - 参与单位为上海荣正投资咨询股份有限公司，参与人员有杨苗苗（人力资本事业部总监）、姜婷（投资银行事业部高级经理） [2] - 活动时间为 2018 年 4 月 3 日下午 13:00，地点在公司 310 会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书沈剑飞 [2] 活动主要内容 - 介绍智能自控相关业务及上海荣正投资咨询股份有限公司特色业务 [2]

公司信息 - 公司名称：无锡智能自控工程股份有限公司 [2] - 证券代码：002877 [1] - 证券简称：智能自控 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别：其他（业务交流） [2] - 参与单位及人员：招商证券王健（投资银行总部副总裁）、康自强（投资银行二部副总经理）、王銮（无锡新生路营业部总经理）、徐剑亮（无锡新生路营业部机构业务负责人） [2] - 时间：2018年5月9日下午2:00 [2] - 地点：公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员：沈剑飞、杨子静、季澄 [2] 活动主要内容 - 招商证券发展历史及主要业务介绍 [2] - 招商证券市值管理项目专题讨论 [2] - 关于市值管理之员工持股计划、并购基金等专题讨论 [2] - 智能自控近期发展情况介绍 [3]

公司信息 - 公司名称：无锡智能自控工程股份有限公司 [2] - 证券代码：002877 [1] - 证券简称：智能自控 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别：其他（业务交流） [2] - 参与单位及人员：远东宏信有限公司孙盛阳、远东国际租赁有限公司王俊 [2] - 时间：2018年6月20日上午10:30 [2] - 地点：公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员：沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 远东宏信有限公司主要业务推介 [2] - 远东宏信资本市场主推业务介绍 [2] - 智能自控近期发展概略 [2] - 关于资本市场相关业务的沟通 [3]

活动基本信息 - 活动类型为其他（业务交流） [2] - 参与单位为上海玄坛投资咨询有限公司，人员有沈晓晖（常务副总裁、投资银行部总监）、扈恩（投行部项目经理） [2] - 时间为2018年5月9日上午10:30 [2] - 地点在公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 介绍上海玄坛投资咨询有限公司主要业务 [2] - 探讨上市公司股权激励、市值管理等业务 [2] - 探讨上市公司资本市场其他拓展业务 [2] - 介绍智能自控近期发展势态 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2019 - 004，时间为 2019 年 3 月 7 日上午 12:00，地点在公司 310 会议室 [2] - 参与单位为广州天使投资有限公司、广州遨为投资咨询有限公司，接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动内容分组 投资公司情况 - 介绍广州天使投资有限公司、广州遨为投资咨询有限公司的主要业务及特色业务 [2] 智能自控经营情况 - 介绍智能自控 2018 年经营状况及 2019 年经营总思路 [2] 资本市场业务情况 - 介绍智能自控资本市场主要业务需求及可转债项目的推进情况 [2] 其他 - 活动包含其他未明确说明的内容 [2]

公司概况 - 公司成立于2001年，2017年6月在深交所挂牌上市，是国家高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业 [2] - 建有江苏省调节阀工程技术中心、博士后科研工作站，拥有国家专利166项，其中发明专利111项 [2] - 产品广泛应用于石油化工、新能源新材料等多个领域，拥有全资子公司5家，在全国设立近十个4S方案提供商和产品售后服务站 [2] 下游客户与市场布局 - 除传统行业积累大批优质客户资源外，新能源（太阳能）、新材料（多晶硅）、环保行业市场逐年扩大 [3] - 传统行业市场规模大、需求稳定，新能源新材料和环保行业是新市场，公司通过创新与提前布局取得领先优势和较好业绩 [3] - 未来几年将继续加大研发投入，积极向新能源新材料等新领域拓展 [3] 检维修业务 - 在江苏、内蒙、新疆、浙江、福建、广东等地建立4S检维修服务站，为大型石化等客户提供便利 [3] - 承接自身业务产业链，增强与原有客户黏性，对其他品牌产品提供检维修服务，拓展新客户，提供定期维护保养，提高客户体验感 [3] 行业格局与国产化 - 未来几年，控制阀行业国产化趋势将进一步提升，对公司业务发展是良好机遇 [3] 存货情况 - 公司现有存货主要是在手订单及其原材料备货，特别是进口的产品基础配件 [3] 疫情影响 - 下游客户主要是国内大型集团公司，疫情可能影响短期内项目投资周期，但不改变投资总体方向 [3] - 公司近几年以第一名成绩入围中国石化等大型企业年度框架协议中标人，积极开发新产品，拓展新材料新能源领域业务 [3] 竞争优势 - 进口替代优势：凭借企业规模、产品研发等综合因素实现国外品牌替代，取得行业领先优势 [4] - 产品创新优势：通过专业化研发和工艺创新，积累多行业经验，拥有产品有效专利160多项，在行业名列前茅 [4] - 服务优势：海外品牌经营模式制约售后服务，公司依靠自身优势提供检维修服务与解决方案，以快速响应和优质服务赢得客户信任与合作机会 [4] 销售员工队伍建设 - 人力资源管理部门制定详细培训计划，分为三个阶段：从高校招聘应届人才，入职后接受专职脱产培训、实习；筛选完成培训考核的员工，安排到岗位并进行专业培训和实践；通过实习考核的员工正式上岗 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002877，证券简称为智能自控，公司为无锡智能自控工程股份有限公司 [1][2] - 2021 年 4 月 28 日 14：00 - 16：00 在公司 303 会议室举行 2020 年度网上业绩说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [2] - 截止到 2021 年 3 月底，公司股东人数为 16,875 人 [6] 产品核心竞争力 - 进口替代优势：中高端智能控制阀产品市场长期被国外垄断，公司致力于国产化产品研发与应用，在质量、性价比和服务等方面实现替代，在代工等行业特殊控制阀应用上有突破，竞标中彰显优势 [2][3] - 产品创新优势：通过多年研发和经验积累取得领先业绩，拥有 170 多项有效专利，在行业名列前茅 [3] - 品牌优势：经过十几年发展，形成稳定团队和客户群体，在进口替代背景下取得先机，形成独特体系，市场占有率和知名度逐步提高 [3] 产品定位与市场 - 产品定位：实行定制化设计、标准化生产制造模式，覆盖多行业，满足不同客户差异化需求，与大型企业建立长期合作关系 [3] - 市场情况：国内控制阀市场进口占比超六成，国产市场前景广阔；公司中高端控制阀产品在国内有一定占有率 [4] - 客户与营收：在国内大型 PTA 装置领域为扬子石化等多家企业提供全系列控制阀，成为国产化典范 [4] 公司发展措施与规划 - 改善流动性结构：心无旁骛做好主业，利用资本市场资源和优势可持续发展 [3] - 外延发展：致力于智能控制阀主业，利用资本市场资源发展企业，回馈投资者 [5] - 市场开拓：通过积累经验优化升级产品，开发进口替代产品，释放募投项目产能，向高端市场发展，开拓新市场 [5] - 未来三年战略：以江苏智能为基地推动产品升级和供应链纵向发展；利用平台增强研发实力，实现产品创新；挖掘市场潜力，提高市场占有率；打造国产化品牌，推进产品升级和互联发展；利用资本市场开拓经营市场 [7][8] 行业影响与机遇挑战 - “碳中和”影响：有利于清洁能源产业发展，对公司下游环保、天然气、氢能源等行业有积极影响，为公司产品带来市场前景 [4] - 市场机遇：国产控制阀市场规模稳步提升，预计未来保持较快增长；国家产业政策和节能减排措施刺激下游需求；“碳中和”目标为公司带来新机遇 [7] - 面临挑战：下游行业固定资产投资受宏观经济政策调控影响大，公司业务发展与宏观经济运行周期相关 [7] 公司经营相关问题 - 订单实施：在中石化 2020 年控制阀采购框架招标中中标 6 个标段第一，订单在中石化下属企业逐渐实施并不断取得 [5] - 库存情况：经营模式为“以销定产”，产成品库存因订单交付进度在不同年度有变动属正常 [6] - 成本应对：通过工艺创新控制成本，优化过程提升设备利用效率，有完善成本控制机制保障毛利率 [6] - 应收账款：账期因客户和合同而异，建立规范管理制度，确保风险可控 [6] - 原材料储备：有计划增加储备以提高交货率，更好服务客户 [6] - 产品更换周期：通常控制阀更换周期 3 - 5 年，特殊工况 1 - 3 年，短的 6 - 12 个月 [6] - 产能情况：特种阀门深加工项目和直行程智能控制阀制造基地建设项目已投产，产能逐步释放 [8] - 应对客户周期性：下游行业需求中技术升级、备件更换和检维修服务需求稳定，不受行业投资周期影响，公司 4S 服务模式提供市场保障 [8] - 盈利能力：近三年毛利率较稳定，略高于同行业平均，2020 年受新收入准则影响小幅下降，将通过工艺创新和过程优化控制成本保持盈利 [8][9] - 智能化水平：在国产智能控制阀行业处于领先水平，未来将发展智能化产品和自动控制技术，推进智能制造 [10][11]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 证券代码为002877，证券简称为智能自控 [1] - 公司为无锡智能自控工程股份有限公司，投资者关系活动记录表编号为2021 - 005 [2] - 投资者关系活动类别为其他（业务交流） [2] - 参与单位及人员为齐集投资王懿、朱磊 [2] - 活动时间为2021年9月17日15：40 [2] - 活动地点为公司314会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书沈剑飞、财务总监杨子静、证券事务部季澄 [2] 分组2：投资者关系活动主要内容 - 齐集投资主要业务介绍 [2] - 智能自控资本市场需求探讨 [2]