公司基本信息 - 公司注册资本为20780.9394万元[3] - 证券代码为002829.SZ，2022年2月17日在深交所上市[3] 融资情况 - 2022年非公开发行A股15835312股，发行价37.89元/股，募资总额599999971.68元，净额586583670.21元[4] - 截至2024年12月31日，2022年度募资未使用完毕，法定持续督导期已届满[6][17] 违规情况 - 2024年5月9日因涉嫌违规失信被暂停全军采购资格，5月15日收到深交所问询函[10] - 2024年10月14日起被禁止1年内参加全军采购活动[10] 资金管理 - 持续督导期内将部分闲置募集资金转入一般户买现金管理产品[16] - 2024年使用及追认部分闲置募集资金进行现金管理及协定存款存放[16]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入下滑45.14%，归母净利润下滑522.43%，扣非后归母净利润下滑1101.97%[13] - 2024年度公司共计提资产减值损失13795.54万元，其中存货跌价准备7609.42万元，商誉减值6186.12万元[14] 合规检查 - 现场检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日，检查时间为2025年4月28日 - 2025年4月29日[1] - 公司治理、内部控制、信息披露等方面均合规[1][2][4] 其他情况 - 2024年度公司未进行现金分红，无对外提供财务资助和新增重大对外投资[10] - 2024年2月23日公司因独立董事任职问题收到警示函并整改[10] - 自2024年10月14日起公司被禁止1年内参加全军物资工程服务采购活动[13] - 2024年度公司将部分闲置募集资金用于现金管理，使用存在少量不规范情形并已整改[14]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入42,290.36万元，同比降45.14%[3] - 2024年度扣非归母净利润 - 23,905.90万元，同比降1101.97%[3] 其他问题 - 自2024年10月14日起被禁1年内参加全军采购活动[2] - 部分未审价产品审定价格或低于暂定价格[2] - 2024年部分闲置募资现金管理有执行程序瑕疵[2]

中信证券股份有限公司 关于北京星网宇达科技股份有限公司 2024年度保荐工作报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：星网宇达 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李钊 | 联系电话：010-60837546 | | 保荐代表人姓名：王金杨 | 联系电话：010-60837546 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | | 是，根据《北京星网宇达科技股份有限公司内 部控制自我评价报告内控自我评价报告》、立 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 信会计师事务所出具的《北京星网宇达科技股 | | | 份有限公司2024年度内部控制审计 ...

公司基本信息 - 证券代码 002829，证券简称星网宇达 [1] - 2025 年 5 月 12 日下午 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会 [1] - 接待人员包括董事长兼总经理迟家升等 7 人 [1] 业务营收情况 - 2024 年 1 - 9 月营业收入 2.32 亿元，来自军队采购网物资工程服务类招投标项目营收 122.65 万元，占比 0.53% [1] - 2024 年来自军队采购网物资工程服务类招投标项目营收 8492.21 万元，较上年同期下降 2.91 亿元 [2] - 2024 年新签合同订单 5.59 亿元 [5] - 截止 2025 年 3 月 31 日，在手订单金额 3.40 亿元 [4][5] - 2024 年预计亏损 2.16 - 2.64 亿元，同比下降 500% - 589%，扣非净利润亏损 2.31 - 2.79 亿元 [6] - 2024 年度毛利率 21.16% [8] 产品与市场情况 - 部分产品已在国际市场形成销售订单 [2] - 惯性导航产品是无人系统核心部件，截至目前已形成约 2600 万元在手订单 [2] - 在民用市场推出应急型无人机等产品，并已形成部分订单 [2][7] - 在智能辅助驾驶领域与多家知名厂商建立合作关系 [6] - 在卫星通信和反无人机雷达等领域进行布局并取得一定成果 [8] 业绩影响因素及应对措施 影响因素 - 军队采购网禁采事件致营业收入下滑，产品分摊固定费用增加，部分订单销售单价下降 [2][5][8] - 物资工程采购政策调整使主营业务收入大幅下降 [6] - 基于审慎原则对部分资产计提减值准备 [6] - 收入结构变化致整体毛利率水平下降，应收账款账龄同期增长，计提坏账准备增加 [5] 应对措施 - 积极拓展装备研发、试验鉴定等新业务，加快业务多元化布局，拓展民用业务领域 [4] - 与金融机构对接沟通获得银行授信额度，优化组织架构、精简人员降低费用支出 [5] - 积极与客户沟通推进订单回款，获得更多银行授信 [5] - 参与物资工程服务以外的军工业务，拓展民品业务，布局新业务增长点，扩大收入规模 [8] - 主动优化业务流程，提高工作效率，降低固定费用支出 [8] - 对冗余部门和人员进行优化调整，人员数量较上年同期下降约 20% [8] 其他问题回复 - 印巴冲突未用到公司技术 [4] - 自 2024 年 10 月 14 日起被禁止参加全军物资工程服务采购活动时限为 1 年 [4] - 截至 2025 年 5 月 9 日股东人数为 34,931 人 [4] - 2025 年将重点布局民用市场领域，把握新兴产业机遇，力争实现营收稳健增长 [5] - 本次直播采用文字互动形式 [9] - 公司有较好成长性 [9]

财务表现 - 2024年公司营业收入4.23亿元，同比下降45.14% [2] - 归母净亏损2.28亿元，同比下降522.43% [2] - 扣非归母净亏损2.39亿元，同比下降1101.98% [2] - 基本每股收益-1.10元/股 [2] - 2024年第四季度营业收入1.91亿元，同比增长143.37%，环比增长106.57% [5] - 2024年第四季度净亏损2.04亿元，同比下降242.48%，环比下降2591.61% [5] - 2024年第四季度扣非净亏损2.11亿元，同比下降158.77%，环比下降2037.45% [5] 盈利能力 - 2024年毛利率21.16%，同比下降14.33个百分点 [5] - 2024年净利率-56.33%，同比下降63.80个百分点 [5] 费用情况 - 2024年期间费用2.01亿元，同比减少1727.48万元 [5] - 期间费用率47.58%，同比上升19.24个百分点 [5] - 销售费用同比减少18.95% [5] - 管理费用同比减少9.99% [5] - 研发费用同比减少4.83% [5] - 财务费用同比增长39.30% [5] 现金流与资产 - 2024年经营活动现金流量净额-1.02亿元，同比下降4335.77% [5] - 2024年四季度末总资产26.67亿元，同比下降5.9% [5] - 2024年四季度末归母净资产16.99亿元，同比下降11.9% [5] 业绩下滑原因 - 受军队物资工程服务采购资质限制影响，订单量显著减少 [4] - 军工领域营收遭受阶段性冲击 [4] 公司背景 - 公司成立于2005年5月20日，2016年12月13日上市 [6] - 主营业务包括惯性组合导航、惯性测量、惯性稳控产品的研发、生产及销售 [6]

公司概况 - 星网宇达是国内较早致力于无人系统开发和应用的高新技术企业，已构建从核心部件到整机研发的完整产业链布局，形成"器件+组件+系统+解决方案"产品体系 [2] - 公司产品覆盖惯性导航、光电探测、卫星通信等核心部件及无人机、无人车、无人船等整机，2024年实现总营收4.23亿元 [2] 业务板块表现 信息感知业务 - 2024年营收1.13亿元，其中新一代惯性/卫星组合导航系统融合多项创新技术（如大气航姿全温标定补偿技术、小型化电路设计等），广泛应用于民航和通航领域 [2] - 深化自动驾驶领域战略合作，同步布局低空经济市场，提供技术方案和测试方案 [2] 光电探测设备 - 成功研制某型强光拒止设备，具备非致命性和环境友好特性，已完成多轮客户验证 [3] - 某型光电跟踪转塔已应用于执法船，未来将加大研发投入提升产业化能力 [3] 卫星通信业务 - 营收0.72亿元，军民领域同步布局：高通量车/船载卫通天线已交付，2025年将推新型产品 [3] - 低空经济领域研制小型化动中通天线，便携式低轨卫星终端主攻应急救援等市场，相控阵天线已完成原理样机 [3] 无人系统业务 - 2024年营收2.31亿元，形成全谱系无人靶机及亚音速固体火箭靶弹产品线，突破高空大机动等关键技术 [4] - 扩充产品线包括亚音速巡航靶弹、应急救灾无人机等，推出全天候垂直起降无人机标准化平台 [4] - 无人艇领域取得多项突破：完成某型无人艇交付、大型散货船遥控改装任务，并承担自杀无人艇靶艇研制 [5] 研发与技术成果 - 全年研发投入8929.83万元，获得25项专利，涉及无人机配平架、卫星轨道修正方法等关键技术 [6] - 取得全国增值电信业务经营许可证、装备承制单位资格证书及国军标质量管理体系认证 [6] 2025年战略规划 - 加速无人机产品体系升级，实现从靶机向多品类无人机的战略转型，构建研发-生产-交付保障体系 [7] - 加强卫星通信和信息感知技术研发，推进无人机系统研究院建设，确保核心技术突破 [7] - 实施"双轮驱动"市场拓展计划，重点布局低空经济、低轨互联、自动驾驶等新兴产业 [7]

会议信息 - 2025年4月28日邮件发第五届监事会第六次会议通知[1] - 4月29日会议在公司1号楼9层会议室召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于审议<2025年第一季度报告>的议案》[1] - 表决结果3票同意，无反对等情况[1] 报告评价 - 监事会认为报告编制审核程序合规，内容真实准确完整[1] 公告信息 - 会议召开与表决程序合规，结果有效[2] - 公告日期为2025年4月30日[2]

会议安排 - 公司于2025年4月28日发第五届董事会第六次会议通知[2] - 会议于2025年4月29日召开，7位董事全出席[2] 报告审议 - 会议通过《关于审议<2025年第一季度报告>的议案》，7票同意[3] - 《2025年第一季度报告》4月30日见巨潮资讯网[3]

会议信息 - 公司2025年第二次独立董事专门会议于4月29日召开[2] - 会议通知于4月28日以邮件方式发出[2] - 应参加独立董事3名，实际参加3名[2] 报告审议 - 审议通过《关于审议<2025年第一季度报告>的议案》，3票同意[3] - 《2025年第一季度报告》全文于4月30日在巨潮资讯网公布[3]